BAB II: KAJIAN PUSTAKA
C. Analisis Pembiayaan
1. Pengertian Pembiayaan
5. Prinsip Titipan/Simpanan (Depository)
Prinsip titip an/ sim p anan yang banyak d iterap kan d i bank syari ah adalah al-wadiah. Al-wadiah ad alah p erjanjian antara p em ilik m od al (term asu k u ang) d engan p enyim p an (term asu k bank) d im ana p ihak p enyim p an bersed ia u ntu k m enyim p an d an m enjaga keselam atan barang dan atau uang yang dititipkan kepadanya.
Dari p engertian d iatas, d ap at d ijelaskan bahw a p em biayaan d ap at beru p a u ang atau tagihan yang nilainya d iu ku r d engan u ang, m isalnya p em biayaan u ntu k m em beli p eralatan d an sebagainya.
Kem u d ian ad anya kesep akatan antara bank d an p enerim a p em biayaan (d ebitu r) d engan p erjanjian yang telah d isep akati bersam a. Dalam p erjanjian tersebu t tercaku p hak d an kew ajiban m asing-m asing term asu k jangka waktu dan nisbah bagi hasil yang diperoleh.
Untu k m em inim alisir resiko p em biayaan yang su lit d ihind ari tersebut, m aka p ihak bank syari ah haru s m engad akan su atu analisis u ntu k lebih tajam atau m eyakinkan bahw a si d ebitu r benar-benar d ap at d ip ercaya d an m am p u m engem balikan d alam tem p o yang telah d isep akati bersam a. Jam inan agu nan yang d iberikan bu kanlah su atu hal yang u tam a u ntu k d ijad ikan jam inan bahw a sid ebitu r d ap at d ip ercaya, agu nan hanyalah m eru p akan faktor tam bahan, teru tam a u ntu k melindungi pembiayaan yang macet akibat bencana alam.
Analisis p em biayaan m eru p akan u ntu k m enilai calon d ebitu r, sehingga p ihak bank d ap at m engetahu i kem au an d an kesanggu p an d an berkeyakinan bahw a calon d ebitu r d ap at m engem balikan p injam annya sesuai dengan persyaratan yang telah ditentukan.
Dalam UU N o 10 tahu n 1998 telah m enjelaskan bahw a d alam p em berian kred it atau p em biayaan berd asarkan p rinsip syari ah, bank u m u m w ajib m em p u nyai keyakinan berd asarkan analisis yang m end alam
atas itikad baik d an kem am p u an serta kesanggu p an nasabah u ntu k m elu nasi u tangnya/ m engem balikan p em biayaan sesu ai d engan perjanjian.
Prinsip analisis p em biayaan m enu ru t Mu ham m ad (2005:60) ad alah p ed om an-p ed om an yang haru s d ip erhatikan oleh p ejabat p em biayaan bank syari ah p ad a saat m elaku kan analisis p em biayaan.
Prinsip analisis pembiayaan tersebut didasarkan atas rumus 6C, yaitu : a) Character, adalah sifat atau karakter nasabah pengambil pinjaman.
b) Capacity, ad alah kem am p u an nasabah u ntu k m enjalankan u saha dan pengembalian pinjaman yang diambil.
c) Capital, besarnya modal yang diperlukan nasabah.
d ) Collateral, jam inan yang telah d im iliki yang d iberikan nasabah kepada bank.
e) Condition of economic, adalah kondisi ekonomi makro
f) Constraint, ad alah ham batan-ham batan yang m u ngkin mengganggu proses usaha.
Sedangkan analisis p enilain yang berd asarkan p rinsip 6C dalam bukunya Kasmir (2000: 104) adalah:
1. Character
Character d isini ad alah w atak atau sifat calon d ebitu r.
Tu ju annya ad alah u ntu k m em berikan keyakinan kep ad a bank syari ah bahw a sifat atau w atak d ari d ebitu r benar-benar d ap at
d ip ercaya. Keyakinan ini tercerm in d ari tercerm in d ari latar belakang calon d ebitu r baik p ekerjaannya m au p u n kepribadiannya. Charakter m eru p akan u ku ran u ntu k m enilai kem au an nasabah u ntu k m em bayar p em biayaan. Orang yang m em iliki karakter baik, akan beru saha sem aksim al m u ngkin untuk membayar pembiayaannya.
