30 September/ 31 Desember/
September 30 December 31
2017 2016
Obligasi dan Sukuk Ijarah Rupiah Rupiah Bonds and Sukuk Ijarah
Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap I Tahun 2017 1.600.000 - Continously Bonds II PLN II Year 2017
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II PLN Tahap I Tahun 2017 400.000 - Continously Sukuk Ijarah II PLN I Year 2017
Obligasi Berkelanjutan I PLN Tahap II Tahun 2013 1.244.000 1.244.000 Continously Bonds I PLN II Year 2013
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN Tahap II Tahun 2013 429.000 429.000 Continously Sukuk Ijarah I PLN II Year 2013
Obligasi Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 879.000 879.000 Continously Bonds I PLN I Year 2013
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 121.000 121.000 Continously Sukuk Ijarah I PLN I Year 2013
Obligasi PLN XII Tahun 2010 1.855.000 1.855.000 PLN XII Bonds Year 2010
Sukuk Ijarah PLN V Tahun 2010 340.000 340.000 Sukuk Ijarah PLN V Year 2010
Obligasi PLN XI Tahun 2010 1.783.000 2.703.000 PLN XI Bonds Year 2010
Sukuk Ijarah PLN IV Tahun 2010 167.000 297.000 Sukuk Ijarah PLN IV Year 2010
Obligasi PLN IX Tahun 2007 1.200.000 2.700.000 PLN IX Bonds Year 2007
Obligasi PLN VIII Tahun 2006 865.000 865.000 PLN VIII Bonds Year 2006
Surat Utang Jangka Menengah Global - US$ Global Medium Term Notes - US$
Penerbitan tahun 2017 26.984.000 -
Penerbitan tahun 2012 13.492.000 13.436.000 Issued in 2012
Penerbitan tahun 2011 13.492.000 13.436.000 Issued in 2011
Obligasi Terjamin - US$ Guaranteed Notes - US$
Penerbitan tahun 2007 6.746.000 13.436.000 Issued in 2007
Sub jumlah 96.581.000 78.913.000 Subtotal
Biaya emisi belum diamortisasi (786.414) (520.317) Unamortized debt issuance cost
Jumlah 95.794.586 78.392.683 Total
Disajikan di laporan posisi keuangan Presented in consolidated statements of
konsolidasian sebagai : financial position
Liabilitas jangka pendek - 9.568.000 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 97.794.586 68.824.683 Noncurrent liabilites
Jumlah 97.794.586 78.392.683 Total
30 September/ 31 Desember/
September 30 December 31
2017 2016
Utang KIK-EBA KIK EBA Loans
Liabilitas jangka pendek 669.501 - Current liab ilities
Liabilitas jangka panjang 3.330.499 - Noncurrent liab ilites
Jumlah 4.000.000 - Total
Obligasi dan Sukuk Ijarah Rupiah Rupiah Bonds and Sukuk Ijara
Obligasi ini diterbitkan sebesar harga nominal dalam mata uang Rupiah dengan rincian sebagai berikut:
The bonds were issued at nominal value and are denominated in Rupiah, with the following details:
Tanggal jatuh Tingkat
Pokok/ tempo/ bunga/
Principal Maturity date Interest rate
Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap I Tahun 2017 Sustainable Bonds II PLN I Year 2017
Seri A 214.000 11 Juli 2022/ July 11, 2022 7,70% Series A
Seri B 169.000 11 Juli 2024/ July 11, 2024 8,10% Series B
Seri C 1.217.000 11 Juli 2027/ July 11, 2027 8,5% Series C
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II PLN Tahap I Tahun 2017 Sustainable Sukuk Ijarah II PLN I Year 2017
Seri A 186.000 11 Juli 2022/ July 11, 2022 - Series A
Seri B 214.000 11 Juli 2027/ July 11, 2027 - Series B
Obligasi Berkelanjutan I PLN Tahap II Tahun 2013 Sustainable Bonds I PLN II Year 2013
Seri A 593.000 10 Desember 2018/December 10, 2018 9,00% Series A
Seri B 651.000 10 Desember 2023/December 10, 2023 9,60% Series B
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN Tahap II Tahun 2013 Sustainable Sukuk Ijarah I PLN II Year 2013
Seri A 321.000 10 Desember 2018/December 10, 2018 - Series A
Seri B 108.000 10 Desember 2023/December 10, 2023 - Series B
