Berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat
30. Pinjaman Jangka Menengah Medium Term Notes
2021 2020
Rp Rp
Surat Utang Jangka Menengah 7.400.000.000 7.400.000.000 Medium Term Notes
Bagian Jangka Pendek yang Jatuh Current Maturities of Medium
Tempo dalam Satu Tahun (5.605.000.000) (5.605.000.000) Term Notes
1.795.000.000 1.795.000.000
Dikurangi: Less:
Biaya Langsung yang
Belum Diamortisasi -- (5.589.586) Unamortized Related Cost
Pinjaman Jangka Menengah Long Term Portion of Medium
Jangka Panjang 1.795.000.000 1.789.410.414 Term Notes
Perusahan The Company
Pada tanggal 29 Januari 2018, Perusahaan menerbitkan Surat Utang Jangka Menengah/Komodo Bonds (MTN) berdenominasi rupiah sebesar Rp5.400.000.000 yang akan jatuh tempo pada bulan Januari 2021. MTN ini dikenakan biaya bunga 7,7% per tahun, MTN ini tercatat di Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) dan telah mengajukan permohonan ke London Stock Exchange agar MTN tersebut dicatat di London Stock Exchange’s International Securities Market (the “ISM”).
On January 29, 2018, the Company issued Medium Term Notes/Komodo Bonds (MTN) denominated in Rupiah amounting to Rp5,400,000,000 which will due in January 2021. The MTN bear interest at 7.7% per annum, MTN are listed on the Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) and has made an application to the London Stock Exchance for the MTN to be admitted to the London Stock Exchange’s International Securities Market (the “ISM”).
Bertindak selaku wali amanat adalah The Bank of New York Mellon dan Global Notes mendapat peringkat "Ba2" dari Moody’s Investors Service (”Moody's”) dan "BB" dari Fitch.
Acting as trustee for the Global Notes is The Bank of New York Mellon and are rated "Ba2" by Moody's Investors Service. Inc. ("Moody's") and "BB" by Fitch.
Surat Utang akan ditawarkan dan dijual oleh para pembeli awal tanpa didaftarkan berdasarkan U.S. Securities Act of 1933 dan tidak akan ditawarkan dan dijual dengan penawaran umum sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.
The Notes will be offered and sold by the initial purchasers without being registered under U.S. Securities Act of 1993 and will not be offered and sold in a manner that would constitute a public offering under Indonesian Law No. 8 of 1995 on Capital Markets and its implementing regulations.
WIKA Realty WIKA Realty
Pinjaman MTN yang jatuh tempo dalam satu tahun tersebut adalah MTN V, MTN VI dan MTN VII.
Current maturities of MTN loans represent MTN V, MTN VI and MTN VII.
Pemakaian dana dari MTN ini diperuntukkan sebagai pemakaian modal kerja pembangunan kawasan realti.
MTN funds are working capital for the development of realty area.
Rincian dari MTN per tanggal 31 Maret 2021 adalah sebagai berikut:
Uraian / Description Wali Amanat/ Jatuh Tempo/ Tingkat bunga/ Pokok/
Trustee Maturity Interest rate Principal
MTN VIII Wika Realty Tahun 2019 Bank Bukopin 26 Jul/ Jul 2022 11,70% 300.000.000
MTN IX Wika Realty Tahun 2019 BPD Jawa Barat dan banten 28 Agu/ Aug 2024 12,00% 545.000.000
Obligasi dengan Opsi Konversi I BPD Jawa Barat dan banten 20 Des/ Dec 2022 11,00% 950.000.000
1.795.000.000 2021
Rincian dari MTN per tanggal 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:
Details of MTN as of December 31, 2020 are as follows:
Uraian / Description Wali Amanat/ Jatuh Tempo/ Tingkat bunga/ Pokok/
Trustee Maturity Interest rate Principal
MTN VII Wika Realty Tahun 2018 Bank Bukopin 25 Feb/ Feb 2021 11,50% 205.000.000
MTN VIII Wika Realty Tahun 2019 Bank Bukopin 26 Jul/ Jul 2022 11,70% 300.000.000
MTN IX Wika Realty Tahun 2019 BPD Jawa Barat dan banten 28 Agu/ Aug 2024 12,00% 545.000.000
