tangguhan 10.295.214.492 133.162.185.360 67.887.921.653 Total deferred tax assets
33. TAMBAHAN MODAL DISETOR BERSIH ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 31 Desember 2012/ 31 Desember 2011/ January 1, 2011
December 31, 2012 December 31, 2011 December 31, 2010
Agio saham 3.109.465.201.835 2.875.326.052.825 2.875.325.995.950 Additional paid-in capital Kompensasi berbasis
saham kepada Unexecuted stock
karyawan yang based compensation
belum di eksekusi 8.466.431.645 8.466.431.645 8.466.431.645 to employee
Biaya emisi saham (191.657.777.916 ) (191.657.777.916 ) (191.657.777.916 ) Stock issuance cost
Berdasarkan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep- 401/BL/2008 tanggal 9 Oktober 2008, Entitas Induk dapat melakukan pembelian kembali sahamnya tanpa persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham paling banyak 20% dari modal disetor, selama terjadi kondisi pasar yang berpotensi krisis.
Based on Decision Letter of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) No. Kep-401/BL/2008 dated October 9, 2008, the Company could repurchase its shares without the approval of the Shareholders General Meeting at most of 20% from the paid-up capital, when the market conditions have potential crisis.
Transaksi saham diperoleh kembali sampai dengan tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (1 Januari 2011/ 31 Desember 2010) adalah sebagai berikut:
Treasury stock transactions as of December 31, 2012 and 2011 (January 1, 2011/December 31, 2010) are as follows:
31 Desember 2012 dan 2011 (1 Januari 2011/31 Desember 2010)/
December 31, 2012 and 2011 (January 1, 2011/December 31, 2010)
Jumlah saham/ Jumlah/
Keterangan Number of shares Amount Description
Perolehan kembali 963.000 173.340.000 Buy back
Perolehan kembali 2.748.000 497.388.000 Buy back
Perolehan kembali 4.539.000 826.098.000 Buy back
Perolehan kembali 5.000.000 995.000.000 Buy back
Perolehan kembali 18.648.500 4.289.155.000 Buy back
Perolehan kembali 58.968.000 13.857.480.000 Buy back
Perolehan kembali 27.383.500 6.572.040.000 Buy back
Perolehan kembali 2.500.000 625.000.000 Buy back
Jumlah 120.750.000 27.835.501.000 Total
35. PENGHASILAN USAHA BERSIH 35. NET REVENUES
Rincian penghasilan usaha bersih menurut jenis transaksi adalah sebagai berikut:
Details of net revenues based on type of transactions are as follows:
2012 2011
Penjualan tanah, rumah dan
apartemen 2.131.520.775.581 1.253.508.298.659 Sale of land, housing and apartments
Hotel 450.369.421.695 366.755.637.084 Hotel
Sewa dan pengelolaan perkantoran 213.241.218.632 166.961.616.282 Rental and management of office
Sewa ruangan, lapangan dan iuran Rental of spaces, courts and
keanggotaan 55.012.434.605 44.617.112.385 membership fees
Penjualan unit perkantoran 48.901.654.564 65.685.559.672 Sales of office spaces
Biro perjalanan Umroh 28.124.008.507 - Umrah travel agency
Sewa ruangan apartemen 22.416.288.141 30.001.985.493 Rental of units of apartment
Jumlah 2.949.585.801.725 1.927.530.209.575 Total
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, terdapat penjualan kepada PT Bumi Serpong Damai Tbk. dengan jumlah akumulasi di atas 10% dari jumlah penghasilan usaha bersih. Sedangkan pada tahun 2011, terdapat penjualan kepada PT Bank Central Asia Tbk. dan PT Triyasa Propertindo dengan jumlah akumulasi di atas 10% dari jumlah penghasilan usaha bersih.
During 2012, there were a transaction to PT Bumi Serpong Damai Tbk. with revenues exceeded 10% of total net revenue. Furthermore, during 2011, there were a transaction to PT Bank Central Asia Tbk. and PT Triyasa Propertindo with revenues exceeded 10% of total net revenue.
Pada tahun 2012 dan 2011, jumlah penjualan kepada pihak berelasi adalah sebesar Rp 51,20 miliar atau 1,74% dan Rp 55,23 miliar atau 3,04% dari jumlah penjualan usaha bersih konsolidasian.
