DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2017 DAN 2016 (TIDAK DIAUDIT)
34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
Akt ivi t as Perusahaan dan ent it as anaknya mengandung berbagai risiko keuangan sepert i risiko kredit , risiko l ikudi t as, risiko pasar dan risi ko pasar lain. Secara kesel uruhan, program manaj emen risi ko keuangan Perusahaan dan ent i t as anaknya t erf okus unt uk menghadapi ket idakpast ian pasar uang dan memi nimal isasi pot ensi kerugian yang berdampak pada ki nerj a keuangan Perusahaan dan ent it as anaknya.
a. Risiko Pasar
Resi ko pasar adal ah resi ko dimana nil ai waj ar dari arus kas masa depan dari suat u inst r umen keuangan akan berf lukt uasi karena perubahan har ga pasar. Kel ompok Usaha dipengaruhi ol eh resiko pasar, t erut ama resiko nil ai t ukar mat a uang asing dan resi ko t ingkat suku bunga.
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
Perubahan nil ai t ukar t elah dan diperkirakan akan t erus, memberikan pengaruh t erhadap hasil usaha dan arus kas Perusahaan.
Ri siko pasar dikendal ikan dengan menil ai dan memant au pergerakan mat a uang asi ng t erhadap l aporan keuangan.
Pada t anggal 30 Juni 2017, j i ka Rupiah melemah/ m enguat 5% t erhadap mat a uang asing Dol ar Amerika Serikat dengan sel uruh variabel l ain t et ap, maka l aba t ahun berj alan meni ngkat / menurun Rp 57.628 t erut ama yang t imbul sebagai aki bat kerugian l aba/ rugi sel isih kurs at as penj abaran aset dan l iabil it as monet er dalam mat a uang asing.
Ekshibit E/ 46 PT PROVIDENT AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2017 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2016 (DIAUDIT)
DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2017 DAN 2016 (TIDAK DIAUDIT)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Risiko Tingkat Suku Bunga
Perusahaan dan ent it as anaknya menghadapi risiko t ingkat suku bunga yang disebabkan ol eh perubahan t ingkat suku bunga pinj aman yang di kenakan bunga. Suku bunga at as pinj aman j angka pendek dan j angka panj ang dapat berf l ukt uasi sepanj ang periode pinj aman. Kebij akan keuangan memberi kan panduan bahwa eksposur t ingkat bunga harus dii dent ifi kasi dan diminimal isasi / dinet ral isasi secara t epat w akt u.
Unt uk mengukur risiko pasar at as pergerakan suku bunga, Perusahaan mel akukan anali sa marj in dan pergerakan suku bunga.
Pr of il pi nj aman j angka panj ang adalah sebagai berikut :
Jumlah Suku bunga Jumlah Suku bunga
Ut ang j angka panj ang - set elah dikurangi bagian yang j at uh t empo dalam wakt u sat u t ahun Rupiah Ut ang bank 814.355. 084 10,75% - 12,95% 890.626.342 10,75% - 13,10% Sewa pembiayaan 1.472. 923 5,23% - 12, 51% 2.204.333 5,23% - 12,51% J u m l a h 815.828. 007 892.830.675 30 Juni 2017 31 Desember 20 16 b. Risiko Kredit
Perusahaan dan ent i t as anaknya memil iki risi ko kredit yang t erut ama berasal dari simpanan di bank, piut ang usaha dan piut ang lain-l ain.
Kualitas kredit aset keuangan
Risiko kredit adal ah risi ko kerugian keuangan yang t imbul j ika pelanggan Perusahaan dan ent i t as anaknya gagal memenuhi l i abil it as kont rakt ualnya kepada Perusahaan dan ent it as anaknya. Ri siko kredit Perusahaan dan ent it as anaknya t erut ama mel ekat kepada bank, piut ang usaha, piut ang l ain-l ain dan aset t idak l ancar l ainnya. Perusahaan dan ent it as anaknya menempat kan bank dan aset t i dak lancar l ainnya pada inst it usi keuangan yang t erpercaya, sedangkan piut ang usaha dan piut ang l ain-l ain sebagi an besar hanya dil akukan dengan menj al i n kerj asama dengan mit ra usaha yang memil i ki reput asi baik dan melal ui perikat an at au kont rak yang dapat memit i gasi risiko kredit .
Sebagai t ambahan, j uml ah piut ang di pant au secara t erus-menerus unt uk mengurangi r isiko penurunan nilai at as piut ang.
