dimiliki Perseroan dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perseroan dan Entitas Anak.
The main risks arising from the Company and its Subsidiaries financialinstruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Company and its Subsidiaries are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.
Rp 166.819.000 PT Angkasa Pura I 15-Jul-13 31-Mar-14
83 Banggai Amonia Plant Rp 477.000.000 PT Panca Amara Utama Sept 2013 Des 2015
82 EPC SKG Rantau Panjang & SKG
Pangkalan Brandan
Rp 408.660.000 PT Pertamina Gas Juli 2013 Juli 2015
81 EPC ESF 1 MOP PP Rp 334.850.000 PT Antam (Persero) Tbk Juli 2013 Juli 2015
31-Des-14
86 Pembangunan Bendung Tugu
Trenggalek Jawa Timur
Rp 563.636.000 Dept. PU SDA Balai Besar Wilayah Brantas Jawa Timur
01-Nop-13 01-Nop-15
87 Sodetan Kali Ciliwung Rp 447.823.000 SNVT Jaringan SDA Ciliwung 10-Nop-13 31-Des-14
88 Pembangunan Konstruksi Jalan
Tanjung Priuk Jakarta
Rp 125.028.000 DirJen Pekerjaan Umum DKI Jakarta
21-Nop-13 31-Des-14
89 Pembangunan DAM Tembesi Tahap
II, Pulau Batam
Rp 87.751.000 Otorita Batam 05-Nop-13
85 Rusunawa Jatinegara Rp 74.046.363 Kementrian Pekerjaan Umum DKI
Jakarta
12/116/2013
71 Muara Wahau Road Siversion
(Construction Road)
Rp 68.525.000 PT Kalitim Prima Coal 01-Jan-13 20-Des-14
80 Mass Rapid Transit Jakarta CP 101 & CP 102
Rp 1.030.199.000 PT Mass Rapid Transit 01-Nop-13 31-Des-15
79 University Hospital at University of Indonesia
Rp 539.255.000 Universitas Indonesia 13-Jun-13 13-Jun-15
78 Terminal 3 Ultimate Bandara
Soekarno Hatta
Rp 1.795.500.000 PT Angkasa Pura II 18-Mar-13 06-Jul-15
77 Gas Fire Power Plant 188 MW Rp 321.504.000 PT Perusahaan Listrik Negara 08-Jul-13 26-Feb-16
76 Fixing Work fo Cilacap Expantion 1 x 560 MW
Rp 77.491.000 PT DC Engineering Company 23-Mei-13 28-Feb-14
75 Shoreline Protection PLTGU Tanjung Priok
Rp 54.000.000 Mitsubitshi Corporation 16-Apr-13 31-Mar-14
74 EPCC of Condesate Rp 382.225.000 BP Berau Kalimantan 20-Jun-13 11-Jun-15
73 Material Off Loading Facility Jetty Senoro Block
Rp 61.098.000 Joint Operation Body Pertamina - Medco
25-Mar-13 01-Des-13
72 Pembangunan Saluran Sungai
Pamusian
Rp 61.172.000 Dinas PU dan Tata Kota Tarakan 08-Feb-13 02-Agust-13
84 Pek.Rancang Bangun Bandara
Sepinggan Balikpapan
70 Pembangunan Jaringan Pipa Air
Sumber Pitu Kab. Malang
Rp 87.144.000 Dirjen SDA Malang Jawatimur 21-Mar-13 20-Des-14
No. Masa Pelaksanaan / Period of Time
Mulai/Started Selesai/Ended
Nama Proyek/ Nilai Kontrak/ Pemberi Kerja/
Name of Projects Contract Value Owner
50.
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
(dalam jutaan) (in million)
Suku Bunga/ <= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun Jumlah/ Biaya Transaksi / Nilai Tercatat/ Interest Rate <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Total Transaction Cost Carrying Value Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate * Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalent Liabilitas/Liabilities Bunga Tetap/Fixed Rate * Hutang jangka pendek
Short-term payable Hutang jangka menengah
Medium Term Loan Hutang jangka panjang
Long-term payable
Suku Bunga/ <= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun Jumlah/ Biaya Transaksi / Nilai Tercatat/ Interest Rate <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Total Transaction Cost Carrying Value Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate * Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalent Investasi jangka pendek/
Short-term invesment Liabilitas/Liabilities Bunga Tetap/Fixed Rate * Hutang jangka pendek
Short-term payable Hutang jangka panjang
Long-term payable - 321.458 4,7% - 11,5% - 438.987 392.286 102.742 934.015 - 934.015 4,7% - 12% 321.458 - - - 321.458 - 1.512.938 - 804.655 31 Desember 2012 / December 31, 2012 Jatuh Tempo / Maturity
4% - 7% 1.512.938 - - - 1.512.938 4,7% - 11,5% - 378.188 337.955 88.512 804.655 - 1.367.441 4,7% - 12% 401.838 - - - 401.838 - 401.838 4% - 7% 1.367.441 - - - 1.367.441
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perseroan dan Entitas Anak mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang baru.