In 2012 and 2011, total sales to related parties
amounted to Rp 51.20 billion or 1.74% and
Rincian beban pokok penghasilan menurut jenis transaksi adalah sebagai berikut:
Details of cost of revenue based on type of transactions are as follows:
2012 2011
Penjualan tanah, rumah dan
apartemen 911.055.617.070 676.959.840.235 Sale of land, housing and apartments
Hotel 225.845.682.134 184.156.378.243 Hotel
Sewa dan pengelolaan perkantoran 90.802.820.088 64.853.880.790 Rental and management of office
Sewa ruangan, lapangan dan iuran Rental of spaces, courts and
keanggotaan 40.729.641.560 36.625.601.457 membersip fees
Penjualan unit perkantoran 29.775.711.035 31.932.003.416 Sales of office spaces
Biro perjalanan umroh 28.365.620.604 - Umrah travel agency
Sewa ruangan apartemen 5.756.752.407 8.089.128.027 Rental of units of apartment
Jumlah 1.332.331.844.898 1.002.616.832.168 Total
37. BEBAN USAHA 37. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
a. Beban Penjualan a. Selling Expenses
2012 2011
Iklan dan promosi 57.833.284.647 50.653.678.612 Advertising and promotion
Komisi 38.919.189.977 41.637.175.118 Commissions
Pameran dan hiburan 1.573.238.556 2.724.521.372 Exhibition and entertainment
Lain-lain 8.235.768.598 6.036.873.630 Others
Jumlah beban penjualan 106.561.481.778 101.052.248.732 Total selling expenses
b. Beban Umum dan Administrasi b. General and Administrative Expenses
2012 2011
Gaji, upah dan tunjangan 349.107.220.826 247.351.492.494 Salaries, wages and benefits in kinds Penyusutan (lihat Catatan 16) 99.343.331.054 83.767.454.390 Depreciation (see Note 16)
Perbaikan dan pemeliharaan 58.665.497.974 49.406.992.469 Repairs and maintenance
Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment
nilai (lihat Catatan 7) 50.053.174.640 12.873.313.672 losses (see Notes 7)
Pajak dan asuransi 28.252.850.979 35.221.738.075 Tax and insurance
Honorarium tenaga ahli 27.245.817.807 23.937.445.877 Professional fees
Sumbangan dan perjamuan 21.029.322.093 11.646.843.038 Donations and entertainment
Listrik, air dan telepon 17.781.379.937 15.979.079.498 Electricity, water and telephone Transportasi dan perjalanan dinas 12.263.377.526 7.677.002.512 Transportation and traveling
Alat tulis dan cetakan 11.428.151.942 14.020.813.582 Stationary and printing
Sewa 10.600.607.334 5.054.350.736 Rent
Perijinan dan litigasi 9.416.085.547 3.880.008.876 Legal and permits
Lain-lain 30.420.913.949 26.614.444.875 Others
Jumlah beban umum dan Total general and administrative
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2012 2011
Pendapatan bunga deposito dan Interest income from time deposit
jasa giro 9.842.849.342 44.092.707.872 and current account
Pendapatan bunga kontrak
pengelolaan dana Interest income discretionary
(lihat Catatan 6) 1.552.352.819 20.681.537.582 fund management (see Note 6)
Pendapatan (beban) transaksi
derivatif (lihat Catatan 19 Income (expense) on derivative
dan 29 butir a) (309.839.867.217 ) 20.804.883.149 (see Notes 19 and 29 point a)
Bunga bank dan Interest on bank loans and financial
lembaga keuangan (161.256.325.473 ) (32.270.702.364 ) institution loans
Administrasi bank (11.679.138.864 ) (4.097.799.531 ) Bank charges
Cicilan imbalan sukuk ijarah (1.219.800.000 ) (1.424.400.000 ) Installment of sukuk ijarah return Bunga pembelian aset tetap (1.201.561.609 ) (391.398.174 ) Interest on purchase of fixed assets
Jumlah (473.801.491.002 ) 47.394.828.534 Total
39. PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 39. OTHERS INCOME (EXPENSES)
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2012 2011
Pendapatan jasa manajemen 32.423.023.954 16.504.472.000 Income of management fee
Keuntungan penjualan investasi
dalam saham Gain on sale of investment on share
(lihat Catatan 2i dan 12) 27.644.152.489 68.760.607.500 (see Notes 2i and 12)
