Berikut adalah perhitungan Laba per saham dasar dan dilusian sebagai berikut :
2015 2014
(tiga bulan) (tiga bulan) Laba-bersih tahun berjalan Pemilik Entitas induk (5.493.578.975) 4.463.554.253 Lembar saham:
Rata-rata tertimbang saham beredar untuk perhitungan - LPS dasar 1.429.915.525 1.429.915.525 Ditambah :
Asumsi pelaksanaan waran 167.834.996 123.823.101
Jumlah ekuivalen saham 1.597.750.521 1.553.738.626
Laba per saham dasar (3,84) 3,12
2015 2014 (tiga bulan) (tiga bulan) Akun ini terdiri dari :
Perusahaan Pihak ketiga
Tanah (Kapling siap bangun) 11.820.000.000 18.195.600.000
Bangunan (Gudang dan Ruko) 6.077.640.000 13.535.005.000
Jumlah - Pendapatan (penjualan) Perusahaan 17.897.640.000 31.730.605.000 Entitas anak (PT Milwater Pratama Mandiri)
Pendapatan pemakaian air pelanggan 1.102.952.364 843.627.132
Pendapatan pemasangan instalasi 60.361.570 33.414.385
Pendapatan pemeliharaan water meter 41.584.500 30.160.000
Jumlah - Pendapatan Entitas anak 1.204.898.434 907.201.517
Jumlah - Pendapatan konsolidasi 19.102.538.434 32.637.806.517
Rincian unit (luas) penjualan Tanah siap bangun (Kasiba) dan Bangunan gudang dan rumah toko (ruko) (Catatan 6) sebagai berikut : 31 Maret 2015 (tiga bulan) 31 Maret 2014 (tiga bulan)
Luas tanah Luas tanah
dan bangunan (m²) dan bangunan (m²)
Tanah
Luas tanah kasiba (M²) 2 kapling 12.000 2 kapling 22.544 Bangunan (Gudang, Rumah toko)
Luas tanah bangunan 1.703 4.352
Luas bangunan Gudang dan Ruko (m²) 1.037 2.472 31 Maret 2015 (tiga bulan) 31 Maret 2014 (tiga bulan)
Pengakuan penjualan setelah penyelesaian / pelunasan Uang muka penjualan dan penjualan langsung melalui fasilitas Kredit Pemilikan Gudang (KPG) memlalui bank, untuk pengakuan penjualan Property real-estat sesuai PPSAK No.7 Pencabutan dari PSAK No.44 "Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat" (Catatan 2m, 10 dan 20)
3 unit 5 unit
Sesuai Peraturan Pemerintah No. 71 Tahun 2008 (PP No. 71/2008) tentang "Pembayaran Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Pengalihan Hak atas Tanah dan/atau Bangunan”, tarif pajak penghasilan bersifat final sebesar 5% dari penjualan kapling siap bangun dan kontruksi Bangunan gudang dan ruko tersebut dan telah dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN). Nilai penjualan diatas merupakan penjualan bersih tidak termasuk PPN dan Pajak final PHATB 5% (Catatan 18).