Untu k m enilai karakter ini m em ang su lit, karena m asing-m asing asing-m anu sia asing-m easing-m p u nyai sifat atau w atak yang berbed a satu sam a lainnya. Oleh karena itu p ihak bank atau bagian p em biayaan haru s m engu asai p raktek u ntu k d ap at m engetahu i sifat atau w atak d ari p ad a calon d ebitu rnya d an haru s m em p u nyai p engalam an yang cu ku p d alam m enilai karakter seseorang sehingga d ap at m engam bil kesim p u lan tentang karakter calon debitur dengan benar.
Unsur-unsur character:
a.Dapat dipercaya b. Akhlaknya baik
c. Kemauan untuk membayar
Untu k m end ap atkan gam baran tentang karakter, p ihak bank dapat m enem p u h d engan berbagai cara yaitu , sebagai beriku t:
m eneliti d ari d aftar riw ayat hid u p nya, m em inta inform asi
tentang d febitu r d ari lingku ngan sekitarnya, sebagaim ana sikap kesehariannya dan lain-lainnya.
2. Capacity
Untu k m enilai kem am p u an calon d ebitu r d alam m em bayar p em biayaannya, d ap at d ihu bu ngkan d engan kem am p u annya m engelola bisnis serta kem am p u annya m encari laba. Sehingga p ad a akhirnya akan terlihat kem am p u annya d alam m engem balikan p em biayaan. Sem akin banyak su m ber p end ap atan seseoarang, m aka sem akin besar kem am p u annya untuk membayar pembiayaan yang diperolehnya.
Pengu ku ran kap asitas d ari calon d ebitu r d ap at d ip eroleh melalui beberapa pendekatan, antara lain:
a. Pend ekatan H istoris, yaitu m enilai nasabah d ari sejarah u saha nasabah yang bersangku tan, ap akah u sahanya banyak m engalam i kegagalan atau m engalam i perkembangan yang semakin maju dari waktu kewaktu.
b. Pend ekatan Finansial, yaitu d engan m enilai p osisi neraca d an lap oran p erhitu ngan laba ru gi u ntu k beberap a p eriod e terakhir u ntu k m engetahu i seberap a besar keu ntu ngan atau kerugian serta resiko usahanya.
Unsur-unsur capacity:
a. Kemampuan dalam berbisnis
b. Kemampuan dalam mencari keuntungan.
3. Collateral
Meru p akan jam inan yang d iberikan calon d ebitu r baik yang beru p a fisik (barang) m au p u n non fisik (su rat berharga). Jam inan haru s d iteliti keabsahannya, sehingga jika terjad i su atu m asalah, m aka jam inan yang d ititip kan akan d ap at d icairkan secep at m u ngkin. Itu p u n kalau si d ebitu r m elaku kan p enyim p angan terhadap kesepakatan awal.
Unsur-unsur collateral:
a. Mem p u nyai nilai lebih tinggi d ari p ad a ju m lah pembiayaan yang akan dianjurkan.
b. Harus dilihat keabsahan barangnya.
c. Mem iliki nilai ekonom is, yakni jika d iju al, laku d ip asaran dan produktif.
4. Capital
Capital ini ad alah u ntu k m engetahu i su m ber-sumber p em biayaan yang d im iliki d ebitu r terhad ap u saha yang akan d ibiayai. Calon d ebitu r w ajib m em iliki seju m lah d ana gu na d ap at berp artisip asi d alam p em biayaan p royeknya. Penilaian terhad ap p erm od alan sangat erat hu bu ngannya d engan nilai m od al yang d im iliki calon nasabah gu na m em biayai p royek yang akan dijalankan.