To minimize interest rate risk, the Company and its Subsidiaries manages interest cost by evaluating market rate trends. Management also conducts assessments of interest rates offered by banks to obtain the most favorable interest rate before taking any decision to enter new loan agreement.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan liabilitas keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak yang terkait risiko suku bunga:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Company and its Subsidiaries financial assets and liabilities that are exposed to interest rate risk:
31 Desember2013 / December 31, 2013 Jatuh Tempo / Maturity Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas
kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perseroan dan Entitas Anak yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang.
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Company and its Subsidiaries exposures to interest rate risk related primarily to short term loans and long term loans.
8,4 % 466.000 466.000 466.000
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk
Risiko Kredit Credit Risk
(dalam jutaan) (in million)
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto Jumlah Bruto/ Jumlah Neto Gross Amount Net Amounts Gross Amount Net Amounts
Kas dan setara kas Cash and cash equivalent
Piutang usaha Trade receivable
Piutang lain-lain Other receivable
Jumlah Total
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
1.650.329 1.479.294 1.466.270 1.347.885 83.969 51.513 82.436 66.639 31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/ December 30,2013 December 31,2012 1.367.441 1.367.441 1.512.938 1.512.938 Posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing serta
kurs konversi yang digunakan pada tanggal 31 Desember2013 dan 31 Desember 2012 , diungkapkan dalam Catatan 47 atas laporan keuangan konsolidasian.
The position of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies and conversion rates used at December 31, 2013 and December 31, 2012 , are disclosed in Note 47 to the consolidated financial statements
Risiko kredit adalah risiko bahwa Perseroan dan Entitas Anak akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perseroan dan Entitas Anak mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan pengetahuan terhadap pelanggan, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.
Credit risk is the risk that the Company and its Subsidiaries will incur a loss arising from the customers or counterparties due to failure to meet contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Company and its Subsidiaries controls the credit risk by doing business relationships with other parties who are credible, setting verification and know your customer policies, and monitor the collectibility of receivables on a regular basis to reduce the amount of bad debts.
Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 :
The table below shows the consolidated statement of financial position exposures related to credit risk as of December 31, 2013 and December 31, 2012:
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Perseroan dan Entitas Anak yang terpengaruh risiko nilai tukar terutama terkait dengan pinjaman jangka panjang dan impor mesin untuk pembangkit listrik.
3.101.739
2.898.248 3.061.644 2.927.462
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya. Exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in exchange rates. The Company and its Subsidiaries exposures to foreign exchange risk relates primarily with long term loans and import of machinery for power generation..
Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing, Perseroan dan Entitas Anak melakukan kebijakan perencanaan keuangan yaitu pengelolaan penerimaan dalam mata uang asing sesuai kebutuhan investasi dan operasional (lindung nilai alamiah).
To manage the risk of foreign currency exchange, the Company and its Subsidiaries implemented financial planning policies such as managing cash receipts in foreign currency based on investment and operational needs (natural hedging).
Selain pinjaman jangka panjang, Perseroan dan Entitas Anak memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan. Eksposur dalam mata uang asing tersebut jumlahnya tidak material
In addition to long term loans, the Company and its Subsidiaries has transactional currency exposures. The exposure arising from transactions conducted in currencies other than the functional currency of the operating unit or the counterparty. Foreign currency exposures are not material.
