2014 2013 Beban pokok pendapatan
13. PROPERTI PERTAMBANGAN MINING PROPERTIES 30 September/ 31 Desember/
September December 2014 2013
Uang muka akuisisi 13,230,599 13,230,599 Advance for acquisition
Uang muka pemasok 10,269,928 9,396,826 Advance for supplier
Uang muka lain-lain (di bawah Others advances
AS$3.000.000) 5,742,818 5,795,324 (below US$3,000,000)
Biaya dibayar dimuka (di bawah Prepaid expenses
AS$3.000.000) 682,596 961,274 (below US$3,000,000)
29,925,941 29,384,023
Bagian lancar (13,649,336) (10,923,025) Current portion
Bagian tidak lancar 16,276,605 18,460,998 Non-current portion
13. PROPERTI PERTAMBANGAN 13. MINING PROPERTIES 30 September/ 31 Desember/
September December 2014 2013
Awal periode 445,760,687 486,617,213 Beginning of the period
(Pengurangan)/penambahan - - (Deductions)/additions
445,760,687 486,617,213
Akumulasi amortisasi (Catatan 23) - - Accumulated amortisation (Note 23)
445,760,687 486,617,213
Dikurangi: provisi penurunan nilai - (40,856,526) Less: provision for impairment
Saldo di atas merupakan biaya untuk properti pertambangan yang timbul karena akuisisi kepemilikan atas KRL pada tanggal 14 Desember 2011. Saldo tersebut timbul akibat penilaian wajar atas aset-aset yang diperoleh pada tanggal akuisisi dan diamortisasi selama umur properti sejak tanggal dimulainya operasi komersial dengan mempertimbangankan masa IUP.
The balance represents the cost of mining properties arising from the acquisition of ownership in KRL on 14 December 2011. The balance arose from the fair valuation of the assets acquired at the date of acquisition and are amortised over the life of the property after the commencement of commercial production and giving regard to IUP.
Oleh karena penurunan harga batubara dan penelahaan kebutuhan operasional dan modal pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan melakukan pengujian penurunan nilai pada tingkat unit penghasil kas. Sebagai hasil dari pengujian ini, provisi penurunan nilai telah diakui untuk MCM atas properti pertambangan sebesar AS$40.856.526, aset tetap sebesar AS$879.755 dan aset lainnya sebesar AS$878.764 untuk menurunkan nilai tercatat MCM sebesar estimasi Perusahaan terhadap nilai jual yang diharapkan untuk ijin pertambangan yang dimiliki. Perusahaan berkeyakinan bahwa nilai tercatat properti pertambangan pada tanggal 30 September 2014 adalah sama dengan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual.
Due to the decline in the coal price outlook as at 31 December 2013, in conjunction with a review of operational and capital requirements, the Company has performed an impairment assessment at the cash generating unit level. As a result of this assessment, a provision for impairment has been recognised for MCM in relation to recorded mining properties of US$40,856,526, fixed assets of US$879,755 and
other assets of US$878,764 to write down MCM’s
carrying value to the Company’s estimate of the expected sales price for the mining license it holds. Management believes that the carrying value of mining properties as of 30 September 2014 is equal to its fair value less cost to sell.
14. HUTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES
30 September/ 31 Desember/ September December
2014 2013
Pihak ketiga: Third parties:
- PT Pelayaran Segara PT Pelayaran Segara -
Niaga Utama 40,507,429 34,505,133 Niaga Utama
- PT Thiess Contractors PT Thiess Contractors -
Indonesia 21,374,821 28,440,560 Indonesia
- PT Leighton Contractors PT Leighton Contractors -
Indonesia 21,055,936 19,865,444 Indonesia
- PT Bukit Makmur PT Bukit Makmur -
Mandiri Utama 20,058,872 27,747,761 MandiriUtama
- PT Petrosea Tbk. 13,957,645 19,812,234 PT Petrosea Tbk. -
- PT Medco Sarana Kalibaru 5,672,527 5,652,365 PT Medco Sarana Kalibaru -
- Lain-lain (masing-masing Others (each -
di bawah AS$5.000.000) 27,424,098 36,156,225 below US$5,000,000)
150,051,328 172,179,722
Pihak berelasi: Related parties:
- PT Nirmala Matranusa 8,512,216 15,956,887 PT Nirmala Matranusa -
- ASL 7,296,519 5,556,572 ASL -
- PT Pan Assets Indonesia 198,698 198,698 PT Pan Assets Indonesia -
- PT Lian Beng Energy 132,574 132,593 PT Lian Beng Energy -
16,140,007 21,844,750
30 September/ 31 Desember/ September December
2014 2013
Komposisi hutang usaha Trade payables
berdasarkan mata uang composition based
adalah sebagai berikut: on currency is as follows:
- Dolar AS 150,515,740 175,408,431 US Dollars -
- Rupiah 14,400,734 17,793,463 Rupiah -
- Ringgit Malaysia 623,675 2,496 Malaysian Ringgit -
-Pound Sterling 480,731 1,360 Pound Sterling -
- Dolar Singapura 143,828 91,376 Singapore Dollars -
- Dolar Australia 13,735 501,563 Australian Dollars -
-Hongkong Dolar 10,379 - Hongkong Dollars -
- Euro 2,513 214,968 Euro -
- Yen Jepang - 10,815 Japanese Yen -
166,191,335 194,024,472
Jumlah hutang usaha kepada pihak berelasi adalah 1,64% dan 1,95% dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.
Total trade payables to related parties represented 1.64% and 1.95% of total liabilities as at 30 September 2014 and 31 December 2013, respectively.
Hutang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa.