Sed angkan m enu ru t Syafi i Antonio, m enyatakan bahw a su m ber d ana yang d im iliki oleh nasabah baik send iri atau p ihak lain. Dalam p em biayaan m u d harabah m od al tid ak haru s d im iliki oleh calon d ebitu r. Bank d ap at m enyed iakan 100% d ana yang d iberikan (2001:95). N am u n seand ainya d ebitu ir ingin m enanam kan d ananya m aka d ebitu r d ap at berp eran sebagai shohibu l m aal yang ju ga berhak m end ap atkan keu ntu ngan sebagai shohibul maal.
Besarnya kem am p u an m od al calon nasabah d ap at d iketahu i d ari lap oran keu angan p eru sahaan yang d im iliki. Sem akin besar p eru sahaan yang d im iliki, sem akin m u d ah m em p eroleh d ata m od al send iri. Tap i u ntu k u saha kecil biasanya tid ak tid ak m em p u nyai lap oran keu angan m aka p ihak bank haru s m elaku kan w aw ancara, d an ku nju ngan ke calon nasabah u ntu k m enyu su n send iri p erkiraan lap oran keu angan sehingga diperoleh informasi tentang modal sendiri.
Unsur-unsur capital:
a. Mempunyai sumber modal yang jelas dan tetap b. Penggunaa modal yang efektif
5. Condition of economic
Dalam m enilai p em biayaan hend aknya ju ga m enilai bagaim ana kond isi ekonom i sekarang d an d im asa yang akan
d atang sesu ai d engan sektor m asing-m asing. Dalam kond isi p erekonom ian yang ku rang stabil sebaiknya p em biayaan u ntu k sektor tertentu jangan d iberikan terlebih d ahu lu , haru s m elihat bagaimana prospek usaha tersebut dimasa yang akan datang.
Penilaian terhad ap kond isi ini u ntu k m engetahu i sejau h m ana kond isi-kond isi yam ng m em p engaru hi p erekonom ian su atu d aerah sehingga d ap at m em berikan d am p ak, baik bersifat positif maupun negatif terhadap perusahaan yang akan dibiayai.
Unsur-unsur condition:
a. Usahanya lancar
b. Mempunyai prospek kedepan yang baik c. Kondisi perekonomian
6. Constraint, ad alah ham batan-ham batan yang m u ngkin mengganggu proses usaha.
Sedangkan analisis 7A menurut Dendawijaya, 2005:92 adalah sebagai berikut:
1. Aspek Yuridis (Hukum)
Analisis p ad a asp ek ini p ad a d asarnya bertu ju an u ntu k m eneliti ketentu an-ketentu an legalitas d ari p eru sahaan atau bad an hu ku m yang akan m em p eroleh bantu an kred it atau p em biayaan d ari bank. Analisis ini m elip u ti berbagai su basp ek sebagai berikut.
Analisis Aspek Yuridis (Hukum) I. Badan usaha
1. Bentuk Usaha 2. Nama Badan Usaha 3. Pemegang Saham
4. Anggaran Dasar Perusahaan 5. Penanggung Jawab Perusahaan 6. Status Usaha
7. Bidang Usaha 8. Domisili
II. Izin-izin yang Harus Dimiliki 1. Persetujuan Prinsip
2. Izin Pengguna Tanah 3. Izin Gangguan
4. Izin Bangunan
5. Izin Usaha Perdagangan III. Perjanjian-Perjanjian
1. Perjanjian dalam Manajemen 2. Perjanjian Lisensi Produk
3. Perjanjian Penyediaan Bahan Baku 4. Perjanjian Dagang Barang/ Jasa 5. Perjanjian Pengalihan Saham
2. Aspek Pasar dan Pemasaran
Analisis p ad a asp ek ini p ad a d asarnya bertu ju an u ntu k m eneliti kem u ngkinan p angsa p asar yang d ap at d iraih bagi p rod u k atau jasa yang d ip rod u ksi d ari p royek yang d ibiayai d engan kred it bank serta m eneliti strategi p em asaran ap a yang digunakan oleh investor atau pengelola proyek agar perusahaan/
p royek d ap at m em enangkan p ersaingan yang cu ku p kom p etitif.
