Penilaian Faktor Rentabilitas ( Earnings )

Institut Pertanian Bogor

III. METODE PENELITIAN

3.4. Alat Analisis

3.4.3. Penilaian Faktor Rentabilitas ( Earnings )

Empat rasio yang digunakan sebagai acuan penilaian faktor Rentabilitas (Earnings) adalah rasio ROA, ROE, NIM dan BOPO. Faktor Rentabilitas merupakan faktor yang menentukan laba yang diperoleh oleh bank.

1. Return On Assets (ROA)

Rasio ROA digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset. Rasio ROA dirumuskan berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 sebagai berikut :

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan faktor rentabilitas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004, standar untuk rasio ROA adalah sebagai berikut :

Peringkat 1 : Perolehan laba sangat tinggi. Peringkat 2 : Perolehan laba tinggi.

Peringkat 3 : Perolehan laba cukup tinggi, atau rasio ROA berkisar antara 0,5 persen sampai dengan 1,25 persen.

ROA = (Laba Sebelum Pajak : Rata-rata Total Aset) x 100 % ……….(3)

Peringkat 4 : Perolehan laba bank rendah atau cenderung mengalami kerugian (ROA mengarah negatif)

Peringkat 5 : Bank mengalami kerugian yang besar (ROA negatif)

2. Return On Equity (ROE)

ROE adalah perbandingan antara laba bersih bank dengan modal sendiri. Rasio ROE banyak diamati oleh para pemegang saham bank serta para investor di pasar modal yang ingin membeli saham bank yang bersangkutan. Dengan demikian, rasio ROE ini merupakan indikator yang amat penting bagi para pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran deviden. Berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2011, rumus ROE didapatkan sebagai berikut :

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor rentabilitas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk rasio ROE sebagai berikut :

Peringkat 1 : Perolehan laba sangat tinggi. Peringkat 2 : Perolehan laba tinggi.

Peringkat 3 : Perolehan laba cukup tinggi, atau rasio ROE berkisar antara 5 persen sampai dengan 12,5 persen.

Peringkat 4 : Perolehan laba bank rendah atau cenderung mengalami kerugian (ROE mengarah negatif).

Peringkat 5 : Bank mengalami kerugian yang besar (ROE negatif)

3. Net Interest Margin (NIM)

Net Interest Margin adalah rasio yang digunakan untuk

mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola Aktiva Produktif untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga dikurangi beban bunga. Semakin besar rasio ini maka semakin

ROE = (Laba Setelah Pajak : Rata-rata Ekuitas) x 100 % ………(4)

meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank, sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan semakin kecil (Hariani Iswi, 2010). Rasio ini dirumuskan berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 sebagai berikut:

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan faktor rentabilitas pada Surat Edaran Bank Indonseia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk NIM sebagai berikut : Peringkat 1 : Marjin bunga bersih sangat tinggi.

Peringkat 2 : Marjin bunga bersih tinggi.

Peringkat 3 : Marjin bunga besih, atau rasio NIM berkisar antara 1,5 persen sampai dengan 2 persen.

Peringkat 4 : Marjin bunga bersih rendah mengarah negatif. Peringkat 5 : Marjin bunga bersih sangat rendah atau negatif.

4. Biaya Operasional dibandingkan dengan Pendapatan Operasional (BOPO)

BOPO adalah rasio efisiensi. Rasio ini mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Rasio ini dirumuskan berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 sebagai berikut :

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor rentabilitas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk rasio BOPO sebagai berikut :

Peringkat 1 : Tingkat efisiensi sangat baik. Peringkat 2 : Tingkat Efisiensi baik.

NIM = (Pendapatan Bunga Bersih : Aktiva Produktif) x 100% ………… (5)

BOPO = (Biaya Operasioanal : Pendapatan Operasional) x 100% ………(6)

Peringkat 3 : Tingkat efisiensi cukup baik atau rasio BOPO berkisar antara 94 persen sampai dengan 96 persen. Peringkat 4 : Tingkat efisiensi buruk.

Peringkat 5 : Tingkat efisiensi sangat buruk. 3.4.4. Penilaian Faktor Likuiditas (Liquidity)

Penilaian faktor likuiditas (Liquidity) didasarkan pada perhitungan rasio LDR atau Loan to Deposit Rasio. LDR adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rasio ini menunjukkan salah satu penilaian likuiditas bank dan menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Rasio ini dirumuskan berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 sebagai berikut :

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor likuiditas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk rasio LDR sebagai berikut :

Peringkat 1 : 50 persen < Rasio ≤ 75 persen. Peringkat 2 : 75 persen < Rasio ≤ 85 persen.

