ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
27. UTANG SEWA PEMBIAYAAN LEASE LIABILITIES Akun ini merupakan utang kepada IPP terkait PPA
dan ESC yang telah diklasifikasikan ke dalam sewa pembiayaan sebagai akibat penerapan ISAK 8 (Catatan 2). Akun ini juga termasuk utang kepada PT Central Java Power (CJP) dalam rangka perjanjian sewa pembiayaan atas pengadaan pembangkitan tenaga listrik 4 x 660 MW Tanjung Jati B Unit A, B, C dan D.
This account represents payable to certain IPPs in relation to PPAs and ESCs that have been classified as finance lease as a result of adoption of ISAK 8 (Note 2). This account also includes payable to PT Central Java Power (CJP) in relation to Financial Lease Agreement on the acquisition ofTanjung Jati B Unit A, B, C and D power plant 4 x 660 MW.
Pembayaran minimum atas utang sewa pembiayaan tersebut pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011 adalah sebagai berikut:
The future minimum lease payments for such lease liabilities as of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011 are as follows:
30 September/ 31 Desember/ 1 Januari /
September 30 December 31, January 1,
2012 2011 *) 2011
a. Rincian kewajiban sewa berdasarkan a. By Due Date
jatuh tempo
Pembayaran jatuh tempo dalam waktu : Minimum lease payments due :
Tidak lebih dari 1 tahun 19.094.393 14.448.606 11.180.201 Not later than 1 year
Antara lebih dari 1 tahun sampai Later than 1 year and not later than
5 tahun 80.538.537 60.165.695 46.772.026 5 years
Lebih dari 5 tahun 246.177.683 187.150.602 166.455.854 Later than 5 years
Jumlah pembayaran minimum
sewa pembiayaan 345.810.614 261.764.904 224.408.081 Total minimum lease payments
Dikurangi bunga 234.263.970 181.270.507 161.100.481 Less interest
Nilai tunai pembayaran minimum Present value of future minimum
sewa pembiayaan masa datang 111.546.644 80.494.397 63.307.600 lease payments
Dikurangi bagian jatuh tempo dalam
satu tahun 3.947.675 2.803.911 1.901.397 Less current maturity
Bagian jangka panjang 107.598.968 77.690.486 61.406.202 Long-term portion
- 67 -
30 September/ 31 Desember/ 1 Januari /
September 30 December 31, January 1,
2012 2011 *) 2011
b. Rincian kewajiban sewa berdasarkan b. By Lessor
lessor:
Nilai tunai pembayaran minimum Present value of future minimum
sewa pembiayaan masa datang lease payments
Pihak Berelasi Related Parties
PT Wijaya Karya - Rupiah 1.195.752 469.656 - PT Wijaya Karya - Rupiah
PT Metaepsi Pejebe Power 427.044 429.489 449.262 Generation - US$
PT Sumber Segara Primadaya - PT Sumber Segara Primadaya -
US$ 15.475.173 4.851.246 4.814.180 US$
PT Bajradaya Sentranusa Asahan - PT Bajradaya Sentranusa Asahan -
US$ 3.339.577 3.166.941 - US$
PT Pertamina Geothermal Energi 682.157 651.655 647.660 (The Kamojang) - US$
PT Dalle Energy Batam - Rupiah 800.473 859.683 917.563 PT Dalle Energy Batam - Rupiah
PT Mitra Energi Batam - Rupiah 131.926 152.147 173.913 PT Mitra Energi Batam - Rupiah
Jumlah Pihak Berelasi 22.052.102 10.580.817 7.002.578 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third parties
PT Central Java Power - JPY 37.959.270 26.041.922 15.575.257 PT Central Java Power - JPY
PT Paiton Energy - US$ 27.172.346 17.311.869 17.187.171 PT Paiton Energy - US$
PT Jawa Power - US$ 15.475.173 14.723.451 14.678.216 PT Jawa Power - US$
Lain-lain (masing-masing
dibawah 5% dari jumlah) 8.887.753 11.836.337 8.864.379 Others (each below 5% of total)
Jumlah Pihak Ketiga 89.494.542 69.913.579 56.305.022 Total Third Parties
Nilai tunai pembayaran minimum Present value of future minimum
sewa pembiayaan masa datang 111.546.644 80.494.397 63.307.600 lease payments
Dikurangi bagian jatuh tempo dalam
satu tahun 3.947.675 2.803.911 1.901.397 Less current maturity
Bagian jangka panjang 107.598.968 77.690.486 61.406.202 Long-term portion
*) Disajikan kembali - Catatan 57 *) As restated - Note 57
(The Kamojang) - US$ PT Metaepsi Pejebe Power
PT Pertamina Geothermal Energi Generation - US$
Suku bunga efektif liabilitas sewa pembiayaan adalah tetap sejak tanggal kontrak, yang berkisar antara 5,04% sampai dengan 20,97% per tahun.
