• Tidak ada hasil yang ditemukan

ANALISIS PERBEDAAN PERUBAHAN HARGA SAHAM KATEGORI LQ45 PADA BULAN EVENT DAN NON EVENT DENGAN PENDEKATAN YEAR ON YEAR

N/A
N/A
Info
Unduh - Bebas
Protected

Academic year: 2017

Membagikan "ANALISIS PERBEDAAN PERUBAHAN HARGA SAHAM KATEGORI LQ45 PADA BULAN EVENT DAN NON EVENT DENGAN PENDEKATAN YEAR ON YEAR"

Copied!
5
0
0

Memuat.... (Lihat teks lengkap sekarang)

Unduh sekarang ( 5 Halaman )

Teks penuh

(1)

1 diajukan guna meleng

menyelesaikan Progra

1 SKRIPSI

ngkapi tugas akhir dan memenuhi salah satu syara gram Studi Manajemen (S1) dan mencapai gelar

Ekonomi

Oleh

Dian Wahyu Widodo NIM 070810201155

JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS JEMBER

2011

1

(2)

Dian Wahyu Widodo

Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Jember

ABSTRAK

Abnormal return merupakan indikator untuk menguji kandungan informasi kaitannya untuk melihat reaksi pasar terhadap suatueventyang terjadi. Penelitian ini merupakan penelitian event study yang berbasis pengujian hipotesis (hypothesis testing). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan average abnormal return pada periode sebelum dan sesudah event Idul Fitri (September 2010) dan menganalisis perbedaan average abnormal return bulan event(September 2010) dan non event (September 2009). Populasi penelitian ini adalah seluruh saham yang terkategori LQ45 selama periode September 2010. Dari populasi tersebut diambil sampel penelitian dengan menggunakan metode purposive samplingdan didapatkan sampel sebanyak 34 perusahaan. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pertama didapatkan nilai sig 0,057. Hasil ini menunjukkan bahwa hipotesis penelitian pertama yang berbunyi average abnormal return pada periode sebelum event Idul Fitri (September 2010) lebih besar dari average abnormal return pada periode setelah event Idul Fitri (September 2010) diterima pada tingkat alpha 10%. Berdasarkan pengujian hipotesis kedua didapatkan nilai sig 0,000. Hasil ini menunjukkan bahwa hipotesis penelitian kedua yang berbunyi average abnormal return pada bulan event (September 2010) lebih besar dariaverage abnormal returnpada bulan nonevent (September 2009) diterima pada tingkat alpha 1%.

(3)

Dian Wahyu Widodo

Department of Management, Faculty of Economics, University of Jember

ABSTRACT

Abnormal return is an indicator to test the information content related to see the market reaction to an event that occurred. This study is a research-based event study hypothesis testing (hypothesis testing). This study aims to analyze the differences in average abnormal return in the period before and after the Eid event (September 2010) and analyze the differences in average abnormal return in event (September 2010) and non-event (September 2009). The study population was categorized LQ45 all shares during the period of September 2010. Of the study sample population was taken using a purposive sampling method and obtained a sample of 34 companies. Based on the results obtained testing the first hypothesis sig value of 0.057. These results indicate that the first research hypothesis which says average abnormal return in the period before the Eid event (September 2010) greater than the average abnormal return in the period after the event Eid (September 2010) received at an alpha level of 10%. Based on the obtained value of the second hypothesis testing .000 sig. These results indicate that the second research hypothesis which says average abnormal return in event month (September 2010) greater than the average abnormal return on non-event months (September 2009) received at an alpha level of 1%.

(4)

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PERNYATAAN ... ii

HALAMAN PERSETUJUAN ... iii

HALAMAN PENGESAHAN ... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ... v

HALAMAN MOTTO ... vi

ABSTRAK ... vii

RINGKASAN ... ix

PRAKATA ... xi

DAFTAR ISI ... xiii

DAFTAR TABEL ... xvi

DAFTAR GAMBAR ... xvii

DAFTAR LAMPIRAN ... xix

BAB 1. PENDAHULUAN... 1

1.1 Latar Belakang ... 1

1.2 Perumusan Masalah ... 5

1.3 Tujuan Penelitian ... 5

1.4 Manfaat Penelitian ... 5

BAB 2. TINJAUAN PUSTAKA ... 6

2.1 Kajian Teoritis ... 6

2.1.1 Harga saham ... 6

2.1.2Abnormal Return ... 11

2.1.3 Indeks Harga Saham ... 13

2.1.4 Anomali Pasar ... 16

2.1.5 PendekatanYear on Year ... 17

2.2 Kajian Empiris ... 18

2.3 Kerangka Konseptual ... 21

(5)

