30 Juni / 31 Desember / June 30 December 31
2016 2015
Nilai nominal 1,000,000 1,000,000 Nominal amount
Biaya emisi obligasi yang Unamortized bond
belum diamortisasi (11,824) (7,502) issuance cost
Jumlah 988,176 992,498 Net
Pada tanggal 25 Juni 2012, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (sekarang OJK) melalui suratnya No. S-7957/BL/2012 untuk melakukan penawaran umum Obligasi II Tunas Baru Lampung Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap (“Obligasi”). Jumlah pokok Obligasi adalah sebesar Rp 1.000.000 dengan jangka waktu lima (5) tahun sampai dengan 5 Juli 2017 dan suku bunga sebesar 10,50% per tahun. Bunga dibayar setiap triwulan dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2012 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok Obligasi. Wali amanat untuk Obligasi II Tunas Baru Lampung adalah PT Bank Sinarmas Tbk.
On June 25, 2012, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Board (currently OJK) in his letter No. S-7957/BL/2012 for public offering of Tunas Baru Lampung Bond II Year 2012 with Fixed Interest Rates (“the Bonds”). The nominal value of the Bonds amounted to Rp 1,000,000 with term of five (5) years which will mature on July 5, 2017 and bears interest rate of 10.50% per annum. Interest is payable on a quarterly basis with the first payment on October 5, 2012 and the last payment on maturity date. PT Bank Sinarmas Tbk is the trustee for Tunas Baru Lampung Bond II.
Sehubungan dengan penerbitan obligasi tersebut, Perusahaan memperoleh peringkat “id A (Single A)”, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
In connection with the said bond offering, the Company obtained a rating of “id A (Single A)”, from PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
Perusahaan tidak menyelenggarakan
pencadangan dana untuk Obligasi ini. Obligasi ini juga tidak dijamin dengan agunan khusus, akan tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata (KUHPer) Indonesia.
The Companyis not required to put up asinking fundfor theBonds. These Bonds are also not secured by specific guarantee, but secured by all of the Company‟s assets, moveable and non-moveable assets, including assets that already owned and will be owned in the future in accordance with Article 1131 and 1132 of Indonesia‟s Civil Code.
Perusahaan dapat membeli kembali (buy back) atau menjual Obligasi baik seluruhnya maupun sebagian, di pasar terbuka. Pembelian kembali dapat dilakukan setiap saat setelah 1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan sebagaimana disebutkan dalam Prospektus.
The Company can buy back or sell part or all of the Bonds issued in the market. The buy back can be made at any time after one (1) year after the Date of Allotment as mentioned in the Prospectus.
Perjanjian Obligasi juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain membagikan dividen lebih dari 50% laba tahun buku sebelumnya, menjual atau mengalihkan aset dengan nilai tertentu, menjaminkan aset, mengubah bidang usaha utama Perusahaan dan memelihara rasio utang bersih terhadap modal (net debt to equity ratio) tidak lebih dari 2 : 1.
The Bonds agreement also includes several covenants, among others the restricts, distribution of dividend above 50% from the previous profit, selling or transferring assets with certain value, pledging the assets, changing the Company‟s main business, and requires maintaining the net debt to equity ratio of not more than 2 : 1.
Pada tanggal 31 Maret 2015, AKG, entitas anak, telah membeli obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan dengan nilai nominal sebesar Rp 5.000. Sejak tanggal 31 Maret 2015, obligasi yang dibeli AKG disajikan sebagai pengurang dari obligasi yang diterbitkan Perusahaan.
On March 31, 2015, AKG, a subsidiary, has acquired the bonds that has been issued by the Company with nominal value of Rp 5,000. Since March 31, 2015, the said bonds acquired by AKG is presented as dedution of the amount of bonds issued by the Company.
Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian utang obligasi yang disebutkan diatas.
As of June 30, 2016 and December 31, 2015, the Company has complied with the aforementioned bonds covenants.
