RISIKO PASAR (lanjutan) MARKET RISK (continued)
Risiko Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued)
31 Desember 2019/December 31, 2019 Rata-rata
RISIKO KREDIT CREDIT RISK
Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak ketiga tidak akan memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Risiko kredit terutama berasal dari kas di bank dan setara kas, investasi lainnya, piutang usaha - neto - pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain pihak ketiga, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya dan piutang pihak berelasi.
Credit risk is the risk that a third party failed to discharge its obligation based on financial instrument or customer contract, which will incur a financial loss. Credit risks arise mainly from cash in banks and cash equivalents, other investments, trade receivables - net - third parties and related parties, other receivables - third parties, restricted time deposits and due from related parties.
Risiko kredit yang berasal dari piutang usaha dikelola oleh manajemen Grup sesuai dengan kebijakan, prosedur dan pengendalian dari Grup yang berhubungan dengan pengelolaan risiko kredit pelanggan. Batasan kredit ditentukan untuk semua pelanggan berdasarkan kriteria penilaian secara internal. Saldo piutang pelanggan dimonitor secara teratur oleh manajemen. Dan untuk kas di bank dan setara kas, investasi lainnya dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya. Grup meminimalkan risiko kredit dengan melakukan penempatan pada lembaga keuangan yang bereputasi.
Credit risks arising from trade receivables are managed by the management of the Group in accordance with the policies, procedures and control of the Group relating to customer credit risk management. Credit limits are determined for all customers based on internal assessment criteria. The balance of customer receivables is monitored regularly by the management. And for cash in banks and cash equivalents, other investment and restricted time deposits, the Company minimizes the credit risk by placement of funds with reputable financial institutions.
Tidak ada batasan kredit yang dilampaui selama periode pelaporan dan manajemen tidak mengharapkan kerugian dari kegagalan pihak-pihak dalam melunasi utangnya.
No credit limits were exceeded during the reporting period, and management does not expect any losses from non-performance by these counterparties.
RISIKO KREDIT (lanjutan) CREDIT RISK (continued)
Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai maksimum kredit yang dihadapi oleh Grup pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019:
The following table provides information regarding the
maximum exposure to Group’s credit risk as of December 31, 2020 and 2019:
2019
(Disajikan kembali,
Catatan 4/
As restated,
2020 Note 4)
Bank dan setara kas 21.985.190.939 24.194.541.213 Cash in banks and cash equivalents
Investasi lainnya - 26.363.470.000 Other investments
Piutang usaha - neto Trade receivables - net
Pihak ketiga 32.111.025.180 34.982.699.014 Third parties
Pihak berelasi 749.613.206 675.995.892 Related parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 2.636.458.122 815.417.608 Other receivables - third parties
Deposito berjangka yang dibatasi
penggunaannya 13.400.000.000 15.000.000.000 Restricted time deposit Piutang pihak berelasi 13.000.000.000 510.000.000 Due from related parties
Total 83.882.287.447 102.542.123.727 Total
Grup melakukan hubungan usaha dengan pihak-pihak yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit.
Sebagai tambahan jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko penurunan nilai piutang.
The Group conducts business relationships only with recognized and credible parties. The Group has policy to go through customers credit verification procedures. In addition, the amounts of receivables are monitored continuously to reduce the risk for impairment.