Obligasi dengan Opsi Konversi I BPD Jawa Barat dan banten 20 Des/ Dec 2022 11,00% 950.000.000
2.000.000.000 2020
Pihak-pihak yang terlibat dalam penerbitan MTN sebagai berikut:
The parties involved in the issuance of MTN are as follows:
Perusahaan
Keterangan/ Wali Amanat/ Pemeringkat/ Underwriter/ Notaris/
Description Trustee Rating Company Underwriter Notary
MTN VII Wika Realty Tahun 2018 PT Bank Bukopin Tbk PT Pefindo PT Danareksa Capital & Arry Soepratno, SH PT Asta Kapital Asia
MTN VIII Wika Realty Tahun 2019 PT Bank Bukopin Tbk -- PT Asta Kapital Asia Arry Soepratno, SH
MTN IX Wika Realty Tahun 2019 PT Pefindo Arry Soepratno, SH
Obligasi dengan Opsi Konversi I -- PT Bahana Sekuritas Arry Soepratno, SH
PT Bank Pembangunan Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Ciptadana Capital PT Bank Pembangunan Jawa
Barat dan Banten Tbk
Pinjaman ini dijamin dengan: Collateral for this loan: 1. Pada Utang MTN V ada jaminan fidusia dari
piutang penjualan.
1.
1. On MTN V Loan there is fiduciary guarantee from sales receivables.
2. Pada Utang MTN VI tidak ada jaminan fidusia dari piutang penjualan (bersifat Clean Basis).
2.
2. On MTN VI Loan there is no fiduciary guarantee from sales receivables (is Clean Base).
3. Pada Utang MTN VII tidak ada jaminan fidusia dari piutang penjualan (bersifat Clean Basis).
3.
3. On MTN VII Loan there is no fiduciary guarantee from sales receivables (is Clean Base).
4. Pada Utang MTN VIII ada jaminan fidusia dari piutang penjualan.
4.
4. On MTN VIII Loan there is fiduciary guarantee from sales receivables.
5. Pada Utang MTN IX tidak ada jaminan fidusia dari piutang penjualan (bersifat Clean Basis).
5.
5. On MTN IX Loan there is no fiduciary guarantee from sales receivables (is Clean Base).
Pemakaian dana dari Medium Term Notes ini diperuntukkan sebagai pemakaian modal kerja pembangunan kawasan Realty.
Use of funds from the Medium Term Notes is intended as the use of working capital for the construction of the Realty area.
Pembatasan yang dipersyaratkan dalam kontrak penerbitan MTN sebagai berikut:
The restrictions required in the MTN issuance contract are as follows:
1. WIKA Realty tidak dapat menjamin pinjaman kepada pihak lain tanpa persetujuan bank;
2.
1. WIKA Realty can’t guarantee loans to other parties without bank approval;
2. WIKA Realty tidak dapat menjaminkan harta kekayaan kepada pihak ketiga kecuali 1) sudah
3.
2. WIKA Realty can’t pledge assets to a third party unless 1) has been previously pledged, 2)
dijaminkan sebelumnya, 2) jaminan sehubungan kegiatan sehari-hari, 3) harta kekayaan yang dijaminkan untuk refinancing tanpa persyaratan bank;
guarantee inrespect of daily activities, 3) assets pledged for refinancing without bank requirements;
3. WIKA Realty tidak dapat memberikan corporate guarantee kecuali untuk kegiatan usaha dan anak Perusahaan;
4.
3. WIKA Realty can’t provide corporate guarantee except for business activities and subsidiaries; 5.
4. Melakukan penggabungan yang menyebabkan bubarnya Penerbit atau mempunyai akibat negatif terhadap kemampuan melaksanakan kewajiban Penerbit;
5.
4. Merge which causes the Publisher to discharge or has a negative effect on the ability to perform the Issuer's obligations;
5. Menjual aktiva tetap Penerbit lebih besar dari 10% dari total aktiva; dan
6.
5. Selling the fixed of assets the Issuer greater than 10% of the total assets; and
6. Mengubah bidang usaha utama Penerbit. 6. Change the main business of the Issuer. 7.
31. Liabilitas Imbalan Pascakerja 31. Post-Employment Benefit Liabilities
Program Pensiun Iuran Pasti Defined Contribution Pension Plan
Grup menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan lokal.