Obligasi Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 Sustainable Bonds I PLN I Year 2013
Seri A 182.000 5 Juli 2020/July 5, 2020 8,00% Series A
Seri B 697.000 5 Juli 2020/July 5, 2023 8,25% Series B
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 121.000 5 Juli 2020/July 5, 2020 - Sustainable Sukuk Ijarah I PLN I Year 2013
Obligasi PLN XII Tahun 2010 PLN XII Bonds Year 2010
Seri B 1.855.000 8 Juli 2022/July 8, 2022 10,40% Series B
Sukuk Ijarah PLN V Tahun 2010 Sukuk Ijarah PLN V Year 2010
Seri B 340.000 8 Juli 2022/July 8, 2022 - Series B
Obligasi PLN XI Tahun 2010 PLN XI Bonds Year 2010
Seri B 1.783.000 12 Januari 2020/January 12, 2020 12,55% Series B
Sukuk Ijarah PLN IV Tahun 2010 Sukuk Ijarah PLN IV Year 2010
Seri B 167.000 12 Januari 2020/January 12, 2020 - Series B
Obligasi PLN IX Tahun 2007 PLN IX Bonds Year 2007
Seri B 1.200.000 10 Juli 2022/July 10, 2022 10,90% Series B
Obligasi PLN VIII Tahun 2006 PLN VIII Bonds Year 2006
Seri B 865.000 21 Juni 2021/June 21, 2021 13,75% Series B
Jumlah 10.883.000 Total
Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap I Tahun 2017
Sustainable Bonds II PLN I Year 2017 Pada tanggal 12 Juli 2017, Perusahaan
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II PLN tahap I tahun 2017 dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp1.600.000, terdiri dari Obligasi Seri A, Obligasi Seri B, dan Obligasi Seri C dengan PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap tiga bulan sejak 11 Oktober 2017 sampai dengan tanggal jatuh tempo obligasi.
On July 12, 2017, the Company issued Sustainable Bonds II PLN I Year 2017 with a total nominal value amounting to Rp1,600,000 consisting of Series A, Series B, and Series C bonds, with PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk acting as the Trustee. The interest is payable on a quarterly basis, starting from October 11, 2017 until the maturity date of the bonds.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II PLN Tahap I Tahun 2017
Sustainable Sukuk Ijarah II PLN I Year 2017
Bersamaan dengan penerbitan Obligasi
Berkelanjutan II PLN tahap I tahun 2017, Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II PLN tahap I Tahun 2017 dengan nilai nominal sebesar Rp400.000, terdiri dari Seri A dan Seri B dengan PT Bank Tabungan Negara (Pesero) bertindak sebagai Wali Amanat. Jumlah imbalan ijarah sebesar Rp14.322 per tahun untuk Seri A dan Rp18.190 per tahun untuk Seri B dibayarkan setiap tiga bulan sejak 11 Oktober 2017 sampai dengan tanggal jatuh tempo Sukuk
Concurrent with the issuance of Sustainable Bonds II PLN I Year 2017, the Company also issued Sustainable Sukuk Ijara II PLN I Year 2017, with a nominal value amounting to Rp400,000 consisting of Series A and Series B with PT Bank Tabnungan Negara (Persero) acting as the Trustee. The total ijara fee per annum amounting to Rp14,322 for Series A Bonds and Rp18,190 for Series B Bonds is payable on a quarterly basis, starting from October 11, 2017 until the maturity date of the Sukuk Ijara.
Ijarah
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN Tahap II Tahun 2013
Sustainable Sukuk Ijarah I PLN II Year 2013
Bersamaan dengan penerbitan Obligasi
Berkelanjutan I PLN tahap II tahun 2013, Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN tahap II Tahun 2013 dengan nilai nominal sebesar Rp429.000, terdiri dari Seri A dan Seri B dengan PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Jumlah imbalan ijarah sebesar Rp28.890 per tahun untuk Obligasi Seri A dan Rp10.368 per tahun untuk Seri B dibayarkan setiap tiga bulan sejak 10 Maret 2014 sampai dengan tanggal jatuh tempo Sukuk Ijarah.
Concurrent with the issuance of Sustainable Bonds I PLN II Year 2013, the Company also issued Sustainable Sukuk Ijara I PLN II Year 2013, with a nominal value amounting to Rp429,000 consisting of Series A and Series B with PT Bank Permata Tbk acting as the Trustee. The total ijara fee per annum amounting to Rp28,890 for Series A Bonds and Rp10,368 for Series B Bonds is payable on a quarterly basis, starting from March 10, 2014 until the maturity date of the Sukuk Ijara.
Obligasi Berkelanjutan I PLN Tahap II Tahun 2013
Sustainable Bonds I PLN II Year 2013
Pada tanggal 10 Desember 2013,
Perusahaan menerbitkan Obligasi
Berkelanjutan I PLN tahap II tahun 2013
dengan jumlah nilai nominal sebesar
Rp1.244.000, terdiri dari Obligasi Seri A dan Obligasi Seri B dengan PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap tiga bulan sejak 10 Maret 2014 sampai dengan tanggal jatuh tempo obligasi.
On December 10, 2013, the Company issued Sustainable Bonds I PLN II Year 2013 with a total nominal value amounting to Rp1,244,000 consisting of Series A and Series B bonds, with PT Bank Permata Tbk acting as the Trustee. The interest is payable on a quarterly basis, starting from March 10, 2014 until the maturity date of the bonds.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN Tahap II Tahun 2013
Sustainable Sukuk Ijara I PLN II Year 2013
Bersamaan dengan penerbitan Obligasi
Berkelanjutan I PLN tahap II tahun 2013, Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN tahap II Tahun 2013 dengan nilai nominal sebesar Rp429.000, terdiri dari Seri A dan Seri B dengan PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Jumlah imbalan ijarah sebesar Rp28.890 per tahun untuk Obligasi Seri A dan Rp10.368 per tahun untuk Seri B dibayarkan setiap tiga bulan sejak 10 Maret 2014 sampai dengan tanggal jatuh tempo Sukuk Ijarah.
Concurrent with the issuance of Sustainable Bonds I PLN II Year 2013, the Company also issued Sustainable Sukuk Ijara I PLN II Year 2013, with a nominal value amounting to Rp429,000 consisting of Series A and Series B with PT Bank Permata Tbk acting as the Trustee. The total ijara fee per annum amounting to Rp28,890 for Series A Bonds and Rp10,368 for Series B Bonds is payable on a quarterly basis, starting from March 10, 2014 until the maturity date of the Sukuk Ijara.
Obligasi Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013
Sustainable Bonds I PLN I Year 2013 Pada tanggal 5 Juli 2013, Perusahaan
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I PLN tahap I tahun 2013 dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp879.000, terdiri dari
On July 5, 2013, the Company issued Sustainable Bonds I PLN I Year 2013 with a total nominal value amounting to Rp879,000 consisting of Series A and Series B bonds
Obligasi Seri A dan Obligasi Seri B dengan PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap tiga bulan sejak 5 Oktober 2013 sampai dengan tanggal jatuh tempo obligasi.
with PT Bank Permata Tbk acting as the Trustee. The interest is payable on a quarterly basis, starting from October 5, 2013 until the maturity date of the bonds.
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013
Bersamaan dengan penerbitan Obligasi
Berkelanjutan I PLN tahap I tahun 2013, Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PLN tahap I Tahun 2013 dengan nilai nominal sebesar Rp121.000 dengan PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Jumlah imbalan ijarah sebesar Rp9.680 per tahun dan dibayarkan setiap tiga bulan sejak 5 Oktober 2013 sampai dengan tanggal jatuh tempo Sukuk Ijarah.
Sustainable Sukuk Ijarah I PLN I Year 2013 Concurrent with the issuance of Sustainable Bonds I PLN I Year 2013, the Company also issued Sustainable Sukuk Ijara I PLN I Year 2013 with a nominal value amounting to Rp121,000 with PT Bank Permata Tbk acting as the Trustee. The total ijara fee per annum amounting to Rp9,680 is payable on a quarterly basis, starting from October 5, 2013 until the maturity date of the Sukuk Ijara.
Obligasi PLN XII tahun 2010
Pada tanggal 8 Juli 2010, Perusahaan menerbitkan Obligasi PLN XII Tahun 2010
dengan jumlah nilai nominal sebesar
Rp2.500.000, terdiri dari Obligasi Seri A dan Obligasi Seri B dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Bunga
dibayarkan setiap tiga bulan sejak
8 Oktober 2010 sampai dengan tanggal jatuh tempo obligasi. Obligasi Seri A senilai Rp645.000 telah dibayar lunas di tahun 2015.
PLN XII Bonds Year 2010
On July 8, 2010, the Company issued PLN XII Bonds Year 2010 with a total nominal value amounting to Rp2,500,000 consisting of Series A and Series B bonds with PT Bank CIMB Niaga Tbk acting as the Trustee. The interest is payable on a quarterly basis, starting from October 8, 2010 until the maturity date of the bonds. Series A bonds amounting to Rp645,000 has been fully repaid in 2015.
Sukuk Ijarah PLN V Tahun 2010
Bersamaan dengan penerbitan Obligasi PLN
XII Tahun 2010, Perusahaan juga
menerbitkan Sukuk Ijarah PLN V Tahun 2010 dengan nilai nominal sebesar Rp500.000, terdiri dari Seri A dan Seri B dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Jumlah imbalan ijarah sebesar Rp15.520 per tahun untuk Seri A dan Rp35.360 per tahun untuk Seri B dan
dibayarkan setiap tiga bulan sejak
8 Oktober 2010 sampai dengan tanggal jatuh tempo sukuk ijarah. Sukuk Ijara Seri A senilai Rp160.000 telah dibayar lunas di tahun 2015.
Sukuk Ijarah PLN V Year 2010
Concurrent with the issuance of PLN XII Bonds Year 2010, the Company also issued Sukuk Ijara PLN V Year 2010 with a nominal value amounting to Rp500,000, consisting of Series A and Series B with PT Bank CIMB Niaga Tbk acting as the Trustee. The total ijara fee per annum amounting to Rp15,520 for Series A and Rp35,360 for Series B payable on a quarterly basis, starting from October 8, 2010 until the maturity date of the sukuk ijara. Series A Sukuk ijara amounting to Rp160,000 has been fully repaid in 2015.
Obligasi PLN XI Tahun 2010
Pada tanggal 12 Januari 2010, Perusahaan menerbitkan Obligasi PLN XI Tahun 2010
PLN XI Bonds Year 2010
On January 12, 2010, the Company issued PLN XI Bonds Year 2010 with a total nominal
dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp 2.703.000, terdiri dari Obligasi Seri A dan Obligasi Seri B, dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Bunga
dibayarkan setiap tiga bulan sejak
12 April 2010 sampai dengan tanggal jatuh tempo obligasi. Obligasi seri A senilai Rp920.000 telah dibayar keseluruhannya di tahun 2017.
value amounting to Rp 2,703,000, consisting of Series A and Series B bonds, with PT Bank CIMB Niaga Tbk acting as the Trustee. The interest is payable on a quarterly basis, starting from April 12, 2010 until the maturity date of the bonds. Series A bonds amounting to Rp920,000 has been fully repaid in 2017.
Sukuk Ijarah PLN IV Tahun 2010
Bersamaan dengan penerbitan Obligasi PLN XI Tahun 2010, Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Ijarah PLN IV Tahun 2010 dengan nilai nominal sebesar Rp 297.000, terdiri dari Seri A dan Seri B dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Jumlah imbalan ijarah sebesar Rp15.535 per tahun untuk Seri A dan Rp 20.958 per tahun untuk Seri B dibayarkan setiap tiga bulan sejak 12 April 2010 sampai dengan tanggal jatuh tempo sukuk ijarah. Sukuk ijarah seri A senilai Rp130.000 telah dibayar keseluruhannya di tahun 2017.
Sukuk Ijarah PLN IV Year 2010
Concurrent with the issuance of PLN XI Bonds Year 2010, the Company also issued Sukuk Ijara PLN IV Year 2010 with a nominal value amounting to Rp 297,000 consisting of
Series A and Series B with
PT Bank CIMB Niaga Tbk acting as the Trustee. The total ijara fee per annum amounting to Rp 15,535 for Series A and Rp 20,958 for Series B payable on a quarterly basis, starting from April 12, 2010 until the maturity date of the sukuk ijara. Series A sukuk ijara amounting to Rp130,000 has been fully repaid in 2017.
Obligasi PLN IX Tahun 2007 PLN IX Bonds Year 2007
Pada tanggal 10 Juli 2007, Perusahaan menerbitkan Obligasi PLN IX Tahun 2007 dengan jumlah nilai nominal Rp2.700.000, terdiri dari Obligasi Seri A dan Obligasi Seri B, dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap tiga bulan sejak 10 Oktober 2007 sampai dengan tanggal jatuh tempo obligasi. Obligasi seri A senilai Rp1.500.000 telah dibayar keseluruhannya di tahun 2017
On July 10, 2007, the Company issued PLN IX Bonds Year 2007 with a total nominal value amounting to Rp2,700,000 consisting of Series A and Series B bonds, with PT Bank CIMB Niaga Tbk acting as the Trustee. The interest is payable on a quarterly basis, starting from October 10, 2007 until the maturity date of the bonds. Series A bonds amounting Rp1,500,000 has been fully repaid in 2017
Sukuk Ijarah PLN II Tahun 2007 Sukuk Ijara PLN II Year 2007
Bersamaan dengan penerbitan Obligasi PLN IX Tahun 2007, Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Ijarah PLN II Tahun 2007 dengan nilai nominal Rp300.000 dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Jumlah imbalan ijarah sebesar Rp31.200 per tahun.
Concurrent with the issuance of PLN IX Bonds Year 2007, the Company also issued Sukuk Ijara PLN II Year 2007 with a nominal value amounting to Rp300,000 with PT Bank CIMB Niaga Tbk acting as the Trustee. The total ijara fee per annum amounting to Rp31,200.
Obligasi PLN VIII Tahun 2006 PLN VIII Bonds Year 2006
Pada tanggal 21 Juni 2006, Perusahaan menerbitkan Obligasi PLN VIII Tahun 2006 dengan jumlah nilai nominal Rp2.200.100,
On June 21, 2006, the Company issued PLN VIII Bonds Year 2006 with a total nominal value amounting to Rp2,200,100
dengan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap tiga bulan sejak 21 September 2006
sampai dengan tanggal jatuh tempo
obligasi. Obligasi seri A senilai Rp1.335.100 telah dibayar keseluruhannya di tahun 2016.
with PT Bank Mega Tbk acting as the Trustee. The interest is payable on a quarterly basis, starting from September 21, 2006 until the maturity date of the bonds. Series A bonds amounting to Rp1,335,100 has been fully repaid in 2016.
Sejak tanggal 18 Maret 2008, Wali Amanat berganti menjadi PT Bank Tabungan Negara (Persero) sesuai dengan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Obligasi PLN VIII Tahun 2006 yang tertuang dalam Akta No. 34 dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notaris di Jakarta.
On March 18, 2008, the acting Trustee was changed to PT Bank Tabungan Negara (Persero) in accordance with the Minutes of Meeting of the Bond holders of PLN VIII Bonds Year 2006, as documented in notarial deed No. 34 of Mrs. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notary in Jakarta.
Sehubungan dengan penerbitan seluruh obligasi dan sukuk ijarah Rupiah di atas, masing-masing perjanjian perwaliamanatan menetapkan antara lain bahwa:
Satu tahun sejak tanggal emisi,
Perusahaan dapat membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi ini
sebelum tanggal pelunasan pokok
obligasi.
In relation to the issuance of all Rupiah bonds and sukuk ijara bonds above, each trustee agreement stipulates, among others that:
After one year from the issuance date, the
Company is allowed to buy-back either a portion or the entire bonds before the maturity date.
Seluruh obligasi ini tidak dijamin secara khusus, namun dijamin dengan seluruh aset Perusahaan, serta hak pemegang obligasi adalah pari passu tanpa hak khusus dengan hak-hak kreditur lain.
The bonds are not secured by specific
collateral but secured by all of the Company’s assets and the bondholders’ rights are pari passu without preference to the other creditors.
Perusahaan tanpa persetujuan tertulis
dari Wali Amanat tidak akan melakukan antara lain (a) menjaminkan harta kekayaan Perusahaan; (b) memberikan penjaminan; (c) memberikan pinjaman kepada pihak lain; (d) mengadakan penggabungan, konsolidasi dan akuisisi yang menyebabkan Perusahaan bubar; (e) mengalihkan aset tetap; memberikan
izin kepada entitas anak untuk
memberikan pinjaman kepada pihak lain
atau melakukan investasi; (f)
menerbitkan obligasi dengan kedudukan lebih tinggi; dan (g) mengubah bidang usaha; mengurangi modal dasar; modal ditempatkan dan disetor.