Pembayaran kepada unit pemilik (41.991.587.674 ) (11.047.681.803 ) Payment to unit owner
Denda pajak (36.688.328.609 ) - Tax penalties
Beban denda keterlambatan
kepada pelanggan Penalties expense to customer
(lihat Catatan 9) (20.111.332.880 ) (12.205.258.477 ) (see Note 9)
Beban pengelolaan kawasan (7.830.250.918 ) (6.808.411.314 ) Expenses from estate management
Penyisihan untuk penggantian Reserve for replacement of
peralatan (lihat Catatan 2w) (2.223.046.432 ) (1.840.998.416 ) operating equipment (see Note 2w)
Penurunan nilaigoodwill Impairment of goodwill
(lihat Catatan 17) (1.403.187.930 ) - (See Note 17)
Pemulihan penyisihan
(lihat Catatan 7) 1.095.741.216 - Recovery of allowance (see Note 7)
Lain-lain - bersih (21.909.738.981 ) 4.267.602.218 Others - net
Jumlah (70.994.555.765 ) 57.630.331.708 Total
Denda pajak terdiri dari jumlah liabilitas pajak PT Graha Andrasentra Propertindo (GAP), Entitas Anak, sebesar Rp 50,98 miliar atas denda untuk Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) tahun pajak 2010 dan 2009 dan selisih verifikasi pajak antara SKPKB dan utang pajak yang dicatat GAP sebesar Rp 22,30 miliar (lihat Catatan 23, 26 butir b dan h dan 55 butir j).
Tax penalty consist of tax liability of PT Graha Andrasentra Propertindo (GAP), a Subsidiary, amounted to Rp 50.98 billion for the penalty of Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) for fiscal year 2010 and 2009 and difference on tax verification between SKPKB with tax payable recorded by GAP amounted to Rp 22.30 billion (see Notes 23, 26 points b and h, and 55 point j).
Pembayaran kepada unit pemilik terutama merupakan bagian Return On Investment (ROI) kepada pemilik unit Pullman Bali Legian Nirwana dan Aston Bogor yang dihitung berdasarkan persentase tertentu dari laba usaha operasional Hotel.
Payment to the unit owner mainly represent Return On Investment (ROI) to the unit owner of Pullman Bali Legian Nirwana and Aston Bogor which is calculated based on a certain percentage of operating income operational Hotel.
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 11 September 2007, sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 62 pada tanggal yang sama, pemegang saham menyetujui hak opsi untuk melakukanManagement and Employee Stock Option Program (MESOP), dengan jumlah hak opsi yang diterbitkan sebanyak 980 juta opsi yang dapat dikonversikan menjadi saham Entitas Induk dengan membayar Harga Pelaksanaan pada Periode Pelaksanaan MESOP.
Based on the Extraordinary General Shareholders Meeting dated September 11, 2007, as notarized by Notarial Deed No. 62 of Sutjipto, S.H., M.Kn., on the same date, the stockholders approved to issue option rights for Management and Employee Stock Option Program (MESOP) of 980 million option convertible to the Company’s share with the execution price at MESOP period.
Jumlah saham yang dikeluarkan dalam Program MESOP ini sebanyak-banyaknya adalah 980 juta saham Seri B dengan nilai nominal Rp 100 atau sebanyak- banyaknya 5% dari keseluruhan modal yang ditempatkan dan disetor penuh dalam Entitas Induk pada saat itu.
Total shares issued by MESOP is maximum 980 million B series shares with par value of Rp 100 or maximum 5% from the total of issued and fully paid capital of the Company.
Pada tanggal 1 Juli 2008, periode pelaksanaan MESOP dimulai. Program MESOP adalah pemberian Hak Opsi kepada peserta MESOP dengan jumlah hak opsi yang diterbitkan 278.501.041 saham untuk periode pemberian kompensasi tanggal 1 Juli 2008 sampai dengan 15 Januari 2011.
On July 1, 2008, the exercise of MESOP was initiated. MESOP program represents option right to MESOP participant with the total issued option right is 278,501,041 shares for the period compensation of July 1, 2008 until January 15, 2011.
