PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN,
KOMPENSASI EKSEKUTIF DAN
CORPORATE
GOVERNANCE
TERHADAP
TAX AGGRESSIVE
PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI
SKRIPSI
Untuk memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajad Sarjana Ekonomi
Disusun oleh : Khudaifa Sari 201210170311139
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum wr.wb.
Alhamdulillah, segala puji syukur peneliti panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan. Skripsi ini berjudul “Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Kompensasi
Eksekutif dan Corporate Governance Terhadap Tax Aggressive Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI”. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu
persyaratan mencapai derajat sarjana ekonomi. Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa terselesaikannya skripsi ini tidak lepas dari bantuan dan dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, peneliti menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada :
1. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
2. Ibu Dra. Sizi Zubaidah, M.M., Ak., CA., selaku Ketua Jurusan Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
3. Bapak Dr. Ahmad Juanda, M.M., Ak., CA., dan Ibu Dra. Endang Dwi Wahyuni, M.Si., Ak., CA., selaku pembimbing skripsi.
4. Bapak Drs. Setu Setyawan, M.M., dan Bapak A. Waluyo Jati, M.M., selaku penguji skripsi.
vi
6. Ayahku tercinta “Sukamto” dan Ibundaku tercinta “Ninik Suwartini (Alm)”
yang telah memberikan do’a, dukungan moril maupun materil yang tak
terhingga serta kasih sayang yang tiada akhir kepada peneliti.
7. Kakak-kakakku tersayang Fitria Kurmila Sari, Kholimatus Sak Diyah, Halima, Herry Siswanto dan Yulianto serta keponakan-keponakanku tercinta Ian dan Mikha yang telah memberikan do’a dan semangat kepada peneliti hingga terselesaikannya skripsi ini.
8. Seluruh bapak dan ibu dosen yang tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu yang telah memberikan dorongan semangat dan ilmu-ilmu yang bermanfaat. 9. Sahabat-sahabatku tersayang R. Annisa Agriyanti Putri, Asriyani B Toduho,
Rossalia Novriani, Ulfianita Azizah, Erwin Fitra Badare thank a lot for all. 10. Kepala Laboratorium Akuntansi, Ibu Dra. Sri Wahjuni Latifah, M.M., Ak.,
CA., dan Kepala Operasional Laboratorium Akuntansi, Bapak Lutfirrahman A.M., S.E., terima kasih atas nasehat-nasehat yang telah diberikan kepada peneliti.
11. Semua teman-teman Asisten Laboratorium Akuntansi angkatan 2012, Agustin Utomo, Erdha Sulistyo P, M. Tamtsil, M. Solihin, Fani Zulfina, Yeti Setiani, Aldilla, Rifzita Vinda, Arifa Kurniawan, Riza Pahlevi dan Rahman Anshari, serta teman-teman part time Siti Ayu Mustika dan Satria, terima kasih atas dorongan semangat yang telah diberikan kepada peneliti.
vii
Ramadhani, M.Naflih Ramlan, Iqbal Saputra dan teman-teman lainnya yang tidak bisa peneliti sebutkan satu per satu terima kasih atas do’a serta semangat
yang telah yang diberikan kepada peneliti.
13. Teman-teman seperbimbinganku Havid Nugroho, Qodarisman dan Anang Subianto, bersama kalian lamanya waktu menunggu dosen jadi tak terasa. 14. Semua pihak yang turut membantu dalam terselesaikannya skripsi ini yang
tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu.
Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa dalam skripsi ini masih terdapat kekurangan. Untuk itu peneliti selalu membuka diri untuk menerima kritik dan saran yang membangun dari pembaca dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca yang ingin mengembangkannya.
Wassalamu’alaikum wr.wb.
