FINANCIAL POSITION Assets [G4-9]
2016/2015 Jumlah Ekuitas yang Diatribusikan kepada / Total Equity Atributable to
Pemilik Enitas Induk / Owners of the Parent 2.839.451 2.600.881 9,17%
Kepeningan Non-Pengendali / Non-Controlling Interests 38,292 34,305 11.62%
Jumlah Ekuitas / Total Equity 2,877,743 2,635,186 9.20%
Jumlah ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik enitas induk tumbuh sebesar Rp238,6 miliar atau 9,2% di atas posisi ekuitas tahun lalu, berasal dari perolehan laba tahun berjalan sebesar Rp310,9 miliar dikurangi dividen yang dibayarkan dalam tahun 2016 sebesar Rp76,2 miliar atau setara dengan 20% dari laba bersih tahun 2015 yakni sebesar Rp375,6 miliar.
Perseroan telah melakukan penjualan seluruh saham treasuri sejumlah 63.123.000 lembar saham selama tahun 2013 melalui Bursa Efek Indonesia dengan selisih rata-rata harga jual dan harga perolehan sebesar Rp144,6. Penjualan kembali saham treasuri ini ditujukan untuk memenuhi peraturan BAPEPAM No. KEP – 105/BL/2010 mengenai ketentuan pengalihan saham hasil pembelian kembali yang dikuasai emiten.
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi Uraian / Descripion
(dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain / in millions of Rupiah, unless stated otherwise)
Modal Saham Tambahan
Modal Disetor
Penghasilan
Komprehensif Lain Jumlah
Kepeningan
Non Pengendali
Jumlah Ekuitas
Saldo / Balance per 01/01/2014 729,850 431,422 (36,419) 2,232,363 27,246 2,259,609
Saldo / Balance per 31/12/2014 729,850 431,422 (57,318) 2,518,221 31,235 2,549,456
Saldo / Balance per 31/12/2015 729,850 431,422 (61,322) 2,600,881 34,305 2,635,186
Saldo / Balance per 31/12/2016 729,850 431,422 (43,920) 2,839,452 38,292 2,877,744
Kinerja Arus Kas
Uraian / Descripion
(dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain / in millions of Rupiah, unless stated otherwise) 2016 2015
Pertumbuhan /
Growth
2016/2015
Kas Neto yang Diperoleh dari Akivitas Operasi /
Net Cash Provided by Operaing Aciviies 447,139 424,237 5.40%
Kas Neto yang Digunakan untuk Akivitas Investasi /
Net Cash Used in Invesing Aciviies (295,227) (538,079) -45.13%
Kas Neto yang Digunakan untuk Akivitas Pendanaan /
Net Cash Used in Financing Aciviies (312,200) (82,849) 276.83%
Dampak Perubahan Selisih Kurs terhadap Kas dan Setara Kas /
Efect of Exchange Rate Changes on Cash and Cash Equivalent (30,293) 71,508 -142.36% Penurunan Neto Kas dan Setara Kas /
Net Decrease in Cash and Cash Equivalents (190,581) (125,183) 52.24%
Kas dan Setara Kas pada Awal Tahun /
Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year 934,968 1,060,151 -11.81% Kas dan Setara Kas pada Akhir Tahun /
Cash and Cash Equivalents at the End of the Year 744,387 934,968 -20.38%
Posisi kas dan setara kas pada akhir tahun 2016 mengalami penurunan sebesar 20,4% dibandingkan tahun 2015. Penurunan kas dan setara kas ini terutama karena meningkatnya pengeluaran
Total equity atributable to owners of the parent grew by Rp238.6
billion or 9.2% larger than last year’s equity. This growth came
from the proit of the year amouning to Rp310.9 billion net of the dividends distributed during 2016 amouning to Rp76.2 billion or 20% of the net proit of 2015 at Rp375.6 billion.
The Company has sold all treasury stock amouning to
63,123,000 units during 2013 through Indonesia Stock Exchange
with the average diference in selling price and acquisiion price of Rp144.6. The Company carried out sell back program of treasury stock to comply with BAPEPAM regulaion No. KEP
– 105/BL/2010 provisions for transfer of shares from buyback
acion controlled by the issuer.
Statements of Change in Consolidated Equity
Cash Flow Performance
At the end of 2016, cash and cash equivalent of the Company
decreased by 20.4% compared to 2015 due to an increase in cash
136
P T Elnusa Tbk Lapor an T ahunan 201 6kas untuk akivitas pendanaan. Perseroan melakukan pelunasan dipercepat terhadap sejumlah pinjaman bank jangka panjang dan menerima pinjaman jangka pendek untuk mengurangi beban keuangan Perseroan.
