2020 Dampak perubahan tarif pajak/
37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
RISIKO PASAR (lanjutan) MARKET RISK (continued)
Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued)
2019
Rata - rata
Suku Bunga Efektif/
Average Effective Interest Rate
Jatuh Tempo dalam Satu (1)
Tahun/
Within One (1) Year
Jatuh Tempo Pada Tahun
ke - 2/
In the 2nd Year
Jatuh Tempo Pada Tahun
ke - 3/
In the 3rd Year
Jatuh Tempo Pada Tahun
ke - 4/
In the 4th Year
Jatuh Tempo Pada Tahun
ke - 5/
In the 5th Year Total/Total
Liabilitas/Liabilities Utang bank jangka pendek/
Short-term bank loan 6,00% 157.720.746.000 - - - - 157.720.746.000
Efek utang yang diterbitkan/
Debt securities issued 13,35% - 16,80% 27.000.000.000 - 18.400.000.000 23.000.000.000 - 68.400.000.000
Utang bank jangka panjang/
Long-term bank loan 10,75% 24.000.000.000 24.000.000.000 24.000.000.000 18.000.000.000 - 90.000.000.000
Utang pembiayaan/
Financing payables 3,50% - 18,46% 6.049.976.731 3.631.922.213 - - - 9.681.898.944
Liabilitas sewa/
Lease liabilities 4,02% - 16,00% 14.512.606.132 11.155.273.094 2.061.580.167 - - 27.729.459.393
Utang lain-lain/
Other payables 3,60% - 10,00% 52.014.152 168.370.825.806 - - - 168.422.839.958
RISIKO PASAR (lanjutan) MARKET RISK (continued) Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued) Sensitivitas atas perubahan yang wajar dari tingkat suku
bunga atas saldo pinjaman yang dikenakan suku bunga mengambang, dimana semua variabel lainnya dianggap konstan, jika terdapat kenaikan atau penurunan dalam suku bunga sebesar 1% maka akan menambah atau mengurangi rugi sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 adalah sebesar Rp 4.171.812.526.
The sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on the floating interest loans, with all other variables held constant, if there is increase or decrease in interest rate by 1% will increase or decrease on loss before tax for the year ended December 31, 2020 amounting to Rp 4,171,812,526.
RISIKO KREDIT CREDIT RISK
Risiko kredit adalah risiko dalam hal pihak ketiga tidak akan memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Grup dihadapkan pada risiko kredit dari kegiatan operasi dan dari aktivitas pendanaan, termasuk deposito pada bank, transaksi valuta asing, dan instrumen keuangan lainnya. Risiko kredit terutama berasal dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi dan kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya.
Credit risk is the risk that a third party failed to discharge its obligation based on financial instrument or customer contract, which will incurred a financial loss. The Group is exposed to credit risk arising from its operating activities and from its financing activities, which include deposits with banks, foreign exchange transactions and other financial instruments. Credit risk arises mainly from cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, due from related parties and restricted cash and cash equivalents.
Risiko kredit yang timbul dari bank dimitigasi oleh Grup dengan cara menempatkan bank pada institusi keuangan yang terpercaya.
Credit risk arising from the bank is mitigated by the Group by placing cash on a trusted financial institution.
Risiko kredit yang berasal dari piutang usaha dan piutang lain-lain dikelola oleh manajemen Grup sesuai dengan kebijakan, prosedur, dan pengendalian dari Grup yang berhubungan dengan pengelolaan risiko kredit pelanggan dan piutang lain-lain. Batasan kredit ditentukan untuk semua pelanggan berdasarkan kriteria penilaian secara internal. Saldo piutang pelanggan dimonitor secara teratur oleh manajemen Grup.
Credit risk arise from trade receivables and other receivables managed by the management of the Group in accordance with the policies, procedures and control of the Group relating to customer credit risk management and other receivables. Credit limits are determined for all customers based on internal assessment criteria. The balance of customer receivables is monitored regularly by the management of the Group.
Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai maksimum kredit yang dihadapi oleh Grup pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019:
The following tables provides information regarding the maximum exposure to Group‘s credit risk as of December 31, 2020 and 2019:
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
RISIKO KREDIT (lanjutan) CREDIT RISK (continued)
2020
Total/
Total
Belum jatuh tempo/
Not yet due
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/
Past due but not impaired
Telah jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai/
Past due and impaired 1-30 hari/
1-30 days
31-90 hari/
31-90 days
91-180 hari/
91-180 days
181-360 hari/
181-360 days
Lebih dari 360 hari/
More than 360 days Aset keuangan yang
dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi/
Financial assets measured at amortized cost Bank dan setara kas/
Cash in banks and
cash equivalents 73.789.906.460 73.789.906.460 - - - -
Piutang lain-lain - pihak ketiga/
Other receivables -
thrid parties 8.713.863.009 8.615.363.009 - - - - 98.500.000 -
Piutang pihak berelasi/
Due from related parties 192.231.552.856 192.231.552.856 - - - -
Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya/
Restricted cash and
cash equivalents 11.248.724.240 11.248.724.240 - - - -
Aset lainnya - jaminan/
other asset - refundable
deposit 562.500.000 562.500.000 - - - -
Total/Total 286.546.546.565 286.448.046.565 - - - - 98.500.000 -
2019
Total/
Total
Belum jatuh tempo/
Not yet due
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/
Past due but not impaired
Telah jatuh tempo dan mengalami
penurunan nilai/
Past due and impaired 1-30 hari/
1-30 days
31-90 hari/
31-90 days
91-180 hari/
91-180 days
181-360 hari/
181-360 days
Lebih dari 360 hari/
More than 360 days Pinjaman yang diberikan
dan piutang/
Loans and receivables Bank dan setara kas/
Cash in banks and
cash equivalents 64.624.400.399 64.624.400.399 - - - -
Piutang usaha - pihak ketiga/
Trade receivables -
thrid parties 14.755.500.448 - 12.732.075.384 2.023.425.064 - - - -
Piutang lain-lain - pihak ketiga/
Other receivables -
thrid parties 65.780.238.131 - 275.538.160 - - 65.406.199.971 98.500.000 -
Piutang pihak berelasi/
Due from related parties 205.132.717.631 205.132.717.631 - - - -
kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya/
Restricted cash and
cash equivalents 10.289.945.770 10.289.945.770 - - - -
Aset lainnya - jaminan/
other asset - refundable
deposit 562.500.000 562.500.000
Total/Total 361.145.302.379 280.609.563.800 13.007.613.544 2.023.425.064 - 65.406.199.971 98.500.000 -
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
RISIKO LIKUIDITAS LIQUIDITY RISK
Risiko likuiditas merupakan risiko dalam hal Grup tidak bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo.
Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan yang ketat atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penjualan kepada pelanggan.
Liquidity risk is the risk when the Group is unable to meet its obligations when it is due. The management evaluates and monitors cash-in flows and cash-out flows to ensure the availability of fund to settle the due obligation. In general, the fund needed for settlement of current and long-term liabilities is obtained from sales activities to customers.