Malang, 24 Maret 2016
viii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, di dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dsn tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Malang, 01 April 2016
Mahasiswa,
ix DAFTAR ISI
Halaman
KATA PENGANTAR ... v
ORISINALITAS SKRIPSI ... viii
DAFTAR ISI ... ix
A. Landasan Penelitian Terdahulu ... 10
B. Tinjauan Pustaka ... 14
8. Karakteristik Perusahaan ... 26
9. Kompensasi Eksekutif ... 27
10. Corporate Governance ... 29
x
D. Pengembangan Hipotesis ... 38
III. METODE PENELITIAN ... 43
A. Objek Penelitian ... 43
B. Jenis Penelitian... 43
C. Populasi dan Sampel ... 43
D. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ... 44
E. Jenis dan Sumber Data ... 48
F. Teknik Pengumpulan Data ... 49
G. Teknik Analisis Data ... 49
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 56
A. Gambaran Umum Penelitian ... 56
B. Deskripsi Hasil Penelitian ... 57
C. Pembahasan... 85
1. Model 1 ETR ... 85
a. Pengaruh ROA Terhadap Tax Aggrassive ... 85
b. Pengaruh DER Terhadap Tax Aggrassive ... 86
c. Pengaruh SIZE Terhadap Tax Aggrassive ... 87
d. Pengaruh Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Aggrassive .. 88
e. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Aggrassive .. 89
f. Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Aggrassive ... 90
2. Model 2 CETR ... 91
a. Pengaruh ROA Terhadap Tax Aggrassive ... 91
b. Pengaruh DER Terhadap Tax Aggrassive ... 91
c. Pengaruh SIZE Terhadap Tax Aggrassive ... 92
xi
V. KESIMPULAN DAN SARAN ... 97
A. Kesimpulan ... 97
B. Keterbatasan Penelitian ... 97
C. Saran ... 98
DAFTAR PUSTAKA ... 100
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 : Realisasi Penerimaan Negara ... 3
Tabel 4.1 : Proses Seleksi Sampel ... 56
Tabel 4.2 : Statistik Deskriptif ... 58
Tabel 4.3 : Uji Normalitas ETR ... 61
Tabel 4.4 : Uji Normalitas CETR ... 62
Tabel 4.5 : Uji Multikolineritas ETR ... 63
Tabel 4.6 : Uji Multikolineritas CETR ... 64
Tabel 4.7 : Coefficient Correlations ETR ... 65
Tabel 4.8 : Coefficient Correlations CETR ... 65
Tabel 4.9 : Uji Heteroskedastisitas ETR ... 67
Tabel 4.10 : Uji Heteroskedastisitas CETR ... 68
Tabel 4.11 : Uji Autokorelasi ETR ... 69
Tabel 4.12 : Uji Autokorelasi CETR ... 69
Tabel 4.13 : Uji Regresi ETR ... 71
Tabel 4.14 : Uji Regresi CETR ... 74
Tabel 4.15 : Uji Parsial ETR ... 77
Tabel 4.16 : Uji Parsial CETR... 79
Tabel 4.17 : Uji F ETR ... 81
Tabel 4.18 : Uji F CETR ... 82
Tabel 4.19 : Uji Determinasi ETR... 84
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 1.1: Grafik Pendapatan Pajak Penghasilan ... 1
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 : Daftar Perusahaan Sampel ... 104
Lampiran 2 : Proses Seleksi Sampel ... 106
Lampiran 3 : Hasil Output SPSS ... 107
100
DAFTAR PUSTAKA
Annisa, Nuralifmida Ayu dan Lulus Kurniasih. 2012. Pengaruh Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing, Vol.8, No.2, Mei 2012, hlm. 123-136.
Anthony, Robert N dan Vijay Govindaraja. 2012. Manajemen Control System. Edisi 11. Buku 1. Jakarta : Salemba Empat
Armstrong, Christopher S. 2014. Corporate Governance, Incentives, and Tax Avoidance. University of Pennsylvenia.
Balakrisnan, Karthik, Jennifer Blouin dan Wayne Guay. 2011. Does Tax Aggressiveness Reduse Financial Reporting Transparency?. University of Pensnsylvania 1300 Steinberg Hall-Dietrich Hall.
Bringham, Eugene F dan Joel F Houton. 2011. Dasar-dasar Manajemen Keuangan Buku 1 Edisi 11. Jakarta : Salemba Empat.
Chen, Shuping et al. 2010. Are Family Firm more Tax Aggressive than Non-family Firm?. Research Collection School of Accountancy. Singapore Management University.
Desai, Mihir A dan Dhammika Dharmapala. 2007. Taxation and Corporate Governance : An Economic Approach. University of Connecticut and University of Michigan.
