Provident Agro Official Website

(1)

DAN ENTITAS ANAKNYA/

AND IT S SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

/

CONSOLIDATED FINANCIAL ST ATEMENT S

31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA

31 MARET 2014 DAN 2013/

31 MARCH 2014 AND 31 DECEMBER 2013 AND FOR T HE T HREE MONT HS PERIOD ENDED

31 MARCH 2014 AND 2013

(2)

D A F T A R I S I

CONT ENT S

Pernyataan Direksi

Laporan Posisi Keuangan Konsol idasian

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsol idasian

Laporan Perubahan Ekuit as Konsol idasian

Laporan Arus Kas Konsol idasian

Cat at an at as Laporan Keuangan Konsol idasian

Ekshibit/

Exhibit

A

B

C

D

E

Direct ors’ St at ement

Consol idat ed St at ement s of Financial Posit ion

Consol idat ed St at ement s of Compr ehensive Income

Consol idat ed St at ement s of Changes in Equit y

Consol idat ed St at ement s of Cash Fl ows

(3)

(4)

(31 Desember 2012)/ Catatan/ 31 Maret 2014/ 31 Desember 2013/ 1 January 2013

Not es 31 March 2014 31 December 2013 (31 December 2012)

A S E T ASSET S

ASET LANCAR CURRENT ASSET S

Kas dan set ara kas 2. 4 136, 382, 537 411, 737, 633 259, 333, 898 Cash and cash equi val ent s

Piut ang usaha Tr ade r ecei vabl es

Pihak ket iga 2. 5 7, 447, 338 3, 994, 529 3, 346, 482 Thi r d par t i es

Piut ang lain-lain Ot her r ecei vabl es

Persediaan 2. 7 52, 296, 507 42, 372, 334 78, 076, 689 Invent or i es

Uang muka dan beban dibayar di muka 2. 8 26, 368, 172 24, 895, 843 19, 119, 988 Advance and pr epai d expenses Paj ak dibayar di muka 2. 15 6, 560, 602 10, 035, 157 6, 076, 464 Pr epai d t axes Aset lancar lainnya 2 17, 106, 000 18, 283, 500 14, 505, 000 Ot her cur r ent asset s Jumlah Aset Lancar 350, 020, 775 601, 674, 602 433, 382, 411 T ot al Current Asset s

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSET S

Bibit an 2, 9 38, 616, 419 40, 824, 911 36, 680, 668 Nur ser y

Aset t et ap - set elah dikurangi Pr oper t y, pl ant and equi pment - net of

akumulasi penyusut an Rp 220. 558. 695 accumul at ed depr eci at i on Rp 220, 558, 695

(2013: Rp 209. 556. 881, (2013: Rp 209, 556, 881,

2012: Rp 163. 869. 556) 2, 10 3, 550, 896, 368 3, 459, 760, 443 2, 881, 118, 962 2012: Rp 163, 869, 556) Aset paj ak t angguhan 2. 15 3, 615, 370 3, 937, 114 1, 969, 080 Def er r ed t ax asset s

Aset derivat if 2, 28 16, 258, 780 - - Der i vat i ve asset s

Aset t idak lancar lainnya 2. 11 4, 981, 860 5, 055, 332 4, 773, 824 Ot her non-cur r ent asset s Jumlah Aset Tidak Lancar 3, 614, 368, 797 3, 509, 577, 800 2, 924, 542, 534 T ot al Non-Current Asset s

JUMLAH ASET 3, 964, 389, 572 4, 111, 252, 402 3, 357, 924, 945 T OT AL ASSET S

Exhibit E which are an int egral part of t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan

dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

(5)

Not es 31 March 2014 31 December 2013 (31 December 2012)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILIT IES AND EQUIT Y

LIABILITAS LIABILIT IES

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILIT IES

Ut ang bank j angka pendek 2. 16 41, 000, 000 41, 000, 000 21, 700, 000 Shor t -t er m bank l oans

Ut ang usaha Tr ade payabl es

Ut ang lain-lain Ot her payabl es

Pihak berelasi 2, 13, 32 - 121, 900, 228 69, 861, 136 Rel at ed par t i es

Beban masih harus dibayar 2. 14 31, 476, 943 45, 854, 062 30, 865, 302 Accr ued expenses

Pendapat an dit erima di muka 24, 078, 212 14, 302, 153 18, 748, 689 Unear ned i ncome

Ut ang paj ak 2. 15 10, 419, 212 11, 348, 353 16, 893, 365 Taxes payabl e

Ut ang j angka panj ang yang j at uh wakt u

dalam sat u t ahun: Cur r ent por t i on of l ong-t er m debt :

Ut ang bank 2. 16 134, 367, 795 126, 032, 715 73, 421, 646 Bank l oans

Sewa pembiayaan 2. 17 7, 682, 441 7, 530, 034 9, 096, 002 Fi nance l eases

Ut ang lain j angka panj ang Long-t er m ot her payabl es

Pihak berelasi 2, 18, 32 90, 854, 131 95, 695, 697 96, 700, 000 Rel at ed par t i es

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 505, 464, 409 658, 091, 176 532, 481, 410 T ot al Current Liabilit ies

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILIT IES

Liabilit as paj ak t angguhan 2. 15 198, 803, 608 195, 282, 523 220, 034, 896 Def er r ed t ax l i abi l i t i es

Liabilit as derivat if 2, 28 18, 324, 234 37, 174, 674 16, 984, 602 Der i vat i ve l i abi l i t i es

Liabilit as imbalan pasca-kerj a 2, 19 48, 932, 395 45, 243, 115 31, 033, 522 Post -empl oyment benef i t s l i abi l i t i es

Ut ang j angka panj ang - set elah dikurangi bagian

yang j at uh wakt u dalam sat u t ahun: Long-t er m debt - net of cur r ent por t i on:

Ut ang bank 2. 16 1, 317, 612, 040 1, 374, 317, 947 1, 044, 163, 464 Bank l oans

Sewa pembiayaan 2. 17 5, 913, 279 5, 184, 660 6, 298, 416 Fi nance l eases

Ut ang lain j angka panj ang Long-t er m ot her payabl es

Pihak berelasi 2, 18, 32 - - 396, 226, 800 Rel at ed par t i es

Jumlah Liabilitas Jangka Panj ang 1, 833, 849, 071 1, 910, 735, 277 1, 933, 731, 900 T ot al Non-Current Liabilit ies

Jumlah Liabilitas 2, 339, 313, 480 2, 568, 826, 453 2, 466, 213, 310 T ot al Liabilit ies

EKUITAS EQUIT Y

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Equit y at t ribut able t o owners of

entitas induk t he parent ent it y

Modal saham - nilai nominal Rp 100 Shar e capi t al - Rp 100

per saham (angka penuh) par val ue per shar e (f ul l amount )

Modal dasar - 10. 000. 000. 000 saham Aut hor i zed - 10, 000, 000, 000 shar es

Dit empat kan dan diset or - 7. 039. 980. 000 saham Issued and pai d - 7, 039, 980, 000 shar es

(2013: 7. 039. 980. 000 saham, (2013: 7, 039, 980, 000 shar es,

2012: 4. 927. 986. 000 saham) 21 703, 998, 000 703, 998, 000 492, 798, 600 2012: 4, 927, 986, 000 shar es)

Tambahan modal diset or 2, 22 527, 551, 139 530, 058, 866 224, 259, 850 Addi t i onal pai d-i n capi t al

Prof orma modal - ( 4, 479, 806) (28, 016) Pr of or ma capi t al

Komponen ekuit as lainnya 2. 23 772, 729, 189 772, 729, 189 217, 442, 428 Ot her equi t y component s

Def isit ( 374, 686, 043) ( 459, 928, 841) ( 42, 835, 400) Def i ci t

1, 629, 592, 285

1, 542, 377, 408 891, 637, 462

Kepentingan non-pengendali 2, 20 ( 4, 516, 193) 48, 541 74, 173 Non-cont rolling int erest