Arus Kas dari Akivitas Operasi
Uraian / Descripion
(dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain / in millions of Rupiah, unless stated otherwise) 2016 2015
Pertumbuhan /
Growth
2016/2015
Penerimaan Kas dari Pelanggan / Receipts from Customers 3,704,648 4,022,993 -7.91%
Pembayaran Kas kepada Pemasok, Kontraktor dan Karyawan /
Cash Payments to Suppliers and Contractors (3,305,406) (3,433,597) -3.73%
Penerimaan Penghasilan Bunga / Receipts of Interest Income 19,487 24,383 -20.08%
Pembayaran Beban Keuangan / Payments of Finance Costs (22,599) (37,579) -39.86%
Penerimaan Resitusi Pajak / Receipts of Tax Refunds 200,628 110,416 81.70%
Pembayaran Pajak / Payments of Taxes (152,419) (268,040) -43.14%
Penerimaan atas Akivitas Operasi Lainnya – Bersih /
Other Receipts from Operaing Aciviies 2,800 5,661 -50.54%
Kas Bersih yang Diperoleh dari Akivitas Operasi /
Net Cash Provided by Operaing Aciviies 447,139 424,237 5.40%
Kas bersih yang diperoleh dari kegiatan operasi naik 5,4% dari Rp424,2 miliar pada 2015 menjadi Rp447,1 miliar pada 2016. Penerimaan kas dari pelanggan mengalami penurunan karena penurunan jumlah proyek sebagai akibat lesunya industri migas sejak tahun 2014. Namun disisi lain penerimaan resitusi pajak mengalami kenaikan yang dipengaruhi oleh kenaikan laba tahun 2014 dan 2015 sehingga mengalami kenaikan angsuran setoran PPh Pasal 25 bulanan dan setoran PPh 29 (tahunan). Kenaikan laba tersebut juga mempengaruhi kenaikan pembayaran dividen sehingga menyebabkan kenaikan atas pembayaran PPh 26, PPh 23 dan PPh 4 ayat 2. Selain itu adanya kenaikan PPh Impor dan PPN Impor seiring dengan peningkatan pembelian investasi aset tetap. Sementara itu pembayaran pajak tahun 2016 mengalami penurunan seiring penurunan transaksi pembayaran terkait penurunan akivitas operasi karena minimnya proyek.
Arus Kas dari Akivitas Investasi
Uraian / Descripion
(dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain / in millions of Rupiah, unless stated otherwise) 2016 2015
Pertumbuhan /
Growth
2016/2015
Pembelian Aset Tetap / Purchase of Fixed Assets (261,482) (491,036) -46.75%
Penerimaan dari Penjualan Aset Tetap / Proceeds from Sale of Fixed Assets 1,858 -
Pembelian Aset Tak Berwujud / Purchase of Intangible Assets (14,903) (7,692) 93.75%
Pembelian Aset Lain-lain / Purchase of Other Assets (20,700) (39,351) -47.40%
Kas Neto yang Digunakan untuk Akivitas Investasi /
Net Cash Used in Invesing Aciviies (295,227) (538,079) -45.13%
Arus kas bersih yang digunakan untuk akivitas investasi selama tahun 2016 adalah sebesar Rp295,2 miliar. Pengeluaran ini digunakan untuk belanja modal berupa peralatan Rp261,5 miliar yang digunakan untuk keperluan pembelian Wireless Seismic,
repayment of several long-term bank loans and obtained short-
term loans to reduce its inancial expenses.
Cash Flow from Operaing Aciviies
Net cash provided by operaing aciviies grew by 5.4%, from
Rp424.2 billion in 2015 to Rp447.1 billion by the end of 2016.
Receipts from customers declined due to the sluggish oil & gas industry performance since 2014, resuling in the number of
projects to dwindle. On the other hand, receipts of tax refunds
grew due to the rising proit in 2014 and 2015; thus, increasing the deposit monthly installment of Income Tax Aricle 25 and annual deposit of Income Tax 29. Such increase in proit also afected the growth in dividend distribuion, resuling in an increase in the payment of Income Tax Aricles 26, 23 and 4 (2). Moreover, there
was an increase in Import Income Tax and Import VAT in line with
the increasing investment realized through the purchase of ixed
assets. Payment of taxes in 2016 declined in line with the payment
transacion related to the decreasing operaional aciviies due to
the minimum amount of project.