Unit / Kapling Unit / Kapling
2015 2014 (tiga bulan) (tiga bulan) Akun ini terdiri dari :
Perusahaan
Tanah (Kapling siap bangun) 7.046.082.598 11.767.000.000
Bangunan (Gudang dan Ruko) 1.967.995.000 3.719.618.278
Jumlah - Beban pokok penjualan Perusahaan 9.014.077.598 15.486.618.278 Entitas anak
Beban bahan langsung
Pemakaian material 33.946.958 39.861.633
Pemasangan instalasi pipa air pelanggan 1.917.000 14.235.000 Beban tidak langsung lainnya
Beban penyusutan aset tetap 187.755.655 139.218.952
Beban retribusi air sungai 28.140.800 22.676.900
Biaya perbaikan dan pemeliharaan Pipa instalasi, tangki dan mesin 31.861.251 5.223.800 Beban pokok operasional lainnya 3.978.300 7.394.350 Jumlah - Beban pokok penjualan Entitas anak 287.599.964 228.610.635 Jumlah - Beban pokok penjualan Entitas anak 287.599.964 228.610.635 Jumlah - Beban pokok penjualan kosolidasian 9.301.677.562 15.715.228.913 Rincian perhitungan harga pokok penjualan real-estat Perusahaan untuk periode tiga bulan (Catatan 6) :
2015 2014
Tanah dalam pengembangan
Biaya perolehan tanah 1.830.544.308 3.628.730.886
Pematangan tanah 16.848.311 72.176.839
Cutt dan fill 2.793.420.598 3.202.071.307
Infrastruktur Sarana Jalan, Saluran, listrik dan turap, serta sarana lainnya. 1.543.797.702 3.084.690.920 Sertifikat, Akta, Perijinan dan advis planning 628.177.530 1.165.558.630
Lain-lain 233.294.149 613.771.418
7.046.082.598 11.767.000.000 Bangunan dalam pengembangan
Bangunan Gudang M-Big Blok E2 778.522.894 1.427.145.788
Bangunan Gudang S-Big Blok F.5 dan F.6 - 601.797.240 Bangunan Gudang M-Big Blok F.4 - 1.690.675.250 Bangunan Gudang S-Big Blok J7, J8 dan J9 781.058.167 -Bangunan Ruko Blok A.11 No.7 (tengah) 408.413.939 1.967.995.000 3.719.618.278 Jumlah - Beban pokok penjualan Perusahaan 9.014.077.598 15.486.618.278
2015 2014 (tiga bulan) (tiga bulan) Akun ini terdiri dari :
Beban pemasaran:
Promosi dan iklan 470.675.178 217.984.484
Beban pemasaran / marketing 208.310.000 375.533.629
Administrasi marketing KPG - 72.585.304
Jumlah beban pemasaran 678.985.178 666.103.417
Beban umum dan administrasi
Gaji, upah, bonus dan tunjangan karyawan ) 5.805.860.441 4.669.352.571
Jamsostek 61.338.600 44.629.400
Beban imbalan pasca kerja (Catatan 23) - 489.726.692
Jasa profesional 684.512.800 521.590.654
Kebersihan dan keamanan 535.994.100 359.751.800
Beban pajak / SKP dan PBB 216.032.409 1.115.208.631
Penyusutan aset tetap (Catatan 11) 412.456.915 282.652.443
Amortisasi Hak penguasan bangunan kantor (Catatan 12) 77.701.591 73.013.669
Representative dan jamuan 143.136.304 588.971.614
Representative dan jamuan 143.136.304 588.971.614
Listrik, air, telepon dan internet 286.239.216 252.604.981
Sumbangan 119.222.600 242.938.000
Perbaikan dan pemeliharaan 59.864.280 177.449.080
Transportasi dan perjalanan dinas 138.072.338 87.102.436
Perlengkapan kantor 146.609.300 59.544.300
Pelatihan, seragam dan kesejahteraan lainnya 28.000.300 60.535.000
Biaya keperluan dapur (pantry) 60.319.168 56.288.014
Fotocopy dan cetak 23.639.485 41.977.230
Asuransi (Catatan 9) 36.404.757 15.099.788