BAB 3. METODE PENELITIAN ... 23

3.1 Rancangan Penelitian ... 23

3.2 Jenis dan Sumber Data ... 23

3.3 Populasi dan Sampel ... 24

3.4 Definisi Operasional Variabel dan Skala Pengukurannya ... 24

3.5 Metode Analisis Data dan Uji Hipotesis ... 25

3.6 Kerangka Pemecahan Masalah ... 34

BAB 4. HASIL DAN PEMBAHASAN ... 36

4.1Gambaran Umum Sampel Penelitian ... 36

4.2Statistik Deskriptif Variabel Penelitian ... 38

4.2.1Analisis DeskriptifReturnSaham(Ri) ... 38

4.2.2Analisis DeskriptifReturnHarapan E(Ri) ... 53

4.2.3Analisis DeskriptifAbnormal Return(ARi) ... 61

4.3Analisis Data... 74

4.3.1PerhitunganAbnormal Return(ARi) ... 74

4.3.2Uji normalitas data ... 79

4.3.3Uji Hipotesis ... 81

4.4 Pembahasan ... 83

4.4.1PerbedaanAverage abnormal returnPada Periode Sebelum dan SesudahEventIdul Fitri (September 2010) ... 83

4.4.2PerbedaanAverage abnormal returnBulanEvent (September 2010) danNon Event(September 2009) .... 85

BAB 5. SIMPULAN DAN SARAN ... 87

5.1 Simpulan ... 87

5.2 Saran ... 88 DAFTAR PUSTAKA

Referensi

Unduh sekarang ( PDF - 5 Halaman - 221.46 KB )

Dokumen terkait

SKRIPSI. PENGARUH PENDIDIKAN DAN PELATIHAN TERHADAP KINERJA KARYAWAN (Studi Kasus Bank Syariah Mandiri KC Bandar Jaya Lampung Tengah)

Hasil Penelitian Menunjukan Bahwa pengaruh variabel dependen pendidikan (X1) dan pelatihan (X2) adalah 0.49% atau variasi variabel yang digunakan dalam model

THE INFLUENCE OF USING PICTURE CARDS MEDIA APPLICATION ON THE IMPROVEMENT OF STUDENTS' COMPETENCE IN WRITING RECOUNT TEXT AT THE SEVENTH GRADE STUDENTS OF SMP NEGERI 3 PALIMANAN CIREBON - IAIN Syekh Nurjati Cirebon

The thesis entitled in: “ THE INFLUENCE OF USING PICTURE CARDS MEDIA APPLICATION ON THE IMPROVEMENT OF STUDENTS' COMPETENCE IN WRITING RECOUNT TEXT AT THE SEVENTH

Hubungan Antara Menonton Acara Kekerasan Televisi Dengan Perilaku Agresif Siswa SMP di Salatiga

Jadi, menurut pengertian tersebut, peneliti sepakat bahwa agresi adalah tindakan / perilaku, dapat berupa fisik maupun verbal, yang sengaja dilakukan oleh seseorang

Pemetaan IPS SMP Kelas VII RPP Silabus Prota Promes Perangkat KBM SMP MTs Kelas VII IPS Berkarakter KTSP Berkas Edukasi

o Mendeskripsikan perilaku manusia dalam memanfaatkan sumber daya yang terbatas untuk memenuhi kebutuhan hidupnya, dengan melakukan berbagai tindakan ekonomi.. o

1 BAB 1 PENDAHULUAN A. Latar Belakang - FAKTOR - FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERILAKU CARING PERAWAT PADA PASIEN DI IRNA RSUD AJIBARANG - repository perpustakaan

Perbedaanya adalah penelitian yang akan dilakukan oleh peneliti yaitu untuk mengetahui faktor-faktor yang memepengaruhi

PUTUSAN. Nomor 29/Pdt.G/2017/PTA.Plg. DEMI KEADILAN BERDASARKAN KETUHANAN YANG MAHA ESA

Menimbang, bahwa berdasarkan Berita Acara Sidang tanggal 29 November 2016 yang dihadiri oleh Termohon/Pembanding dan Pemohon/ Terbanding, dan Berita Acara Sidang

Properti Probiotik Isolat Bakteri Asam Laktat untuk Mengendalikan Pertumbuhan Vibrio alginolyticus pada Ikan Kerapu Macan (Epinephelus fuscoguttatus)

Tujuan penelitian ini adalah untuk menyeleksi isolat bakteri asam laktat (BAL) yang telah diisolasi dari ikan Kerapu Macan (Epinephelus fuscoguttatus)

Keywords- Knowledge Conversion, 5C, 4C, SECI,

Untuk bidang penelitian dan pengabdian masyarakat, tiap dosen sudah ditargetkan dalam kontrak manajemen, maka tiap dosen harus bisa memenuhi target tersebut agar tidak

Image