Cash Flow from Invesing Aciviies
Net cash low used in invesing aciviies of the Company during
2016 amounted to Rp295.2 billion. The expenses covered capital
expenditure for equipment amouning to Rp261.5 billion which
137
P T Elnusa Tbk Annual R eport 201 6Streamer, Seismic Vessel, 30 units of electric submersible pump,
5 units of Slickline, etc. Expenses for the purchase of ixed assets was lower than that of 2015 in relaion to the unrealized new projects and the Company’s strategy to prioriize urgent investment in relaion to project needs.
Cash Flow from Financing Aciviies
Net cash low used in inancing aciviies grew 276.8% from Rp82.2 billion in 205 to Rp312.2 billion in 2016. The Company focused its inancing strategy on the repayment of several long-term bank loans in 2016 before carrying out more efecive and afordable inancing strategies using the obtained short-term bank loans. During the year, the Company obtained bank loans of Rp1,233.0
billion for the payment of investment and repayment of loans.
The Company accelerated the repayment of long-term loans to BTMU and ANZ amouning to USD14.9 million and USD13.3 million respecively. The Company also paid the Trust Receipt amouning to USD5.9 million. During the year, total principal
installment paid for loans from BNI Syariah, BTMU and ANZ
amouning to Rp1.8 billion, USD2.2 million and USD2.7 million respecively. On the other hand, the Company also obtained short-term loans from ICBCI, UOB and SMBCI with the outstanding value as of December 2016 amouning to USD19.9 million, USD10.0 million and USD6.3 million respecively. Moreover, the Company booked the distribuion of cash dividends in consolidaion to shareholders totaling Rp76.2 billion (ater eliminaion) from its net proit of 2015. Dividend distribuion was composed of distribuion of Elnusa’s dividend at Rp75.1 billion and distribuion of subsidiaries’ dividends at Rp26.8 billion.
Peripheral Seismic, Streamer, Seismic Vessel, 30 unit electric submersible pump, 5 Unit Slickline dan lainnya. Pengeluaran untuk pembelian aset tetap ini lebih rendah dibandingkan dengan tahun 2015 terkait idak terealisasinya proyek-proyek baru dan strategi Perseroan untuk memprioritaskan investasi yang mendesak terkait kebutuhan proyek.
Arus Kas dari Akivitas Pendanaan
Uraian / Descripion
(dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain / in millions of Rupiah, unless stated otherwise) 2016 2015
Pertumbuhan /
Growth
2016/2015
Penerimaan Pinjaman Bank / Proceeds from Bank Loans 1,233,022 732,239 68.39%
Pembayaran Pinjaman Bank / Payments of Bank Loans (1,492,966) (536,040) 178.52%
Pembayaran Dividen Kas / Payments of Cash Dividends (76,241) (290,101) -73.72%
Penarikan Kas yang Dibatasi Penggunaannya – Neto /
Withdrawal of Restricted Cash 23,985 11,053 117.00%
Kas Neto yang Digunakan untuk Akivitas Pendanaan /
Net Cash Used in Financing Aciviies (312,200) (82,849) 276.83%
Arus kas bersih yang digunakan untuk akivitas pendanaan naik sebesar 276,8% dari Rp82,8 miliar menjadi Rp312,2 miliar pada 2016. Pada tahun 2016 strategi pendanaan Perseroan fokus pada pelunasan sejumlah pinjaman bank jangka panjang dan selanjutnya melakukan strategi pendanaan yang lebih efekif dan murah dengan menggunakan pinjaman jangka pendek. Pada tahun 2016, Perseroan memperoleh pinjaman bank sebesar Rp1.233,0 miliar yang digunakan untuk pembiayaan investasi dan pelunasan pinjaman.
Perseroan telah melakukan pelunasan dipercepat atas pinjaman fasilitas jangka panjang dari BTMU sebesar USD14,9 juta dan ANZ sebesar USD13,3 juta. Selain itu Perseroan telah melakukan pembayaran Trust Receipt senilai USD5,9 juta. Selama tahun 2016 total angsuran pokok yang telah dibayarkan untuk fasilitas BNI Syariah sebesar Rp1,8 miliar, BTMU sebesar USD2,2 juta, dan ANZ sebesar USD2,7 juta. Namun di sisi lain, Perseroan juga menerima pinjaman jangka pendek dengan nilai outstanding Desember 2016 yaitu ICBCI sebesar USD19,9 juta, UOB sebesar USD10,0 juta dan SMBCI sebesar USD6,3juta.
Perseroan juga mencatat total pembayaran dividen kas secara konsolidasi kepada pemegang saham sebesar Rp76,2 miliar (setelah eliminasi) atas kinerja laba bersih Perseroan pada tahun 2015. Pembayaran dividen ini terdiri dari pembayaran dividen Elnusa sebesar Rp75,1 miliar, pembayaran dividen anak perusahaan sebesar Rp26,8 miliar.