tetapi belum digunakan:
a. Opened but not yet used Letters of Credit (L/C) facilities:
31 Des. 2015 31 Des. 2014
Dec. 31, 2015 Dec. 31, 2014
Perusahaan The Company
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
US$ 15.709 109.913 US$
EUR 2.867.704 627.755 EUR
Rupiah 206.643 - Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
Rupiah 173.560 - Rupiah
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
US$ - 4.015 US$
EUR - 3.197.569 EUR
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
US$ 13.331 - US$
Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank
US$ 534 14.478 US$
PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia
US$ - 36 US$
Entitas Anak The Subsidiaries
PT Krakatau Wajatama PT Krakatau Wajatama
PT ANZ Panin Bank - US$ - 7.907 PT ANZ Panin Bank - US$
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
US$ 10.305 12.346 US$
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
US$ - 570 US$
Rupiah - 31.052 Rupiah
PT Bank Danamon Indonesia Tbk - US$ - 7.364 PT Bank Danamon Indonesia Tbk - US$
PT Krakatau Engineering PT Krakatau Engineering
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
US$ 3.253 6.250 US$
EUR 820.500 3.085.000 EUR
Rupiah 32.023 7.286 Rupiah
AUD 129.500 1.277.000 AUD
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
US$ 2.273 7.066 US$
Rupiah 102.935 58.484 Rupiah
EUR 1.218.988 2.274.400 EUR
AUD - 54.136 AUD
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk
US$ 59 10 US$
Rupiah 14.670 - Rupiah
Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank
US$ 12 - US$
Rupiah 20.259 - Rupiah
PT Krakatau Daya Listrik PT Krakatau Daya Listrik
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Rupiah 31.303 - Rupiah
KOMITMEN SIGNIFIKAN (lanjutan) SIGNIFICANT COMMITMENTS (continued)
Perusahaan The Company
b. Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 27 April 2012 dan amandemen perjanjian tanggal 26 Juli 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW, UniCredit Bank Austria AG dan HSBC (“Pemberi Pinjaman”) dengan jumlah maksimum sebesar EUR49.479.000 (porsi pinjaman KfW, Bank of Austria dan HSBC masing-masing sebesar EUR16.493.000). Pinjaman ini digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi Slab Steel Plant
(“SSP”) dan dilunasi dalam 15 kali angsuran setengah tahunan yang sama dimulai bulan Juni 2013. Sebesar 20% dari total pinjaman terhutang dikenakan bunga sebesar tingkat bunga variabel OeKB ditambah marjin 0,5% per tahun, sedangkan 80% sisa pinjaman terhutang dikenakan bunga sebesar tingkat bunga tetap OeKB ditambah marjin 0,5% per tahun, yang akan dibayarkan secara tiga bulanan.
b. Based on the loan agreement dated April 27, 2012 and the amendment agreement dated July 26, 2012, the Company obtained an investment credit facility from KfW, UniCredit Bank Austria AG and HSBC (the “Lenders”) with a maximum amount of EUR49,479,000 (loan portion for each KfW, Bank of Austria and HSBC is EUR16,493,000). This loan is granted to finance the revitalization project of Slab Steel Plant (“SSP”) and is repayable in 15 equal semi-annual installments starting from June 2013. 20% of total outstanding loan will be charged with OeKB variable rate plus 0.5% margin per annum and 80% remaining outstanding loan will be charged with OeKB fixed rate plus 0.5% margin per annum, which will be paid quarterly.
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri (Catatan 15) dan KfW dan UCB (”Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM”) (Catatan 22), kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri, BNI dan BRI (Catatan 22) dan CDB, ICBC dan HSBC (Catatan 35.c) serta deposito berjangka cadangan pembayaran pinjaman (Debt Service Reserve Time Deposit) di HSBC dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya.
The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri (Note 15) and KfW and UCB (the “Lenders of Revitalization Project of HSM”) (Note 22), except for assets financed by credit facilities obtained from Bank Mandiri, BNI and BRI (Note 22) and CDB, ICBC and HSBC (Note 35.c) and Debt Service Reserve Time Deposit in HSBC with the balance is not less than two times of principal installments with interest payable thereon.
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan-pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham.
The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part of its assets, incur any financial indebtedness except in the ordinary course of business, provide loan to other parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital.
KOMITMEN SIGNIFIKAN (lanjutan) SIGNIFICANT COMMITMENTS (continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
Atas pinjaman di atas, Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan sebagai berikut:
i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak boleh lebih dari 2,33 : 1;
ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga (EBITDA/Interest) tidak boleh kurang dari 2,0 : 1;
iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang (Net Revenue Income to Total Debt Service Payments) tidak boleh kurang dari 1,30 : 1;
iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1 dan
v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA (Net Borrowings/EBITDA) tidak boleh melebihi 4,5 : 1.