Effective interest rates underlying these finance lease liabilities are fixed at respective contract dates ranging from 5.04% to 20.97% per annum.
Beban bunga dan keuangan untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 11.669.227 juta dan Rp 7.975.207 juta.
Interest expense and financial charges for the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011 amounted to Rp 11,669,227 million and Rp 7,975,207 million, respectively.
Pada tanggal 23 Mei 2003, Perusahaan dan CJP mengadakan perjanjian untuk melanjutkan pengembangan pembangkit Tanjung Jati B Unit A dan B. Perusahaan dan CJP mengadakan perjanjian sewa pembiayaan (Financial Lease Agreement - FLA) yang mengatur antara lain bahwa CJP akan menyewakan pembangkit selama 20 tahun sejak operasi komersial atau tanggal batas maksimum keterlambatan setelah 31 Juli 2003, mana yang lebih dahulu dan Perusahaan memiliki hak opsi untuk membeli pembangkit pada akhir masa sewa, atau sebelum masa FLA berakhir sebesar jumlah tertentu sesuai dengan Call Right Agreement. FLA mensyaratkan Perusahaan mengoperasikan pembangkit sesuai dengan Operation and Maintenance Agreement (O&M Agreement). Pembayaran minimum sewa pembiayaan tengah tahunan setelah disesuaikan dengan formula dan faktor kondisi pada tanggal FLA adalah JPY 11.289 juta untuk unit A dan B. Sehubungan dengan keterlambatan operasi komersial pembangkitan unit A dan B yang dimulai masing- masing pada tanggal 1 Oktober dan 1 Nopember 2006, jangka waktu perjanjian sewa telah menjadi 23,5 tahun sampai dengan 31 Maret 2030.
On May 23, 2003, the Company and CJP entered into an agreement to continue the development of power plant Tanjung Jati B Unit A and B. The Company and CJP entered into a Financial Lease Agreement (FLA) which stipulates, among others, that CJP will lease the power plant for 20 years starting on its Commercial Operation Date (COD) or the date of maximum delay, for each unit, after July 31, 2003, whichever is earlier, and the Company has an option to purchase the power plant on or before the end of FLA period at certain purchase price as stipulated in the Call Right Agreement. The FLA required the Company to operate the power plant in accordance with Operation and Maintenance Agreement (O&M Agreement). The semi-annual minimum lease payment, after including adjustments based on the formula and condition factors at the date of FLA, amounted to a total of JPY 11,289 million for both Unit A and B. In relation to the delayed COD of power plant Unit A and B, on October 1 and November 1, 2006, respectively, the term of the lease agreement was effected to become 23.5 years until March 31, 2030.