Dewi, Ni Nyoman Kristiana dan I Ketut Jati. 2014. Pengaruh Karakter Eksekutif, Karakteristik Perusahaan dan Dimendi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Pada Tax Avoidance Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.6, No.2, hlm.249-260.
Forum Corporate Governance Indonesia. 2015. What is Corporate Governance. Oktober 2015. (Online). (http://www.fcgi.or.id/corporate-governance/about-good-corporate-governance.html, diakses 4 Oktober 2015).
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19 Edisi 5. Semarang : Badan Penerbitt Universitas Diponegoro.
101
Hidayanti, Alifiyani Nur dan Herry Laksito. 2013. Pengaruh Antara Kepemilikan Keluarga dan Corporate Governance Terhadap Tindakan Pajak Agresif. Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 2, No. 2, Tahun 2013, hlm 1-12. http://www.idx.co.id, data laporan keuangan, diunduh 10 Oktober 2015.
http://www.sahamok.com/emiten/manufaktur, diakses 5 Oktober 2015.
Hunger, J David dan Thomas L Wheelen. 2003. Manajemen Strategis. Yogyakarta:Andi.
Keputusan Direksi PT Bursa Efek Nomor Kep-305/BEJ/07-2004 Tentang Peraturan Nomor I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham.
Keputusan Ketua Bapepam No. 29/PM/2004 tanggal 24 September 2004.
Kodrat, David Sukardi dan Christian Herdinata. 2009. Manajemen Keuangan Based on Empirical Research. Yogyakarta : Graha Ilmu.
Kuncoro, Mudrajad. 2013. Metodologi Penelitian. Jakarta : Erlangga.
Meilinda, Maria dan Nur Cahyonowati. 2013. Pengaruh Corporate Governance Terhadap Manajemen Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, Vol.2, No.3, Tahun 2013, hlm. 1-13.
Mohyi, Ach. 2009. Teori dan Perilaku Organisasi. Malang : UMM Press.
Organization for Economic Cooperation and Development (OECD). 2004. OECD Principle of Corporate Governance. (Online). (https://stats.oecd.org/glossary/detail.asp?ID=6778, diakses 4 Oktober 2015). Pohan, CA. 2011. Optimizing Corporate Tax Management : Kajian Perpajakan dan
Tax Planningnya Terkini. Jakarta : PT Bumi Aksara.
Prakosa, Kesit Bambang. 2014. Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak Di Indonesia. SNA 17 Mataram, Lombok, 24-27 Sept 2014.
Pratiwi, Dhera Arizona. 2015. Penerimaan Pajak Lima Tahun Terakhir Tak Capai
Target. (Online).
102
Putri, Fertika Nofisa. 2014. Pengaruh Karakteristik Kepemilikan Dan Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Aggressive (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI). Artikel. Padang, Sumatera Barat: Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Padang. Resmi, Siti. 2013. Perpajakan Teori dan Kasus Edisi 6 Buku 1. Jakarta: Salemba
Empat.
Richardson, Grant et al. 2013. The Impact of Risk Management and Audit Characteristics on Corporate Tax Aggressiveness : An Empirical Analysis. Journal of Accounting and Public Policy. 32 (3): PP.68-88.
Rusydi, M Khoiru dan Dwi Martani. 2014. Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Aggressive Tac Avoidance. SNA 17 Mataram, Lombok, 24-27 Sept 2014.
Sari, Dewi Kartika dan Dwi Martani. 2010. Karakteristik Kepemilikan Perusahaan, Corporate Governance, dan Tindakan Pajak Agresif. Simposium Nasional Akuntansi XIII, Purwokerto 2010.
Sinaga, Ong Mariani. 2015. Pengaruh Opini Audit, Pergantian Manajemen, Ukuran KAP, Ukuran Perusahaan Klien dan Kepemilikan Publik Terhadap Pergantian KAP Secara Voluntary.
Suandy, Early. 2011. Perencanaan Pajak Edisi 5. Jakarta : Salemba Empat.
Subramanyam, K.R dan John J Wild. 2010. Analisis Laporan Keuangan Edisi 10. Jakarta : Salemba Empat.
Susanto, AB. 2014. Manajemen Strategik Komprehensif untuk Mahasiswa dan Praktisi. Jakarta : Erlangga.