Peringkat 3 : 85 persen < Rasio ≤ 100 persen atau Rasio ≤ 50 persen. Peringkat 4 : 100 persen < Rasio ≤ 120 persen.

Peringkat 5 : Rasio > 120 persen.

3.5. Analisis Trend

Analisis trend didapatkan dengan menentukan tahun dasar sebagai

pembanding, kemudian dicari angka indexnya. Rumus untuk mencari Angka Index adalah sebagai berikut (Kasmir, 2008):

LDR = (Total Kredit : Total Dana Pihak Ketiga) x 100% ………(7)

Pengolahan data pada analisis trend dilakukan dengan menggunakan bantuan software minitab 14. Analisis trend dilakukan terhadap empat model yaitu Linier, Quadratic, Exponensial Growth, dan S-Curve. Pemilihan model didasarkan pada pemilihan nilai MAPE, MAD, dan MSD yang paling kecil. Penjelasan MAPE, MAD, dan MSD adalah sebagai berikut :

• MAPE (Mean Absolute percentage Error)

Merupakan pengukuran ketelitian dengan cara rata-rata presentase kesalahan absolut yang menunjukkan rata-rata kesalahan absolut prakiraan dalam bentuk presentasenya terhadap data aktual.

• MAD (Mean Absolute Deviation)

Merupakan penjumlahan kesalahan tanpa menghiraukan tanda aljabarnya dibagi dengan banyaknya data yang diamati.

• MSD (Mean Squared Deviation)

Merupakan rata-rata dari nilai kuadrat simpangan yang memperkuat pengaruh angka-angka kesalahan besar, tapi memperkecil angka kesalahan prakiraan yang kecil (kurang dari satu unit).

MSD = ∑ ��

IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Perusahaan

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk didirikan pada tahun 1956 sebagai Bank Kopra Indonesia. Di tahun 1976 nama tersebut kemudian diubah menjadi PT Bank Danamon Indonesia. Di tahun 1988, Bank Danamon menjadi bank devisa dan setahun kemudian mencatatkan diri sebagai perusahaan publik di Bursa Efek Jakarta. Sebagai akibat dari krisis keuangan Asia di tahun 1998, pengelolaan Bank Danamon dialihkan di bawah pengawasan Bandan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) sebagai BTO (Bank Taken Over). Di tahun 1999, Pemerintah Indonesia melalui BPPN, melakukan rekapitalisasi sebesar 32,2 triliun dalam bentuk obligasi pemerintah. Sebagai bagian dari program restrukturisasi, di tahun yang sama PT Bank PDFCI, sebuah BTO yang lain, dilebur menjadi bagian dari Bank Danamon. Kemudian di tahun 2000, delapan BTO lainnya (Bank Tiara, PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk, PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT Bank Pos Nusantara, PT Jayabank Internasional, dan PT Bank Risjad Salim Internasional) dilebur ke dalam Bank Danamon. Sebagai bagian dari paket merger tersebut, Danamon menerima program rekapitalisasinya yang ke dua dari Pemerintah melalui injeksi modal sebesar Rp 28,9 triliun. Sebagai

survivingentity, Bank Danamon bangkit menjadi salah satu bank swasta terbesar

di Indonesia.

Selanjutnya, Bank Danamon terus melakukan upaya restrukturisasi yang mencakup aspek manajemen, karyawan, organisasi, sistem, dan identitas perusahaan. Upaya tersebut berhasil meletakkan landasan dan insfrastruktur yang baru guna mendukung pertumbuhan berdasarkan prinsip transparansi, tanggung jawab, integritas dan profesionalisme. Di tahun 2003, Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd mengakuisisi Danamon, melalui konsorsium Fullerton Financial Holdings, anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Temasek Holdings dan Deutsche Bank AG yang merupakan pemegang saham pengendali. Setelah melakukan evaluasi menyeluruh di bawah manajemen yang baru, visi baru diluncurkan dan strategi baru dikembangkan dengan model bisnis spesifik untuk masing-masing segmen pasar. Sejalan dengan arahnya yang baru, pada tahun

2004 Bank Danamon meluncurkan inisiatif Danamon Simpan Pinjamnya, yang merupakan bisnis perbankan mikro, serta melakukan diversifikasi ke bidang kredit konsumer melalui akuisisi Adira Finance, salah satu perusahaan pembiayaan otomotif terbesar di Indonesia. Inisiatif tersebut diikuti dengan perluasan jaringan Danamon Simpan Pinjam di tahun 2005 serta akusisi bisnis American Express di Indonesia di tahun 2006 yang menempatkan Bank Danamon sebagai salah satu penerbit kartu terbesar di Indonesia.