- 69 - Pada tanggal 4 Nopember 2008, Perusahaan dan PT Central Java Power (CJP) mengadakan perjanjian sewa pembiayaan untuk ekspansi Tanjung Jati B 1 & 2 - “FLA V”, yang antara lain mengatur bahwa CJP akan menyewakan aset
sewaan ekspansi (Unit “C” dan “D”) kepada
Perusahaan. Pada tanggal perjanjian sewa pembiayaan ekspansi (EFLA) perkiraan biaya ekspansi tersebut sebesar JPY 200.000 juta. Periode sewa akan dimulai sejak tanggal sewa setiap unit ekspansi dan berakhir 20 tahun setelah operasi komersial Unit D. Pembayaran minimum sewa pembiayaan selama ekspansi tahap satu, yang periodenya dimulai sejak tanggal sewa Unit C dan berakhir pada tanggal yang telah ditentukan dalam perjanjian, adalah sebesar JPY 6.486 juta untuk setiap unit ekspansi per 6 bulanan. Pembayaran dilakukan tengah tahunan enam bulan sejak tanggal sewa Unit D dan jumlah utang sewa yang dibayar oleh Perusahaan pada tanggal jatuh tempo ditentukan berdasarkan EFLA. Perusahaan memiliki hak opsi untuk membeli aset sewaan tersebut senilai JPY 1.000. Periode sewa untuk Unit C dimulai pada bulan Oktober 2011 dan Unit D pada bulan Januari 2012.
On November 4, 2008, the Company and PT Central Java Power (CJP) entered into Finance Lease Agreement for Expansion of Tanjung Jati B 1 & 2 - “FLA V”, which stipulates among others that CJP will lease the expansion leased assets (Unit “C” and “D”) to the Company. The expected acquisition cost of the expansion, as of the date of the Expansion Finance Lease Agreement (EFLA), is approximately JPY 200,000 million. The lease period will commence on the expansion lease-in date for each expansion unit and will expire on the date, that is 20 years after the Unit D COD. The minimum amount of lease payment during the expansion phase one, which is the period commencing on the Unit C lease-in date and ending at a date determined in the agreement, shall be JPY 6,486 million for each expansion unit every 6 months. The lease payment shall be paid semi-annually from six months after the Unit D lease-in date and the amount of the lease payment payable by the Company on the due date shall be determined in accordance with the EFLA. The Company has an option to purchase the expansion leased assets for JPY 1,000. Lease periods commence in October 2011 for Unit C and January 2012 for Unit D.
Sehubungan dengan FLA tersebut, The Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura bertindak sebagai Escrow Agent dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo bertindak sebagai
Security Agent. Untuk memenuhi persyaratan FLA, Perusahaan telah membentuk dana cadangan pada Escrow Agent untuk jaminan pelaksanaan operasi, pemeliharaan dan pengadaan bahan bakar serta untuk angsuran sewa pembiayaan (Catatan 12).
In relation to the FLA, The Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore acts as the Escrow Agent and Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo acts as the Security Agent. To fulfill the requirements of FLA, the Company established a reserve account to an Escrow Agent for guarantee of operations, maintenance and fuel procurement and for lease installment (Note 12).
Perusahaan dibatasi oleh ketentuan FLA, antara lain, menggadaikan escrow accounts, mengalihkan hak Perusahaan berdasarkan Perjanjian Penyelesaian PLN yang akan dikembalikan setelah utang lunas, dan menyetujui pengalihan hak CJP kepada krediturnya sebagai jaminan pinjaman CJP.
The Company is restricted by certain covenants of the FLA, such as pledge of escrow accounts,
transfer of the Company’s rights based on PLN
Settlement Agreement, which will be returned if the payment of lease liabilities has been made,
and recognition of CJP’s transfer of rights to its
creditors, as guarantee of CJP’s obligations.
Utang sewa pembiayaan kepada PT Central Java Power secara efektif dijamin dengan kembalinya hak atas aset sewaan kepada lessor apabila terjadi gagal bayar.
Lease liability to PT Central Java Power is in effect secured by the leased assets, since the rights over these assets will be returned to the lessor when the Company fails to pay.
28. UTANG BANK DAN SURAT UTANG JANGKA