31 Desember 2020/December 31, 2020 Belum Jatuh
Tempo Dan Tidak Ada Penurunan Nilainya/
Neither Past Due nor Impaired
Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/
Past Due but Not Impaired
Telah jatuh tempo dan mengalami penurunan 1 - 30 Hari /
1 - 30 Days
31 - 60 Hari / 31 - 60 Days
61 - 90 Hari / 61 - 90 Days
nilai/Past due and
Impaired Total / Total
Bank dan setara kas /Cash in banks and
cash equivalents 21.985.190.939 - - - - 21.985.190.939
Piutang usaha/Trade
receivables
Pihak ketiga/Third parties 25.812.790.515 6.060.528.903 217.500.000 116.486.747 (96.280.985) 32.111.025.180 Pihak berelasi/Related
parties 320.696.772 315.433.508 110.000.000 5.576.598 (2.093.672) 749.613.206
Piutang lain-lain - pihak ketiga/
Other receivables - third
parties 2.636.458.122 - - - - 2.636.458.122
Piutang pihak berelasi/Due
from related parties 13.000.000.000 - - - - 13.000.000.000
Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya
/Restricted time deposit 13.400.000.000 - - - - 13.400.000.000
77.155.136.348 6.375.962.411 327.500.000 122.063.345 (98.374.657) 83.882.287.447
Serta Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
And For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
RISIKO KREDIT (lanjutan) CREDIT RISK (continued)
31 Desember 2019/December 31, 2019 Belum Jatuh
Tempo Dan Tidak Ada Penurunan Nilainya/
Neither Past Due nor Impaired
Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/
Past Due but Not Impaired
Telah jatuh tempo dan mengalami penurunan 1 - 30 Hari /
1 - 30 Days
31 - 60 Hari / 31 - 60 Days
61 - 90 Hari / 61 - 90 Days
nilai/Past due and
Impaired Total / Total
Bank dan setara kas/Cash in banks and
cash equivalents 24.194.541.213 - - - - 24.194.541.213
Investasi lainnya/Other
investment 26.363.470.000 - - - - 26.363.470.000
Piutang usaha/Trade
receivables
Pihak ketiga/Third
parties 27.068.923.881 7.706.305.533 133.203.283 74.266.317 - 34.982.699.014
Pihak berelasi/Related
parties 675.995.892 - - - - 675.995.892
Piutang lain-lain - pihak ketiga/Other receivables - third
parties 815.417.608 - - - - 815.417.608
Piutang pihak berelasi/Due
from related parties 510.000.000 - - - - 510.000.000
Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya
/Restricted time deposit 15.000.000.000 - - - - 15.000.000.000
94.628.348.594 7.706.305.533 133.203.283 74.266.317 - 102.542.123.727
Risiko likuiditas merupakan risiko dalam hal Grup tidak bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo. Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan yang ketat atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penjualan kepada pelanggan.
Liquidity risk is the risk when the Group is unable to meet its obligations when it is due.
The management evaluates and monitors cash-in flows and cash-out flows to ensure the availability of funds to settle the due obligation. In general, the funds needed for settlement of current and long-term liabilities is obtained from sale activities to customers.
Tabel di bawah merupakan profil jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak terdiskonto pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019:
The following below summarize the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2020 and 2019:
31 Desember 2020/December 31, 2020
<=1 tahun/
<= 1 year
>1-2 tahun/
>1-2 years
>2-5 tahun/
>2-5 years
>= 5 tahun/
>= 5 years
Total/
Total
Nilai wajar Fair value
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek 51.889.000.000 - - - 51.889.000.000 51.889.000.000 Short-term bank loans
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 9.775.381 - - - 9.775.381 9.775.381 Third parties
Pihak berelasi 3.348.050.776 - - - 3.348.050.776 3.348.050.776 Related parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 15.935.589 - - - 15.935.589 15.935.589
Other payables - third parties
Beban masih harus dibayar 260.100.000 - - - 260.100.000 260.100.000 Accrued expenses
Utang pihak berelasi 12.003.333 - - - 12.003.333 12.003.333 Due to related parties
Liabilitas sewa 1.072.843.073 1.150.527.068 448.453.806 - 2.671.823.947 2.671.823.947 Lease liabilities
Total Liabilitas 56.607.708.152 1.150.527.068 448.453.806 - 58.206.689.026 58.206.689.026 Total Liabilities
31 Desember 2019/December 31, 2019
<=1 tahun/
<= 1 year
>1-2 tahun/
>1-2 years
>2-5 tahun/
>2-5 years
>= 5 tahun/
>= 5 years
Total/
Total
Nilai wajar Fair value
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek 70.491.320.000 - - - 70.491.320.000 70.491.320.000 Short-term bank loans
Utang usaha - pihak berelasi 653.443.099 - - - 653.443.099 653.443.099
Trade payables - related parties
Beban masih harus dibayar 456.389.438 - - - 456.389.438 456.389.438 Accrued expenses
Utang lain-lain - pihak ketiga 279.095.183 - - - 279.095.183 279.095.183
Other payable - third parties
Total Liabilitas 71.880.247.720 - - - 71.880.247.720 71.880.247.720 Total Liabilities
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. MANAJEMEN MODAL 31. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa pemeliharaan peringkat kredit yang tinggi dan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Grup tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.