Sewa 24.000.000 16.670.000
Beban amortisasi biaya perijinan (Entitas anak PT MPM) 100.000.000 100.000.000
Lain-lain 91.975.927 182.256.413
Jumlah - Beban umum dan administrasi 9.051.380.531 9.437.362.716
2015 2014 (tiga bulan) (tiga bulan) Akun ini terdiri dari :
a. Pendapatan lain-lain
Jasa giro bank (Catatan 4 dan 10) 54.871.771 47.168.213 Pendapatan administrasi denda keterlambatan 7.358.548 2.479.075
Jasa pemeliharaan lingkungan 1.034.080.606 821.073.234
Pemasangan line telepon 20.040.000 7.650.000
Pendapatan sewa gudang dan alat berat - 7.500.000 Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 11) - 14.719.224 Pendapatan administrasi penyambungan instalasi (Entitas anak-PT MPM) 2.250.000 1.056.500
Lain-lain 56.613.391 13.307.858
Jumlah - Pendapatan lain-lain 1.175.214.316 914.954.104
b. Beban lain-lain
Provisi dan biaya administrasi bank (881.198.162) (456.063.890)
Asuransi perpanjangan kredit (20.182.220) (29.737.536)
Kerugian selisih kurs 752.363 (48.756)
Jumlah - Beban lain-lain (900.628.019) (485.850.182)
c. Beban keuangan
Beban bunga pinjaman bank (Catatan 22) (4.459.699.095) (992.134.456) Beban bunga pinjaman pihak berelasi (Catatan 17b) (199.801.070) -Beban bunga pembiayaan (Catatan 21) (68.226.087) (14.587.710)
Jumlah - Beban keuangan (4.727.726.252) (1.006.722.166)
Jumlah - Pendapatan (beban) lain-lain dan beban keuangan (4.453.139.955) (577.618.244) 32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK HUBUNGAN BERELASI
Transaksi dengan pihak hubungan berelasi (Catatan 2p; 3, 14 dan 17) :
31 Maret 2015 Hubungan Berelasi Jumlah Transaksi(Rp)
Aset
Bank - PT BPR Danatama Indonesia Perusahaan Affiliasi Rekening Giro bank (Catatan 3) 154.809.719 Piutang pihak berelasi (Catatan 17a)
PT Bumi Citra Investindo Pemegang saham Piutang atas pendapatan bunga (Catatan 17a) 185.402.829 Entitas anak (PT MP) ; - Tn Rudy Wijaya PS Entitas anak MP Sisa tambahan setoran modal 1.995.000.000 Utang pihak berelasi (Catatan 17b) ;
Perusahaan
PT Bumi Citra Investindo Pemegang saham Pinjaman untuk modal kerja (Catatan 17b) (13.531.098.756) Entitas anak PT MPM dan PT CPP
PT Setia Pratama Konindo (PT MPM) Pemegang saham Pinjaman untuk modal kerja (Catatan 17b) (3.434.453.530) Benny Ponto (PT MPM) Pemegang saham Pinjaman untuk modal kerja (Catatan 17b) (1.105.984.510) Tn. Edward Halim (PT CPP) Dewan direksi Pinjaman untuk modal kerja (Catatan 17b) (20.000.000) Pendapatan lain-lain
Beban bunga pinjaman Pemegang saham Bunga pinjaman (Catatan 17a, 31a) (199.801.070) Jenis transaksi berelasi
31 Desember 2014 Aset (Bank)
PT BPR Danatama Indonesia Perusahaan Affiliasi Rekening Giro bank (Catatan 3) 153.874.460 Piutang pihak berelasi
PT Bumi Citra Investindo Pemegang saham Pinjaman sementara (Catatan 17a) 385.203.899 Tn Rudy Wijaya PS Entitas anak MP Pembelian saham Entitas anak (Catatan 17a) 1.995.000.000 Liabilitas (utang)
Perusahaan
PT Bumi Citra Investindo Pemegang saham Pinjaman untuk modal kerja (Catatan 17b) (4.924.605.954) Utang pihak berelasi (Catatan 18b) ; Entitas anak PT MPM dan PT CPP