The trade payables arose from the purchase of goods and services.
Lihat Catatan 28 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi.
Refer to Note 28 for details of related party transactions.
15. BEBAN AKRUAL 15. ACCRUAL EXPENSES
30 September/ 31 Desember/ September December
2014 2013
Pengupasan tanah 25,509,486 32,973,446 Overburden removal
Royalti/iuran eksploitasi 5,976,901 8,982,623 Royalty/exploitation fees
Biaya pengangkutan dan
sewa kapal 1,845,496 6,867,436 Barging and vessel rental
Bahan bakar 1,056,717 1,406,649 Fuel
Kuota Domestic Market Domestic Market Obligation
Obligation(“DMO”) - 1,388,834 (“DMO”) quota
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah AS$2.000.000) 18,411,483 17,045,467 (each below US$2,000,000)
30 September/ 31 Desember/ September December
2014 2013
Pihak ketiga Third parties
- New Club Deal 612,251,861 688,980,000 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi (7,153,910) (11,674,058) debt issuance cost
605,097,951 677,305,942
Porsi jangka pendek Current portion
- New Club Deal 284,411,861 136,080,000 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi (4,283,835) (5,924,789) debt issuance cost
280,128,026 130,155,211
Porsi jangka panjang Long-term portion
- New Club Deal 327,840,000 552,900,000 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi (2,870,075) (5,749,269) debt issuance cost
324,969,925 547,150,731
Biaya keuangan Finance cost
30 September/ 30 September/ September September
2014 2013
Biaya bunga 24,163,102 23,863,373 Interest expense
Amortisasi biaya pinjaman 4,520,147 4,534,578 Amortisation debt issuance cost
28,683,249 28,397,951
New Club Deal New Club Deal
Pada tanggal 10 April 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman New Club Deal sebesar AS$750 juta. Fasilitas ini terdiri atas Fasilitas Pinjaman
Berjangka (“TLF”) sebesar AS$400 juta, Fasilitas Belanja Modal (“CPXF”) sebesar AS$200 juta dan
Fasilitas Modal Kerja (“WCF”) sebesar AS$150 juta
dengan tingkat suku bunga LIBOR ditambah marjin tertentu (berkisar 3,5% - 4,85% per tahun diatas LIBOR), tergantung dengan rasio net debt to EBITDA Perusahaan. Fasilitas pinjaman New Club Deal digunakan oleh Perusahaan untuk pembiayaan kembali Club Deal dan Fasilitas Talangan dan untuk penambahan dana investasi infrastruktur dan pemenuhan modal kerja. Berdasarkan perjanjian pinjaman, Perusahaan dapat meningkatkan WCF dan CPXF selama jumlah keseluruhan fasilitas tidak melebihi AS$950 juta.
On 10 April 2012, the Company obtained a New Club Deal loan facility amounting to US$750 million. The facility consists of a US$400 million Term Loan Facility (“TLF”), a US$200 million
Capex Facility (“CPXF”) and a US$150 million
Working Capital Facility (“WCF”) with an interest
rate of LIBOR plus a certain margin (range from 3.5% - 4.85%p.a, over LIBOR) subject to Company's net debt to EBITDA ratio. The New Club Deal loan facility was used by the Company to refinance the Club Deal and Bridging Facility and to provide additional debt to partially fund infrastructure investments and working capital requirements. According to the loan agreement, the Company can increase its WCF and CPXF provided that the aggregate amount of the total facility increase shall not exceed US$950 million. Pihak-pihak yang memberikan pinjaman adalah ANZ,
Bank Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase
Bank (“JPM”) dan Natixis.
The lenders are ANZ, Bank Mandiri, HSBC, SCB,
SMBC, JP Morgan Chase Bank (“JPM”) and
New Club Deal (lanjutan) New Club Deal (continued) Pembayaran TLF dan CPXF dilakukan setiap tiga
bulan dimulai Oktober 2013 dan berakhir pada tanggal 20 April 2017. WCF akan jatuh tempo pada tanggal 20 April 2015 dengan opsi yang dapat diperpanjang selama dua tahun.
Repayment of the TLF and CPXF are on a quarterly basis commencing October 2013 and ending on 20 April 2017. The WCF is due on 20 April 2015 with a two year extendable option.
New Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan korporasi dari entitas anak tertentu dan aset tetap tertentu DPP dan ML.
The New Club Deal is secured by the receivables under certain coal sale and purchase agreements, corporate guarantees from certain subsidiaries and certain fixed assets of DPP and ML.
New Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi perusahaan dan lainnya.
Under the New Club Deal, the Company is required to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to
the Company’s nature of business, corporate
actions and others. Pada tanggal 18 Oktober 2013, Perusahaan
mengadakan perjanjian Supplemental yang merubah beberapa klausul dan kondisi dari New Club Deal yang meliputi peningkatan margin yang berlaku, peningkatan penyediaan jaminan dan peningkatkan rasio maksimum net debt terhadap EBITDA menjadi 5,0:1 sampai dengan 1 Januari 2015.
On the 18 October 2013, the Company entered into a Supplemental Deed pursuant to certain terms and conditions of the New Club Deal were revised, increasing the applicable margin, increasing the security provided and increasing the maximum net debt to EBITDA ratio to 5.0:1 until 1 January 2015.
Sampai dengan tanggal 30 September 2014, Perusahaan telah mencairkan seluruh TLF dan CPXF dan telah melakukan pencairan senilai AS$148.331.861 dari jumlah WCF.
As of 30 September 2014, the Company has fully drawn down the TLF and the CPXF and has drawn down US$148,331,861 out of the total WCF.
17. PENYISIHAN UNTUK PEMBONGKARAN,