Kini, Danamon merupakan salah satu institusi finansial yang terbesar di Indonesia. Didukung oleh lebih dari 50 tahun pengalaman, Danamon terus berupaya menjadi bank yang “bisa mewujudkan setiap keinginan nasabah” sesuai dengan brand promise-nya. Danamon merupakan bank ke enam terbesar di Indonesia dalam hal jumlah aset dengan jaringan cabang ke dua terbesar, yaitu lebih dari 1.400 kantor cabang. Fokus dari Bank Danamon adalah melayani nasabah. Layanan dan produk yang dikembangkan untuk memenuhi kebutuhan berbagai segmen, dengan mempertimbangkan nilai yang dapat diberikan pada nasabah maupun manejemen resiko yang unik. Dengan ini Bank Danamon dapat mendukung kebutuhan nasabah dengan potensi resiko yang sudah dipertimbangkan.

4.2. Analisis CAMELS

Penelitian ini berfokus pada penilaian kesehatan PT Bank Danamon Indonesia, Tbk menggunakan pendekatan metode CAMELS. Penilaian dilakukan terhadap faktor Capital yang ditunjukkan oleh rasio CAR, faktor Assets yang direpresentasikan oleh rasio NPA, faktor Earnings yang dilihat dari 4 rasio yaitu ROA, ROE, dan BOPO, dan NIM serta faktor Liquidity (Likuiditas) dari nilai rasio LDR. Faktor Management (Manajemen) dan faktor Sensitivity to Market Risk (Sensitivitas pada Resiko Pasar) tidak digunakan karena penelitian ini hanya berfokus pada analisis berdasarkan laporan keuangan.

4.3. Faktor Capital (Permodalan)

Penilaian pada faktor Capital atau permodalan merupakan penilaian terhadap rasio Capital Adequancy Ratio (CAR).

4.3.1 Capital Adequancy Ratio

Capital Adequancy Ratio (CAR) merupakan rasio kecukupan

modal. Rasio CAR mengukur seberapa jauh mana seluruh aktivitas bank yang mengandung resiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank, di samping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain.

Gambar 2. Grafik Hasil CAR Periode 2006-2010

Gambar 2 menunjukkan perkembangan rasio CAR PT Bank Danamon Indonesia, Tbk selama periode 2006-2010. Pada tahun 2006, nilai rasio CAR PT Bank Danamon Indonesia, Tbk sebesar 20,39 persen, tahun 2007 19,27 persen, tahun 2008 13,37 persen, tahun 2009 17,55 persen, dan tahun 2010 16,04 persen. Grafik menunjukkan rasio CAR berfluktuasi setiap tahunnya. Fluktuasi CAR didominasi oleh penurunan selama 4 tahun dan hanya mengalami kenaikan satu tahun. Meskipun demikian, rasio CAR PT Bank Danamon Indonesia, Tbk periode 2006- 2010 mendapatkan predikat sangat sehat karena masih berada di atas standar minimum yaitu 8 persen sesuai dengan Lampiran 2a Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP.

20.39% 19.27% 13.37% 17.55% 16.04% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

CAR

Keterangan : batas minimum

Pada tahun 2006, modal bank adalah sebesar 10,98 triliun rupiah dengan nilai ATMR sebesar 53,82 triliun rupiah. Nilai rasio CAR pada tahun 2006 adalah sebesar 20,39 persen yang didapatkan dari perbandingan nilai modal bank di tahun ini dengan nilai Aktiva Tertimbang Menurut Resiko. Perhitungan CAR dapat dilihat pada Lampiran 11 .

Tahun 2007 nilai rasio CAR menurun dari 20,39 persen di tahun 2006 menjadi 19,27 persen di tahun 2007. Perhitungan CAR dapat dilihat pada Lampiran 11. Penurunan nilai rasio CAR yang tidak begitu drastis ini disebabkan oleh kenaikan modal bank sebesar 12,01 persen dari tahun 2006 lebih kecil dari pada kenaikan nilai Aktiva Tertimbang Menurut Resiko yang sebesar 18,57 persen. Hal ini menyebabkan penurunan nilai rasio CAR yang tidak terlalu signifikan yaitu sebesar 1,12 persen.