Tabel berikut ini menjelaskan jatuh tempo kontraktual (mewakili arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan) dari liabilitas keuangan:
The following table sets out the contractual maturities (representing undiscounted contractual cash flows) of financial liabilities:
LIQUIDITY RISK (continued) 2020
<=1 tahun/
<= 1 year
1-2 tahun/
1-2 years
1-2 tahun/
1-2 years
>= 5 tahun/
>= 5 years
Total/
Total
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek 109.976.685.000 - - - 109.976.685.000 Short-term bank loan
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 57.567.338.023 - - - 57.567.338.023 Third parties
Pihak berelasi 4.310.282.538 - - - 4.310.282.538 Related parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 14.125.694.631 150.826.797.129 - - 164.952.491.760 Third parties
Beban akrual 1.110.170.853 - - - 1.110.170.853 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Employee benefit liabilities-
jangka pendek 32.415.000 - - - 32.415.000 short term
Efek utang yang diterbitkan 17.927.092.743 - 22.548.674.001 - 40.475.766.744 Debt securities issued
Utang bank jangka panjang 24.000.000.000 24.000.000.000 18.000.000.000 - 66.000.000.000 Long-term bank loan
Liabilitas sewa 15.336.118.173 5.942.417.889 - - 21.278.536.062 Lease liabilities
Utang pembiayaan 7.255.131.192 9.396.935.002 - - 16.652.066.194 Financing payables
Utang pihak berelasi - - 3.418.800.000 3.418.800.000 Due to related party
Total Liabilitas 251.640.928.153 190.166.150.020 40.548.674.001 3.418.800.000 485.774.552.174 Total Liabilities 2019
<=1 tahun/
<= 1 year
1-2 tahun/
1-2 years
2-5 tahun/
2-5 years
>= 5 tahun/
>= 5 years
Total/
Total
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek 157.720.746.000 - - - 157.720.746.000 Short-term bank loan
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 8.615.131.041 1.544.842.610 - - 10.159.973.651 Third parties
Pihak berelasi 175.000.000 4.201.575.038 - - 4.376.575.038 Related parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 52.014.152 168.370.825.806 - - 168.422.839.958 Third parties
Beban akrual 2.705.475.388 - - - 2.705.475.388 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Employee benefit liabilities-
jangka pendek 114.798.167 - - - 114.798.167 short term
Efek utang yang diterbitkan 27.000.000.000 18.400.000.000 23.000.000.000 - 68.400.000.000 Debt securities issued
Utang bank jangka panjang 24.000.000.000 24.000.000.000 42.000.000.000 - 90.000.000.000 Long-term bank loan
Liabilitas sewa 16.889.496.544 12.052.270.882 2.189.177.953 - 31.130.945.379 Lease liabilities
Utang pembiayaan 6.049.976.731 3.631.922.213 - - 9.681.898.944 Financing payables
Utang pihak berelasi - - - 38.899.300.000 38.899.300.000 Due to related party
Total Liabilitas 243.322.638.023 232.201.436.549 67.189.177.953 38.899.300.000 581.612.552.525 Total Liabilities
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
PENGELOLAAN MODAL CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa pemeliharaan peringkat kredit yang tinggi dan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Grup tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.
The primary objective of the Group‘s capital management is to ensure credit rating and healthy capital ratios are maintained in order to support its business and maximize shareholder value. The Group is not required to meet any capital requirements.
Manajemen Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat memilih menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan yang dibuat dalam tujuan, kebijakan, atau proses selama periode yang disajikan.
The Group‘s management manages its capital structure and make adjustments, based on changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Group‘s may adjust the dividend payment to shareholders or issue new shares. No changes were made in the objectives, policies or processes during the periods presented.
Kebijakan Grup adalah untuk menjaga rasio modal yang sehat dalam rangka untuk mengamankan pembiayaan pada biaya yang wajar.
The Group‘s policy is to maintain healthy capital ratios in order to secure financing at a reasonable cost.
Sebagaimana praktik yang berlaku umum, Grup mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio utang terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui pembagian antara utang neto dengan modal. Utang neto adalah jumlah liabilitas sebagaimana disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi dengan jumlah kas dan setara kas. Sedangkan modal meliputi seluruh komponen ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, perhitungan rasio gearing adalah sebagai berikut:
As generally accepted practice, the Group evaluates its capital structure through debt-to-equity ratio (gearing ratio), which is calculated as net liabilities divided by total capital. Net liabilities is total liabilities as presented in the consolidated statement of financial position less cash and cash equivalents. Whereas, total equity is all components of equity in the consolidated statement of financial position. As of December 31, 2020 and 2019, the gearing ratio calculation are as follows:
2020 2019
Total liabilitas 580.686.358.449 648.343.183.551 Total liabilities
Dikurangi kas dan setara kas (74.705.135.623) (65.310.109.497) Less cash and cash equivalents
Liabilitas neto 505.981.222.826 583.033.074.054 Net liabilities
Total ekuitas 809.762.401.046 780.957.987.674 Total equity
Rasio liabilitas terhadap modal 0,62 0,75 Debt-to-equity ratio