dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS
15. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH (lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan I Tahap I (“OB I Tahap I”)
Pada tanggal 11 Desember 2013, Perusahaan menerbitkan OB I Tahap I dengan nilai nominal sebesar Rp450.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,85% per tahun. Pembayaran bunga dilakukan setiap 3 (tiga) bulan, dimulai pada tanggal 11 Maret 2014 sampai dengan 11 Desember 2018. OB I Tahap I akan jatuh tempo pada tanggal 11 Desember 2018.
OB I Tahap I telah dicatat di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 11 Desember 2013. OB I Tahap I dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan (Catatan 12).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), agen pemeringkat efek di Indonesia, memberikan peringkat
idA+ (single A plus) untuk OB I Tahap I pada tahun 2017.
Obligasi Berkelanjutan I Tahap II (“OB I Tahap II”)
Pada tanggal 10 Oktober 2014, Perusahaan menerbitkan OB I Tahap II dengan nilai nominal sebesar Rp800.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,50% per tahun. Pembayaran bunga dilakukan
setiap 3 (tiga) bulan, dimulai pada tanggal 10 Januari 2015 sampai dengan 10 Oktober 2019. OB I Tahap II akan jatuh tempo pada tanggal 10 Oktober 2019.
OB I Tahap II telah dicatat di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 10 Oktober 2014. OB I Tahap II dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan (Catatan 12).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), agen pemeringkat efek di Indonesia, memberikan peringkat
idA+ (single A plus) untuk OB I Tahap I pada tahun 2017.
Obligasi Berkelanjutan I Tahap III (“OB I Tahap III”)
Pada tanggal 22 April 2015, Perusahaan menerbitkan OB I Tahap III dengan nilai nominal sebesar Rp150.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,50% per tahun. Pembayaran bunga dilakukan setiap 3 (tiga) bulan dimulai pada tanggal 22 Juli 2015 sampai dengan 22 April 2018. OB I Tahap III akan jatuh tempo pada tanggal 22 April 2018.
OB I Tahap III telah dicatat di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 22 April 2015.
OB I Tahap III dijamin dengan tanah yang belum dikembangkan milik Perusahaan (Catatan 9).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), agen pemeringkat efek di Indonesia, memberikan peringkat
idA+ (single A plus) untuk OB I Tahap III pada tahun 2017.
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I (“OB II Tahap I”)
Pada tanggal 16 Desember 2015, Perusahaan menerbitkan OB II Tahap I dengan nilai nominal Rp500.000.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun. Pembayaran bunga
dilakukan setiap 3 (tiga) bulan dimulai pada tanggal 16 Maret 2016 sampai dengan 16 Desember 2020. OB II Tahap I akan jatuh tempo pada tanggal 16 Desember 2020.
OB II Tahap I telah dicatat di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 17 Desember 2015. OB II Tahap I dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan (Catatan 12).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), agen pemeringkat efek di Indonesia, memberikan peringkat
dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
15. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH (lanjutan)
Obligasi Berkelanjutan II Tahap II (“OB II Tahap II”)
Pada tanggal 28 November 2017, Perusahaan menerbitkan OB II Tahap II dengan nilai nominal Rp800.000.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 8,80% per tahun. Pembayaran bunga dilakukan setiap 3 (tiga) bulan dimulai pada tanggal 28 November 2017 sampai dengan 28 November
2020. OB II Tahap II akan jatuh tempo pada tanggal 28 November 2020.
OB II Tahap II telah dicatat di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 28 November 2017. OB II Tahap II dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan (Catatan 12).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), agen pemeringkat efek di Indonesia, memberikan peringkat
idA+ (single A plus) untuk OB II Tahap II pada tahun 2017.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap I (“SIB I Tahap I”)
Pada tanggal 11 Desember 2013, Perusahaan menerbitkan SIB I Tahap I dengan nilai nominal sebesar Rp150.000.000 dengan kewajiban pembayaran cicilan imbalan ijarah sebesar Rp16.275.000 per tahun terutang untuk 5 (lima) tahun. Pembayaran cicilan imbalan ijarah dilakukan setiap 3 (tiga) bulan. SIB I Tahap I akan jatuh tempo pada tanggal 11 Desember 2018.
SIB I Tahap I tersebut telah dicatat di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 11 Desember 2013. SIB I Tahap I dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan (Catatan 12).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), agen pemeringkat efek di Indonesia, memberikan peringkat
idA+(sy) (single A plus syariah) atasSIB I Tahap I pada tahun 2017.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap II (“SIB I Tahap II”)
Pada tanggal 10 Oktober 2014, Perusahaan menerbitkan SIB I Tahap II dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000 dengan kewajiban pembayaran cicilan imbalan ijarah sebesar Rp34.500.000 per tahun, terutang selama 5 (lima) tahun dimulai dari tanggal 10 Oktober 2014 sampai dengan 10 Oktober 2019. Pembayaran cicilan imbalan ijarah dilakukan setiap 3 (tiga) bulan. SIB I Tahap II akan jatuh tempo pada tanggal 10 Oktober 2019.