Dengan d em ikian, analisis yang d ilaku kan m elip u ti berbagai subaspek sebagai berikut.
Analisis Aspek Pasar dan Pemasaran I. Luas dan Bentuk Pasar
1. Kebutuhan (Demand) 2. Penyediaan (Supply)
3. Jumlah dan Kapasitas Produsen 4. Jenis dan Sifat Konsumen
5. Cara Menghitung Besarnya Pasar 6. Daftar Skala Prioritas (BKPM) II. Pangsa Pasar
1. Sebagian Pasar yang akan Dikuasai 2. Segmen Pasar dan Jenis Konsumen III. Persaingan Usaha
1. Jumlah Saingan
2. Data Saingan a. Lokasi Usaha b. Daerah Pemasaran c. Kualitas Produk d . Harga Jual
e. Pelayanan Pemasaran f. Piutang Dagang Saingan g. Teknologi yang Digunakan h. Purnajual
3. Saingan dari Barang Impor IV. Rencana Pemasaran
1. Rencana Jenis Produk yang akan Dipasarkan 2. Rencana Volume Penjualan
3. Rencana Harga
4. Rencana Daerah Penjualan 5. Sistem Distribusi
6. Rencana Diskon Harga Dan Komisi 7. Rencana Promosi
3. Aspek Teknis
Analisis p ad a asp ek ini p ad a d asarnya bertu ju an u ntu k m enilai seberap a jau h kem am p u an p engelola p royek d alam m em p ersiap kan d an m elaksanakan pembangunan p royek serta
kesiap an teknis p eru sahaan d alam m elaku kan op erasinya kelak sebagai su atu business entity. Untu k itu , analisis d i bid ang teknis ini meliputi berbagai subaspek sebagai berikut.
Analisi aspek teknis
I. Lokasi Pabrik/ Pemilihan Lokasi 1. Faktor Bahan Baku
2. Faktor Pasar
3. Faktor Tenaga Kerja 4. Faktor Angkutan 5. Faktor Tanah II. Bangunan
1. Bangunan Pabrik 2. Bangunan Gudang 3. Bangunan Kantor 4. Bangunan Prasarana III. Sistem dan Alat Transportasi
1. Alat Transportasi Dalam Pabrik a. Overhead Crane
b. Fork Lift
2. Alat Transportasi Di Luar Pabrik a. Truk
b. Sedan, Jeep, Sepeda Motor
IV. Peralatan Kantor
1. Mesin Tik, Komputer, Dan Telepon
2. Faksimili, Mesin Fotokopi, Mesin Gambar V. Layout Bangunan
VI. Bahan Baku Dan Bahan Penolong 1. Spesifikasi Bahan Baku 2. Sumber Bahan Baku
3. Syarat, Harga, Dan Pengiriman 4. Syarat Angkutan
5. Syarat Penyimpanan 6. Kontinuitas Bahan Baku VII. Persediaan
1. Bahan Baku Dan Penolong 2. Barang Setengah Jadi 3. Barang Jadi
VIII. Persediaan
1. Mesin Produksi 2. Mesin Pembantu 3. Peralatan Pabrik 4. Tata Letak Mesin
5. Kapasitas Teknis (Design) 6. Cara Kerja Mesin
7. Rencana Produksi 8. Peralatan (Maintenance) 9. Suku Cadang
IX. Proses Produksi
X. Proses Percobaan (Trial Production) XI. Pembuangan Sisa Proses
4. Aspek Manajemen
Analisis p ad a asp ek ini p ad a d asarnya bertu ju an u ntu k m enilai kem am p u an d an kecakap an d ari m anajem en p engelola p royek atau p u n m anajem en p eru sahaan d alam m enjalankan bisnisnya. Penilaian d ilaku kan terhad ap jenis serta bentu k m anajem en p ad a saat p royek sed ang d i bangu n (belu m beroperasi) dan pada saat perusahaan sudah beroperasi.
Analisis p ad a asp ek m anajem en ini m elip u ti berbagai su basp ek sebagai berikut.
