Penentuan Model Data Panel - Hasil Penelitian

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

4.2 Hasil Penelitian

4.2.4. Penentuan Model Data Panel

4.2.4.1 Redundant Fixed Effects Test (Chow Test)

Redundant Fixed Effects Test digunakan untuk membandingkan antara model Common Effect Model dengan Fixed Effect Model. Jika pada Cross-section F memiliki nilai Fhitung>Fkritis atau nilai probabilitas <0,05 maka model Fixed Effect Model lebih baik dibanding model Common Effect Model demikian sebaliknya. Hasil Redundant Fixed Effect Test dapat dilihat pada Tabel 4.8

Tabel 4.8

Redundant Fixed Effect Test (Chow Test)

Redundant Fixed Effects Tests Pool: LINA

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 5.095890 (28,109) 0.0000 Cross-section Chi-square 118.829874 28 0.0000

Sumber: Hasil Penelitian, 2016 (Data Diolah)

Pada Tabel 4.8 Hasil Uji Redundant Fixed Effect Test terlihat bahwa nilai Fhitung Cross-section F sebesar 5,095890> Fkritis (2,43775) dengan tingkat

pengujian maka model Fixed Effect Model lebih baik dibanding model Common Effect Model.

4.2.4.2 Uji Hausman

Uji Hausman digunakan untuk menentukan model Fixed Effect Model atau Random Effect Model yang akan digunakan dalam pengujian hipotesis. Jika nilai probabilitas Cross section random >0,05 maka model Random Effect Model yang akan digunakan namun jika nilai probabilitas Cross section random <0,05 maka model Fixed Effect Model yang akan digunakan. Pada Tabel 4.9 berikut dapat dilihat hasil Uji Hausman.

Tabel 4.9 Hausman Test Correlated Random Effects - Hausman Test Pool: LINA

Test cross-section random effects

Test Summary

Chi-Sq.

Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 10.962244 4 0.0270 Sumber: Hasil Penelitian, 2016 (Data Diolah)

Pada Tabel 4.9 Uji Hausman terlihat bahwa nilai probability (Cross-section random sebesar 0,0270>0,05. Dengan demikian berdasarkan kriteria pengujian maka model Fixed Effects Model (FEM) lebih baik dibanding model Random Effect Model maka dalam pengujian hipotesis model yang digunakan adalah model Fixed Effects Model (FEM).

4.2.5 Pengujian Hipotesis

4.2.5.1 Pengujian Secara Simultan (Uji F)

Hasil pengujian secara simultan (Uji F) dengan menggunakan Metode Fixed Effects Model (FEM) dapat dilihat pada Tabel 4.10

Tabel 4.10

Hasil Uji Simultan (Uji F) Dependent Variable: ROA?

Method: Pooled Least Squares Date: 10/05/16 Time: 08:46 Sample: 2011 2015

Included observations: 5 Cross-sections included: 29

Total pool (unbalanced) observations: 142 Cross sections without valid observations dropped

R-squared 0.769643 Mean dependent var 1.843865 Adjusted R-squared 0.702015 S.D. dependent var 1.077646 S.E. of regression 0.588265 Akaike info criterion 1.977031 Sum squared resid 37.72005 Schwarz criterion 2.663948 Log likelihood -107.3692 Hannan-Quinn criter. 2.256166 F-statistic 11.38059 Durbin-Watson stat 1.850390 Prob(F-statistic) 0.000000

Sumber: Hasil Penelitian, 2016 (Data Diolah)

Pada Tabel 4.11 Hasil Uji Simultan (Uji F) terlihat bahwa nilai F-statistik

sebesar 11,38059> F_tabel (2,43775) dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000<0,05 sehingga berdasarkan kriteria pengujian hipotesis maka Ha diterima atau H₀ ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa secara simultan Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan, dan Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return on Assets pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015. 4.2.5.2 Pengujian Secara Parsial (Uji t)

Hasil pengujian secara parsial (Uji t) dengan menggunakan Metode Fixed Effects Model (FEM) dapat dilihat pada Tabel 4.11

Tabel 4.11 Hasil Uji Parsial (Uji t) Dependent Variable: ROA?