PT Setia Pratama Konindo (PT MPM) Pemegang saham Pinjaman untuk modal kerja (Catatan 17b) (3.314.453.530) Benny Ponto (PT MPM) Pemegang saham Pinjaman untuk modal kerja (Catatan 17b) (1.065.984.510) Tn. Edward Halim (PT CPP) Dewan direksi Pinjaman untuk modal kerja (Catatan 17b) (20.000.000) Pendapatan lain-lain
Pendapatan bunga pinjaman Pemegang saham Bunga pinjaman (Catatan 17a, 31a) 385.203.899 Berikut ini prosentase Saldo transaksi Aset dan Liabilitas, dengan pihak hubungan berelasi diperbandingan degan Jumlah Aset dan Liabilitas konsolidasian untuk periode / tahun yang berakhir sebagai berikut :
31 Maret 2015 31 Desember 2014 Aset :
Perusahaan
Bank - PT BPR Danatama Indonesia (Catatan 3) 154.809.719 153.874.460 Piutang pihak berelasi (Catatan 17a)
PT Bumi Citra Investindo 185.402.829 385.203.899
Entitas anak (PT MP) ; - Tn Rudy Wijaya 1.995.000.000 1.995.000.000 2.335.212.548
2.534.078.359
Jumlah prosentase perbandingan dengan Jumlah Aset 0,38% 0,43%
Pendapatan (Beban) lain-lain
Beban bunga pinjaman pihak berelasi - PT BCI (199.801.070) -Pendapatan bunga pinjaman pihak berelasi - PT BCI - 385.203.899
(199.801.070)
385.203.899
Jumlah prosentase perbandingan dengan Jumlah pendapatan -1,05% 1,18%
Liabilitas
Utang usaha pihak berelasi (Catatan 14) ; Entitas anak PT MPM
Utang usaha - PT Setia Pratama Konindo - (513.583.334) Utang pihak berelasi (Catatan 17b) ;
Perusahaan : PT Bumi Citra Investindo (13.531.098.756) (4.924.605.954) Entitas anak PT MPM dan PT CPP
PT Setia Pratama Konindo (PT MPM) (3.434.453.530) (3.314.453.530)
Benny Ponto (PT MPM) (1.105.984.510) (1.065.984.510)
Tn. Edward Halim (PT CPP) (20.000.000) (20.000.000)
(18.091.536.796)
(9.838.627.328)
Jumlah prosentase perbandingan dengan Jumlah Liabilitas 4,86% 2,89%
Perusahaan PT Milwater Pratama Mandiri PT Millenium Power, PT Citra Permai P Eliminasi Konsolidasian 31 Maret 2015 Properti Industri Pengelolaan Air bersih (Belum operasional
komersial) Laporan Laba (rugi) komprehensif
Pendapatan 17.897.640.000 1.211.377.628 - (6.479.194) 19.102.538.434 Beban pokok (9.014.077.598) (287.599.964) - - (9.301.677.562) Laba kotor 8.883.562.402 923.777.664 - (6.479.194) 9.800.860.872 Beban usaha (9.078.077.131) (615.055.472) (43.712.300) 6.479.194 (9.730.365.709) Pendapatan bunga 54.351.229 497.693 22.849 - 54.871.771 Pendapatan lain-lain 1.111.732.261 8.610.283 - - 1.120.342.544 Beban lain-lain (899.097.382) (1.348.637) (182.000) - (900.628.019) Beban bunga (4.717.631.888) (10.094.364) - - (4.727.726.252) Untuk tujuan pelaporan manajemen, saat ini Perusahaan dalam bidang usaha "Properti Industri Real-estat" dan Entitas Anak PT Milwater Pratama Mandiri bidang usaha "Pengelolaan Air-bersih" di Kawasan Industri Millenium-Cikupa, dan PT Millenium Power serta PT Citra Permai Pesona bidang usaha "Properti Industri Real-estat", dan untuk Entitas anak PT Millenium Power dan PT Citra Permai Pesonan sampai tanggal Laporan keuangan belum menjalankan usaha komersil. Divisi-divisi tersebut menjadi dasar pelaporan Informasi segmen primer Perusahaan dan Entitas Anak (Catatan 2t).