The primary objective of the Groups’s capital management is to ensure credit ratings and healthy capital ratios are maintained in order to support its business and maximize shareholder value. The Group is not required to meet any capital requirements.
Manajemen Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat memilih menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan yang dibuat dalam tujuan, kebijakan, atau proses selama periode yang disajikan.
The Group’s management manages its capital structure and make adjustments, based on changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Group may adjust the dividends payment to shareholders or issue new shares. No changes were made in the objectives, policies or processes during the periods presented.
Sebagaimana praktik yang berlaku umum, Grup mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio utang terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui pembagian antara pinjaman bersih dengan modal.
Pinjaman bersih adalah jumlah liabilitas sebagaimana disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi dengan jumlah kas dan bank dan deposito yang dibatasi penggunaannya. Sedangkan modal meliputi seluruh komponen ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, perhitungan rasio adalah sebagai berikut:
As generally accepted practice, the Group evaluates its capital structure through debt-to-equity ratio (gearing ratio), which is calculated as net debt divided by total equity. Net debt is total liabilities as presented in the consolidated statement of financial position less cash and cash equivalents and restricted time deposit. Whereas, total equity is all components of equity in the consolidated statement of financial position. As of December 31, 2020 and 2019, the ratio calculations are as follows:
2019
(Disajikan kembali,
Catatan 4/
As restated,
2020 Note 4)
Total liabilitas 65.967.910.374 77.884.940.356 Total liabilities
Dikurangi: Less:
Kas dan setara kas 23.039.705.426 25.257.090.666 Cash and cash equivalents
Deposito yang dibatasi
penggunaannya 13.400.000.000 15.000.000.000 Restricted time deposit
Liabilitas neto 29.528.204.948 37.627.849.690 Net debt
Total ekuitas 158.021.935.845 153.291.033.494 Total equity
Rasio liabilitas neto terhadap ekuitas 0,19 0,25 Debt-to-equity ratio
32. INSTRUMEN KEUANGAN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini adalah perbandingan nilai tercatat dan nilai wajar instrumen keuangan Grup yang dicatat di laporan keuangan konsolidasian:
The following tables are comparison of the carrying amount and fair value of the Group’s financial instruments recorded in the consolidated financial statements:
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Aset keuangan yang dicatat
berdasarkan biaya perolehan Financial assets measured at
diamortisasi amortized cost
Kas dan setara kas 23.039.705.426 23.039.705.426 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - neto Trade receivables - net
Pihak ketiga 32.111.025.180 32.111.025.180 Third parties
Pihak berelasi 749.613.206 749.613.206 Related parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 2.636.458.122 2.636.458.122 Other receivables - third parties
Deposito berjangka yang
dibatasi penggunaannya 13.400.000.000 13.400.000.000 Restricted time deposit Piutang pihak berelasi 13.000.000.000 13.000.000.000 Due from related parties
Total Aset Keuangan 84.936.801.934 84.936.801.934 Total Financial Assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Liabilitas keuangan yang
dicatat berdasarkan biaya Financial liabilities measured
perolehan diamortisasi at amortized cost
Utang bank jangka pendek 51.889.000.000 51.889.000.000 Short-term bank loans
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 9.775.381 9.775.381 Third parties
Pihak berelasi 3.348.050.776 3.348.050.776 Related parties
Utang lain-lain - Other payables -
pihak ketiga 15.935.589 15.935.589 third parties
Beban masih harus dibayar 260.100.000 260.100.000 Accrued expenses Utang pihak berelasi 12.003.333 12.003.333 Due to related party