Related to the loan as stated above, the Company is also required to maintain the following financial ratios:
i. The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1;
ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses shall not be less than 2.0 : 1;
iii. The ratio of Net Revenue Income to Total Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1;
iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1 and
v. The ratio of Net Borrowings/EBITDA shall not exceed 4.5 : 1.
Pada tanggal 31 Desember 2015, fasilitas kredit ini belum digunakan.
As of December 31, 2015, the credit facility has not yet been used.
c. Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 15 Agustus 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari China Development Bank Corporation (“CDB”), PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”) dan HSBC dengan jumlah maksimum sebesar US$200.000 untuk pembiayaan proyek Kompleks Blast Furnace (“Sinosure Facility”). Pinjaman ini dilunasi dalam 16 kali angsuran setengah tahunan yang sama, selambat-lambatnya dimulai sejak Februari 2016 dan dibebani bunga tahunan sebesar LIBOR 6-bulanan plus marjin 3,8%, yang akan dibayarkan secara enam bulanan.
c. Based on the loan agreement dated
August 15, 2012, the Company obtained an
investment credit facility from China
Development Bank Corporation (“CDB”),
PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”) and HSBC with a maximum amount of US$200,000 to finance Blast Furnace Complex project (“Sinosure Facility”). This loan is repayable in 16 equal semi-annual installments starting from, at the latest, February 2016 and bears annual interest at 6-month LIBOR plus margin 3.8%, which will be paid semi-annually.
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri, BNI dan BRI (Catatan 22) dan deposito berjangka cadangan pembayaran pinjaman (Debt Service Reserve Time Deposit) di HSBC dengan saldo minimum sebesar satu kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya.
The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri, BNI and BRI (Note 22) and Debt Service Reserve Time Deposit in HSBC with the balance is not less than one time of principal installment with interest payable thereon.
KOMITMEN SIGNIFIKAN (lanjutan) SIGNIFICANT COMMITMENTS (continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan-pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham.
The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part ot its assets, incur any financial indebtedness except in the ordinary course of business, provide loan to other parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital.
Atas Pinjaman di atas, Perusahaan diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan sebagai berikut:
i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak boleh lebih dari 2,33 : 1;
ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga (EBITDA/ Interest) tidak boleh kurang dari 2,0 : 1;
iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang (Net Revenue Income to Total Debt
Service Payments) tidak boleh kurang dari
1,30 : 1;
iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1 dan
v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA (Net Borrowings/EBITDA) tidak boleh melebihi 4,5 : 1.
Related to the above Loans as stated above, The Company is also required to maintain the following financial ratios:
i. The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1;
ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses shall not be less than 2.0 : 1;
iii. The ratio of Net Revenue Income to Total Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1;
iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1 and
v. The ratio of Net Borrowings/EBITDA shall not exceed 4.5 : 1
Terkait dengan fasilitas kredit investasi tersebut, Perusahaan telah membayar biaya transaksi sebesar US$21.479, yang dicatat dalam akun “Aset Lain-lain”. Pada tanggal 31 Desember 2015, fasilitas kredit ini belum digunakan.
In relation with the above investment credit facility, the Company has paid transaction costs of US$21,479, which were recorded in the “Other Assets” account. As of December 31, 2015, the credit facility has not yet been used.
KOMITMEN SIGNIFIKAN (lanjutan) SIGNIFICANT COMMITMENTS (continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
d. Berdasarkan Senior Facilities Agreement antara PT Krakatau Posco (“PT KP”) dengan The Export-Import Bank of Korea, Australia and New Zealand Banking Group Limited, PT Bank ANZ Indonesia, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Seoul Branch, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta Branch, Credit Suisse AG, HSBC BANK PLC, Mizuho Corporate Bank Ltd., Seoul Branch, PT Bank Mizuho Indonesia, Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank Korea Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation dan Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (bersama-sama disebut sebagai "Pemberi Pinjaman") yang telah ditandatangani pada tanggal 14 Februari 2012, disetujui bahwa dalam rangka memenuhi persyaratan penarikan pinjaman yang diperlukan dalam pembiayaan pembangunan pabrik baja terpadu di Cilegon oleh PT KP dan menjamin kepastian pembayaran kembali kewajiban PT KP kepada Pemberi Pinjaman; Perusahaan diwajibkan untuk turut memberikan jaminan berupa jaminan perusahaan (Sponsor
Guarantee) sebesar 30% (sesuai persentase
kepemilikan Perusahaan pada PT KP) dari total kewajiban PT KP kepada Pemberi Pinjaman.