Method: Pooled Least Squares Date: 10/05/16 Time: 08:46 Sample: 2011 2015

Total pool (unbalanced) observations: 142 Cross sections without valid observations dropped

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 3.269545 0.551575 5.927655 0.0000 CAR? 0.009648 0.019926 0.484174 0.6292 LDR? -0.001790 0.003270 -0.547243 0.5853 NPL? -0.235512 0.067539 -3.487065 0.0007 BOPO? -0.021822 0.005887 -3.706904 0.0003 Sumber: Hasil Penelitian, 2016 (Data Diolah)

Berdasarkan Tabel 4.11 hasil uji parsial (Uji t) dengan metode Fixed Effects Model (FEM) diperoleh persamaan sebagai berikut:

Yit = C + b₁X₁it - b₂X₂it + b₃X₃it + b₄X₄it + eit

ROA=3,269545 + 0,009648CAR-0,001790LDR-0,235512NPL-0,021822BOPO Uji Parsial berdasarkan persamaan tersebut, dapat dijelaskan sebagai berikut:

1. Nila konstanta (C) sebesar 3.269545 hal ini menunjukkan bahwa jika variabel independen (Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan, dan Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional) = 0 maka Return on Assets sebesar 3.269545.

2. Capital Adequacy Ratio (CAR) memiliki nilai koefisien yang bernilai positif sebesar 0.009648 dengan nilai thitung sebesar 0.484174< ttabel (1,977431) dan tingkat signifikansi sebesar 0.6292>0,05 sehingga berdasarkan kriteria pengujian hipotesis maka H₀diterima atau Ha ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Return on Assets pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.

3. Loan to Deposit Ratio (LDR) memiliki nilai koefisien bernilai negatif sebesar -0.001790 dengan nilai -t_hitung sebesar -0.547243>-t_tabel (-1,977431) dan tingkat signifikansi sebesar 0.5853>0,05 sehingga berdasarkan kriteria pengujian hipotesis maka H₀ diterima atau H_a ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap Return on Assets pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.

5. Non Performing Loan (NPL) memiliki nilai koefisien sebesar -0.235512 dengan nilai -t_hitung sebesar -3.706904<-t_tabel (-1,977431) dan tingkat signifikansi sebesar 0.0007<0,05 sehingga berdasarkan kriteria pengujian hipotesis maka Ha diterima atau H0 ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa Non Performing Loan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return on Assets pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.

6. Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) memiliki nilai koefisien sebesar -0.021822 dengan nilai -thitung sebesar -3.706904<-ttabel

(-1,977431) dan tingkat signifikansi sebesar 0.0003<0,05 sehingga berdasarkan kriteria pengujian hipotesis maka Ha diterima atau H0 ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return on Assets pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.

4.2.5.3 Uji Koefisien Determinasi (R²)

Hasil Uji Koefien Determinasi (R²) dengan menggunakan Metode Fixed Effects Model (FEM) dapat dilihat pada Tabel 4.12

Tabel 4.12

Hasil Uji Koefisien Determinasi (R²) Dependent Variable: ROA?

Method: Pooled Least Squares Date: 10/05/16 Time: 08:46 Sample: 2011 2015

Included observations: 5 Cross-sections included: 29

Total pool (unbalanced) observations: 142 Cross sections without valid observations dropped

Sumber: Hasil Penelitian, 2016 (Data Diolah)

Pada Tabel 4.12 Uji Koefisien Determinasi (R²) diketahui bahwa nilai Adjusted R-square sebesar 0,7020 atau sebesar 70,20%. Hal ini menunjukkan bahwa 70,20% Return on Assets pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015 dapat dijelaskan oleh Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan, dan Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional sedangkan sisanya sebesar 20,80% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti pada penelitian ini.

4.3 Pembahasan

Dalam dokumen Pengaruh Risiko Kredit dan Efisiensi Operasional Terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015 (Halaman 40-45)