Beban bunga (4.717.631.888) (10.094.364) - - (4.727.726.252) Laba (rugi) entitas anak 117.934.654 - - (117.934.654) 0 Laba (rugi) sebelum pajak (4.527.225.855) 306.387.167 (43.871.451) (117.934.654) (4.382.644.792) Beban pajak penghasilan (966.353.120) (40.914.000) - - (1.007.267.120) Laba bersih setelah pajak (5.493.578.975) 265.473.167 (43.871.451) (117.934.654) (5.389.911.912) Bagian rugi (laba) kepentingan
non pengendali Laba(rugi) - bersih
komprehensif
Laporan posisi keuangan
Aset 606.686.667.986 20.177.944.332 174.693.032.829 (184.306.444.437) 617.251.200.709 Liabilitas (366.785.988.288) (12.808.318.199) (169.814.221.107) 176.995.132.120 (372.413.395.474) Ekuitas entitas kepemilikan (239.900.679.698) (7.369.626.133) (4.878.811.722) 7.311.312.318 (244.837.805.235) Pengeluaran untuk barang
modal (aset tetap)
Penyusutan aset tetap 404.451.158 195.761.412 - - 600.212.570 (103.667.062) 106.189.267 (2.522.205) (46.393.656) (221.601.716) (5.389.911.912) 997.140.085 339.543.727 657.596.358 -(5.493.578.975) 371.662.434
Perusahaan PT Milwater Pratama Mandiri PT Millenium Power, PT Citra Permai P Eliminasi Konsolidasian 31 Maret 2014 Properti Industri Pengelolaan Air bersih (Belum operasional
komersial) Laporan Laba (rugi) komprehensif
Pendapatan 31.730.605.000 912.181.276 - (4.979.759) 32.637.806.517 Beban pokok (15.486.618.278) (228.610.635) - - (15.715.228.913) Laba kotor 16.243.986.722 683.570.641 - (4.979.759) 16.922.577.604 Beban usaha (9.272.398.647) (440.934.736) (395.112.509) 4.979.759 (10.103.466.133) Pendapatan bunga 46.470.917 673.105 24.191 - 47.168.213 Pendapatan lain-lain 2.934.633.692 (8.462.824) - (2.058.384.977) 867.785.891 Beban lain-lain (485.264.182) (206.000) (380.000) - (485.850.182) Beban bunga (1.000.778.063) (5.944.103) (2.058.384.977) 2.058.384.977 (1.006.722.166) Laba (rugi) entitas anak (2.258.147.436) - - 2.258.147.436 -Laba (rugi) sebelum pajak 6.208.503.003 228.696.083 (2.453.853.295) 2.258.147.436 6.241.493.227 Beban pajak penghasilan (1.744.948.750) (29.642.630) - - (1.774.591.380) Laba bersih setelah pajak 4.463.554.253 199.053.453 (2.453.853.295) 2.258.147.436 4.466.901.847 Bagian rugi (laba) kepentingan - - (3.347.594) (3.347.594) Bagian rugi (laba) kepentingan
non pengendali Laba(rugi) - bersih
komprehensif
Laporan posisi keuangan 31 Desember 2014
Aset 579.582.136.925 19.959.803.099 174.703.610.480 (183.915.609.588) 590.329.940.917 Liabilitas (334.187.878.251) (12.855.650.134) (169.780.927.307) 176.722.231.924 (340.102.223.768) Ekuitas entitas kepemilikan (245.394.258.673) (7.104.152.965) (4.922.683.173) 7.193.377.664 (250.227.717.147) Pengeluaran untuk barang 5.303.231.149 4.646.980.970 - - 9.950.212.119
modal (aset tetap)
-Penyusutan aset tetap 1.353.601.518 667.424.022 4.020.311 - 2.025.045.851 (3.347.594) 4.463.554.253 199.053.453 (2.453.853.295) 2.254.799.842 4.463.554.253 (3.347.594)
Perjanjian-perjanjian penting dengan pihak ketiga, dan masih berlaku sampai periode laporan posisi keuangan, antara lain : a. b. i. ii. iii.
Perusahaan bermaksud mendirikan Bangunan dan fasilitas penunjang diatas Tanah yang kemudian diperuntukan sebagai Gedung operasional usaha,
Perusahaan telah mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT PLN (Persero) Distribusi Jakarta Raya dan Tangerang dalam pembangunan sarana dan prasarana kelistrikan yang memadai untuk daerah Millenium Industrial estat berdasarkan Nota Kesepahaman tanggal 13 Desember 2007 No.NK.003/DISJAYA/2007, dan kontrak perjanjian kerjasama tersebut masih berjalan, dan Perusahaan telah menghibah tanah untuk sarana pembangunan Gardu Induk Tegangan Menengah di lokasi Kawasan Industri Millenium, seluas 3 (tiga) Ha (Catatan 6).