23. Pengukuran Nilai Wajar 23. Fair Value Measurement
2016 2015
Estimasi Nilai Estimasi Nilai
Wajar/ Wajar/
Nilai Tercatat/ Estimated Fair Nilai Tercatat/ Estimated Fair
As Carrying value Values As Carrying value Values
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets
Kas dan setara kas 326,129 326,129 295,969 295,969 Cash and cash equivalents Investasi jangka pendek 10,185 10,185 10,003 10,003 Short-term investment Piutang usaha 835,556 835,556 797,163 797,163 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 35,444 35,444 22,018 22,018 Other accounts receivable
Aset lancar lain-lain Other current assets
Setoran jaminan 9,670 9,670 32,917 32,917 Guarantee deposit Lain-lain 7,729 7,729 8,111 8,111 Others
Jumlah Aset Keuangan Lancar 1,224,713 1,224,713 1,166,181 1,166,181 Total Current Financial Assets
Aset Keuangan Tidak Lancar Noncurrent Financial Assets
Piutang pihak berelasi 38,850 38,850 19,697 19,697 Due from related parties
Jumlah Aset Keuangan 1,263,563 1,263,563 1,185,878 1,185,878 Total Financial Assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities
Utang bank jangka pendek 1,640,524 1,640,524 1,404,818 1,404,818 Short term bank loans Utang usaha 763,218 763,218 329,702 329,702 Trade accounts payable Beban akrual 94,709 94,709 99,558 99,558 Accrued expenses Liabilitas jangka pendek lain-lain 9,407 9,407 6,578 6,578 Other current liabilities Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Pendek 2,507,858 2,507,858 1,840,656 1,840,656 Total Current Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Noncurrent Financial Liabilities
Utang pihak berelasi - - 3,931 3,931 Due to - related parties
Liabilitas jangka panjang (lancar dan tidak lancar) Long-term liabilities (current and noncurrent) Utang bank jangka panjang 2,291,121 2,291,121 2,001,036 863,294 Long-term bank loans
Pinjaman diterima 7,973 7,973 13,184 13,184 Borrowings Liabilitas sewa pembiayaan 72,717 72,717 82,250 82,250 Finance lease liabilities Surat utang jangka menengah 197,024 197,024 196,678 196,678 Medium Term Notes Utang obligasi 988,176 991,320 992,498 1,000,763 Bonds payable
Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang 3,557,011 3,560,155 3,289,577 2,160,100 Total Noncurrent Financial Liabilities Jumlah Liabilitas Keuangan 6,064,869 6,068,013 5,130,233 4,000,756 Total Financial Liabilities
Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy Tabel berikut mengungkapkan hirarki nilai wajar
dari aset keuangan dan liabilitas keuangan:
The following table discloses the fair value hierarchy of financial assets and liabilities:
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Jumlah/
Level 1 Level 2 Total
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi Financial aset at FVPL
Aset lancar lain-lain Other current assets
Piutang derivatif - 1,575 1,575 Derivatives assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets
Investasi tersedia untuk dijual Available for sale investments
Obligasi Subordinasi I Bank CIMB Tahun 2010 10,185 - 10,185 Subordinated Bonds I CIMB Year 2010
Jumlah Aset Keuangan 10,185 1,575 11,760 Total Financial assets
2016 30 Juni / June 30
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Jumlah/
Level 1 Level 2 Total
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi Financial aset at FVPL
Aset lancar lain-lain Other current assets
Piutang derivatif - 2,341 2,341 Derivatives assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets
Investasi tersedia untuk dijual Available for sale investments
Obligasi Subordinasi I Bank CIMB Tahun 2010 10,003 - 10,003 Subordinated Bonds I CIMB Year 2010
Jumlah Aset Keuangan 10,003 2,341 12,344 Total Financial assets
2015
31 Desember / December 31
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek, perantara efek, kelompok industri atau badan penyedia jasa penentuan harga, atau badan pengatur, dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Kuotasi harga pasar yang digunakan untuk aset keuangan yang dimiliki oleh Grup adalah harga penawaran (bid price) terkini. Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki Tingkat 1.
The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, or broker, industry group pricing service, or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transaction on an arm‟s lengths basis. The quoted market price used for financial assets held by the Group is the current bid price. These instruments are included in Level 1.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Tingkat 2.
The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined by using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on entity‟s specific estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in Level 2.
Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil dari data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 3.
If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in Level 3.
Teknik penilaian spesifik yang digunakan untuk menentukan nilai wajar aset dan liabilitas pada Level 2 dan Level 3 termasuk:
Specific valuation techniques used to value aset and liability in Level 2 and Level 3 include:
Nilai wajar swap suku bunga dihitung dari nilai kini estimasi arus kas masa depan berdasarkan kurva hasil yang dapat diobservasi;
The fair value of interest rate swaps is calculated as the present value of the estimated future cash flows based on observable yield curves;
Nilai wajar kontrak mata uang asing berjangka ditentukan berdasarkan kurs tukar berjangka pada tanggal pelaporan;
The fair value of forward foreign exchange contracts is determined using forward exchange rates at the reporting date; and
Analisa arus kas diskonto, menggunakan suku bunga pasar.
Metode pasar pembanding dengan faktor penyesuaian yang relevan.
Discounted cash flow analysis, used market interest rate.
Market method of comparison with the relevant adjustment factors.
24. Kepentingan Nonpengendali 24. Non - Controlling Interests
30 Juni / 31 Desember / June 30 December 31
2016 2015
a. Kepentingan nonpengendali atas a. Non controlling interest in net assets (liabilities)
aset (liabilitas) bersih entitas anak of the subsidiaries
ABM 16,166 16,724 ABM BPG 1,361 1,483 BPG SAP 992 992 SAP BTLA 959 911 BTLA SJP 815 991 SJP AKG 512 331 AKG BDP 18 18 BDP BNIL 12 12 BNIL BSA 2 2 BSA SUJ (1) (1) SUJ DGS (19) (16) DGS BNCW (105) 16 BNCW Jumlah 20,712 21,463 Total 2016 2015
b. Kepentingan non-pengendali atas rugi (laba) b. Noncontrolling interest in net loss
bersih entitas anak (income) of the subsidiaries
ABM 558 (1,658) ABM BPG 122 737 BPG BNCW 121 (97) BNCW DGS 3 - DGS BTLA (48) (69) BTLA AKG (181) (28) AKG SAP (806) - SAP Jumlah (231) (1,115) Total 30 Juni / June 30
25. Modal Saham 25. Capital Stock