Jumlah Ekuitas 1, 625, 076, 092 1, 542, 425, 949 891, 711, 635 T ot al Equit y

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 3, 964, 389, 572 4, 111, 252, 402 3, 357, 924, 945 T OT AL LIABILIT IES AND EQUIT Y

See accompanying Not es t o Consolidat ed Financial St at ement s on Exhibit E which are an int egral part of

t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

(6)

31 Maret 2014/ Catatan/ 31 Maret 2013/

31 March 2014 Not es 31 March 2013

PENDAPATAN 244, 407, 244 2. 24 152, 560, 448 REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN ( 162, 872, 945) 2. 25 ( 131, 191, 328) COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO 81, 534, 299 21, 369, 120 GROSS PROFIT

Beban usaha ( 29, 823, 508) 2. 26 ( 19, 387, 628) Oper at i ng expenses

Pendapat an (beban) lain-lain - Bersih 40, 967, 725 27 ( 26, 749, 983) Ot her i ncome (expenses) - Net

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 92, 678, 516 ( 24, 768, 491) INCOME (LOSS) BEFORE INCOME T AX

PAJAK PENGHASILAN INCOME T AX

K i n i ( 3, 614, 083) 2. 15 ( 4, 535, 508) Cur r ent

Tangguhan ( 3, 842, 829) 2. 15 2, 891, 988 Def er r ed

Jumlah Paj ak Penghasilan ( 7, 456, 912) ( 1, 643, 520) T ot al Income T ax

LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN 85, 221, 604 ( 26, 412, 011) INCOME (LOSS) FOR T HE PERIOD

Pendapatan Komprehensif Lain: Ot her Comprehensive Income:

Perubahan surplus revaluasi - 2. 23 - Change i n r eval uat i on sur pl us

Pendapatan komprehensif lain setelah paj ak - - Ot her comprehensive income - net of t ax

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF T OT AL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

PERIODE BERJALAN 85, 221, 604 ( 26, 412, 011) FOR T HE PERIOD

Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada: Income (Loss) at t ribut able t o:

Pemilik ent it as induk 85, 242, 798 ( 26, 351, 631) Owner s of t he par ent ent i t y

Kepent ingan non-pengendali ( 21, 194) 2, 20 ( 60, 380) Non-cont r ol l i ng i nt er est

LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN 85, 221, 604 ( 26, 412, 011) INCOME (LOSS) FOR T HE PERIOD

Jumlah laba (rugi) komprehensif T ot al comprehensive income (loss)

yang diatribusikan kepada: at t ribut able t o:

Pemilik ent it as induk 85, 242, 798 ( 26, 351, 631) Owner s of t he par ent ent i t y

Kepent ingan non-pengendali ( 21, 194) ( 60, 380) Non-cont r ol l i ng i nt er est

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF T OT AL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

PERIODE BERJALAN 85, 221, 604 ( 26, 412, 011) FOR T HE PERIOD

LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR (angka penuh) 12 2, 30 ( 5) BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE (f ull amount )

of t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan

See accompanying Not es t o Consolidat ed Financial St at ement s on Exhibit E which are an int egral part

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada

(7)

Komponen entitas induk /

ekuitas T ot al equit y

Tambahan Proforma lainnya/ Saldo (defisit) at t ribut able t o Kepentingan

non-modal disetor/ modal/ Ot her laba/ owners of pengendali/ Jumlah ekuitas/ Modal saham/ Addit ional Prof orma equit y Ret ained (def icit ) t he parent Non-cont rolling T ot al

Share capit al paid-in capit al capit al component s earnings ent it y int erest equit y

2 0 1 3 2 0 1 3

Saldo per 31 Desember 2012 492, 798, 600 224, 259, 850 ( 28, 016) 217, 442, 428 ( 42, 835, 400) 891, 637, 462 74, 173 891, 711, 635 Bal ance at 31 December 2012

Penyesuaian berdasarkan ket ent uan Adj ust ment i n accor dance wi t h

t ransisi berdasarkan Pernyat aan t he t r ansi t i onal pr ovi si ons of

St andar Akunt ansi Keuangan (PSAK) No. 38 Indonesi a St at ement s of Fi nanci al

(Revisi 2012) “ Kombinasi Bisnis Account i ng St andar ds (PSAK) No. 38

Ent it as Sepengendali” (Revi sed 2012) “ Busi ness Combi nat i on of

(Cat at an 2a) - ( 365, 621, 729) - 365, 621, 729 - - - - Ent i t i es Under Common Cont r ol ” (Not e 2a)

Saldo per 1 Januari 2013 492, 798, 600 ( 141, 361, 879) ( 28, 016) 583, 064, 157 ( 42, 835, 400) 891, 637, 462 74, 173 891, 711, 635 Bal ance at 1 Januar y 2013

Prof orma modal - - ( 60, 375) - - ( 60, 375) ( 5) ( 60, 380) Pr of or ma capi t al

Jumlah rugi komprehensif periode berj alan - - - - ( 26, 351, 631) ( 26, 351, 631) - ( 26, 351, 631) Tot al compr ehensi ve l oss f or t he per i od

Saldo per 31 Maret 2013 492, 798, 600 ( 141, 361, 879) ( 88, 391) 583, 064, 157 ( 69, 187, 031) 865, 225, 456 74, 168 865, 299, 624 Bal ance at 31 Mar ch 2013

2 0 1 4 2 0 1 4

Saldo per 31 Desember 2013 703, 998, 000 530, 058, 866 ( 4, 479, 806) 772, 729, 189 ( 459, 928, 841) 1, 542, 377, 408 48, 541 1, 542, 425, 949 Bal ance at 31 December 2013

Prof orma modal - - 4, 479, 806 - - 4, 479, 806 - 4, 479, 806 Pr of or ma capi t al

Selisih nilai t ransaksi rest rukt urisasi Di f f er ence i n r est r uct ur i ng t r ansact i ons

ent it as sepengendali - ( 2, 507, 727) - - - ( 2, 507, 727) - ( 2, 507, 727) under common cont r ol

Jumlah laba komprehensif periode berj alan - - - - 85, 242, 798 85, 242, 798 ( 4, 564, 734) 80, 678, 064 Tot al compr ehensi ve i ncome f or t he per i od

Saldo per 31 Maret 2014 703, 998, 000 527, 551, 139 - 772, 729, 189 ( 374, 686, 043) 1, 629, 592, 285 ( 4, 516, 193) 1, 625, 076, 092 Bal ance at 31 Mar et 2013

Catatan 21/ Catatan 22/ Catatan 23/ Catatan 20/

Not e 21 Not e 22 Not e 23 Not e 20

Exhibit E which are an int egral part of t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole See accompanying Not es t o Consolidat ed Financial St at ement s on

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan

(8)

Kas dit erima dari pelanggan 251, 786, 024 138, 812, 799 Cash r ecei ved f r om cust omer s Kas yang dibayarkan unt uk perkebunan plasma ( 11, 632, 549) ( 17, 414, 285) Cash pai d t o pl asma pl ant at i ons Kas yang dibayarkan unt uk beban operasional lainnya dan karyawan ( 40, 643, 079) ( 51, 816, 006) Cash pai d t o ot her oper at i ng expenses and empl oyee Kas yang dibayarkan kepada pemasok ( 152, 403, 066) ( 125, 465, 173) Cash pai d t o suppl i er s Kas yang dihasilkan dari akt ivit as operasi 47, 107, 330 ( 55, 882, 665) Cash pr ovi ded by oper at i ng act i vi t i es

Penerimaan kas dari: Cash r ecei ved f r om:

Bunga 3, 435, 528 2, 301, 325 Int er est

Pembayaran unt uk kas: Cash payment f or :

Paj ak penghasilan ( 1, 475, 135) ( 857, 024) Income t ax Beban bunga ( 31, 048, 142) ( 26, 250, 952) Int er est expenses

Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash f lows provided by (used in)

aktivitas operasi 18, 019, 581 ( 80, 689, 316) operat ing act ivit ies

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOW FROM INVEST ING ACT IVIT IES