Manaj emen yakin t erhadap kemampuan unt uk mengendal ikan dan menj aga eksposur risi ko kredit pada t ingkat yang minimal. Eksposur maksimum ri siko kredit pada t anggal pel aporan adal ah sebagai berikut :
30 Juni 2017 31 Desember 2016
Bank dan deposit o 200. 920. 352 438. 188. 112
Deposit o berj angka 80. 000. 000 550. 000. 000
Piut ang usaha 4. 411. 823 5. 886. 697
Piut ang lain-lain 18. 334. 653 19. 188. 640
Piut ang plasma 52. 816. 024 48. 216. 975
Aset t idak lancar lainnya 708. 220 792. 490
J u m l a h 357. 191. 072 1. 062. 272. 914
34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an) a. Risiko Pasar (Lanj ut an)
Ekshibit E/ 47 PT PROVIDENT AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2017 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2016 (DIAUDIT)
DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2017 DAN 2016 (TIDAK DIAUDIT)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
c. Risiko Likuiditas
Risiko l ikuidit as t imbul apabi la Perusahaan dan ent i t as anaknya mengal ami kesulit an dal am mendapat kan sumber pendanaan unt uk membiayai modal kerj a dan bel anj a modal . Risiko l i kui di t as j uga dapat t imbul aki bat ket idaksesuaian at as sumber dana yang dimili ki dengan pembayaran l iabil it as yang t el ah j at uh t empo.
Perusahaan dan ent it as anaknya mel akukan mit i gasi risiko likui di t as dengan cara menganalisa ket ersediaan arus kas dan st rukt ur pendanaan sesuai dengan Pedoman Pengendali an Int ernal Perusahaan.
Risiko li kuidi t as t imbul dal am keadaan di mana Perusahaan dan ent it as anaknya mengal ami kesul it an dal am mendapat kan sumber pendanaan. Manaj emen risiko l ikuidit as berart i menj aga kecukupan sal do kas dan set ara kas. Perusahaan dan ent it as anaknya mengel ola risiko l ikuidit as dengan mengawasi arus kas akt ual dan pr oyeksi secar a t erus menerus dan mengawasi profil t anggal j at uh t empo aset dan l i abil it as keuangan.
Perusahaan dan ent it as anaknya memoni t or proyeksi persyarat an l ikuidit as unt uk memast ikan bahwa Perusahaan dan ent it as anaknya memil i ki sal do kecukupan kas unt uk memenuhi keperluan operasi sert a menj aga kecukupan dal am f asil it as pinj aman yang bel um dit ari k sepanj ang w akt u sehingga Perusahaan dan ent it as anaknya memenuhi semua bat as at au persyarat an f asil it as pinj aman.
Tabel di bawah menunj ukkan anal isis j at uh t empo l iabili t as keuangan Perusahaan dan ent it as anaknya dal am rent ang wakt u yang menunj ukkan j at uh t empo kont rakt ual unt uk semua l iabil i t as keuangan non-derivat if dan derivat if di m ana j at uh t empo kont rakt ual sangat pent ing unt uk pemahaman t erhadap arus kas. Juml ah yang diungkapkan dal am t abel adal ah arus kas kont rakt ual yang t idak t er diskont o (t erm asuk pembayaran pokok dan bunga).
Jumlah Arus kas Sampai dengan Lebih dari
tercat at kontraktual satu t ahun satu t ahun
30 Juni 2017
Ut ang usaha 31. 492. 909 31. 492. 909 31. 492. 909 -
Ut ang lain-lain 56. 250. 265 56. 250. 265 56. 250. 265 -
Beban masih harus dibayar 22. 759. 637 22. 759. 637 22. 759. 637 -
Ut ang bank 970. 550. 084 977. 545. 133 156. 195. 000 821. 350. 133
Ut ang sewa pembiayaan 5. 720. 297 5. 720. 297 4. 247. 374 1. 472. 923
J u m l a h 1. 086. 773. 192 1. 093. 768. 241 270. 945. 185 822. 823. 056
31 Desember 20 16
Ut ang usaha 21. 570. 440 21. 570. 440 21. 570. 440 -
Ut ang lain-lain 64. 658. 667 64. 658. 667 64. 658. 667 -
Beban masih harus dibayar 39. 249. 541 39. 249. 541 39. 249. 541 -
Ut ang bank 1. 021. 856. 342 1. 029. 003. 831 131. 230. 000 897. 773. 831
Ut ang sewa pembiayaan 7. 973. 516 7. 973. 516 5. 769. 183 2. 204. 333
J u m l a h 1. 155. 308. 506 1. 162. 455. 995 262. 477. 831 899. 978. 164
Estimasi nilai waj ar
Ni lai waj ar aset dan l i abill i t as keuangan diest imasi unt uk keperluan pengakuan dan pengukuran at au unt uk keperl uan pengungkapan.