d. Based on Senior Facilities Agreement between
PT Krakatau Posco (“PT KP”)and The
Export-Import Bank of Korea, Australia and New Zealand Banking Group Limited, PT Bank ANZ Indonesia, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Seoul Branch, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta Branch, Credit Suisse AG, HSBC BANK PLC, Mizuho Corporate Bank Ltd., Seoul Branch, PT Bank Mizuho Indonesia, Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank Korea Limited, Sumitomo Mitsui Banking Corporation and Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (collectively referred to as "Lenders") which was signed on February 14, 2012, it was agreed that in order to meet the withdrawal requirements of loans granted to finance the construction of integrated steel plant in Cilegon by PT KP and to ensure certainty of PT KP’s repayment obligation to the Lenders, the Company is required to participate in providing collateral in the form of a company guarantee (Sponsor Guarantee) at amount of 30% (based on the Company’s ownership interest in PT KP) of PT KP’s total obligation to the Lenders.
Terkait dengan hal tersebut, pada tanggal 20 Maret 2012, Perusahaan telah menandatangani perjanjian untuk memberikan jaminan kepada Pemberi Pinjaman sebesar US$518.700. Jumlah ini adalah 45,4% dari total ekuitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012.
In this regard, on March 20, 2012 the Company has signed an agreement to provide guarantees to the Lenders at amount of US$518,700. This amount represents 45.4% of the Company’s total equity at December 31, 2012.
Pada tahun 2013 dan 2014, Perusahaan menambah jaminan atas pinjaman PT KP sebesar US$33.000 dan US$27.000. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, total jaminan adalah sebesar US$578.700.
In 2013 and 2014, the Company gave additional guarantee on PT KP’s loan, amounted to US$33,000 and US$27,000, respectively. As of December 31, 2015 and
2014, total guarantee amounted to
US$578,700.
e. Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari Bank Permata dengan jumlah maksimum sebesar US$15.000 yang dapat digunakan sebagai fasilitas Letter of Credit import, bill purchase line dan bank garansi. Fasilitas ini sedang dalam proses reviu perpanjangan.
e. The Company obtained a banking facility from Bank Permata with a maximum amount of US$15,000 which can be used as Letter of Credit import, bill purchase line and bank guarantee facility. This facility is still in review process for extention.
KOMITMEN SIGNIFIKAN (lanjutan) SIGNIFICANT COMMITMENTS (continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
f. Perusahaan memperoleh fasilitas foreign
exchange dari Citibank N.A. Indonesia
(Citibank) dimana Citibank setuju memberikan fasilitas transaksi spot, forward dan option
dengan jumlah maksimum sebesar US$350.000. Fasilitas ini akan berakhir berdasarkan analisis Citibank terhadap risiko kredit yang berlaku di pasar.
f. The Company obtained a foreign exchange facility from Citibank N.A. Indonesia (Citibank)
whereby Citibank agreed to provide
transaction facilities of spot, forward and option with a maximum amount of US$350,000. This facility will expire based on Citibank’s credit risk analysis of the prevailing market.
g. Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 21 Mei 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari Commerzbank Aktiengesellscahft (“Commerzbank”) dan AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH (“AKA”) dengan jumlah maksimum sebesar US$260.050 untuk pembiayaan proyek pembangunan Pabrik Baja Lembaran Panas 2. Pinjaman ini dilunasi dalam 16 kali angsuran setengah tahunan yang sama, selambat-lambatnya dimulai sejak Oktober 2018 dan dibebani bunga tahunan sebesar LIBOR+1,975% per tahun.
g. Based on the loan agreement dated May 21, 2015, the Company obtained an investment
credit facility from Commerzbank
Aktiengesellscahft (“Commerzbank”) and AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH (“AKA”) with a maximum amount of US$260,050 to finance the project of Hot Strip Mill 2. This loan is
repayable in 16 equal semi-annually
installments starting from, at the latest, October 2018 and bears annual interest at LIBOR+1.975% p.a.
Fasilitas pinjaman tersebut akan dijamin secara fidusia dengan bangunan, mesin dan peralatan Pabrik Baja Lembaran Panas 2 dengan nilai penjaminan sebesar US$317.798 dan hak tanggungan atas lahan seluas 525.764 m2 di atas sertifikat HGB No. 2743 Kelurahan Warnasari.
The loan facility will be secured by buildings, machineries and equipment of Hot Strip Mill 2, on a fiduciary basis, with a committed value of US$317,798 and grant of security right of land area up to 525,764 m2 on certificate of HGB No. 2743 Kelurahan Warnasari.
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan-pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham.
The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part or its assets, incur any financial indebtedness except in the ordinary course of business, provide loan to other parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital.
Pada tanggal 31 Desember 2015, fasilitas kredit ini belum digunakan.
As of December 31, 2015, the credit facility has not yet been used.