BEFORE EFFECT OF PROFORMA ADJUSTMENT
14. UTANG BANK (lanjutan) BANK LOAN (continued)
2018 2017
Utang bank jangka panjang: Long-term bank loan
PT Bank Sinar Mas Tbk – unit syariah
224.062.500.000 PT Bank Sinar Tbk – unit syariah
PT Bank Panin Tbk 180.000.000.000 - PT Bank Panin Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia
Tbk - 55.005.104.348 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Sub-jumlah 404.062.500.000 55.005.104.348 Sub-total
Biaya pinjaman yang belum
diamortisasi (3.166.071.428 ) (1.194.642.857 ) Unamortized interest cost
Jumlah utang bank jangka
panjang 400.896.428.572 53.810.461.491 Total long-term bank loan
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu
tahun 11.586.904.762 2.000.881.143 Less current maturities
Bagian jangka panjang 389.309.523.810 51.809.580.348 Long term portion
PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk
Berdasarkan Surat Akta No. 014 tanggal 13 Maret 2018, Grup memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Panin Tbk, dengan rincian sebagai berikut:
a. Fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) 1 untuk Perusahaan dengan plafond pembiayaan sebesar Rp 20.000.000.000 dengan suku bunga sebesar 11% dengan tanggal jatuh tempo pada 13 Maret 2019 untuk tujuan pembelian pupuk, bahan bakar, listrik dan biaya operasional tidak terduga lainnya dan termasuk pembelian Tandan Buah Segar.
b. Fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) 2 untuk Perusahaan dengan plafond pembiayaan sebesar Rp 14.000.000.000 dengan suku bunga sebesar 24% dengan tanggal jatuh tempo pada 13 Maret 2019 untuk cadangan insidentil diblokir tanpa warkat. c. Fasilitas Pinjaman Jangka Menengah (PJM) untuk
Perusahaan dengan plafond pembiayaan sebesar Rp 60.000.000.000 dan Rp 120.000.000.000 dengan suku bunga sebesar 11% dengan tanggal jatuh tempo pada 13 Maret 2019 untuk take over atau melunasi pinjaman atas nama Debitur dan PT SMA kepada PT BMI dan untuk pembayaran hutang Debitur kepada PT DMCA.
Based on Letter of Deed No. 014 dated March 13, 2018, the Group obtained a credit facility from PT Bank Panin Tbk, with details as follows:
a. Facility for Account Statement (PRK) 1 for the
Company with a financing ceiling of Rp
20,000,000,000 with an interest rate of 11% with the maturity date on March 13 2019 for the purpose of purchasing fertilizers, fuel, electricity and other
unexpected operational costs and including
purchases Fresh Fruit Bunches.
b. Facility Account Statement (PRK) 2 for Companies with a financing ceiling of Rp 14,000,000,000 with an interest rate of 24% with the due date on March 13, 2019 for incidental reserves is blocked scripless.
c. The Medium Term Loan Facility (PJM) for Companies with a financing ceiling of Rp. 60,000,000,000 and Rp. 120,000,000,000 with an interest rate of 11% with the maturity date on March 13, 2019 for taking over or paying off loans on behalf of Debtor and PT SMA to PT. BMI and for payment of Debtor debt to PT DMCA.
14. UTANG BANK (lanjutan) 14. BANK LOAN (continued)
PT Bank Panin Indonesia Tbk (lanjutan) PT Bank Panin Indonesia Tbk (continued)
Struktur jaminan untuk pembiayaan ini bersifat cross
collateral dengan rincian sebagai berikut:
a. Tanah dan Bangunan milik Perusahaan dan Entitas Anak
b. Saham-saham A1 yang diberikan oleh PT Waringin Agro Jaya
c. Saham-saham A2 yang diberikan oleh PT Ambawang Sawit Utama
d. Saham-saham A2 yang diberikan oleh Perusahaan dan Entitas Anak
The guarantee structure for this financing is cross collateral with the following details:
a. Land and Buildings owned by the Company and Subsidiaries
b. A1 shares granted by PT Waringin Agro Jaya
c. A2 shares given by PT Ambawang Sawit Utama
d. A2 shares given by the Company and Subsidiaries
Pembatasan dan Kewajiban
Sebagai tambahan atas informasi fasilitas kredit, berdasarkan Akta no. 14 tersebut, Grup harus mematuhi batasan-batasan tertentu, dimana Grup tidak diperkenankan untuk:
1) Membubarkan badan hukum Perusahaan 2) Fasilitas kredit tidak digunakan sesuai tujuannya 3) Adanya pengajuan pailit atau penundaan
pembayaran atas hutang.