Program tersebut telah dieksekusi sebagai berikut: The program was exercised with details as follows: Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar
Biasa yang telah diaktakan dengan Akta No. 152 oleh Sutjipto, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta tanggal 19 Desember 2008, Entitas Induk telah mengubah syarat dan ketentuan pelaksanaan MESOP. Pada tanggal 5 Januari 2010, Entitas Induk telah mengirimkan surat pemberitahuan kepada Bursa Efek Indonesia mengenai perubahan harga pelaksanaan MESOP menjadi Rp 221.
Based on Extraordinary Shareholders’ General Meeting which has notarized by Notarial Deed No. 152 of Sutjipto, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta dated December 19, 2008, the Company has changed the term and conditions of implementation of MESOP. On January 5, 2010, the Company has sent a notification letter to the Indonesia Stock Exchange that exercise price of MESOP turned into Rp 221.
Harga Eksekusi Biaya
Tanggal Periode per Saham/ Kompensasi/
Pemberian Opsi / Eksekusi/ Exercise Price Compensation
Grant Dates Exercise Period per Share Costs
Beban kompensasi/ 1 Juli 2008/ 1 Juli 2008 221 8.466.431.646
Compensation expense July 1, 2008 sampai dengan
15 Januari 2011/ July 1, 2008 to January 15, 2011 Saham yang dibagikan diambil dari saham dalam
portepel dan bukan merupakan saham yang telah diterbitkan atau dibeli kembali. Hak opsi ini tidak dapat dialihkan dan diperdagangkan.
The shares of MESOP was provided from portepel shares and not from issued shares or buyback shares. The option right can not be transfered or sold.
Beban kompensasi ditentukan berdasarkan nilai wajar pada tanggal pemberian opsi. Nilai wajar setiap opsi yang diberikan ditentukan dengan menggunakan metode penentuan harga opsi “Metode Binomial” dengan asumsi sebagai berikut:
The compensation cost was determined based on the fair value at the option date. The fair value of each option granted was calculated using the “Binomial Method” with the following assumptions:
Estimasi dividen
Ketidakstabilan harga yang diharapkan Suku bunga bebas risiko yang diharapkan
18,23% 45% 8,5%
Dividend estimated Expected price volatility Expected risk free interest rate
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, beban kompensasi berbasis saham dengan menggunakan asumsi di atas masing-masing berjumlah Rp nihil dan Rp nihil.
As of December 31, 2012 and 2011, stock based compensation using the assumption above amounted to Rp nil and Rp nil, respectively.
41. IMBALAN KERJA KARYAWAN 41. EMPLOYEES’ BENEFITS
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (1 Januari 2011/31 Desember 2010), Grup mencatat penyisihan imbalan pasca kerja berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang dilakukan oleh PT Ricky Leonard Jasatama dan PT Rileos Pratama (aktuaris independen), yang dalam laporannya masing-masing tertanggal 14 Februari 2013 dan 17 Februari 2012 (16 Februari 2011), menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:
As of December 31, 2012 and 2011 (January 1, 2011/ December 31, 2010), Group recognize employees’ benefit cost based on the actuary’s calculation of PT Ricky Leonard Jasatama and PT Rileos Pratama (an independent actuary) dated February 14, 2013 and February 17, 2012 (February 16, 2011), respectively, using “Projected Unit Credit” method with assumption as follows:
Usia pensiun normal Tingkat diskonto
Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat cacat
Tingkat pengunduran diri
Tabel mortalita
60 tahun /60 years
2012 : 6,5%; 2011: 7,50%; 2010: 9,50% 2012 : 4,50%; 2011 : 8,34% per tahun /per annum
5% TMI2 /5% TMI2 5% per tahun sampai 40 tahun Kemudian menurun linear sampai 0% pada
Usia 55 tahun/
5% per annum until age 40 then decreasing linearly to 0% at age 55
10% TMI2 /10%TMI2
Normal pension age Discount rate Salary increase projection rate Permanent disability rate Resignation rate
Table of mortality
Rincian beban penyisihan imbalan kerja karyawan Grup yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:
The details of employees’ benefit expense of Group in the consolidated statements of comprehensive income is as follows:
2012 2011
Program pensiun manfaat pasti: Defined benefit retirement plan:
Biaya jasa kini 10.682.495.081 7.425.683.490 Current service cost
Biaya bunga 3.800.308.653 3.194.643.568 Interest cost
Amortisasi biaya jasa lalu 310.754.803 305.284.661 Amortization of past service cost
Biaya jasa lalu - vested yang Past service cost -
diakui langsung 40.423.715 1.367.050.363 vested recognize directly
Amortisasi keuntungan/ Amortization of actuary
(kerugian) aktuaria 1.119.029.996 (70.291.740 ) gain/(loss)
Biaya pemutusan hubungan kerja 1.326.411.949 - Separation payments
Jumlah 17.279.424.197 12.222.370.342 Total
Beban penyisihan imbalan kerja Grup pada tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 17,28 miliar dan Rp 12,22 miliar disajikan sebagai bagian dari biaya gaji, upah dan tunjangan di “Beban Usaha dan Administrasi” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (lihat Catatan 37 butir b).