Akuisisi ent it as anak 1c ( 2, 516, 249) - Acqui si t i on of subsi di ar i es Penambahan bibit an 9 ( 6, 760, 602) ( 1, 453, 593) Addi t i ons of nur ser y Perolehan aset t et ap 10 ( 81, 011, 360) ( 77, 760, 674) Addi t i ons of pr oper t y, pl ant and equi pment Hasil penj ualan aset t et ap 10 259, 822 - Pr oceed f r om sal e of pr oper t y, pl ant and equi pment

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ( 90, 028, 389) ( 79, 214, 267) Net cash f lows used in invest ing act ivit ies

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOW FROM FINANCING ACT IVIT IES

Penerimaan ut ang bank 16 - 166, 327, 329 Recei pt s f r om bank l oans Pembayaran ut ang sewa pembiayaan 17 ( 4, 006, 452) ( 2, 770, 433) Payment s of f i nance l ease payabl es Pembayaran ut ang bank 16 ( 29, 084, 869) ( 18, 373, 965) Payment s of bank l oans Pembayaran ut ang lain j angka panj ang 18, 22 ( 49, 040, 000) - Payment s of l ong-t er m ot her payabl es Pembayaran ut ang lain-lain - pihak berelasi ( 121, 214, 967) - Payment s of ot her payabl es - r el at ed par t i es Peningkat an ut ang lain-lain - pihak berelasi - 9, 450, 562 Incr ease of ot her payabl es - r el at ed par t i es

Arus kas bersih digunakan untuk (tersedia dari) aktivitas pendanaan ( 203, 346, 288) 154, 633, 493 Net cash f lows used in (provided by) f inancing act ivit ies

PENURUNAN BERSIH DALAM KAS DAN SETARA KAS ( 275, 355, 096) ( 5, 270, 090) NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENT S

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 411, 737, 633 259, 333, 898 CASH AND CASH EQUIVALENT S AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 136, 382, 537 254, 063, 808 CASH AND CASH EQUIVALENT S AT END OF YEAR

dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada

t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole Exhibit E which are an int egral part of

(9)

a. Pendirian dan Infor masi Umum a. Est abli shment and Gener al Inf ormat ion sehubungan dengan pengunduran diri Sandi Rahayu dar i j abat annya sel aku di rekt ur t i dak t eraf il i asi dan mengangkat Boyke Ant oni us Naba sel aku di rekt ur t idak t er af il iasi . Akt a t ersebut t el ah di berit ahukan kepada Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusi a Republ i k Indonesi a dan t el ah di t erima ber dasarkan

Surat Penerimaan Pem beri t ahuan Perubahan

Anggar an Dasar No. AHU-AH. 01. 10-25140 t anggal

ber dasarkan Surat Penerimaan Pemberit ahuan

(10)

1. U M U M (Lanj ut an) 1. G E N E R A L (Cont i nued)

nil ai penawaran sebanyak-banyaknya sebesar

Rp 887. 037. 480. Pada t anggal 18 Desem ber 2013,

Kepe m ilikan se car a langsung/ Dir ect ownership

(11)

(12)

(13)

c. Entitas Anak (Lanj ut an) c. Subsidi ari es (Cont i nued) kembal i sej ak permul aan peri ode pel aporan.

(14)

1. U M U M (Lanj ut an) 1. G E N E R A L (Cont i nued)

c. Entitas Anak (Lanj ut an) c. Subsi di ari es (Cont i nued)

Perusahaan mer upakan ent it as induk Grup t erakhir. The Company i s t he l ast par ent ent i t y of t he Gr oup.

d. Dew an Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

d. Boards of Commi ssioners, Di rect ors, Audit Commit t ee and Empl oyee

Pada t anggal 31 Mar et 2014 dan 31 Desember 2013, susunan Dew an Komisari s dan Di reksi Perusahaan adal ah sebagai berikut :

As of 31 Mar ch 2014 and 31 December 2013, t he member s of t he Com pany’ s Boar ds of Commi ssi oner s and Di r ect or s ar e as f ol l ow s:

De w an Komisar is Boa r d of Commi ssi oner

Pr esiden Komisar is Mar uli Gult om Pr esident Commissioner

Komisar is Edwin Soer y adj ay a Commissioner

Komisar is Winat o Kar t ono Commissioner

Komisar is I ndependen Teuk u Dj ohan Basy ar Independent Commissioner

Komisar is I ndependen H. Must of a Independent Commissioner

Komisar is I ndependen Johnson Chan Independent Commissioner

Dir e k si Dir ect or s

Pr esiden Dir ek t ur Tr i Boewono Pr esident Dir ect or

Dir ekt ur Kumar i Dir ect or

Dir ekt ur Budiant o Pur wahj o Dir ect or

Dir ekt ur Devin Ant onio Ridwan Dir ect or

Dir ekt ur Rudi Ngadiman Dir ect or

Dir ekt ur t idak t er af iliasi Boyk e Ant onius Naba Non-af f il iat ed Dir ect or

Komite Audit Audi t Commi t t ee

Ket ua H. Must of a Chair man

Anggot a Juninho Widj aj a Member

Anggot a Ar ia Kanak a Member

Juml ah gaj i dan kompensasi l ai nnya yang di berikan kepada Dewan Komisari s dan Dir eksi Perusahaan, pada t anggal 31 Mar et 2014 dan 31 Desember 2013 sebesar Rp 3. 866. 485 dan Rp 10. 405. 948. Pada t anggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, Per usahaan dan ent i t as anaknya memil i ki 3. 184 dan 3. 129 pegaw ai t et ap (t idak di audi t ).

Tot al sal ar y and ot her com pensat i ons f or Boar ds of Commi ssi oner s and Di r ect or s of t he Company, as of 31 Mar ch 2014 and 31 December 2013 amount ed t o Rp 3, 866, 485 and Rp 10, 405, 948, r espect i vel y. On 31 Mar ch 2014 and 31 December 2013, t he Company and i t s subsi di ar i es had 3, 184 and 3, 129 per manent empl oyees (unaudi t ed).

e. Penerbitan Lapor an Keuangan Konsolidasian e. Issuance of t he Consoli dat ed Financial St at ement s

Lapor an keuangan konsol i dasian t el ah di ot orisasi ol eh Dew an Direksi unt uk di t erbi t kan pada t anggal 21 Apr il 2014.

(15)

a. Dasar Penyaj ian Lapor an Keuangan Konsolidasian a. Basi s of Consolidat ed Fi nancial St at ement s Present a t ion

Lapor an keuangan konsol i dasian t el ah disusun dan di saj ikan sesuai dengan Pernyat aan St andar Akunt ansi Keuangan ( “ PSAK” ), yang mencakup Pernyat aan dan Int erpret asi St andar Akunt ansi Keuangan (“ ISAK” ) yang dit er bit kan ol eh Dew an

St andar Akunt ansi Keuangan Ikat an Akunt an

Indonesi a sert a per at uran Badan Pengawas Pasar Modal dan Lem baga Keuangan Indonesi a No. VIII. G. 7 l ampir an Keput usan Ket ua Bapepam-LK No. Kep-347/ BL/ 2012 t ent ang Penyaj ian dan Pengungkapan Lapor an Keuangan Emi t en at au Perusahaan Publ ik.

The consol i dat ed f i nanci al st at ement s w er e pr epar ed and pr esent ed i n accor dance w i t h St at ement s of Fi nanci al Account i ng St andar ds (“ PSAK” ), w hi ch i ncl udes t he Int er pr et at i ons of Fi nanci al Account i ng St andar ds (“ ISAK” ) i ssued by t he Fi nanci al Account i ng St andar ds Boar d of Inst i t ut e of Account ant s i n Indonesi a and r egul at i on of t he Indonesi a Capi t al Mar ket Super vi sor y Agency and Fi nanci al Inst i t ut i on Indonesi a No. VIII. G. 7 at t achment of Chai r man of Bapepam-LK Decr ee No. Kep- 347/ BL/ 2012 r egar di ng Pr esent at i on and Di scl osur e of Fi nanci al St at ement s of t he Issuer or Publ i c Company.