The Company is restricted by certain
covenants, which require written approval from the Trustee to: (a) use the
Company’s assets as collateral; (b) act as
a guarantor; (c) grant a loan to another
party; (d) perform any merger,
consolidation or acquisition that would cause the Company to be dissolved; (e) transfer the Company’s property, plant and equipment, or allow subsidiaries to grant a loan to another party or to make an investment; (f) issue higher ranking bonds; and (g) change the business
activities and decrease the Company’s
authorized, subscribed and paid-up
Selain itu Perusahaan juga diwajibkan memenuhi: (a) rasio jumlah liabilitas keuangan terhadap jumlah aset tidak lebih dari 80%; (b) kecuali untuk Obligasi PLN XII Tahun 2010 dan Sukuk Ijarah V Tahun 2010, Obligasi PLN XI Tahun 2010 dan Sukuk Ijarah IV Tahun 2010, rasio antara laba sebelum beban bunga, pajak dan penyusutan dan amortisasi (EBITDA)
dengan beban bunga minimum
2 : 1, untuk Obligasi PLN XII Tahun 2010 dan Sukuk Ijarah V Tahun 2010, Obligasi PLN XI Tahun 2010 dan Sukuk Ijarah IV Tahun 2010 minimum rasio adalah 1,5 : 1; (c) rasio aset pembangkit listrik, jaringan transmisi dan distribusi terhadap liabilitas berbunga yang tidak dijamin dengan jaminan khusus (tidak termasuk penerusan pinjaman dan utang kepada Pemerintah dan Lembaga Keuangan Pemerintah non- bank) minimum 150% untuk Obligasi PLN VIII tahun 2006 dan rasio aset pembangkit listrik, jaringan transmisi dan distribusi terhadap liabilitas berbunga yang tidak dijamin dengan jaminan khusus (tidak termasuk penerusan pinjaman, pinjaman langsung, obligasi internasional dan utang
kepada Pemerintah dan Lembaga
Keuangan Pemerintah non-bank) minimum 125% untuk Obligasi PLN XII Tahun 2010 dan Sukuk Ijarah V Tahun 2010, Obligasi PLN XI Tahun 2010 dan Sukuk Ijarah PLN IV Tahun 2010, dan Obligasi PLN IX Tahun 2007 dan Sukuk Ijarah PLN II Tahun 2007.
The Company is also required to maintain the following: (a) a ratio of total financial liabilities to total assets not exceeding 80%; (b) except for PLN XII Bonds Year 2010 and Sukuk Ijara V Year 2010, PLN XI Bonds Year 2010 and Sukuk Ijara IV Year 2010, the ratio of earnings before
interest, tax, depreciation and
amortization (EBITDA) to interest
expense at a minimum of 2 : 1, for PLN XII Bonds Year 2010 and Sukuk Ijara V Year 2010, PLN XI Bonds Year 2010 and Sukuk Ijara IV Year 2010, the minimum ratio is 1.5 : 1 ; (c) a ratio of power plant, transmission and distribution facilities to interest-bearing liabilities which are not secured by specific collaterals (excluding two-step loans and Government and non- bank Government Financial Institution Loans) at a minimum of 150% for PLN VIII Bonds Year 2006 and a ratio of power
plant, transmission and distribution
facilities to interest bearing liabilities which are not secured by specific collaterals (excluding two-step loans,
direct loans, global bonds and
Government and non-bank Government Financial Institution Loans) at a minimum of 125% for the PLN XII Bonds Year 2010 and Sukuk Ijara V Year 2010, PLN XI Bonds Year 2010 and Sukuk Ijara PLN IV Year 2010 and PLN IX Bonds Year 2007 and Sukuk Ijara PLN II Year 2007.
Untuk Sukuk Ijarah PLN II Tahun 2007,
Perusahaan setuju untuk mengalihkan manfaat mesin pembangkit listrik tenaga diesel dan perangkat trafo tertentu kepada pemegang obligasi dan pemegang obligasi memberikan kuasa kepada Perusahaan