100 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement
Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom...
Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 101 U R A I A N Anggaran
Pendapatan Investasi 1.519,2 103,7%
Beban Investasi (23,1) 91,3%
Hasil Usaha Investasi 1.496,1 103,9%
Beban Operasional (125,2) 102,9%
Pendapatan / Beban Lain-lain 3,4 76,2%
Hasil Usaha Sebelum Pajak 1.374,3 103,9%
Pajak Penghasilan (2,6) 50,9%
Hasil Usaha Setelah Pajak 1.371,8 104,0%
Iuran Peserta 44,6 101,4%
Pembayaran Manfaat Pensiun (705,2) 98,7%
T H T (574,7) 98,1%
Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi 449,6 -210,2%
Koreksi Selisih Liabilitas Aktuarial - 0,0%
Kenaikan Aset Neto 586,1 -125,0%
Aset Neto Awal 16.978,6 102,7%
Aset Neto Akhir 17.564,7 95,1%
Nilai Kini Aktuarial 14.940,9 99,9%
Selisih Nilai Kini Aktuarial 2.523,8 67,4%
Investment Income Difference Actuarial Liability (Adjustment)
Nett Asset Increase Previous-Nett Asset End-Nett Asset Actuarial Present Value (APV)
Resume RKA Dapen Telkom Tahun 2015 | Budget Plan Resume of The Year 2015
Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR
6. KEBIJAKAN PENTING YANG TERKAIT DANA PENSIUN TELKOM
6. IMPORTANT POLICIES RELATED TELKOM PENSION FUNDS Investasi
Pada tahun 2015 diberlakukan Peraturan OJK No 3/POJK.05/2015 tentang Investasi Dana Pensiun.
Hal ini akan berdampak terhadap pola investasi di Dana Pensiun, baik secara jangka pendek maupun jangka panjang, terutama yang berkaitan dengan instrument investasi baik dari sisi pengelolaan maupun pelaporan seperti kewajiban Pelaporan Evaluasi
Investment
In 2015, the FSA Regulations No. 3 / POJK.05 / 2015 is enacted on Pension Fund Investment.
This will impact on the pattern of investment in pension funds, both short term and long term, particularly related to investment instruments both in the management and reporting of such obligations Reporting Performance Evaluation of Investment on Semester to the FSA by the
Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom |
102 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement
Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom...
Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 103 Kinerja Investasi Semesteran ke OJK oleh Dewan
Pengawas, sehingga perlu dilakukan review dan perubahan arahan investasi.
Saat ini Dapen Telkom sedang melakukan usulan penyesuaian Arahan Investasi ke Pendiri untuk menyesuaikan dengan ketentuan POJK.03/2015 Kenaikan Manfaat Pensiun
Selama tahun 2015 Dapen Telkom aktif mengusahakan kenaikan Manfaat Pensiun tanpa membebani Pendiri secara signifikan, sebagai upaya untuk meningkatkan kesejahteraan Pensiun dengan melalui berbagai cara:
1. Benchmark dengan Dana Pensiun lain
2. Menggunakan Narasumber/Konsultan yang kompeten
3. Mengadakan Workshop dengan berbagai Stakeholder (OJK, Dewan Standar IAI, Dewan Pengawas, Perwakilan Peserta Pensiun/ P2Tel, dan Pendiri)
Dari hasil tersebut Dapen Telkom mengusulkan peningkatan kesejahteraan Manfaat Pensiun ke Pendiri dengan 5 (lima) skenario sebagai berikut :
Kebijakan Kelanjutan Program Pensiun
Sampai saat ini Pendiri masih berkomitmen untuk tetap melanjutkan program pensiun terhadap Karyawan aktif yang tercatat sebagai Peserta Dana Pensiun Telkom, sedangkan untuk Karyawan aktif yang diangkat sejak 1 Juli 2002 sampai dengan saat ini, Program Pensiunnya dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) sehingga program pensiun yang dikelola Dana Pensiun Telkom diasumsikan akan berakhir pada tahun 2091 sesuai grafik .
Skenario 1 : Peningkatan manfaat melalui pengakuan keuntungan penyelesaian dan biaya jasa lalu negatif
Skenario 2 : Imbal hasil sesuai dengan Arahan Investasi yang ditetapkan
Skenario 3 : Memasukan asumsi peningkatan Manfaat Pensiun berkala ke dalam asumsi aktuarial
Skenario 4 : Membagikan One Time Payment Skenario 5 : Dapen Telkom sebagai Fund Manager
Supervisory Board, so it is necessary to review and change investment direction.
Currently Dapen Telkom proposed the adjustments of Investment Direction to the Founder conforming with the provisions POJK.03 / 2015
Increase in Pension Benefit
During 2015 Telkom Pension Fund actively pursue the increase in pension benefits without significantly burdening founder, in an effort to improve the welfare pension with a variety of ways:
1. Benchmark with other pension funds 2. Using Sources / Consultants competent
3. Conducting Workshop with Stakeholders (FSA, IAI Standards Board, the Supervisory Board, Representative Participant Retirement / P2Tel, and Founder)
From these results, Telkom Pension Fund proposes to increase the welfare of the Pension Benefit Founder with 5 (five) scenarios as follows:
Continuation policy of the Pension Plan
Until now the founder is still committed to continue the pension plan to the employees active registered as participants Telkom Pension Fund, while for employees actively appointed since July 1, 2002 until today, Program Retirement managed by Financial Institutions Pension Fund (Pension Fund) so that the program pensions managed by Telkom pension Fund assumed would end in the year 2091 as seen on the chart below
Scenario 1: Increased benefits through recognition of gains on settlement and past service cost negative
Scenario 2: The yield in accordance with the Investment Direction are set
Scenario 3: Incorporate assumptions Retirement Benefits periodic increase in actuarial assumptions
Scenario 4: Sharing One Time Payment Scenario 5: Dapen Telkom as Fund Manager
5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000
Seluruh Penerima MP HABIS
Pension Beneficiary Ended
Th. 2091
2019 2029 2037 2043 2053 2063 2073 2083 2091
Asumsi Tingkat Mortalita :
Peserta Aktif : Tabel Mortalita Indonesia 2011 Pensiunan : Group Annuitant Mortality 1971
Mortality Assumption :
Active Participants : Indonesian Mortality Table 2011 Pensioners : Group Annuitant Mortality 1971 Peserta DAPEN TELKOM adalah seluruh Karyawan yang
diangkat Pegawai Perusahaan sebelum 1 Juli 2002.
Peserta DAPEN TELKOM tidak bertambah, namun kebalikan-nya setiap tahun Penerima MP berkurang (meninggal dunia/
hapus) dan akan berakhir pada ± tahun 2091.
Participants of Telkom Pension Fund were all employees who are endorsed their status to an employee by the company before 1 July 2002
Participants of Telkom Pension Fund have not increased, instead every year the pension beneficiaries decreased (died/removed) and will end in 2091
2009
Th. 2038
Seluruh
PESERTA AKTIF PENSIUN All Participants Retired
Jumlah Peserta, Iuran, MP/THT, Pendanaan dan RKD | Number of Participant, Contribution, Pension Benefit/Old Age Saving, Funding and Funding Ratio
Grafik Proyeksi Peserta Dapen Telkom Projection of Participants of Dapen Telkom
Kepesertaan
Pada tahun 2015 Dapen Telkom telah mengeluarkan kebijakan pembayaran Manfaat Pensiun Sekaligus bagi Penerima MP bulanan dengan besaran dibawah Rp1.500.000 (Satu Juta Lima Ratus Ribu Rupiah), mengacu pada Peraturan Menteri Keuangan RI No 50/PMK.010/2012 pasal 13 ayat (1) yang telah diatur dalam Peraturan Dana Pensiun Telkom terakhir No PD.207/2014 pasal 34 ayat (6).
Selama tahun 2015 Penerima Manfaat Pensiun Bulanan di bawah Rp1.500.000 yang mengajukan dan memenuhi syarat serta disetujui adalah sebesar 4.285 orang dengan dana sebesar Rp347,2 miliar
Membership
In 2015, Telkom Pension Fund has issued policies of Pension Benefit At once Payment to the monthly Recipients with the amount under 1.500.000 (One Million Five Hundred Thousand), refers to the Minister of Finance Decree No. 50 / PMK.010 / 2012, article 13 paragraph (1) set out in Regulation No Last Telkom pension Fund PD.207 / 2014 section 34 subsection (6).
During 2015 Monthly Recipient of Pension Benefit under Rp1.500.000 who filed and qualified and approved amounted to 4,285 people with a fund of Rp347,2 billion
Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom |
104 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement
Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom...
Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 105 7. INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG
TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN
Merujuk pada Laporan Keuangan Dapen Telkom Tahun Buku 2015 yang diaudit oleh Auditor KAP Djoemarma, Wahyudin & Rekan, terdapat 1 (satu) transaksi pembelian SUN pada tanggal 4 sd 6 Januari 2016 sebesar Rp118 miliar.
Transaksi pembelian ini dilakukan dengan mempertimbangkan rendahnya core inflation, serta menurunnya trend BI rate dan yields saat itu, sehingga apabila tidak diantisipasi akan menyebabkan Rasio Kecukupan Dana (RKD), akan berfluktuasi dan cenderung menurun apabila tidak diikuti dengan pertumbuhan aset.
Untuk meminimalkan dan mengamankan RKD dalam jangka panjang dan mengurangi risiko reinvestasi deposito, maka dalam Rapat Komite Investasi pada tanggal 22 Desember 2015 diputuskan untuk membelanjakan secara bertahap deposito jatuh tempo ke Surat Berharga Negara
7. SUBSEQUENT EVENT
Referring to the Telkom Pension Fund Financial Statements Financial Year 2015 audited by the Auditor KAP Djoemarma, Wahyudin & Partners, there is one (1) the purchase of SUN on 4 to January 6, 2016 amounting to Rp118 billion.
The purchase transaction is done by considering the low core inflation, and the declining trend in the BI rate and yields at the time, so if it is not anticipated to cause the Fund Adequacy Ratio (RKD) will fluctuate and tend to decline if not followed by asset growth.
To minimize and secure the RKD in the long run and reduce the risk of reinvestment deposits, then the Investment Committee Meeting on December 22, 2015 it was decided to spend gradually maturing deposits into Government Securities
8. INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN
KEPENTINGAN DAN/ ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI
Pihak yang Bertransaksi
Dapen Telkom selama tahun 2015 terdapat transaksi dengan pihak Afiliasi sebagai berikut :
I. PT Telkom Indonesia selaku Pendiri Dapen Telkom yaitu transaksi yang berkaitan dengan pembelian saham Telkom dan obligasi dengan nilai Rp909,07 miliar
2. PT Graha Informatika Sarana, PT Sarana Janesia Utama, PT Bangtelindo, PT Bank Muammalat Indonesia, PT Sistelindo Mitra Lintas, PT Wahana Lintasentral Telekomunikasindo,dan PT Telekomindo Prima Karya selaku Investee Company yaitu transaksi yang berkaitan dengan sewa property milik Dapen Telkom yang berada di Jakarta dan Bandung nilai total Rp5,88 miliar
8. INFORMATION ON MATERIAL TRANSACTIONS CONTAINING CONFLICT OF INTEREST
AND TRANSACTIONS WITH AFFILIATED PARTIES
Parties of Transactions
During the 2015 Telkom Pension Fund entered into transactions with affiliate parties as follows:
I. PT Telkom Indonesia Telkom Pension Fund as the founder of transactions relating to the purchase of its shares and bonds worth Rp909,07 billion
2. PT Graha Sarana Informatika, Janesia PT Sarana Utama, PT Bangtelindo, PT Bank Muammalat Indonesia, PT Lintas Sistelindo Mitra, PT Wahana Lintasentral Telekomunikasindo, and PT Karya Prima Telekomindo as Investee Company with a transaction related to rental property belonging to Dapen Telkom in Jakarta and Bandung of total value Rp5,88 billion
Kewajaran Transaksi
Transaksi tersebut di atas merupakan transaksi yang wajar karena nilai yang ditransaksikan berdasarkan nilai pasar pada saat transaksi dilakukan
Alasan Dilakukan Transaksi
1. Transaksi kepemilikan saham bursa dan obligasi yang diterbitkan oleh Pendiri merupakan transaksi biasa pada umumnya, karena saham dan obligasi Telkom termasuk dalam kriteria investasi yang d i p e r s y a r a t k a n D a p e n Te l k o m y a n g diperdagangkan dibursa
2. Transaksi dengan Investee Company yang berkaitan dengan sewa menyewa ruang kantor merupakan transaksi biasa dan memberikan kontribusi pendapatan investasi bagi Dapen Telkom.
Nilai Transaksi pada Periode Berjalan I. Nilai transaksi dengan PT Telkom tahun 2015 :
a. Kepemilikan Saham Bursa sebesar Rp444,9 miliar
b. Kepemilikan Obligasi sebesar Rp464,1 miliar 2. Nilai Transaksi dengan Investee Company tahun
2015 sebesar Rp5,88 miliar
Kebijakan Mekanisme Review Transaksi Afiliasi Mekanisme Review Transaksi Afiliasi dilakukan berdasarkan asas kewajaran dan kelaziman (arms length principle). Review transaksi afiliasi tersebut juga dilakukan oleh Eksternal Auditor (KAP) dalam pelaksanaan audit semesteran dan tahunan atas laporan keuangan dan laporan portofolio investasi tahun 2015
Pemenuhan Peraturan dan Ketentuan
Seluruh transaksi afiliasi yang dilakukan oleh Dapen Telkom telah memenuhi Peraturan dan Ketentuan yang diterbitkan oleh Regulator, Pendiri dan pihak-pihak lainnya, sesuai dengan opini audit semesteran dan tahunan atas laporan keuangan dan laporan portofolio investasi tahun 2015.
The Fairness of Transactions
The transactions above is a fair transaction for the value of the transaction based on the market value at the transaction date
Reasons to Do Transactions
1. Transaction of share ownership exchanges and bonds issued by the Founder is an ordinary transactions in general, because of Telkom's shares and bonds traded on the stock is included in the required investment criteria of Dapen Telkom
2. Transactions with Investee Company related to lease office space are regular transactions and investment income contributed to the Telkom Pension Fund.
Transaction Value at Period
I. The value of transactions with PT Telkom in 2015:
a. Stock Shareholdings by Rp444,9 billion b. Bond ownership of Rp464,1 billion
2. Transactions with Investee Company in 2015 amounted to Rp5,88 billion
Policy of Affiliated Transaction Review
Affiliated Transaction Review based on the principles fairness and prevalence (arms length principle). Review affiliate transaction is also done by the External Auditor (KAP) in the implementation of quarterly and yearly audit of the financial statements and reports of the investment portfolio in 2015
Regulatory and Conditions Compliance
All affiliated transactions conducted by Dapen Telkom has fulfilled Rules and Regulations issued by the Regulator, Founder and other parties, in accordance with the quarterly and yearly audit opinion on the financial statements and report investment portfolio in 2015.
Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom |
106 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement
Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom...
Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 107 9. URAIAN MENGENAI PERUBAHAN
PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERPENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP DANA PENSIUN
Pada Tahun 2015 terdapat beberapa Peraturan yang berpengaruh signifikan terhadap Dana Pensiun Telkom yaitu :
1. Peraturan Pemerintah no 45 tahun 2015 Tentang Penyelenggaraan Program Jaminan Pensiun, yang lebih berpengaruh pada PT Telkom selaku Pendiri, 2. Peraturan OJK No 3/POJK.05/2015 tentang
Investasi Dana Pensiun yang akan berdampak terhadap pola investasi di Dana Pensiun, baik secara jangka pendek maupun jangka panjang, terutama yang berkaitan dengan instrument investasi baik dari sisi pengelolaan maupun pelaporan seperti kewajiban Pelaporan Evaluasi Kinerja Investasi Semesteran ke OJK oleh Dewan Pengawas, sehingga perlu dilakukan review dan perubahan arahan investasi.
9. DESCRIPTION OF REGULATION CHANGES THAT AFFECTING SIGNIFICANTLY TO PENSION PLAN
In 2015 there are some regulations that significantly influence Telkom Pension Fund are:
1. Government Regulation No. 45 of 2015 on the Implementation of the Pension Assurance Program, which has more influence on PT Telkom as the Founder,
2. The FSA Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on Pension Fund Investment which will affect the pattern of investment in pension funds, both short term and long term, particularly with regard to investment instruments both in terms of management and reporting such as reporting obligations Evaluation Investment performance Semi to the FSA by the Supervisory Board, so it is necessary to review and change the direction of investment.
10. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG DITERAPKAN DANA PENSIUN PADA TAHUN BUKU TERAKHIR
Pada Tahun 2015 tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi dalam penyusunan laporan keuangan dan laporan portofolio investasi untuk tahun buku 2015.
Dapen Telkom dalam menyusun Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi masih mengacu pada kebijakan sebelumnya dan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
10. ACCOUNTING POLICY CHANGE APPLIED BY COMPANY
In 2015 there were no changes in accounting policies in the preparation of financial statements and investment portfolio report for the fiscal year 2015. Telkom Pension Fund in preparing the Financial Statements and Investment Portfolio Reports are still referring to the previous policy and in accordance with Financial Accounting Standards and the provisions of the legislation that apply.