The Group established defined contribution pension plan covering all the local permanent employees. Program Pensiun Iuran Pasti Grup
menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan lokal. Dana Pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Wijaya Karya Program Pensiun Iuran Pasti (DAPEN WIKA PPIP) yang pendiriannya telah disahkan oleh Otoritas Jasa Keuangan dengan Surat Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan No. KEP-146/D.05/2014 tanggal 8 Desember 2014. Pendiri Dana Pensiun Wijaya Karya Program Pensiun Iuran Pasti adalah perusahaan.
Defined Contribution Pension Plan The Group provides defined contribution pension plans covering all local employees. This Pension Fund is managed by the Wijaya Karya Pension Fund for Defined Contribution Pension Program (DAPEN WIKA PPIP) whose establishment has been approved by the Financial Services Authority with the Decree of the Board of Commissioners of the Financial Services Authority No. KEP-146/D.05/2014 dated 8 December 2014. The founder of the Wijaya Karya Pension Fund for Defined Contribution Pension Program is a company.
Pendanaan Dana Pensiun Wijaya Karya terutama berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan. Kontribusi pemberi kerja untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing adalah Rp43.469.402 dan Rp35.810.776. Kontribusi karyawan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing adalah Rp108.923.100 dan Rp89.787.656 (sesuai dengan kontribusi yang ditetapkan oleh dana pensiun).
Dana Pensiun Wijaya Karya is funded by contributions from both employer and employee. Employers’ contributions for the years ended December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp43,469,402 and Rp35,810,776, respectively. Employees’ contributions for the years ended December 31, 2020 and 2019 amounted Rp108,923,100 and Rp89,787,656, respectively (based on the contribution scheme stated in pension plan).
Program Pensiun Imbalan Pasti Defined Benefit Pension Plan
Grup menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan lokal. Program ini memberikan imbalan pensiun berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan.
The Group established defined benefit pension plan covering all the local permanent employees. This plan provides pension benefits based on years of service and salaries of the employees.
Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Wijaya Karya.
The pension plan is managed by Dana Pensiun Wijaya Karya.
Pendanaan Dana Pensiun Wijaya Karya terutama berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan. Kontribusi karyawan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing adalah Rp4.915.432 dan Rp4.894.974 (sesuai dengan skema kontribusi yang ditetapkan oleh dana pensiun).
Dana Pensiun Wijaya Karya is funded by contributions from both employer and employee. Employees’ contributions for the years ended December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp4,915,432 dan Rp4,894,974, respectively (based on the contribution scheme stated in pension plan).
Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposur Grup terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, risiko tingkat bunga, risiko harapan hidup dan risiko gaji.
The defined benefit pension plan typically expose the Group to actuarial risks such as: investment risk, interest rate risk, longevity risk and salary risk.
Program Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-term Employee Benefit Program Grup memberikan imbalan kerja jangka panjang
lainnya berupa tunjangan cuti besar dan satya karya.
The Group provides other long-term employee benefit in form of long service leave and long service award.
Grup memberikan ekstra hari cuti dan ekstra uang cuti untuk karyawan aktif setiap kelipatan 5 tahun masa kerja. Grup memberikan penghargaan satya karya kepada karyawan yang telah mencapai masa kerja tertentu.
The Group provides extra leave and extra leave allowance for active employee every 5 years of service. The Group provides long leave award to employee that reached certain year of service.
Perhitungan imbalan pascakerja untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Maret 2021 dan 31 Desember 2020 dihitung oleh aktuaris independen PT Padma Radya Aktuaria dan PT Dian Artha Tama. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris adalah sebagai berikut:
The cost of providing post-employment benefits for the years ended March 31, 2021 and December 31, 2020 are calculated by independent actuary PT Padma Radya Aktuaria and PT Dian Artha Tama. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:
2021 2020
Tingkat Diskonto 6.75% - 8.00% p.a. 6.75% - 8.00% p.a. Discount Rate
Tingkat Kenaikan Gaji 6.50% - 10.00% p.a. 6.50% - 10.00% p.a. Salary Increment Rate
Tingkat Kematian TMI IV TMI IV Mortality Rate
Tingkat Cacat 5.00% p.a. 5.00% p.a. Disability Rate
Tingkat Pengunduran Diri 18-44 Tahun/ Years : 1% p.a. 18-44 Tahun/ Years : 1% p.a. Resignation Rate
45-54 Tahun/ Years : 0.05% p.a. 45-54 Tahun/ Years : 0.05% p.a.