Restrictions and Obligations
In addition to information on credit facilities, based on Deed no. 14, the Group must comply with certain restrictions, which the Group is not permitted to: 1) Dissolve the corporate legal entity
2) Credit facilities are not used according to their purpose
3) The filing of bankruptcy or delay in payment of debt.
PT Bank Sinarmas Tbk – Unit Syariah PT Bank Sinarmas Tbk – Unit Syariah
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 030/SPP/2018/FiSO-Corp/KCS-SCD. Grup mengajukan permohonan fasilitas pembiayaan sebagai berikut:
- Fasilitas : Ijarah Muntahiyah Bit Tamlik - Plafon : Rp 225.000.000.000 - Ujrah (Sewa) : 15% eff. Pa
- Jangka Waktu : 84 bulan
- Tujuan : Pembiayaan investasi dalam bentuk refinancing aset perkebunan kelapa sawit dengan kapasitas 45 MT/jam beserta infrastruktur di Aceh untuk pembayaran kepada pemegang saham.
- Jaminan : 1. Tanah lahan Kebun sawit seluas 6.313 ha
2. Tanaman Kelapa Sawit seluas 1.708 ha
3. Infrastruktur dan sarana pelengkap
4. Bangunan Pabrik Kelapa Sawit
Based on Credit Agreement No. 030/SPP/2018/FiSO-Corp/KCS-SCD. The Group applies for the following financing facilities:
- Facility : Ijarah Muntahiyah Bit Tamlik
- Plafond : Rp 225,000,000,000
- Ujrah (Rent) : 15% eff. P.a
- Time Period : 84 month
- Purpose : Investment financing in the form refinancing oil palm plantation assets with a capacity of 45 MT / hour with infrastructure in Aceh for payments to shareholders.
- Guarantees : 1. Land of oil palm plantation area As wide as 6,313 ha
2. Oil palm plants as large as 1,708 ha
3. Infrastructure and facilities complementary
14. UTANG BANK (lanjutan) 14. BANK LOAN (continued)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Berdasarkan Surat Persetujuan Prinsip Pembiayaan (SP3) No. 018/CBS-SP3-Surat/VI/2017 tanggal 15 Juni 2017, Grup, memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, dengan rincian sebagai berikut: a. Fasilitas Musyarakah Mutanaqisah (MMQ) untuk
Entitas Anak dengan plafond pembiayaan sebesar Rp 30.000.000.000 untuk tujuan investasi dalam
refinancing PKS kapasitas 30 ton/jam yang akan
digunakan untuk perbaikan. Jangka waktu fasilitas tersebut maksimal 84 bulan sejak pencairan dan dikenakan ujroh setara 12% per tahun.
b. Line Facility Al Murabahah untuk Entitas Anak
dengan plafond pembiayaan sebesar
Rp 45.000.000.000 untuk tujuan investasi dalam peningkatan kapasitas PKS dari 30 ton/jam menjadi 45 ton/jam. Jangka waktu fasilitas tersebut maksimal 84 bulan sejak pencairan dengan margin setara 12% per tahun.
c. Line Facility Al Murabahah (Revolving) untuk
Entitas Anak dengan plafond pembiayaan sebesar Rp 20.000.000.000 untuk tujuan modal kerja operasional PKS dalam pembelian TBS. Jangka waktu fasilitas tersebut adalah maksimal 12 bulan dengan margin setara 11,75% per tahun.
d. Line Facility Al Murabahah (Revolving) untuk Perusahaan dengan plafond pembiayaan sebesar Rp 30.000.000.000 untuk tujuan modal kerja dalam perdagangan Crude Palm Oil. Jangka waktu pinjaman maksimal 12 bulan dengan margin setara 11,75% per tahun.
