i
ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi (S1)
Pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Disusun Oleh: ARAINI R RAMBANG
NPM: 05 04 15746
FAKULTAS EKONOMI
v
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yesus Kristus, karena senantiasa memberikan berkat
dan kasihNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul
“ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA”. Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam
memperoleh gelar kesarjanaan pada fakultas ekonomi di Universitas Atma Jaya
Yogyakarta.
Dalam penulisan skripsi ini, penulis mendapat banyak dorongan dan bantuan
serta doa dari berbagai pihak baik moril maupun materiil. Oleh sebab itu pada
kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang tulus kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus, yang telah memberikan berkat, rahmat serta kekuatanNya
sehingga memperlancar penulisan skripsi ini.
2. Bapak YB. Sigit Hutomo,Drs. MBAcc,.Akt selaku Dosen Pembimbing yang
dengan penuh kesabaran memberikan petunjuk dan saran mulai dari awal
hingga selesainya penulisan skripsi ini.
3. Bapak dan Ibu dosen serta seluruh staff dan karyawan di fakultas ekonomi
UAJY yang telah memberikan ilmu dan membantu selama penulis menjadi
vi
4. Alm. kedua orang tua dan kakak tercinta serta seseorang yang selalu
memberikan semangat, terima kasih atas segala doa, dukungan dan kasih
sayang yang tak putus yang diberikan kepada penulis.
5. Semua teman-teman dan berbagai pihak yang tidak dapat disebutkan
satu-persatu yang telah memberikan bantuan dan dukungan terhadap penulis.
Penulis menyadari bahwa didalam penulisan ini masih terdapat kekurangan
karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu penulis
menerima kritik dan saran untuk penulisan skripsi ini.
Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini berguna bagi pihak-pihak yang
memerlukannya.
Yogyakarta, Januari 2010
vii
ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA
Disusun Oleh ARAINI R RAMBANG
NPM : 05 04 15746
Pembimbing Utama YB. Sigit Hutomo, Drs.,MBAcc.,Akt
INTISARI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana analisis rasio keuangan CAMEL digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga perbankan di Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah (1) sampel dipili berdasarkan metode purposive sampling, (2) periode penelitian yang digunakan adalah tahun 2005-2008, (3) alat analisis yang digunakan adalah regresi logit, dimana uji hipotesis penelitian adalah uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan CAMEL dapat dapat disimpulkan bahwa CAMEL secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan terhadap kondisi financial distress. Hal ini berarti rasio keuangan CAMEL dapat digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga perbankan di Indonesia.
viii Motto
“Bersukacitalah dalam pengharapan, sabarlah dalam kesesakan dan
bertekunlah didalam doa!” (Roma 12:12)
“Janganlah hendaknya kamu kuatir tentang apapun jua, tetapi nyatakanlah
dalam segala hal keinginanmu kepada Allah dalam doa dan permohonan
dengan ucapan syukur” (Filipi 4:6)
“Kadang kala kita dilahirkan dalam keadaan fakir miskin (sengsara), karena
Tuhan menghendaki kita belajar bersemangat pantang mundur dan berlatih
x
1.6. Sistematika Penulisan………. 9
BAB II. FINANCIAL DISTRESS ……… 11
2.1. Pengertian Financial Distress dan Indikasinya ………... 11
2.2. Kinerja Keuangan di Perbankan………... 17
2.3. Rasio CAMEL Sebagai Alat untuk Memprediksi Financial Distres di Perbankan…….………... 22
2.4. Pengertian Umum Tentang Perbankan ………. 24
2.5. Berdasarkan Arsitektur Perbankan Indonesia (API)……….. 26
2.6. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis …………... 27
2.7. Ikhtisar Pembahasan ………... 35
BAB III. METODOLOGI PENELITIAN ……… 38
3.1. Data dan Sumber Data……… 38
3.2. Populasi dan Sampel………... 38
3.3. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya……… 42
3.4. Metode Analisis Data………. 45
a. Analisis Deskriptif……….. 45
xi
c. Analisis Regresi Logit ……….. 47
BAB IV. ANALISIS DATA ………. 50
4.1. Analisis Deskriptif ……… 50
4.2. Pengujian Asumsi Klasik ……….. 56
a. Uji Otokolerasi ……….. 56
b. Uji Multikolinearitas……….. 56
c. Uji Heterokedestisitas ……….. 60
4.3. Analisis Regresi Logit………. 60
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Jumlah Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI……….. 40
Tabel 3.2 Jumlah Perusahaan yang Mengalami Financial Distress…….. 41
Tabel 3.3 Jumlah Perusahaan yang Tidak Mengalami Financial Distress 41 Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Variabel Independen pada Perbankan yang Mengalami Financial Distress………... 50
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif dari Variabel Independen pada Perbankan yang Tidak Mengalami Financial Distress……… 53
Tabel 4.3 Tabel Uji Asumsi Klasik Otokolerasi ………... 56
Tabel 4.4 Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas………... 57
Tabel 4.5 Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas……… 59