PSAK 60, “ Inst rumen Keuangan: Pengungkapan” mensyarat kan pengungkapan at as pengukuran nil ai waj ar dengan t ingkat hirarki nil ai waj ar sebagai berikut :
(a) Harga kuot asian (t idak disesuaikan) dal am pasar akt if unt uk aset at au l iabilit as yang i dent i k (t ingkat 1);
(b) Input sel ain harga kuot asian yang t er masuk dal am t ingkat 1 yang dapat diobservasi unt uk aset at au
l iabil i t as, baik secara l angsung (misal nya harga) at au secara t idak l angsung (misalnya derivasi dari harga) (t ingkat 2); dan
(c) Input unt uk aset at au l iabil it as yang bukan berdasarkan dat a pasar yang dapat di observasi (input yang t idak
dapat diobservasi ) (t ingkat 3). 34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an)
Ekshibit E/ 48 PT PROVIDENT AGRO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2017 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2016 (DIAUDIT)
DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2017 DAN 2016 (TIDAK DIAUDIT)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Ni lai waj ar unt uk inst rum en keuangan yang diperdagangkan di pasar akt i f dit ent ukan berdasarkan kuot asi nilai pasar pada t anggal pel aporan. Kuot asi nil ai pasar yang digunakan Perusahaan dan ent i t as anaknya unt uk aset keuangan adalah harga penawaran (bi d pri ce), sedangkan unt uk l iabili t as keuangan menggunakan harga j ual (ask pr ice). Inst rumen keuangan ini t ermasuk dal am t ingkat 1.
Ni lai waj ar inst rumen keuangan yang t i dak di perdagangkan di pasar akt if dit ent ukan dengan menggunakan t ekni k penil aian t er t ent u. Teknik t ersebut menggunakan dat a pasar yang dapat diobservasi sepanj ang t ersedia dan seminimal mungkin mengacu pada est imasi. Apabila sel uruh input si gni f ikan at as nil ai waj ar dapat diobservasi, i nst rum en keuangan i ni t ermasuk dal am t ingkat 2.
Jika sat u at au lebih input yang signif ikan t i dak berdasarkan dat a pasar yang dapat di observasi, maka inst rumen t ersebut masuk ke dal am t ingkat 3.
Teknik penil ai an t er t ent u di gunakan unt uk menent ukan nil ai inst rumen keuangan mencakup:
Penggunaan har ga yang diperoleh dari bursa at au pedagang ef ek unt uk i nst rumen sej enis dan;
Teknik l ai n sepert i analisis arus kas yang di diskont o digunakan unt uk menent ukan nil ai inst rumen keuangan
l ainnya.
Tabel di bawah ini menggambarkan nil ai t ercat at dan nil ai waj ar dari aset dan l iabil it as keuangan:
Nilai t ercatat Nilai waj ar Nilai tercatat Nilai waj ar Aset keuangan
Kas dan set ara kas 201. 997. 883 201. 997. 883 439. 520. 994 439. 520. 994
Deposit o berj angka 80. 000. 000 80. 000. 000 550. 000. 000 550. 000. 000
Piut ang usaha 4. 411. 823 4. 411. 823 5. 886. 697 5. 886. 697
Piut ang lain-lain 18. 334. 653 18. 334. 653 19. 188. 640 19. 188. 640
Piut ang plasma 52. 816. 024 52. 816. 024 48. 216. 975 48. 216. 975
Aset t idak lancar lainnya 708. 220 708. 220 792. 490 792. 490
J u m l a h 358. 268. 603 358. 268. 603 1. 063. 605. 796 1. 063. 605. 796
Liabilit as keuangan
Ut ang usaha 31. 492. 909 31. 492. 909 21. 570. 440 21. 570. 440
Ut ang lain-lain 56. 250. 265 56. 250. 265 64. 658. 667 64. 658. 667
Beban masih harus dibayar 22. 759. 637 22. 759. 637 39. 249. 541 39. 249. 541
Ut ang bank 970. 550. 084 970. 550. 084 1. 021. 856. 342 1. 021. 856. 342
Ut ang sewa pembiayaan 5. 720. 297 5. 720. 297 7. 973. 516 7. 973. 516
J u m l a h 1. 086. 773. 192 1. 086. 773. 192 1. 155. 308. 506 1. 155. 308. 506
30 Juni 2017 31 Desember 2016