Pemilik tanah menghendaki agar Perusahaan selaku Penerima Hak BOT memanfaatkan tanah dengan mendirikan bangunan untuk gedung operasional usaha / kantor diatas tanah dengan dana yang diatur oleh Penerima Hak BOT,
Perusahaan diberikan "Hak untuk Melakukan Pengelolaan (HMP) sebagaimana layaknya, dengan "Jangka waktu Pengelolaan" diberikan kepada Perusahaan selama 20 (dua puluh) tahun berturut-turut terhitung sejak tanggal efektif,
Perjanjian Pembangunan, Pengelolaan dan Penyerahan Kembali Tanah, Bangunan dan Fasilitas Penunjang (BOT) dengan pihak Pemilik sebidang tanah Ny. Henny Halim, seluas 226 m² dengan Sertifikat Hak Milik (SHM) No.427 tanggal 16 Januari 2002 dan Surat Ukur No. 14/2001 tanggal 26 November 2001 yang terletak di Jalan Kramat I No.1, Kelurahan Kwitang, Kecamatan Senen, Jakarta Pusat (Catatan 12 dan 2u), dengan perjanjian sebagai berikut :
iv.
c. Perjanjian Pinjaman Perusahaan dengan PT Citra Permai Pesona (Entitas anak)
i. ii. iii.
Pihak Pertama telah akan memberikan pinjaman dalam bentuk uang tunai secara bertahap dengan plafon maksimal sebesar Rp.100.000.000.000 (seratus milyar Rupiah),
Dalam hal Pihak Kedua telah melunasi utang sebagaimana yang disebutkan dalam Pasal II kepada Pihak Pertama yaitu pada tanggal 14 Maret 2018, maka selanjutnya Pihak Kedua memenuhi kewajibannya melunasi utang tersebut beserta bunga dengan tepat waktu kepada Pihak Pertama.
Tanggal Pengalihan Bangunan dan Penyerahan kembali Tanah; Penerima Hak BOT dapat menyerahkan kembali dan Bangunan serta fasilitas penunjang dalam keadaan siap ditempati kepada Pemilik Tanah selambat-lambatnya 30 hari setelah selesainya Jangka waktu Pengelolaan.
Pihak Pertama dan Pihak Kedua telah sepakat untuk membuat Surat Perjanjian Pengakuan Utang ini berlaku untuk jangka waktu 5 (lima) tahun, dengan suku bunga pinjaman sebesar 8,5 % per tahun terhitung setelah ditandatangani perjanjian pengakuan utang ini, Sesuai pengikatan Perjanjian Pinjaman antara kedua belah Pihak Perusahaan disebut Pihak Pertama dan Entitas anak (PT Citra Permai disebut Pihak Kedua menerangkan bahwa yang satu dengan yang lain telah saling bermufakat dan bertuju untuk dan dengan ini menetapkan Surat Perjanjian Pengakuan Utang pada tanggal 15 Maret 2013, dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan sebagai berikut ;
a. Risiko Kredit
b. Risiko Nilai Tukar Mata Uang
c. Risiko Suku Bunga
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Risiko suku bunga yang potensial dari utang bank yang diperoleh Perusahaan.
Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi Liabilitas kontraktual mereka. Kebijakan Perusahaan mengelola risiko tersebut adalah dengan menerapkan kebijakan persetujuan pembelian berdasarkan prinsip kehati-hatian, melakukan pengawasan terhadap portofolio kredit secara berkesinambungan serta melakukan pengelolaan atas piutangnya.
Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan meliputi risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko likuiditas dan risiko harga. Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangan perubahan dan Volatilitas pasar keuangan di Indonesia.
Instrumen keuangan Perusahaan yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.
Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Risiko ini bagi Perusahaan relatif kecil, mengingat Perusahaan tidak memiliki piutang atau utang dalam valuta asing. Potensi yang masih ada dari saldo bank dalam valuta asing.
d. Risiko Likuiditas
e. Risiko Harga
Pengelolaan Risiko Modal
perubahan suku bunga pasar. Risiko suku bunga yang potensial dari utang bank yang diperoleh Perusahaan.
Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Perusahaan menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Saat ini, Aset keuangan Perusahaan terbesar dalam bentuk pinjaman, resiko harga berdampak atas nilai riil piutang tersebut.
Rasio utang terhadap EBITDA dihitung dengan membagi jumlah pinjaman dengan EBITDA. Adapun EBITDA merupakan hasil perhitungan Laba sebelum pajak penghasilan disesuaikan dengan (keuntungan)/kerugian selisih kurs – bersih, biaya pendanaan-bersih dan beban penyusutan.
Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Perusahaan untuk operasi normal Perusahaan dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan Liabilitas keuangan.
Tujuan Perseroan dalam mengelola permodalan adalah untuk melindungi kemampuan Perseroan dalam mempertahankan kelangsungan usaha, sehingga entitas dapat tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang sahamdan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya dan untuk mengelola struktur modal yang optimal untuk meminimalisasi biaya modal yang efektif. Dalam rangka mengelola struktur modal, Perseroan mungkin menyesuaikan jumlah deviden, menerbitkan sahambaru atau menambah/mengurangi jumlah utang. Perseroan mengelola risiko ini dengan memonitor rasio Return on Equity dan juga rasio utang terhadap EBITDA.
Nilai Tercatat Nilai Wajar Nilai Tercatat Nilai Wajar Aset keuangan :
Kas dan setara kas 6.850.111.944 6.850.111.944 6.669.726.784 6.669.726.784 Piutang usaha - pihak ketiga 14.640.951.078 14.640.951.078 10.584.740.184 10.584.740.184 Piutang lain-lain - pihak ketiga 3.600.151.326 3.600.151.326 3.617.699.496 3.617.699.496 Piutang pihak hubungan berelasi 2.180.402.829 2.180.402.829 2.380.203.899 2.380.203.899 Persediaan 128.895.449.124 128.895.449.124 118.032.607.634 118.032.607.634 Tanah belum dikembangkan 244.497.951.900 244.497.951.900 244.497.951.900 244.497.951.900
31 Maret 2015 31 Desember 2014
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Perseroan menggunakan metode discounted cash flow dengan menggunakan asumsi-asumsi berdasarkan kondisi pasar yang ada pada saat tanggal laporan posisi keuangan untuk menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan lainnya.
Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana aset dapat ditukar, atau Liabilitas dapat diselesaikan dengan dasar transaksi arms-length.Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan Liabilitas keuangan :
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal laporan posisi keuangan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perseroan untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untuk Liabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price).
Tanah belum dikembangkan 244.497.951.900 244.497.951.900 244.497.951.900 244.497.951.900 Uang muka tanah 147.751.848.500 147.751.848.500 136.251.758.500 136.251.758.500 Bank yang dibatasi penggunaannya 22.525.532.237 22.525.532.237 23.521.205.268 23.521.205.268 Jumlah 570.942.398.936 570.942.398.936 545.555.893.664 545.555.893.664 Liabilitas Keuangan :
Utang usaha 7.690.969.710 7.690.969.710 8.740.699.302 8.740.699.302 Utang lain-lain 53.768.712.111 53.768.712.111 48.952.905.911 48.952.905.911 Biaya masih harus dibayar 12.175.255.614 12.175.255.614 11.813.161.394 11.813.161.394 Uang muka penjualan 152.737.484.970 152.737.484.970 127.599.314.267 127.599.314.267 Utang bank 116.320.387.505 116.320.387.505 120.666.512.864 120.666.512.864 Utang pembiayaan / cicilan 2.207.921.353 2.207.921.353 2.420.646.641 2.420.646.641 Utang pihak hubungan berelasi 18.091.536.796 18.091.536.796 9.325.043.994 9.325.043.994 Jumlah 362.992.268.059 362.992.268.059 329.518.284.373 329.518.284.373