Lapor an keuangan konsol i dasi an, kecual i unt uk l apor an arus kas konsol idasi an disusun ber dasarkan met ode akrual (accr ual basi s), di mana dasar pengukur annya adal ah konsep bi aya hi st oris (hi st or i cal cost concept), kecual i unt uk beberapa akun yang di ukur berdasarkan penj el asan kebi j akan akunt ansi dar i akun yang bersangkut an.

The consol i dat ed f i nanci al st at ement s, except f or t he consol i dat ed st at ement s of cash f l ows, ar e pr epar ed under accr ual basi s of account i ng, w her e t he basi c measur ement i s t he concept of hi st or i cal cost , except f or cer t ai n account s, w hi ch ar e measur ed based on t he expl anat i on of t he account i ng pol i ci es of t he r espect i ve account s.

Lapor an arus kas konsol idasi an disusun dengan menggunakan m et ode l angsung (di r ect met hod) dengan mengel ompokkan arus kas at as dasar kegi at an oper asi , i nvest asi dan pendanaan.

The consol i dat ed st at ement s of cash f l ow s ar e pr epar ed usi ng t he di r ect met hod by cl assi f yi ng cash f l ows on t he basi s of oper at i ng, i nvest i ng and f i nanci ng act i vi t i es.

Lapor an keuangan konsol idasi an Perusahaan

di saj ikan dal am Rupiah Indonesi a (“ IDR” at au “ Rp” ) yang m er upakan mat a uang f ungsional Perusahaan.

The consol i dat ed f i nanci al st at ement s of t he Company ar e pr esent ed i n Indonesi an Rupi ah (“ IDR” or “ Rp” ) w hi ch i s t he f unct i onal cur r ency of t he Company.

Perubahan Kebij akan Akuntansi Changes i n Account ing Polici es

Kebij akan akunt ansi yang di adopsi adal ah konsi st en

dengan kebij akan akunt ansi t ahun keuangan

sebel umnya, kecual i bagi pengadopsi an PSAK dan ISAK bar u dan r evi sian yang berl aku ef ekt if pada at au set el ah t anggal 1 Januari 2013. Perubahan kebij akan akunt ansi Kel om pok Usaha, di buat sebagai mana di syarat kan sesuai dengan ket ent uan t ransi si yang rel evan t erkait dengan PSAK dan ISAK.

Adopt ed account i ng pol i ci es ar e consi st ent wi t h pol i ci es adopt ed i n pr evi ous f i nanci al year s, except f or t he adopt i on of t he new and r evi sed PSAKs and ISAKs t hat became ef f ect i ve on or af t er 1 Januar y 2013. Changes t o t he Gr oup's account i ng pol i ci es have been made as r equi r ed, i n accor dance wi t h t he r el evant t r ansi t i onal pr ovi si ons i n t he r espect i ve PSAK and ISAK.

Adopsi PSAK baru dan ISAK baru dan ISAK Revisian Adopt ion of Revised PSAK and New and Revised ISAK

Berikut adal ah PSAK r evi si an yang berl aku ef ekt i f pada t anggal 1 Januari 2013, yang t el ah di adopsi dan memi l i ki pengaruh signif ikan t er hadap l apor an keuangan konsol i dasian:

(16)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

(Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont inued)

a. Dasar Penyaj ian Laporan Keuangan Konsolidasian

(Lanj ut an) periode perbandingan pal ing aw al yang disaj ikan.

(17)

(Lanj ut an) (Cont i nued)

b. Dasar Konsolidasian b. Basi c of Consol idat i on

Kombinasi Bisnis Busi ness Combinat ions

Kombi nasi bisnis di hi t ung dengan m enggunakan met ode akuisi si pada t anggal akui si si, yait u t anggal pengendal ian beral ih kepada Perusahaan dan ent it as anaknya. Pengendal ian adal ah kekuasaan unt uk mengat ur kebi j akan keuangan dan kebij akan operasi ent i t as unt uk memperol eh manf aat dari akt ivit asnya. Di dal am meni l ai pengendal ian, Perusahaan dan ent i t as anaknya m emper t i mbangkan hak suar a pot ensi al yang saat ini di l aksanakan.

Busi ness combi nat i ons ar e account ed f or usi ng t he acqui si t i on met hod as at t he acqui si t i on dat e, whi ch i s t he dat e on whi ch cont r ol i s t r ansf er r ed t o t he Company and i t s subsi di ar i es. Cont r ol i s t he pow er t o gover n t he f i nanci al and oper at i ng pol i ci es of an ent i t y so as t o obt ai n benef i t s f r om i t s act i vi t i es. In assessi ng cont r ol , t he Company and i t s subsi di ar i es t akes i nt o consi der at i on pot ent i al vot i ng r i ght s t hat ar e cur r ent l y exer ci sabl e.

Imbal an yang di al ihkan t i dak t ermasuk j uml ah yang t er kai t dengan penyel esai an pada hubungan yang sebel umnya ada. Juml ah t ersebut umum nya di akui di dal am l apor an l aba rugi .

The consi der at i on t r ansf er r ed does not i ncl ude amount s r el at ed t o t he set t l ement of pr eexi st i ng r el at i onshi ps. Such amount s ar e gener al l y r ecogni zed i n pr of i t or l oss.

Bi aya- bi aya t erkait dengan akui sisi , sel ai n yang t er kai t dengan penerbit an sur at ut ang maupun kepemi l iki an, yang t erj adi dal am kait an kombi nasi bi snis Perusahaan dan ent i t as anaknya, di bebankan pada saat t erj adinya.

Cost s r el at ed t o t he acqui si t i on, ot her t han t hose associ at ed wi t h t he i ssue of debt or equi t y secur i t i es, t hat t he Com pany and i t s subsi di ar i es i ncur s i n connect i on w i t h a busi ness combi nat i on ar e expensed as i ncur r ed.

Semua im bal an kont i nj ensi di akui pada nil ai waj ar pada saat t anggal akuisi si. Apabil a im bal an kont i nj ensi dikl asif i kasikan sebagai ekui t as, maka hal t er sebut t i dak di ukur kembal i dan penyel esai annya di cat at di dal am ekuit as. Sel ain it u, perubahan beri kut nya t er hadap nil ai waj ar i mbal an kont i nj ensi di akui di dal am l aporan l aba rugi.

Any cont i ngent consi der at i on payabl e i s r ecogni zed at f ai r val ue at t he acqui si t i on dat e. If t he cont i ngent consi der at i on i s cl assi f i ed as equi t y, i t i s not r e-measur ed and set t l ement i s account ed f or wi t hi n equi t y. Ot her wi se, subsequent changes t o t he f ai r val ue of t he cont i ngent consi der at i on ar e r ecogni zed i n pr of i t or l oss.

Bagi kombi nasi bi sni s yang di sel esaikan pada at au set el ah t anggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan ent i t as anaknya memil i ki pi l ihan, t erhadap t ransaksi ber dasarkan dasar t ransaksi , unt uk memul ai mengakui sel uruh kepent i ngan non-pengendal i di dal am pi hak di akui si si yang merupakan kepent ingan kepemi l ikan kini dan memberikan hak kepada par a pemi l ik kepemi l ikan aset bersi h proporsional ent it as pada saat l ikuidasi baik pada nil ai w aj ar t anggal akui si si at au, pada i nst r umen kepemil ikan ki ni kepemi l ikan saham propor sional di dal am j uml ah yang di akui t erhadap aset bersi h yang dapat di i dent i f i kasikan pihak di akuisi si . Komponen l ainnnya kepent ingan non-pengendal i sepert i opsi saham beredar, umumnya di nil ai pada ni l ai waj ar. Kel ompok usaha bel um menent ukan pi l i han unt uk menggunakan nil ai waj ar pada saat akuisi si di sel esaikan pada t anggal t er sebut .