Rasio Capital Adequancy Ratio (CAR) PT Bank Danamon Indonesia, Tbk kembali mengalami penurunan. Namun penurunan nilai rasio CAR kali ini drastis hingga mencapai angka 13,37 persen di tahun 2008. Perhitungan CAR dapat dilihat pada Lampiran 11. Penurunan nilai rasio CAR yang drastis di tahun ini dipicu oleh krisis global yang membuat penurunan modal bank sebesar 2,804 triliun rupiah dari tahun 2007. Hal ini disebabkan karena pada September 2008 nilai ruiah melemah hingga 29,6 persen terhadap dollar yang membuat anjloknya nilai saham. Kondisi ini diperparah dengan kenaikan ATMR yang cukup besar yaitu sebesar 7,162 triliun rupiah. Penurunan modal bank dan kenaikan ATMR merupakan faktor yang menyebabkan anjloknya nilai rasio CAR di tahun 2008 sebagai imbas dari adanya krisis global di tahun tersebut.

Tahun 2009 merupakan tahun dimana kondisi perekonomian mengalami pemulihan setelah adanya krisis global di tahun 2008. Hal ini membawa angin segar bagi perkembangan nilai rasio CAR PT Bank Danamon Indonesia, Tbk yang kembali mengalami kenaikan hingga mencapai angka 17,55 persen. Perhitungan CAR dapat dilihat pada Lampiran 11. Kenaikan ini sebagai hasil dari kenaikan modal bank yang cukup besar yaitu sebesar 1,66 triliun rupiah namun tidak diikuti oleh

kenaikan ATMR yang sebaliknya turun hingga mencapai 7,424 triliun rupiah.

Kenaikan nilai rasio CAR di tahun 2009 sayangnya tidak diteruskan dengan baik di tahun 2010. Di tahun ini, nilai rasio CAR kembali mengalami sedikit penurunan menjadi 16,04 persen. Perhitungan CAR dapat dilihat pada Lampiran 11. Penurunan kembali ini disebabkan oleh kenaikan jumlah ATMR. Kenaikan nilai ATMR ini salah satunya dipicu oleh kenaikan besarnya penyaluran kredit sebesar 14,9 triliun di tahun 2010 dari tahun sebelumnya. Semakin besar jumlah kredit yang disalurkan membuat aktiva yang terkena resiko semakin besar pula. Kenaikan ATMR tidak diimbangi oleh kenaikan modal bank sehingga nilai rasio CAR menjadi meningkat.

4.3.2 Trend dan Proyeksi CAR

Proyeksi nilai rasio CAR PT Bank Danamon Indonesia, Tbk dapat dilihat pada Gambar 3. Proyeksi nilai rasio CAR untuk lima tahun kedepan berdasarkan analisis trend diproyeksikan akan mengalami kenaikan setiap tahunnya pada periode tahun 2011-2015. Proyeksi nilai rasio CAR yang akan mengalami kenaikan dalam lima tahun kedepan dapat dijadikan dorongan bagi bank untuk dapat menjaga kinerjanya dengan baik agar proyeksi ini dapat menjadi kenyataan di tahun-tahun selanjutnya.

Gambar 3 . Grafik Trend CAR Periode 2006-2010

4.4 Faktor Asset Quality (Kualitas Aset) 4.4.1 Non Performing Asset (NPA)

Penilaian faktor kualitas asset digunakan rasio NPA untuk mengukurnya. Rasio NPA menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktif bermasalah terhadap total aktiva produktif. Semakin tinggi rasio ini maka semakin buruk kualitas aktiva produktif yang menyebabkan PPAP yang tersedia semakin besar maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar.

Tabel 4 menunjukkan nilai rasio NPA pada PT Bank Danamon Indonesia, Tbk selama periode 2006-2010. Nilai rasio NPA berfluktuasi yaitu sebesar 0,66 persen di tahun 2006, 0,44 persen di tahun 2007, 0,88 di tahun 2008, 1,79 persen di tahun 2009, dan 2,37 persen di tahun 2010. Walaupun mengalami fluktuasi setiap tahunnya namun nilai rasio NPA pada PT Bank Danamon Indonesia, Tbk masih berada dibawah batas yang ditetapkan pada lampiran 2b Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP yaitu 5 persen dan mendapat peringkat sehat.

Year C A R 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 0.45 0.40 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 Accuracy Measures MAPE 8.74502 MAD 0.01398 MSD 0.00027 Variable Forecasts Actual Fits

Trend Analysis Plot for CAR

Quadratic Trend Model

Tabel 4 . Perkembangan NPA periode 2006-2010 Tahun NPA 2006 0,66% 2007 0,44% 2008 0,88% 2009 1,79% 2010 2,37%

Sumber: Laporan Keuangan PT Bank Danamon Indonesia, Tbk (diolah) Pada tahun 2006 nilai rasio NPA pada PT Bank Danamon Indonesia, Tbk adalah sebesar 0,66 persen. Hasil ini didapatkan dari pembagian nilai aktiva produktif yang bermasalah di tahun 2006 sebesar 0,478 triliun rupiah dengan nilai total aktiva produktif yaitu sebesar 72,53 triliun rupiah. Perhitungan NPA dapat dilihat pada Lampiran 12.

Tahun 2007 merupakan tahun terbaik bagi PT Bank Danamon Indonesia, Tbk dalam pencapaian nilai rasio NPA yang baik pada periode 2006-2010. Pada tahun ini, nilai rasio NPA turun sebesar 0,22 persen dari tahun 2006. Penurunan jumlah aktiva produktif yang bermasalah sebesar 27,09 persen dan ditambah oleh kenaikan total aktiva produktif sebesar 8,01 persen membuat nilai rasio NPA di tahun ini mengalami penurunan. Penurunan nilai rasio NPA ini baik karena artinya bank dapat memperbesar jumlah aktiva produktifnya dan menurunkan nilai aktiva produktif yang bermasalah. Hal ini mencerminkan kualitas asset bank yang baik di tahun 2007.

Krisis global yang melanda dunia dan berimbas pula pada perekonomian Indonesia di tahun 2008 juga ikut mengguncang nilai rasio NPA PT Bank Danamon Indonesia, Tbk yang melonjak naik hingga mencapai 0,88 persen dimana pada tahun 2007 hanya 0,44 persen. Perhitungan NPA dapat dilihat pada Lampiran 12. Krisis global membuat banyak pihak yang diberi kredit atau pinjaman tidak mampu mengembalikan pinjamannya ke bank dan membuat nilai aktiva produktif bank yang bermasalah meningkat 132 persen dari tahun sebelumnya.

Kenaikan ini tidak diimbangi dengan baik oleh kenaikan total aktiva produktif yang hanya naik sebesar 17, 71 persen di tahun 2008.

Kenaikan aktiva produktif yang bermasalah terus terjadi di tahun 2009 yang meningkat sampai 85,7 persen dan 63,1 persen di tahun 2010. Kenaikan nilai aktiva produktif bank yang bermasalah ini berimbas pada terus menaiknya nilai rasio NPA PT Bank Danamon Indonesia, Tbk sebesar 1,79 persen di tahun 2009 dan 2,37 persen di tahun 2010. Perhitungan NPA dapat dilihat pada Lampiran 12.

4.4.2 Trend dan Proyeksi NPA

Hasil analisis trend terhadap nilai rasio NPA menunjukka bawa kecenderungan perkembangan nilai rasio NPA yang cenderung meningkat. Gambar 4 menunjukkan trend model Quadratic pada nilai rasio NPA.

Gambar 4. Grafik Trend NPA Periode 2006-2010

Gambar memperlihatkan proyeksi nilai rasio NPA PT Bank Danamon Indonesia, Tbk dalam 5 tahun kedepan. Proyeksi menggambarkan kecenderungan nilai rasio NPA yang meningkat pada periode 2011-2015. Berdasarkan hasil proyeksi tersebut, pihak bank dapat mempersiapkan diri menghadapi kondisi di depan, memperbaiki kulitas aktiva produktif yang dimilikinya sehingga dapat mencegah terjadinya

Year N P A 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 12 10 8 6 4 2 0 Accuracy Measures MAPE 14.4871 MAD 0.1273 MSD 0.0200 Variable Forecasts Actual Fits

Trend Analysis Plot for NPA

Quadratic Trend Model

kenaikan nilai rasio NPA yang memperlihatkan semakin buruknya kualitas aktiva produktif yang dimiliki oleh bank.

4.5. Faktor Earnings (Rentabilitas)

Penilaian faktor Earnings (Rentabilitas) PT Bank Danamon Indonesia, Tbk melihat pada empat rasio, yaitu :

1. Return on Assets (ROA)

2. Return on Equity (ROE)

3. Net Interest Margin (NIM)

4. Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) 4.5.1 Return on Assets (ROA)

Gambar 5 menunjukkan nilai rasio ROA pada PT Bank Danamon Indonesia, Tbk pada periode 2006-2010. Nilai rasio ROA setiap tahunnya berfluktuasi. Tahun 2006 nilai rasio ROA sebesar 2,8 persen, 3,86 persen di tahun 2007, 2,72 persen di tahun 2008, 2,3 persen di tahun 2009, 3,69 persen di tahun 2010. Berdasarkan hasil yang diperoleh, nilai rasio ROA pada setiap tahunnya mendapatkan predikat sehat karena nilainya melebihi batas yang ditetapkan pada lampiran 2d Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP yaitu 1,25 persen.

Gambar 5. Grafik Hasil ROA Periode 2006-2010

Pada tahun 2006 nilai rasio ROA PT Bank Danamon Indonesia, Tbk memperlihatkan hasil 2,8 persen. Hasil ini didapatkan dari perbandingan nilai laba sebelum pajak bank sebesar 2,1 triliun rupiah dengan nilai rata-rata total asset yaitu sebesar 74,94 triliun rupiah. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 13.

Nilai rasio ROA PT Bank Danamon Indonesia, Tbk di tahun 2007 meningkat hingga mencapai 3,86 persen. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 13. Peningkatan nilai rasio ROA di tahun ini dipicu oleh kenaikan laba sebelum pajak sebesar 57,54 persen dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Kenaikan laba yang diperoleh sebelum pajak tidak sebanding dengan peningkatan rata-rata total asset yang hanya meningkat sebesar 14,42 persen saja.

Pada tahun 2008, nilai rasio ROA mengalami penurunan yang cukup signifikan. Nilai rasio ROA tahun 2008 adalah sebesar 2,72 persen yang merupakan nilai rasio ROA PT Bank Danamon Indonesia, Tbk kedua terkecil sepanjang periode 2006-2010. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 13. Penurunan nilai rasio ROA pada tahun ini sekali lagi disebabkan oleh krisis global yang memacu terjadinya inflasi dan membuat Bank Indonesia meningkatkan BI rate dari 8,00 persen

2.80% 3.86% 2.72% 2.30% 3.69% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 4.50% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

ROA

Keterangan : batas minimum

menjadi 9,25 persen. Hal ini meningkatkan biaya dana bagi bank. Namun demikian, nilai rasio ROA masih berada di atas batas yang ditetapkan yaitu 1,25 persen.

Penurunan laba yang diperoleh bank sebelum pajak juga terjadi di tahun 2009. Pada tahun ini, laba sebelum pajak turun 0,3 triliun rupiah sementara rata-rata total asset meningkat sebesar 4,6 triliun rupiah. Penurunan laba sebelum pajak dan peningkatan rata-rata total asset menjadi penyebab turunnya nilai rasio ROA di tahun 2009 menjadi 2,3 persen. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 13.

Kenaikan nilai rasio ROA terjadi di tahun 2010. Pada tahun ini, laba yang diperoleh oleh PT Bank Danamon, Tbk sebelum pajak meningkat sebesar 1,63 triliun rupiah yang membuat nilai rasio ROA naik menjadi 3, 69 persen di tahun 2010. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 13. Kenaikan laba sebelum pajak disebabkan salah satunya oleh kenaikan pendapatan operasional lainnya di tahun 2010 sebesar 2, 68 triliun dibandingkan tahun sebelumnya.

4.5.2 Trend dan Proyeksi ROA

Hasil analisis trend terhadap nilai rasio ROA menunjukkan kecenderungan peningkatan pada lima tahun kedepan. Gambar 6 menunjukkan trend model Quadratic pada nilai rasio ROA.

Kecenderungan peningkatan nilai rasio ROA yang diramalkan pada lima tahun kedepan, dapat dijadikan masukan bagi pihak bank agar dapat mempertahankan kinerja baiknya saat ini agar mampu membuat nilai rasio ROA yang selalu meningkat setiap tahunnya.

Gambar 6. Grafik Trenf ROA Periode 2006-2010

4.5.3 Return on Equity (ROE)

Return on Equity (ROE) adalah perbandingan antara laba bersih

bank dengan modal sendiri. Rasio ROE banyak diamati oleh para pemegang saham bank serta para investor di pasar modal yang ingin membeli saham bank yang bersangkutan. Dengan demikian, rasio ROE ini merupakan indikator yang amat penting bagi para pemegang saham

Dalam dokumen Kajian Terhadap Kesehatan PT Bank Danamon Indonesia, Tbk dengan Metode CAMELS (Halaman 87-124)