SIB I Tahap II tersebut telah dicatat di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 10 Oktober 2014. SIB I Tahap II dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan (Catatan 12).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), agen pemeringkat efek di Indonesia, memberikan peringkat
dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
72
15. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH (lanjutan)
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap III (“SIB I TahapIII”)
Pada tanggal 22 April 2015, Perusahaan menerbitkan SIB I Tahap III dengan nilai nominal sebesar Rp150.000.000 dengan kewajiban pembayaran cicilan imbalan ijarah sebesar Rp15.750.000 per tahun, terutang selama 3 (tiga) tahun dimulai dari tanggal 22 Juli 2015 sampai dengan 22 April 2018. Pembayaran cicilan imbalan ijarah dilakukan setiap 3 (tiga) bulan. SIB I Tahap III akan jatuh tempo pada tanggal 22 April 2018.
SIB I Tahap III tersebut telah dicatat di Bursa Efek Indonesia sejak tanggal 22 April 2015. SIB I Tahap III dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan (Catatan 12).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), agen pemeringkat efek di Indonesia, memberikan peringkat
idA+(sy) (single A plus syariah) atas SIB I Tahap III pada tahun 2017.
Berdasarkan rapat umum pemegang obligasi dan sukuk ijarah (“holders”), para pemegang obligasi
dan sukuk ijarah menyetujui:
- 70% dari dana yang diperoleh dari penerbitan OB I Tahap I dan SIB I Tahap I akan digunakan
untuk pengembangan properti Perusahaan dan sisanya sekitar 30% akan digunakan untuk modal kerja;
- 90% dana yang diperoleh dari penerbitan OB I Tahap II dan SIB I Tahap II akan digunakan untuk
memperoleh pengembangan usaha di bidang properti di berbagai wilayah dan 10% digunakan untuk modal kerja;
- 100% dana yang diperoleh dari penerbitan OB I Tahap III dan SIB I Tahap III akan digunakan
untuk memperoleh pengembangan usaha dibidang properti di berbagai wilayah.
- 70% dana yang diperoleh dari penerbitan OB II Tahap I akan digunakan untuk pengembangan
properti sedangkan sisanya sekitar 30% akan digunakan untuk modal kerja.
- 100% dana yang diperoleh dari penerbitan OB II Tahap II akan digunakan untuk melunasi seluruh
atau sebagian dari seluruh obligasi dan/atau sukuk, dan/atau utang bank perusahaan dan/atau entitas anak.
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi (OB Tahap I,II & III dan SIB Tahap I, II & III) antara
Perusahaan dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai wali amanat (trustee) dan Obligasi (OB II
Tahap I & II) antara Perusahaan dengan PT Bank Permata Tbk sebagai wali amanat (trustee),
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi beberapa ketentuan antara lain: a. Menjaga rasio-rasio keuangan tertentu sebagai berikut:
(1) Interest bearing debt to equityratio tidak lebih dari 3:1;
(2) EBITDA to interest expense ratio tidak kurang dari 1:1; kecuali dari PT Bank Permata Tbk
tidak kurang dari 1,5:1;
(3) Nilai jaminan yang telah dinilai setiap tahun oleh perusahaan penilai yang terdaftar di BAPEPAM-LK dengan utang obligasi tidak kurang dari 1:1.
Perusahaan telah memenuhi semua rasio keuangan yang ditetapkan dalam perjanjian tersebut. b. Perusahaan tidak diperbolehkan untuk melakukan kegiatan-kegiatan berikut tanpa pemberitahuan
kepada Wali Amanat :
(i) Membayar atau membuat atau distribusi pembayaran lain pada tahun buku Perusahaan selama Perusahaan lalai dalam melakukan pembayaran kewajibannya kepada pemegang obligasi;
dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
15. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH (lanjutan)
b. Perusahaan tidak diperbolehkan untuk melakukan kegiatan-kegiatan berikut tanpa pemberitahuan kepada Wali Amanat : (lanjutan)
(ii) Memberikan pinjaman kepada pihak manapun;
(iii) Melakukan penggabungan, konsolidasi dan peleburan; (iv) Merubah bidang usaha utama Perusahaan;
(v) Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Perusahaan.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Perusahaan tidak melanggar ketentuan yang ada pada perjanjian obligasi dan Sukuk Ijarah.