Based on the Funding Principle Approval (SP3) No. 018 / CBS-SP3-Surat / VI / 2017 dated June 15, 2017, the Group, obtain a credit facility from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, with the following details:
a. Musyarakah Mutanaqisah facility (MMQ) for Subsidiaries with a financing ceiling of Rp 30,000,000,000 for investment purposes in PKS refinancing with a capacity of 30 tons / hour which will be used for repairs. The facility's term is a maximum of 84 months from disbursement and is subject to an equivalent test of 12% per year. b. Al Murabahah Line Facility for Subsidiaries with a
financing ceiling of Rp. 45,000,000,000 for investment purposes in increasing PKS capacity from 30 tons / hour to 45 tons / hour. The facility's term is a maximum of 84 months from disbursement with a margin equal to 12% per year.
c. Al Murabahah (Revolving) Facility Line for
Subsidiaries with a financing ceiling of Rp 20,000,000,000 for PKS operational working capital in purchasing FFB. The term of the facility is a maximum of 12 months with a margin equal to 11.75% per year.
d. Al Murabahah (Revolving) Facility Line for Companies with a financing ceiling of Rp 30,000,000,000 for working capital purposes in the trade in Crude Palm Oil. The loan period is a maximum of 12 months with a margin equal to 11.75% per year.
14. UTANG BANK (lanjutan) 14. BANK LOAN (continued)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (lanjutan) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (continued)
Struktur jaminan untuk pembiayaan ini bersifat cross
collateral dengan rincian sebagai berikut:
a. Tanah dan Bangunan lainnya yang berada dan tertanam di atas area lahan yang dijaminkan
(SHGB 001 dan SHGB 01 atas nama
Perusahaan) pengikatan sebesar 125% dari
plafond seluruh fasilitas
b. Fidusia tagihan / piutang usaha dan persediaan sebesar 125% dari plafond modal kerja untuk SMA dan Perusahaan
c. Gadai Saham dari seluruh pemegang saham dan nasabah SMA
The guarantee structure for this financing is cross collateral with the following details:
a. Other land and buildings that are located and embedded in the pledged area of land (SHGB 001 and SHGB 01 on behalf of the Company) are binding at 125% of the ceiling of all facilities b. Fiduciary bills / accounts receivable and
inventories of 125% of working capital ceiling for high school and company
c. Pawn Shares from all shareholders and high
school customers
Pembatasan dan Kewajiban
Sebagai tambahan atas informasi fasilitas kredit, berdasarkan SP3 tersebut, Grup harus mematuhi batasan-batasan tertentu, dimana Grup tidak diperkenankan untuk:
1) Mengubah Anggaran Dasar, terutama tentang struktur permodalan, susunan pengurus dan pemegang saham, tanpa persetujuan tertulis dari BMI
2) Menarik kembali modal disetor
3) Menjual atau mentransfer hak kepemilikan perusahaan ke pihak lain
4) Melakukan merger, konsolidasi, reorganisasi, atau akuisisi, tanpa persetujuan tertulis dari BMI 5) Mengajukan permohonan untuk dinyatakan pailit
oleh pengadilan niaga
6) Menjaminkan kembali jaminan atas aset yang telah dijaminkan kepada pihak lain
Pada tahun 2018, fasilitas kredit dari BMI ini telah dilunasi.
Restrictions and Obligations
In addition to information on credit facilities, based on the SP3, the Group must comply with certain restrictions, which the Group is not permitted to:
1) Change the Articles of Association, especially regarding the capital structure, composition of management and shareholders, without written approval from BMI
2) Withdrawing paid-up capital
3) Selling or transferring company ownership rights to other parties
4) Carry out mergers, consolidations,
reorganizations, or acquisitions, without written approval from BMI
5) Submit an application to be declared bankrupt by the commercial court
6) Guarantee the collateral for assets that have been pledged to other parties.
In 2018, credit facilities from these BMIs have been repaid.