Tingkat Pensiun Normal 55, 56, 57, 58 Tahun/ Years 55, 56, 57, 58 Tahun/ Years Normal Retirement Rate
Imbal Hasil Ekspektasian Expected Return on
Aset Program 8.00% p.a. 8.00% p.a. Plan Assets
Liabilitas imbalan pascakerja Grup sehubungan dengan program pensiun yang termasuk dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Group’s obligation in respect of the defined benefits plan is as follows:
2021 2020
Rp Rp
Nilai Kini Liabilitas Imbalan Present Value of Employee
Pasti 959.929.187 959.342.780 Benefits Obligation
Nilai Wajar Aset Program (778.610.054) (778.610.054) Fair Value of Plan Assets
Liabilitas pada Akhir Tahun 181.319.133 180.732.726 Liabilities at End of Year
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebagai berikut:
Movements in the present value of the employee benefits obligation were as follows:
Aset program terdiri atas deposito di bank, investasi saham, emas, real estat, investasi obligasi, dan lain-lain.
The plan assets consisted of deposits in bank, shares, gold investment, real estate, debt investments, and others.
Risiko Investasi Investment Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasil obligasi pemerintah berkualitas tinggi; jika pengembalian aset program di bawah tingkat tersebut, hal itu akan mengakibatkan defisit program. Saat ini program tersebut memiliki investasi pada deposito di bank, investasi saham, emas, real estat, investasi obligasi, dan lain-lain. Karena sifat jangka panjang dari liabilitas program, dewan dana pensiun perlu menetapkan bahwa bagian wajar dari aset program harus diinvestasikan pada efek ekuitas dan real estat untuk meningkatkan imbal hasil yang dihasilkan oleh dana.
The present value of the defined benefit plan liability is calculated using a discount rate determined by reference to high quality government bond yields; if the return on plan asset is below this rate, it will create a plan deficit. Currently the program has investment in deposits in bank, shares, gold investment, real estate, debt investments, and others. Due to the long-term nature of the plan liabilities, the board of the pension fund considers it appropriate that a reasonable portion of the plan assets should be invested in equity securities and in real estate to leverage the return generated by the fund.
Risiko Tingkat Bunga Interest Risk
Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program; namun, sebagian akan di offset (saling hapus) oleh peningkatan imbal hasil atas investasi instrumen utang.
A decrease in the bond interest rate will increase the plan liability; however, this will be partially offset by an increase in the return on the plan’s debt investments
Risiko Harapan Hidup Longevity Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada estimasi terbaik dari mortalitas peserta program baik selama kontrak kerja. Peningkatan harapan hidup peserta program akan meningkatkan liabilitas program.
The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the best estimate of the mortality of plan participants during their employment. An increase in the life expectancy of the plan participants will increase the plan’s liability.
Risiko Gaji Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu.
The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan’s liability.
Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto, kenaikan gaji yang diharapkan dan mortalitas. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.
Significant actuarial assumptions for the determination of the defined benefits obligation are discount rate, expected salary increase and mortality. The sensitivity analyses below have been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant.
Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis
Sensitivitas dari liabilitas imbalan pascakerja terhadap perubahan asumsi aktuaria adalah sebagai berikut:
The sensitivity of post-retirement obligations to changes in the weighted assumptions is as follows:
Perubahan Asumsi/ Nilai Kini Kewajiban
Changes in Assumption Imbalan Kerja/
Present Value of Benefit Obligation
Tingkat Diskonto/ Discount Rate Kenaikan/Increase 1% 131,446,635
Penurunan/Decrease 1% 291,122,162
Tingkat Kenaikan Gaji/ Salary Increase Rate Kenaikan/Increase 1% 261,248,812
Penurunan/Decrease 1% 152,932,825
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun yang tidak didiskonto adalah sebagai berikut:
Expected maturity analysis of undiscounted pension benefit is as follows:
Dalam 1 Tahun/ 2 - 5 Tahun/ Diatas 5 Tahun/