(18)

di al okasikan kepada kepent ingan non-pengendal i t er sebut dapat meni mbul kan sal do def isi t .

Transaksi rest rukt uri sasi yang t imbul dar i pengal ihan kepemi l ikan di dal am ent i t as yang dikendal ikan ol eh

konsol i dasian pemegang saham pengendal i

(19)

b. Dasar Konsolidasian (Lanj ut an) b. Basi c of Consol idat i on (Cont i nued)

Transaksi yang dieliminasi pada konsolidasi

Sal do dan t r ansaksi ant ar Perusahaan dan semua pendapat an dan beban yang bel um t er eal i sasi yang t imbul dari t ransaksi ant ar Perusahaan, di el imi nasi di dal am penyusunan dan penyaj i an l aporan keuangan konsol idasian. Laba yang bel um t ereal isasi yang t im bul dari t ransaksi dengan ent i t as asosi asi di el imi nasi t er hadap invest asi dari bagian Perusahaan di dal am i nvest ee. Kerugian yang bel um t er eal isasi di el iminasi dengan car a yang sama dengan keunt ungan yang bel um t er eal isasi , hanya apabil a t idak t er dapat bukt i penur unan ni l ai.

Transact ions eliminat ed on consolidat ion

Int er -Company bal ances and t r ansact i ons, and any unr eal i zed i ncome and expenses ar i si ng f r om i nt er -Company t r ansact i ons, ar e el i mi nat ed i n pr epar i ng t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s. Unr eal i zed gai ns ar i si ng f r om t r ansact i ons wi t h associ at es ar e el i mi nat ed agai nst t he i nvest ment t o t he ext ent of t he Company’ s i nt er est i n t he i nvest ee. Unr eal i zed l osses ar e el i mi nat ed i n t he same way as unr eal i zed gai ns, but onl y t o t he ext ent t hat t her e i s no evi dence of i mpai r ment .

Akunt ansi bagi entitas anak dan entitas asosiasi di dalam laporan keuangan tersendiri

Apabil a Ent it as menyaj ikan l aporan keuangan t er sendi ri sebagai i nf ormasi t ambahan yang

di konsol i dasikan kepada l apor an keuangan

konsol i dasian, invest asi pada ent it as anak, ent i t as asosi asi dan vent ura ber sama, di saj i kan di dal am l apor an posisi keuangan Perusahaan senil ai nil ai t er cat at dikur angi akumul asi kerugi an penur unan ni l ai.

Account ing f or subsidiaries and associat es in separat e f inancial st at ement s

If t he Com pany pr esent s separ at e f i nanci al st at ement s as addi t i onal i nf or mat i on t o t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s, i nvest ment s i n subsi di ar i es, associ at es and j oi nt vent ur es ar e st at ed i n t he Company’ s separ at e st at ement s of f i nanci al posi t i on at cost l ess accum ul at ed i mpai r ment l osses.

Terhadap pel epasan i nvest asi pada ent it as anak dan ent i t as asosi asi, per bedaan ant ar a j uml ah net o hasi l pel epasan dan j uml ah t ercat at dari invest asi diakui di dal am l aporan l aba rugi.

On di sposal of i nvest ment s i n subsi di ar i es and associ at es, t he di f f er ence bet ween di sposal pr oceeds and t he car r yi ng amount s of t he i nvest ment s ar e r ecogni zed i n t he pr of i t or l oss.

Goodwill Goodwill

Goodwi l l merupakan sel isih bi aya akuisi si ent i t as anak at au ent it as asosiasi t erhadap nil ai waj ar pada t anggal akui si si bagi an perusahaan t erhadap aset bersi h yang t erident if ikasi, t erm asuk l iabil i t as kont i nj ensi, pada saat akuisi si. Bi aya akui si si di ukur pada saat nil ai w aj ar aset diperol eh, inst rumen ekuit as dit erbit kan, at au l i abil it as t erj adi at au di asumsikan pada t anggal akui sisi , dit ambah biaya-bi aya yang dapat di at ribusi kan kepada akuisi si.

Goodwi l l i s t he di f f er ence bet w een cost of acqui si t i on of subsi di ar i es or associ at ed company and net asset val ue of t he acqui r ed ent i t y on t he acqui si t i on dat e, i ncl udi ng cont i ngent l i abi l i t i es. Cost of acqui si t i on i s measur ed at f ai r val ue w hen asset s ar e acqui r ed, equi t y i nst r ument i s i ssued or l i abi l i t i es ar e assumed t o happen on acqui si t i on dat e, i ncl usi ve of any cost s whi ch ar e at t r i but abl e t o t he acqui si t i on.

Goodwi l l negat if merupakan sel isi h nil ai waj ar pada t anggal akui si si bagi an Perusahaan t erhadap aset bersi h yang t er i dent if i kasi dengan bi aya akui sisi .

Goodwi l l negat if pada t anggal t r ansaksi disesuaikan l angsung pada l aporan l aba rugi.

Negat i ve goodwi l l i s t he di f f er ence bet ween t he f ai r val ue of t he Company's shar e of t hei r i dent i f i abl e net asset s at t he dat e of acqui si t i on over t he cost of acqui si t i on. Negat i ve goodwi l l at t he dat e of t r ansact i on i s adj ust ed di r ect l y t o pr of i t or l oss.

Goodwi l l akui sisi ent it as anak disaj ikan pada l apor an posi si keuangan konsol i dasi an di mana

goodwi l l akui sisi ent i t as asosi asi di cat at sebagai bagi an ni l ai t er cat at i nvest asi t erkai t .

(20)

(Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont i nued)

b. Dasar Konsolidasian (Lanj ut an) b. Basi c of Consol idat i on (Cont i nued)

Goodwill(Lanj ut an) Goodwill (Cont i nued)

Keunt ungan at au kerugi an pel epasan ent i t as anak dan ent it as asosi asi mel iput i nil ai t ercat at goodwi l l

yang dikapi t al isasi t erkait dengan ent it as yang di j ual .

Gai n or l osses on di sposal of subsi di ar i es and associ at ed compani es i ncl ude t he car r yi ng amount of capi t al i zed goodwi l l r el at i ng t o t he ent i t y sol d.

Goodwi l l diuj i penurunan ni l ainya secar a t ahunan, at au secara berkal a apabil a t erdapat i ndi kasi

goodwi l l mengal ami penur unan.

Goodwi l l i s t est ed f or i mpai r ment annual l y, or mor e f r equent l y i f t her e i s i ndi cat i on t hat t he goodwi l l may be i mpai r ed.

Goodwi l l di al okasikan kepada t iap Unit Penghasi l

Kas (“ UPK” ) Per usahaan yang di har apkan

member ikan manf aat dar i sinergi kom bi nasi bi sni s, unt uk t uj uan penguj ian penurunan nil ai goodwi l l.

For t he pur pose of i m pai r ment t est i ng of goodw i l l , goodw i l l i s al l ocat ed t o each of t he Com pany's Cash-Gener at i ng-Uni t s ("CGU") whi ch ar e expect ed t o get t he benef i t f r om syner gi es of t he busi ness combi nat i on.

Suat u kerugi an penurunan nil ai diakui di dal am l apor an l aba rugi ket i ka nil ai t er cat at UPK, t er masuk

goodwi l l, mel ebihi j uml ah t er pul ihkan UPK. Juml ah t er pul ihkan UPK l ebi h t i nggi dari ni l ai waj ar UPK di kur angi biaya unt uk menj ual dan ni l ai pakai nya. Di dal am menil ai nil ai pakai, arus kas masa depan yang di est imasi didi skont okan dengan nil ai kini nya dengan menggunakan t i ngkat suku bunga diskon sebel um paj ak yang mencermi nkan peni l ai an pasar kini t er hadap nil ai w akt u uang dan risiko spesif ik aset .

An i mpai r ment l oss i s r ecogni zed i n t he pr of i t or l oss when t he car r yi ng amount of CGU, i ncl udi ng t he goodw i l l , exceeds t he r ecover abl e amount of t he CGU. The r ecover abl e amount of t he CGU i s t he hi gher of t he CGU's f ai r val ue l ess sel l i ng cost and val ue i n use. In assessi ng val ue i n use, t he est i m at ed f ut ur e cash f l ows ar e di scount ed t o t hei r pr esent val ue usi ng a pr e-t ax di scount r at e t hat r ef l ect s cur r ent mar ket assessment of t he t i me val ue of money and t he r i sks speci f i c t o t he asset .

Juml ah kerugi an penurunan ni l ai di al okasi kan, pert ama unt uk m engurangi nil ai t ercat at goodwi l l

yang di al okasikan kepada UPK dan kemudi an kepada aset UPK l ai nnya secar a pro rat a berdasarkan ni l ai t er cat at t i ap aset di dal am UPK.

The t ot al i mpai r ment l oss i s al l ocat ed f i r st t o r educe t he car r yi ng amount of goodwi l l al l ocat ed t o t he CGU and t hen t o ot her asset s of t he CGU on pr o-r at ed basi s of t he car r yi ng amount of each asset i n t he CGU.

Penurunan kerugi an goodwi l l t idak dapat dibaIikkan pada periode beri kut nya.

Impai r ment l oss on goodwi l l i s not r ever sed i n t he subsequent per i od.

c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalent s

Unt uk t uj uan penyusunan dan penyaj i an l aporan arus kas konsol i dasi an, kas dan set ara kas mel iput i kas, bank dan deposit o yang j at uh t em po kur ang dari t i ga bul an dan t idak di bat asi penggunaannya.

(21)

d. Aset dan Liabilit as Keuangan d. Financial Asset s and Li abil it ies

a) Aset Keuangan a) Financial Asset s

Aset keuangan dikl asif i kasikan sebagai aset keuangan di ukur mel al ui l aporan l aba rugi, pi nj aman yang di berikan dan pi ut ang, di mil iki hi ngga j at uh t empo dan t ersedi a unt uk di j ual . Aset keuangan di akui di dal am l aporan posi si keuangan konsol idasi an, j i ka dan hanya j ika, Perusahaan dan ent it as anaknya menj adi pi hak di dal am pr ovi si kont rakt ual inst r um en keuangan.

Fi nanci al asset s ar e cl assi f i ed as f i nanci al asset s measur ed at f ai r val ue t hr ough pr of i t and l oss, l oans and r ecei vabl es, hel d-t o-mat ur i t y and avai l abl e-f or -sal e. Fi nanci al asset s ar e r ecogni zed i n t he consol i dat ed st at ement s of f i nanci al posi t i on when, and onl y when, t he Company and i t s subsi di ar i es become a par t y t o t he cont r act ual pr ovi si ons of t he f i nanci al i nst r ument .

Pengakuan dan pengukuran aw al

Ket i ka aset keuangan di akui per t ama kal i, aset keuangan t ersebut diukur pada ni l ai waj ar, di t ambah dengan bi aya t r ansaksi yang dapat di at ri busi kan secar a l angsung, kecual i dal am hal aset keuangan t i dak diukur pada ni l ai waj ar mel al ui l apor an l aba rugi . Per usahaan dan ent i t as anaknya menent ukan kl asi f ikasi aset keuangan pada pengakuan awal dan, apabil a di izi nkan dan j ika diperbol ehkan dan sesuai, akan di eval uasi kembal i set i ap akhi r t ahun keuangan.

Init ial recognit i on and measurement

When f i nanci al asset s ar e r ecogni zed i ni t i al l y, t he f i nanci al asset s ar e measur ed at f ai r val ue, addi t i onal t r ansact i on cost s t hat ar e di r ect l y at t r i but abl e, except i n t he case of f i nanci al asset s ar e not at f ai r val ue t hr ough pr of i t or l oss. The Company and i t s subsi di ar i es det er mi ne t he cl assi f i cat i on of i t s f i nanci al asset s at i ni t i al r ecogni t i on and, i f al l ow ed and appr opr i at e, r e-eval uat e t hi s desi gnat i on at t he end of each r epor t i ng per i od.

Pengukuran set elah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran set el ah pengakuan aw al aset

keuangan bergant ung pada kl asif i kasi sebagai beri kut :

The subsequent measur ement of f i nanci al asset s depends on t hei r cl assi f i cat i on as f ol l ow s:

i . Aset keuangan yang diukur pada nil ai waj ar mel al ui l aporan l aba rugi

i . Financial asset s at f air val ue t hr ough pr of i t or l oss

Kat egori ini m el iput i aset keuangan “ yang dimil i ki unt uk di per dagangkan” dan aset keuangan yang dit et apkan pada nil ai waj ar mel al ui l aporan l aba rugi pada awal

penent uan. Suat u aset keuangan

dikl asif i kasikan sebagai dimi l iki unt uk dij ual apabi l a secar a pr insi p diperol eh unt uk t uj uan di j ual dal am j angka pendek. Aset keuangan yang dit et apkan pada nil ai waj ar mel al ui l apor an l aba r ugi pada saat penet apan awal adal ah aset keuangan yang dikel ol a, dan kinerj anya dieval uasi ber dasarkan ni l ai w aj ar, sesuai dengan

suat u st r at egi invest asi yang

t erdokument asi. Derivat i f j uga

dikat egorikan sebagai invest asi yang di mil iki unt uk t uj uan di per dagangkan, kecual i dit et apkan sebagai l indung nil ai ef ekt if .

(22)

(Lanj ut an)

d. Aset dan Liabilit as Keuangan (Lanj ut an) d. Financial Asset s and Li abil it ies (Cont i nued)

a) Aset Keuangan (Lanj ut an) a) Financial Asset s (Cont i nued)

Pengukuran set elah pengakuan awal (Lanj ut an) Subsequent measurement (Cont i nued)

i . Aset keuangan yang diukur pada nil ai waj ar mel al ui l aporan l aba rugi (Lanj ut an)

i . Financial asset s at f air val ue t hr ough pr of i t or l oss (Cont i nued)

Aset yang t ermasuk dal am kat egori ini dikl asif i kasikan sebagai aset l ancar apabil a

aset t ersebut baik di mil iki unt uk

di perdagangkan at au di har apkan unt uk direal isasi kan dal am j angka w akt u 12 bul an set el ah akhi r periode pel apor an. Perusahaan dan ent it as anaknya t i dak memi l i ki aset keuangan yang diukur mel al ui nil ai waj ar mel al ui l aporan l aba rugi. Aset keuangan, yang diukur pada nil ai w aj ar mel al ui l apor an l aba r ugi diukur pada nil ai w aj ar, dan segal a perubahan nil ai waj ar diakui pada l apor an l aba r ugi .

Asset s i n t hi s cat egor y ar e cl assi f i ed as cur r ent asset s i f t hey ar e ei t her hel d f or t r adi ng or ar e expect ed t o be r eal i zed wi t hi n 12 mont hs af t er t he end of t he r epor t i ng per i od. The Company and i t s subsi di ar i es do not have any f i nanci al asset s at f ai r val ue t hr ough pr of i t and l oss. Fi nanci al asset s, at f ai r val ue t hr ough pr of i t and l oss ar e measur ed at f ai r val ue, and any f ai r val ue changes ar e r ecogni zed i n pr of i t and l oss.

Sel ai n dar i i nst rumen keuangan deri vat if yang t i dak di maksudkan sebagai inst r um en l i ndung ni l ai , Perusahaan dan ent it as anaknya t i dak memi l iki aset yang di mil iki unt uk di perdagangkan dan Per usahaan t i dak secara sukar el a mengkl asif i kasikan aset keuangan sebagai nil ai waj ar mel al ui l aba-rugi.

Ot her t han der i vat i ve f i nanci al i nst r ument s w hi ch ar e not desi gnat ed as hedgi ng i nst r ument s, t he Company and i t s subsi di ar i es do not have any asset s hel d f or t r adi ng nor does i t vol unt ar i l y cl assi f y any f i nanci al asset s as bei ng at f ai r val ue t hr ough pr of i t or l oss.

i i. Pinj aman dan piut ang i i . Loans and r eceivabl es

Pinj aman dan pi ut ang merupakan aset keuangan non-deri vat i f dengan pembayar an t et ap at au yang t el ah di t ent ukan yang t i dak memi l i ki kuot asi har ga di pasar akt i f . Secara mendasar, pi nj aman dan piut ang muncul dari pemberi an barang dan j asa kepada para pel anggan (mi sal nya, pi ut ang dagang), namun j uga t erkai t dengan j enis l ai n aset monet er kont rakt ual .

Loans and r ecei vabl es ar e non-der i vat i ve f i nanci al asset s wi t h f i xed or det er mi nabl e payment s t hat ar e not quot ed i n an act i ve mar ket . They ar i se pr i nci pal l y t hr ough t he pr ovi si on of goods and ser vi ces t o cust omer s (e. g. t r ade r ecei vabl es), but al so i ncor por at e ot her t ypes of cont r act ual monet ar y asset .

Aset -aset t ersebut dini l ai pada bi aya

perol ehan di amor t isasi dengan

menggunakan met ode suku bunga ef ekt if (ef f ect i ve i nt er est r at e met hod). Keunt ungan dan ker ugiannya di akui dal am l aporan l aba rugi ket i ka pi nj aman dan piut ang di hent i kan pengakuannya at au mengal ami penur unan nil ai, sebagaim ana dil akukan mel al ui pr oses amort i sasi.

(23)

i i. Pinj aman dan piut ang (Lanj ut an) i i . Loans and r eceivabl es (Cont i nued)

Dari w akt u ke w akt u, Per usahaan dan ent it as anaknya memi l ih unt uk menegosi asi ul ang persyar at an piut ang dagang kepada pel anggan yang memil iki t ransaksi masa l al u yang bai k. Negosiasi ul ang t er sebut

cender ung mengubah j angka w akt u

pembayaran di bandi ngkan dengan j uml ah yang t erut ang dengan konsekuensi ar us kas yang di har apkan di masa depan akan di diskont okan pada suku bunga ef ekt if awal dan segal a perbedaan yang t im bul t erhadap nil ai t ercat at akan di akui di dal am l apor an

l aba rugi komprehensif konsol idasi an

sebagai l aba oper asi .

Fr om t i me t o t i me, t he Company and i t s subsi di ar i es el ect t o r enegot i at e t he t er ms of t r ade r ecei vabl es due f r om cust omer s wi t h whi ch i t has pr evi ousl y had a good t r adi ng hi st or y. Such r enegot i at i ons w i l l l ead t o changes i n t he t i mi ng of payment s r at her t han changes t o t he amount s owed and, i n consequence, t he new expect ed cash f l ows ar e di scount ed at t he or i gi nal ef f ect i ve i nt er est r at e and any r esul t i ng di f f er ence t o t he car r yi ng val ue i s r ecogni sed i n t he consol i dat ed st at ement s of compr ehensi ve i ncome as oper at i ng pr of i t .

Pinj aman dan piut ang Perusahaan dan ent it as anaknya t er diri dari kas dan set ara kas, piut ang usaha, pi ut ang l ai n-l ain dan aset t i dak l ancar l ainnya (kecual i goodw i l l).

The Company and i t s subsi di ar i es’ l oans and r ecei vabl es consi st of cash and cash equi val ent s, t r ade r ecei vabl es, ot her r ecei vabl es and ot her non-cur r ent asset s (excl udi ng goodw i l l ).

Pinj aman dan pi ut ang t er sebut

dikl asif i kasikan ke dal am aset l ancar, kecual i yang yang memi l iki j at uh t em po l ebih dari 12 bul an set el ah akhi r peri ode pel aporan, yang dikl asif i kasikan sebagai aset t ak l ancar.

They ar e i ncl uded i n cur r ent asset s, except t hose mat ur i ng mor e t han 12 mont hs af t er t he end of t he r epor t i ng per i od, whi ch ar e cl assi f i ed as non-cur r ent asset s.

i ii . Invest asi dimiliki sampai j at uh t empo i i i . Hel d-t o-mat ur i t y invest m ent s

Aset keuangan “ dimi l i ki sam pai j at uh t empo” (hel d-t o-mat ur i t y) merupakan aset keuangan non-deri vat i f dengan pembayar an t et ap at au t el ah dit ent ukan dengan j at uh

t empo t et ap di mana manaj em en

Perusahaan dan ent it as anaknya memil iki t uj uan dan kemampuan posi t if unt uk memi l i ki i nvest asi sam pai j at uh t empo.

Fi nanci al asset s "hel d-t o- mat ur i t y" ar e non-der i vat i ve f i nanci al asset s wi t h f i xed or det er mi nabl e payment s and f i xed mat ur i t i es t hat t he Company and i t s subsi di ar i es management has t he posi t i ve i nt ent i on and abi l i t y t o hol d t he i nvest ment t o mat ur i t y.

Invest asi di mil i ki sam pai j at uh t empo di ukur pada bi aya perol ehan di amort isasi dengan menggunakan met ode suku bunga ef ekt if , dikurangi segal a kerugi an penurunan nil ai. Keunt ungan dan kerugi annya di akui di dal am l aporan l aba rugi pada saat i nvest asi di mil iki

sampai j at uh t em po di hent i kan

pengakuannya at au m engal ami penurunan nil ai, sebagai mana hal nya mel al ui proses amort i sasi.

(24)

(Lanj ut an)

i ii . Invest asi di mil iki sampai j at uh t em po (Lanj ut an)

i i i . Hel d-t o-mat ur i t y invest m ent s (Cont inued)

Perusahaan dan ent it as anaknya t i dak memi l i ki aset keuangan yang dikl asi f ikasi kan sebagai i nvest asi di mil iki sampai j at uh t empo.

The Com pany and i t s subsi di ar i es do not have any f i nanci al asset s cl assi f i ed as hel d-t o-mat ur i t y.

i v. Aset keuangan t er sedia unt uk dij ual i v. Avail abl e-f or -sal e f inanci al asset s

Aset keuangan t er sedi a unt uk dij ual (avai l abl e-f or -sal e) merupakan aset keuangan non-derivat i f yang dit et apkan baik sebagai invest asi t ersedia unt uk dij ual at au t i dak dikl asif i kasikan di dal am kat egori manapun. Set el ah pengakuan aw al , aset keuangan t er sedi a unt uk dij ual diukur pada nil ai w aj ar dengan keunt ungan at au

kerugian di akui sebagai pendapat an

komprehensif l ain dal am cadangan invest asi t ersedia unt uk dij ual , kecual i bagi kerugi an penur unan dan nil ai t ukar val ut a asi ng di mana di akui di dal am l apor an l aba rugi. Ket ika i nvest asi di hent i kan pengakuannya at au invest asi di t ent ukan unt uk di t urunkan nil ainya, maka l aba at au rugi kumul at if

sebel umnya yang di akui di dal am

pendapat an komprehensif l ain di r ekl asif ikasi ke l aporan l aba rugi sebagai bi aya t ransaksi .

Avai l abl e-f or -sal e f i nanci al asset s ar e non-der i vat i ve f i nanci al asset s t hat ar e ei t her desi gnat ed as avai l abl e-f or -sal e or not cl assi f i ed i n any of t he ot her cat egor i es. Af t er i ni t i al r ecogni t i on, avai l abl e-f or -sal e f i nanci al asset s ar e measur ed at f ai r val ue wi t h gai ns or l osses bei ng r ecogni zed as ot her compr ehensi ve i ncome i n t he avai l abl ef or -sal e r eser ve, except f or i mpai r ment l osses and f or ei gn exchange whi ch ar e r ecogni zed i n pr of i t or l oss. When t he i nvest ment i s der ecogni zed or t he i nvest ment i s det er mi ned t o be i m pai r ed, t he cumul at i ve gai n or l oss pr evi ousl y r ecogni zed i n ot her compr ehensi ve i ncome i s r ecl assi f i ed t o pr of i t and l oss as f i nance cost s.

Invest asi di dal am inst rumen ekui t as dengan nil ai waj ar yang t i dak dapat diukur dengan

andal , diukur pada bi aya perol ehan

dikurangi ker ugi an penurunan nil ai.

Invest ment s i n equi t y i nst r ument s whose f ai r val ue cannot be r el i abl y measur ed ar e measur ed at cost l ess i mpai r ment l oss.

Penghentian pengakuan Derecogni t ion

Suat u aset keuangan di hent i kan pengakuannya apabil a hak unt uk m eneri ma arus kas aset t el ah berakhir . Pada penghent i an aset keuangan secar a kesel ur uhan, sel isi h ant ar a ni l ai t ercat at dengan j uml ah yang akan di t eri ma dan semua kumul at if keunt ungan at au kerugi an yang t el ah di akui di dal am pendapat an komprehensif l ainnya di akui di dal am l aporan l aba rugi .

(25)

Penghentian pengakuan (Lanj ut an) Derecogni t ion (Cont i nued)

Semua penj ual an dan pembel ian yang l azim at as

aset keuangan diakui dan di hent i kan

pengakuannya pada saat t anggal per dagangan, yai t u t anggal di mana Perusahaan dan ent it as anaknya berkomi t men unt uk membel i at au menj ual aset . Pembel i an at au penj ual an yang l azim (regul er) adal ah pembel i an at au penj ual an

aset keuangan berdasarkan kont rak yang

mensyar at kan penyer ahan aset dal am kurun wakt u yang dit et apkan dengan perat uran at au kebi asaan yang berl aku di pasar.

Al l r egul ar way pur chases and sal es of f i nanci al asset s ar e r ecogni zed or der ecogni zed on t he t r ade dat e i . e. , t he dat e t hat t he Company and i t s subsi di ar i es com mi t t o pur chase or sel l t he asset . Regul ar w ay pur chases or sal es ar e pur chases or sal es of f i nanci al asset s t hat r equi r e del i ver y of asset s wi t hi n t he per i od gener al l y est abl i shed by r egul at i on or convent i on i n t he mar ket pl ace concer ned.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of f inanci al asset s

Perusahaan dan ent i t as anaknya meni l ai pada t iap akhi r peri ode pel aporan apakah t erdapat bukt i obj ekt if suat u aset keuangan at au kel ompok aset keuangan mengal ami penur unan ni l ai.

The Com pany and i t s subsi di ar i es assess at t he end of each r epor t i ng per i od whet her t her e i s any obj ect i ve evi dence t hat a f i nanci al asset or Company and subsi di ar i es of f i nanci al asset s i s i mpai r ed.

i . Aset yang dinil ai dengan biaya perolehan diamort i sasi

i . Asset s car r ied at amor t ized cost

Unt uk aset keuangan yang di nil ai pada bi aya perol ehan diamort i sasi, per t ama, Perusahaan dan ent i t as anaknya menil ai aset keuangan t ersebut secar a i ndi vi dual unt uk menent ukan apakah t er dapat bukt i penurunan ni l ai aset keuangan secara i ndi vi dual bagi aset yang si gni f i kan secar a i ndi vi dual maupun secara kol ekt i f bagi aset keuangan yang t i dak si gni f i kan secara i ndi vidual . Apabil a Perusahaan dan ent it as anaknya menent ukan t i dak t er dapat bukt i obj ekt if penurunan ni l ai yang t erj adi bagi aset keuangan yang di ni l ai secara i ndi vidual , apakah signif i kan at au t i dak, maka aset t ersebut dikat egorikan ke

dal am aset keuangan yang memil iki

karakt eri st ik risiko kredit yang ser upa dan meni l ai aset keuangan t ersebut secara kol ekt i f . Aset yang dini l ai secara i ndi vi dual unt uk penur unan nil ai dan di mana kerugi an penurunan ni l ai t erj adi, at au mel anj ut kan unt uk di akui , t idak dikat egorikan ke dal am penil ai an kol ekt if penurunan nil ai.

(26)

(Lanj ut an)

Penurunan nilai aset keuangan (Lanj ut an) Impairment of f inanci al asset s (Cont i nued)

i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan diamor t isasi (Lanj ut an)

i . Asset s car r ied at amor t ized cost (Cont inued)

Apabi l a t er dapat bukt i obj ekt i f penurunan nil ai aset keuangan yang di ni l ai pada bi aya perol ehan di amort i sasi, t el ah t erj adi , j uml ah kerugiannya di ukur sebagai sel isih ant ar a nil ai t er cat at aset dan nil ai ki ni di skont o arus kas di masa depan pada suku bunga ef ekt if awal aset keuangan. Apabil a suat u pi nj aman memil i ki suku bunga vari abel , maka suku bunga di skont o unt uk mengukur semua kerugian penur unan nil ai adal ah suku bunga ef ekt i f . Juml ah t ercat at aset dikurangi

mel al ui penggunaan akun penyisi han.

Kerugian penurunan ni l ai di akui di dal am l aporan l aba rugi.

If t her e i s obj ect i ve evi dence t hat an i mpai r ment l oss on f i nanci al asset s car r i ed at amor t i zed cost has been i ncur r ed, t he amount of t he l oss i s measur ed as t he di f f er ence bet ween t he asset 's car r yi ng amount and t he pr esent val ue of est i mat ed f ut ur e cash f l ows di scount ed at t he f i nanci al asset 's or i gi nal ef f ect i ve i nt er est r at e. If a l oan has a var i abl e i nt er est r at e, t he di scount r at e f or measur i ng any i mpai r ment l oss i s t he cur r ent ef f ect i ve i nt er est r at e. The car r yi ng amount of t he asset i s r educed t hr ough t he use of an al l owance account . The i mpai r ment l oss i s r ecogni zed i n pr of i t or l oss.

Ket ika aset menj adi t i dak t ert agih, ni l ai t ercat at aset keuangan yang mengal ami penurunan nil ai l angsung di kur angi at au apabil a suat u j uml ah dibebankan kepada akun penyi sihan, j uml ah yang di bebankan kepada akun penyisi han di hapuskan t erhadap nil ai t er cat at aset keuangan.

When t he asset becomes uncol l ect i bl e, t he car r yi ng amount of i m pai r ed f i nanci al asset s i s r educed di r ect l y or i f an amount was char ged t o t he al l owance account , t he amount s char ged t o t he al l ow ance account ar e wr i t t en of f agai nst t he car r yi ng val ue of t he f i nanci al asset .

Unt uk menent ukan apakah t erdapat bukt i obj ekt if suat u ker ugi an penurunan ni l ai aset keuangan yang t el ah t erj adi, Perusahaan dan ent it as anaknya mempert i mbangkan f akt or-f akt or sepert i kemungkinan ket i dakmampuan unt uk membayar at au kesul it an keuangan si gni f i kan debi t ur dan wanprest asi at au penundaan si gni f ikan di dal am pembayar an.

To det er mi ne w het her t her e i s obj ect i ve evi dence t hat an i mpai r ment l oss on f i nanci al asset s has been i ncur r ed, t he Company and i t s subsi di ar i es consi der f act or s such as t he pr obabi l i t y of i nsol vency or si gni f i cant f i nanci al di f f i cul t i es of t he debt or and def aul t or si gni f i cant del ay i n payment s.

Apabi l a di dal am periode ber ikut nya, j uml ah

kerugian penurunan nil ai menur un dan

penurunan t ersebut dapat di kai t kan secara obj ekt if kepada peri st i wa yang t erj adi set el ah kerugi an penur unan nil ai di akui, maka kerugian penurunan nil ai yang di akui sebel umnya di bal i kkan nil ai nya kepada ni l ai t ercat at aset sel ama t i dak mel ebi hi bi aya

diamor t isasi nya pada saat t anggal

pembal i kkan. Juml ah yang dibal i kkan nil ai nya diakui di dal am l aporan l aba r ugi .