Indonesia Eximbank (IE) Indonesia Eximbank (IE)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Investasi No. 10 tanggal 3 Januari 2014 dari Notaris Selam Bastomi, S.H., M.kn., Grup memperoleh fasilitas pinjaman berupa Pembiayaan Modal Kerja Ekspor dengan prinsip Qard
Wal Murabahah dari IE, dengan rincian informasi
sebagai berikut:
Plafond : Rp 22.800.000.000
Jatuh tempo : 3 Januari 2015 Tingkat suku bunga : 9,98% per tahun Biaya administrasi : 0,25% per tahun
Based on the Deed of Investment Credit Agreement No. 10 January 3, 2014 from Notary Selam Bastomi, S.H., M.kn., the Group obtained a loan facility in the form of Export Working Capital Financing with the principle of Qard Wal Murabahah from IE, with detailed information as follows:
Plafond : Rp. 22,800,000,000
Due : January 3, 2015
Interest rate : 9.98% per year
14. UTANG BANK (lanjutan) 14. BANK LOAN (continued)
Indonesia Eximbank (IE) (lanjutan) Indonesia Eximbank (IE) (continued)
Besarnya bunga, denda, dan biaya-biaya dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan ketetapan pihak IE. Perubahan tersebut akan diinformasikan kepada Grup dan bersifat mengikat.
The amount of interest, penalties, and fees may change at any time in accordance with the provisions of the IE. These changes will be informed to the Group and are binding.
Rincian struktur jaminan untuk fasilitas pinjaman ini adalah sebagai berikut:
a. Hak tanggungan peringkat pertama senilai Rp 3.100.000.000 berupa sebidang tanah seluas 95,3 Ha beserta bangunan dan turutannya dengan bukti kepemilikan SHGB No. 01/Medang Sari atas nama Perusahaan yang terletak di Kabupaten Kotawaringin Barat, Provinsi Kalimantan Tengah b. Fidusia atas seluruh bangunan pabrik kelapa sawit
sebesar Rp 21.650.000.000
c. Fidusia atas seluruh mesin, peralatan, dan alat berat sebesar Rp 57.600.000.000
d. Fidusia atas piutang usaha dengan jaminan sebesar Rp 15.000.000.000
e. Fidusia atas persediaan dengan nilai jaminan Rp 15.000.000.000
f. Jaminan perusahaan (Corporate Guarantee) dari PT Api Metra Palma (AMP)
Cash Deficit Guarantee dari PT AMP
Pembatasan dan Kewajiban
Perjanjian pinjaman mensyaratkan antara lain bahwa tanpa terlebih dahulu memperoleh persetujuan tertulis dari pihak IE SMA tidak diperkenankan untuk:
1) Meminjamkan uang kepada siapapun juga yang dapat menghambat pembayaran kewajiban kepada IE, kecuali berkaitan dengan kegiatan usaha
2) Melakukan investasi atau perluasan usaha di luar bidang usaha menurut Anggaran Dasar
Pada tahun 2017, fasilitas kredit dari IE ini telah dilunasi.
The details of the guarantee structure for this loan facility are as follows:
a. The first-ranked liability of Rp. 3,100,000,000 in the form of a plot of land covering 95.3 Ha along with the building and its shipment with proof of ownership of SHGB No. 01 / Medang Sari on behalf of the Company located in Kotawaringin Barat District, Central Kalimantan Province
b. Fiduciary over the entire palm oil factory building is IDR 21,650,000,000
c. Fiduciary for all machinery, equipment and heavy equipment is Rp. 57,600,000,000
d. Fiduciary over trade receivables with collateral of Rp. 15,000,000,000
e. Fiduciary for inventory with a guaranteed value of Rp. 15,000,000,000
f. Corporate Guarantee from PT Api Metra Palma (AMP)
Cash Deficit Guarantee from PT AMP Restrictions and Obligations
The loan agreement requires, among other things, that without prior written approval from the IE High School, it is not permissible to:
1) Lending money to anyone who can hinder payment of obligations to IE, except in connection with business activities
2) Investing or expanding business outside the business field according to the Articles of Association
In 2017, credit facilities from these IEs have been repaid.
15. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 15. FINANCIAL LEASE PAYABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2018 2017
PT Clipan Finance Indonesia Tbk 119.035.422.145 165.211.046.107 PT Clipan Finance Indonesia Tbk
PT Hino Finance Indonesia 459.090.958 840.994.518 PT Hino Finance Indonesia
PT Buana Finance Tbk 252.655.500 673.442.707 PT Buana Finance tbk
PT Mandiri Tunas Finance 214.985.555 - PT Mandiri Tunas Finance
PT Arthaasia Finance - 24.962.370 PT Arthaasia Finance