Sutedi, Adrian. 2012. Good Corporate Governance. Jakarta : Sinar Grafika. Suyanto, Krisnata Dwi dan Supramono. 2012. Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 16, No.2, Mei 2012, hlm. 167-177. Swingly, Calvin dan I Made Sukartha. 2015. Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite
Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage dan Sales Growth Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.10, No.1, hlm. 47-62.
103
Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007.
Utami, Wahyu Tri dan Hendri Setyawan. 2015. Pengaruh Kepemilikan Keluarga Terhadap Tindakan Pajak Agresif Dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Perusahaaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2015). 2nd Conference in
Business, Accounting, and Management, Vol.2, No.1, May 2015, hlm. 413-421.
Yoehana, Maretta. 2013. Analisis Pengaruh Corporate Sosial Responsibility Terhadap Agresivitas Pajak. Skripsi. Semarang : Program Sarjana (S1) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Diponegoro.
1 BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang
Pajak mempunyai peranan atau fungsi yang penting bagi negara, karena pajak merupakan sumber utama pendapatan negara yang akan digunakan untuk membiayai penyelenggaraan pemerintahan. Berdasarkan data statistik terkait perkembangan penerimaan pajak penghasilan (migas dan non-migas) dalam RAPBN tahun 2015 ditargetkan mencapai Rp.636.031,7 miliar atau meningkat 11,6 persen dari target dalam APBN tahun 2014, seperti digambarkan dalam grafik 1.1 berikut ini :
2
peningkatan cost recovery dari US$15,0 miliar dalam APBN 2014 menjadi US$16,5 miliar pada RAPBN 2015. Sementara itu, pendapatan PPh nonmigas dalam RAPBN tahun 2015 ditargetkan mencapai Rp.553.119,0 miliar, atau meningkat 13,8 persen dibandingkan dengan target dalam APBN 2014. Peningkatan tersebut terutama dipengaruhi oleh besaran perkiraan pertumbuhan ekonomi tahun 2015 dan meningkatnya basis pajak sebagai dampak dari pelaksanaan ekstensifikasi dan intensifikasi kebijakan perpajakan (www.depkeu.go.id). Berdasar pada hal tersebut maka dapat menjelaskan bahwa penerimaan negara atas pajak yang selalu mengalami peningkatan setiap tahunnya memegang peranan penting jika dibandingkan dengan penerimaan negara dari pendapatan non-pajak yang selalu berfluktuasi setiap tahunnya.
3
pada meningkatnya jumlah pajak yang akan di bayarkan oleh perusahaan kepada negara yang dimana akan meningkatkan sumber penerimaan bagi negara itu sendiri. Adapun realisasi penerimaan negara terkait PPh dan PPN untuk periode 2012-2014, seperti yang dimuat dalam tabel berikut ini :
Tabel 1.1
Realisasi Penerimaan Negara Tahun 2012-2014 (Dalam Milyar Rupiah)
Sumber Penerimaan 2012 2013 2014
Pajak Penghasilan Rp 465.070 Rp 538.760 Rp 591.621 Pajak Pertambahan
Nilai Rp 337.584 Rp 423.708 Rp 518.879 Jumlah Rp 802.654 Rp 962.468 Rp1.110.500 Sumber : Departemen Keuangan
4
itu, dalam rangka meningkatkan penerimaan pajak, pemerintah harus berusaha untuk memberikan pelayanan yang terbaik bagi wajib pajak.
Salah satu bukti nyata bahwa Dirjen Pajak telah melakukan kemudahan dalam pelayanan pajak adalah dengan pernah ditetapkannya kebijakan Sunset
Policy pada tanggal 1 Januari 2008-31 Desember 2008, yang diperpanjang sampai Februari 2009 dengan PERPU No. 5 tahun 2008 dalam bentuk penghapusan sanksi administrasi perpajakan berupa bunga. Dan bahkan untuk tahun ini Kementerian Keuangan akan menerapkan tax amnesty (penghapusan pajak) bagi masyarakat yang menyimpan dananya di luar negeri dalam rangka mengejar target pendapatan pajak di luar sebesar Rp.1.295,65 triliun (www.hprpdailynews.com). Begitu besar dan pentingnya penerimaan pajak bagi negara, maka sudah selayaknya jika perpajakan mendapatkan perhatian yang serius dari pemerintah.