Analisis Aspek Manajemen I. Struktur Organisasi
1. Bagan Organisasi 2. Line And Staff Function II. Uraian Tugas (Job Description) III. Sistem Dan Prosedur
IV. Kebutuhan Tenaga Kerja (Penarikan dan Penempatan Tenaga Kerja)
V. Evaluasi Pribadi Pengusaha 5. Aspek Jaminan
Penilaian ini m elip u ti p enilaian terhad ap jam inan atau agu nan yang d ibebankan oleh calon nasabah sebagai p engam an p em biayaan yang d iberikan oleh p ihak bank. Agu nan ad alah Jam inan m aterial, su rat berharga, garansi risiko yang d ised iakan oleh nasabah u ntu k m enanggu ng p em bayaran kem bali su atu p em biayaan, ap abila nasabah/ d ebitu r tid ak d ap at m elu nasi p em biayaan sesu ai d engan yang d ip erjanjikan. Agu nan d ap at beru p a barang, p royek atau hak tagih yang d ibiayai d engan p em biayaan, d an barang lain, su rat berharga atau garansi risiko yang ditambahkan sesuai agunan tambahan.
6. Aspek Keuangan
analisi p ad a asp ek ini p ad a d asarnya bertu ju an u ntu k m enilai kem am p u an d an kecakap an d ari m anajem en p engelola p royek atau m anajem en p eru sahaan d alam bid ang keu angan. Penilaian dilakukan terhadap proyek yang masih dalam pembangunan dan p royek yang su d ah berkem bang m enjad i p eru sahaan/ bisnis.
Analisis yang d ilaku kan berbed a-bed a tergantu ng kep ad a jenis
p royek, m isalnya p royek baru , p royek p erlu asan, p royek rehabilitasi, diversifikasi produk, dan lain-lain.
Analisis p ad a asp ek keu angan ini m elip u ti berbagai su basp ek sebagai berikut:
Analisis aspek keuangan
1. penilaian data keuangan proyek 1) biaya proyek
a. biaya investasi b. biaya modal kerja c. biaya prainvestasi 2. sumber pembiayaan
a. modal investor (equity) b. kredit bank (debt) 3. kemampuan proyek
a. proyeksi penjualan b. proyeksi arus kas c. proyeksi laba/ rugi d . proyeksi neraca e. payback period f. net present value
g. internal rate of return (IRR) h. profitability index
4. Penilaian d ata keu angan p eru sahaan/ bisnis yang su d ah beroperasi
Rasio-rasio dalam analisis kredit 1) liquidity ratio
a. current ratio 2) leverage ratio
a. debt ratio
b. debt to equity ratio c. times interest earned 3) activity ratio
a. inventory turnover b. receivable ratio c. total assets turnover d. working capital turnover 4) profitability ratio
a. profit margin ratio b. return on assets (ROA) c. return on equity (ROE) 7. Aspek Sosial Ekonomis-AMDAL
analisis p ad a asp ek ini p ad a d asarnya bertu ju an u ntu k m enilai sejau h m ana p royek yang akan d ibangu n d an d ibiayai d engan kred it bank m em iliki valu e ad d ed yang tinggi d ilihat d ari su d u t p and ang
sosial m au p u n m akro ekonom is, teru tam a d ilihat d ari p and angan pihak p em erintah d an m asyarakat, sep erti kesem p atan kerja, p enerim aan d evisa, p enghem atan d evisa, p enggu naan bahan baku lokal, p end ap atan negara d ari segi p ajak, kelestarian alam , d an lain sebagainya.
Analisis p ad a asp ek sosial ekonom i ini m elip u ti berbagai su bsp ek sebagai berikut.
Analisis Aspek Sosial Ekonomi
1. kesempatan kerja (employment) 2. penggunaan bahan baku lokal 3. menghasilkan devisa
4. penghematan devisa
5. penerimaan pajak bagi negara 6. subsidi dari negara
7. tax holiday
8. backward and forward integaration
9. pemerataan usaha versus konglomerasi 10. dampak lingkungan