Liabilitas sewa 2.671.823.947 2.671.823.947 Lease liabilities
Total Liabilitas Keuangan 58.206.689.026 58.206.689.026 Total Financial Liabilities
31 Desember 2019/December 31, 2019 (Disajikan kembali, Catatan 4/
As restated, Note 4)
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 25.257.090.666 25.257.090.666 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga 34.982.699.014 34.982.699.014 Third parties
Pihak berelasi 675.995.892 675.995.892 Related parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 815.417.608 815.417.608 Other receivables - third parties Piutang pihak berelasi 510.000.000 510.000.000 Due from related parties
Deposito berjangka yang
dibatasi penggunaannya 15.000.000.000 15.000.000.000 Restricted time deposit
Total aset keuangan 77.241.203.180 77.241.203.180 Total loans and receivables
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value
nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss
Investasi lainnya 26.363.470.000 26.363.470.000 Other investments
Total Aset Keuangan 103.604.673.180 103.604.673.180 Total Financial Assets
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
31 Desember 2019/December 31, 2019 (Disajikan kembali, Catatan 4/
As restated, Note 4)
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair value
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Liabilitas keuangan yang
dicatat berdasarkan biaya Financial liabilities measured
perolehan diamortisasi at amortized cost
Utang bank jangka pendek 70.491.320.000 70.491.320.000 Short-term bank loans Utang usaha - pihak berelasi 653.443.099 653.443.099 Trade payables - related parties Beban masih harus dibayar 456.389.438 456.389.438 Accrued expenses Utang lain-lain - pihak ketiga 279.095.183 279.095.183 Other payables - third parties
Total Liabilitas Keuangan 71.880.247.720 71.880.247.720 Total Financial Liabilities
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk mengestimasi nilai wajar:
The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:
1. Kas dan setara kas, piutang usaha - neto - pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain - pihak ketiga, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang pihak berelasi, utang bank jangka pendek, utang usaha - pihak ketiga dan pihak berelasi, utang lain-lain - pihak ketiga, beban masih harus dibayar dan utang pihak berelasi mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan.
1. Cash and cash equivalents, trade receivables - net - third parties and related parties, other receivables - third parties, restricted time deposit, due from related parties, short-term bank loans, trade payables - third parties and related parties, other payables - third parties, accrued expenses and due to related party approximate their carrying amounts due to the short-term term nature that will be due within 12 months.
2. Untuk investasi lainnya dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang berlaku pada pasar aktif.
2. Other investments are carried at fair value using the quoted prices published in the active market.
3. Liabilitas sewa diukur sebesar nilai kini dari pembayaran kontraktual lessor selama masa sewa, dengan tingkat diskonto yang ditentukan dengan mengacu pada tarif implisit dalam sewa kecuali hal ini tidak dapat segera ditentukan, dalam hal ini, bunga pinjaman inkremental Grup saat dimulainya sewa digunakan.
3. Lease liabilities are measured at the present value of the contractual payments due to the lessor over the lease term, with the discount rate determined by reference to the rate implicit in the lease unless this is not readily determinable, in which case, the Group’s incremental borrowing rate on commencement of the lease is used.
Pada tanggal 31 Desember 2019, Grup memiliki instrumen keuangan berikut yang dicatat pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian:
As of December 31, 2019, the Group had the following financial instruments carried at fair value in the consolidated statement of financial position:
2019
Tingkat 1/
Level 1
Tingkat 2/
Level 2
Tingkat 3/
Level 3