5
semua tindakan perencanaan pajak yang dilakukan oleh perusahaan melanggar peraturan perundang-undangan perpajakan, namun semakin banyak celah (loopholes) dari undang-undang yang digunakan atau dimanfaatkan oleh perusahaan untuk dapat mengurangi atau menghindari beban pajak yang tinggi, maka perusahaan dianggap semakin memiliki sifat agresif terhadap pajak.
Banyak penelitian berkaitan dengan tax aggressive. Salah satunya yaitu penelitian yang dilakukan oleh Armstrong et al. (2014) yang mengungkapkan bahwa terdapat hubungan yang positif antara insentif dan independensi dewan terhadap tax avoidance, namun tidak terdapat hubungan antara tata kelola perusahaan dengan penghindaran pajak. Hal ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Putri (2014) dengan variabel yang sama yaitu kompensasi eksekutif, yang menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh antara kompensasi eksekutif terhadap tax aggressive. Kemudian penelitian yang dilakukan oleh Utami dan Setyawan (2015) mengenai pengaruh kepemilikan keluarga terhadap tindakan pajak agresif dengan corporate governance sebagai variabel moderating menunjukkan hasil yang diteliti
dengan menggunakan variabel komite audit dan komisaris independen tidak berpengaruh terhadap tindakan pajak agresif.
6
perusahaan yang diproksikan dengan leverage dan profitabilitas berpengaruh terhadap tax aggressive. Berdasar latar belakang tersebut dan masih adanya perbedaan hasil penelitian mengenai tax aggressive maka peneliti tertarik untuk menguji kembali pengaruh karakteristik perusahaan yang diproksikan dengan ROA, leverage dan size, kompensasi eksekutif, dan corporate governance yang diproksikan dengan variabel komisaris independen dan
komite audit terhadap tax agressive.
7
keinginan dari pemilik perusahaan untuk meminimalkan beban pajak yang akan dibayarkan kepada negara.
Dalam meminimalisasi terjadinya tindakan pajak yang agresif dalam sebuah perusahaan tersebut maka diperlukan adanya sebuah tata kelola perusahaan yang baik. Dewan komisaris, dewan direksi dan komite audit serta organ perusahaan lainnya sangat diperlukan peranannya dalam menjalankan operasional perusahaan. Dengan adanya wewenang yang dimiliki oleh dewan komisaris maka dapat menekan manajemen dalam melakukan tindakan pajak agresif. Dewan komisaris, akan membentuk komite-komite, salah satunya yaitu komite audit yang bertugas untuk menjembatani kepentingan auditor independen dengan manajemen, sehingga dalam hal ini dengan adanya komite audit tersebut juga dapat meminimalkan dilakukannya tindakan pajak agresif oleh perusahaan.
Oleh karena itu, agar pelaksanaan sistem perpajakan dapat lebih efektif dan efisien sejalan dengan perkembangan dunia usaha, maka penelitian ini berjudul “Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Kompensasi Eksekutif dan
8
bahwa jumlah emiten perusahaan manufaktur lebih banyak jika dibandingkan dengan perusahaan jasa ataupun perusahaan dagang. Dengan demikian, diharapkan hasil penelitian ini menghasilkan pengujian yang dapat mewakili keseluruhan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang tersebut maka rumusan masalah yang diajukan dalam penelitian ini adalah : Apakah Karakteristik Perusahaan, Kompensasi Eksekutif dan Corporate Governance berpengaruh terhadap Tax Aggressive?
C. Tujuan Penelitian
1. Untuk menguji pengaruh karakteristik perusahaan terhadap tax aggressive.
2. Untuk menguji pengaruh kompensasi eksekutif terhadap tax aggressive. 3. Untuk menguji pengaruh corporate governance terhadap tax aggressive. D. Manfaat Penelitian
1. Manfaat Akademik
9
2. Manfaat Praktis
1.1 Dapat digunakan sebagai informasi pendukung untuk dapat menetapkan suatu kebijakan serta evaluasi bagi kinerja keuangan perusahaan.
1.2 Dapat memberikan masukan dan sumbangan pemikiran bagi manajemen dalam meningkatkan persepsi positif para pengguna laporan keuangan terhadap kualitas dari laporan keuangan yang dilaporkan.