(Dalam Jutaan Rupiah) (In Million Rupiah)
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Aset/Assets
Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalent Piutang Usaha
Trade receivables Piutang Retensi
Retention receivables Tagihan bruto
Due from customer Piutang lain-lain
Other receivables Piutang sewa jangka panjang
Long term lease receivables Jumlah/Total
(Dalam Jutaan Rupiah) (In Million Rupiah)
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Liabilitas/Liabilities
Pinjaman jangka pendek Short-term loans Hutang usaha
Trade payables Hutang lain-lain
Other payables Biaya Akan Dibayar
Due to cutomer Pinjaman jangka menengah
Medium term loan Pinjaman jangka panjang
Long-term payables
Jumlah/Total 6.912.608 - 28.042 - 31 Desember 2013 / December 31, 2013
Jatuh Tempo / Maturity
Jumlah/ Total Biaya Transaksi/ Transaction Cost Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun > 5 years - 601.391 - 1.503.097 601.391 - - - - 601.391 - 1.386.707 - - 1.479.294 23.802 - 1.503.097 1.386.707 - - 1.386.707 31 Desember 2013 / December 31, 2013 Jatuh Tempo / Maturity
Jumlah/ Total Biaya Transaksi/ Transaction Cost Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun > 5 years Kebutuhan likuiditas terutama timbul dari kebutuhan untuk
membiayai investasi disektor energi.
Liquidity needs primarily arises from the need to finance investment energy sector.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.
In the management of liquidity risk, management monitors and maintain a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.
Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012.
The table below summarizes the maturity profile of consolidated financial assets and liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2013 and December 31, 2012. 6.912.608 928.249 - 928.249 5.636.505 383.635 803.955 88.512 - 466.000 - 466.000 123.593 378.188 337.955 88.512 - 2.123.554 - 2.123.554 - - 466.000 - - 28.042 2.123.554 - - - 3.088.518 - 3.088.518 28.042 - - - - - 278.244 3.083.071 5.447 - - - 278.244 - - - - 278.244 5.557.969 147.785 120.501 302.270 15.527 6.144.052 - 6.144.052 - 51.513 115.151 115.151 115.151 293.556 - 639.009 - 639.009 - 1.962.335 17.666 8.832 2.496 6.992 15.527 51.513 1.957.759 - 2.854 1.722 - 1.962.335 ϭϰϬ
(Dalam Jutaan Rupiah) (In Million Rupiah)
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Selisih aset dengan
liabilitas/Maturity gap assets and liabilities
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Aset/Assets
Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalent Piutang Usaha
Trade receivables Piutang Retensi
Retention receivables Tagihan bruto
Due from customer Piutang lain-lain
Other receivables Piutang sewa jangka panjang
Long term lease receivables Jumlah/Total
Liabilitas/Liabilities Pinjaman jangka pendek
Short-term loans Hutang usaha
Trade payables Hutang lain-lain
Other payables Biaya Akan Dibayar
Due to cutomer Pinjaman jangka panjang
Long-term payables Jumlah/Total Selisih aset dengan
liabilitas/Maturity gap assets and liabilities
Managing Capital 31 Desember 2013 / December 31, 2013
Jatuh Tempo / Maturity
Jumlah/ Total Biaya Transaksi/ Transaction Cost Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun > 5 years 29.069 - - - - 29.069 - - 31 Desember 2012 / December 31, 2012 Jatuh Tempo / Maturity
Jumlah/ Total y Transaksi/ Transaction Cost Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun > 5 years - (92.042) Pengelolaan modal
Dalam mengelola permodalannya, Perseroan senantiasa mempertahankan kelangsungan usaha, memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.
In managing capital, the Company safeguards its ability to continue as a going concern, maximise benefits to the shareholders and other stakeholders.
Perseroan secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang.
The Company actively and regularly reviews and manages its capital to ensure the optimal capital structure and return to the shareholders, taking into the consideration the efficiency of capital use based on operating cash flow and capital expenditures and also consideration of future capital needs. 484.260 (380.103) 4.510.355 (226.127) - (92.042) - 5.862.983 - 2.557.302 234.690 2.507.418 49.884 - - - 2.557.302 234.690 - - - - 234.690 - 1.020.783 4.477.477 665.448 85.223 634.834 - 5.862.983 - 2.021.139 89.334 211.391 85.223 634.834 - 1.020.783 - 29.069 1.616.966 404.173 - - 2.021.139 213.758 - 4.961.737 285.346 4.595.578 408.707 - 5.770.940 - 5.770.940 - 66.638 115.151 115.151 115.151 408.707 - 754.159 - 754.159 - 1.480.501 530 66.108 - - - 66.638 - 580.488 1.421.168 59.333 - - - 1.480.501 544.850 35.638 - - - 580.488 - 1.357.001 - 1.532.153 1.347.885 9.117 - - - 1.357.001 1.532.153 - - - - 1.532.153 (768.556) (768.556) (78.537) (235.850) (683.454) ϭϰϭ