Provision for employees’ benefit of Group in 2012 and 2011 amounted to Rp 17.28 billion and Rp 12.22 billion, respectively, are presented as part of salaries, wages and benefits in “General and Administration Expenses” in the consolidated statements of comprehensive income (see Note 37 point b).
Jumlah penyisihan imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
Provision for employees’ benefit presented in the consolidated statements of financial position is as follows:
1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 31 Desember 2012/ 31 Desember 2011/ January 1, 2011
December 31, 2012 December 31, 2011 December 31, 2010
Nilai kini liabilitas 77.938.041.452 57.856.754.963 33.592.168.008 Fair value of liabilities Beban jasa lalu yang belum
diamortisasi (911.865.836 ) (1.785.970.357 ) (2.480.567.023 ) Unamortized past service cost
Keuntungan (kerugian) Unrecognized actuary’s
aktuaria (17.161.775.015 ) (9.866.427.474 ) 3.587.734.099 gain (loss)
Pembayaran imbalan
kerja (1.386.380.608 ) - - Payment of employee benefit
Jumlah 58.478.019.993 46.204.357.132 34.699.335.084 Total
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa jumlah tersebut cukup untuk memenuhi persyaratan Undang-Undang Ketenagakerjaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (1 Januari 2011/31 Desember 2010).
Group management believe that employee’s retirement benefit liabilities as of December 31, 2012 and 2011 (January 1, 2011/December 31, 2010) are adequate to cover the requirements of Labor Law.
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (1 Januari 2011/ 31 Desember 2010) masing-masing sebesar Rp 8,63 miliar dan Rp 9,43 miliar (Rp 3,30 miliar) dan beban atas liabilitas imbalan kerja jangka pendek disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Umum dan Administrasi - Beban Gaji, Upah dan Tunjangan”.
Short-term employee benefits liabilities as of December 31, 2012 and 2011 (January 1, 2011/ December 31, 2010) amounted to Rp 8.63 billion and Rp 9.43 billion (Rp 3.30 billion) respectively and the related expenses of short-term benefits liabilities are presented as part of “General and Administrative Expenses - Salaries, Wages and Allowances”.
42. RESTRUKTURISASI UTANG 42. DEBT RESTRUCTURING
Pada tanggal 10 Januari 2003, PT Bakrie Swasakti Utama (BSU), Entitas Anak, telah menyampaikan surat permohonan No. 01/PKPU/2003/ PN.NIAGA.JKT.PST mengenai “Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang” (PKPU) di Kepaniteraan Pengadilan Niaga Jakarta Pusat. Melalui pemungutan suara tertulis yang dilakukan pada tanggal 5 Maret 2003. Rencana Perdamaian telah disetujui oleh 123 kreditur peserta yang mewakili total tagihan sebesar Rp 1,73 triliun atau 96,7% dari total utang pokok.
On January 10, 2003, PT Bakrie Swasakti Utama (BSU), a Subsidiary, submitted the “Temporary
Postponement of Debt Payment” (PKPU)
No. 01/PKPU/2003/PN.NIAGA.JKT.PST to Commercial Court of Central Jakarta. Through the ballot voting conducted on March 5, 2003, the participating 123 creditors who represent the total debts of Rp 1.73 trillion or 96.7% of total principal debts approved the Debt Reorganization Plan.
43. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK