ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN SISTEM DU PONT PADA PT. HM. SAMPOERNA,Tbk

(1)

ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN

SISTEM DU PONT PADA PT. HM. SAMPOERNA,Tbk

SKRIPSI

Oleh:

RENNY INDAH PURNAMASARI 060810201221

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS JEMBER

(2)

ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN

SISTEM DU PONT PADA PT. HM. SAMPOERNA,Tbk

SKRIPSI

diajukan guna melengkapi tugas akhir dan memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada

Fakultas Ekonomi Universitas Jember

Oleh:

RENNY INDAH PURNAMASARI 060810201221

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS JEMBER

(3)

KEMENTERIAN PENDIDIKAN NASIONAL

UNIVERSITAS JEMBER – FAKULTAS EKONOMI

SURAT PERNYATAAN

Nama : Renny Indah Purnamasari

NIM : 060810201221

Jurusan : MANAJEMEN

Konsentrasi : Keuangan

Judul Skripsi : Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Sistem Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna, Tbk

Menyatakan bahwa skripsi yang telah saya buat merupakan hasil karya sendiri. Apabila ternyata dikemudian hari skripsi ini merupakan hasil plagiat atau penjiplakan maka saya bersedia mempertanggungjawabkan dan sekaligus menerima sanksi berdasarkan aturan yang berlaku.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya, tanpa adanya tekanan dan paksaan dari pihak mana pun serta bersedia mendapat sanksi akademik jika ternyata di kemudian hari pernyataan ini tidak benar.

Jember, 22 November 2010 Yang Menyatakan,

(4)

LEMBAR PERSETUJUAN

Judul Skripsi : Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Sistem Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna, Tbk

Nama Mahasiswa : Renny Indah Purnamasari

NIM : 060810201221

Jurusan : Manajemen

Konsentrasi : Manajemen Keuangan

Pembimbing I, Pembimbing II,

Dr. Nurhayati, SE, MM Dra. Susanti Prasetyaningtyas, M.Si NIP. 19610607 198702 2 001 NIP. 19660918 199203 2 002

Mengetahui,

Ketua Jurusan/Program Studi Manajemen

(5)

JUDUL SKRIPSI

ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN

MENGGUNAKAN SISTEM DU PONT PADA PT. HM.

SAMPOERNA, Tbk

Yang dipersiapkan dan disusun oleh :

Nama Mahasiswa : Renny Indah Purnamasari

NIM : 060810201221

Jurusan : Manajemen Keuangan

telah dipertahankan di depan Tim Penguji pada tanggal : 15 Nopember 2010

dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan memperoleh gelar Sarjana dalam Ilmu Ekonomi Pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember.

Susunan Tim Penguji

Ketua : Prof. Tatang Ary G, M.Buss Acc, Ph.D : ………... NIP. 19661125 199103 1 002

(6)

PERSEMBAHAN

Segala Puji Bagi-Mu Ya ALLAH. . .

Yang telah memberikan kasih sayang, pertolongan dan kekuatan pada hamba-Nya. Setiap kebaikan yang ada dan terjadi pada diriku adalah semata-mata hanya karena-Mu…

Ku persembahkan skripsi ini pada :

1. ALLAH S.W.T sebagai lentera kehidupanku yang selalu memberikan anugrah dan nikmatNya.

2. Kedua orangtuaku,ayahanda M. Soeparto dan ibunda Eka Suhartini, terima kasih atas semua dukungan, doa, dan kasih sayang yang telah diberikan kepadaku.

3. Adikku tersayang “Risma” yang telah memberikan doa dan keceriaan.

4. “Ahmad Ruswanto” yang telah menemaniku di saat susah dan senang, dan selalu memberikan dukungan dan kasih sayang kepadaku selama ini.

5. Teman-temanku Diah, Devi, Iva, Riestri, Sisil terima kasih telah banyak membantu dan memberikan dukungan.

6. Teman-teman manajemen 2006 yang banyak membantu terima kasih atas doanya, semoga kita semua sukses.

(7)

MOTTO

Sesungguhnya Allah tidak akan mengubah keadaan suatu kaum sebelum mereka merubah keadaan suatu diri mereka sendiri..

(QS. Ar - Ra’d : 11) Sesungguhnya disamping kesulitan ada kemudahan, apabila engkau telaH selesai (mengerjakan suatu pekerjaan),maka bersusah payahlah mengerjakan yang lain, dan kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap (QS. Al-Insyiro:6-8) Bersikaplah kukuh seperti batu karang yang tidak putus-putus-nya dipukul ombak. Ia tidak saja tetap berdiri kukuh, bahkan ia menenteramkan amarah ombak dan gelombang itu. (Marcus Aurelius) Orang-orang hebat di bidang apapun bukan baru bekerja karena mereka terinspirasi, namun mereka menjadi terinspirasi karena mereka lebih suka bekerja. Mereka tidak menyia-nyiakan waktu untuk menunggu inspirasi. (Ernest Newman) Banyak kegagalan dalam hidup ini dikarenakan orang-orang tidak menyadari betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah. (Thomas Alva Edison)

(8)

ABSTRAKSI

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan PT. HM. Sampoerna, Tbk dari tahun 2005 sampai tahun 2009 dan perbandingannya dengan perusahaan sejenis yang listed di BEI. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dimana peneliti berusaha menggambarkan bagaimana kinerja keuangan PT. HM. Sampoerna, Tbk. Analisis kinerja keuangan PT. HM. Sampoerna, Tbk dilakukan dengan menggunakan sistem Du Pont yang kemudian dibandingkan dengan perusahaan sejenis yang listed di BEI.

Hasil analisis sistem Du Pont dari tahun 2005 sampai tahun 2009 menunjukkan kinerja PT. HM. Sampoerna,Tbk pada tahun 2005 sampai dengan tahun 2009 memiliki kinerja yang cukup baik karena nilai ROA masih berada diatas rata-rata sehingga menggambarkan kemampuan PT. HM. Sampoerna,Tbk menghasilkan laba cukup baik. Jika dibandingkan dengan perusahaan lain, PT. HM. Sampoerna,Tbk selalu berada diatas rata-rata perusahaan sejenis. Hal ini menandakan PT. HM. Sampoerna,Tbk memiliki ranking/posisi yang baik jika dibandingkan dengan perusahaan sejenis yang listed di BEI. Berarti PT. HM. Sampoerna,Tbk memiliki kinerja yang baik jika dibandingkan dengan perusahaan lain yang sejenis.

(9)

PRAKATA

Assalamualaikum Wr. Wb

Puji syukur kehadirat Allah SWT, skripsi dengan judul “Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Sistem Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna, Tbk” yang diajukan sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember telah dapat diselesaikan.

Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini tidak akan dapat

terselesaikan tanpa adanya bantuan dan dukungan dari berbagai pihak. Untuk itu

pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada :

1. Bapak Dr. H. Moch. Saleh, MSc, selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Jember yang telah memberikan pengarahan dan dukungan.

2. Ibu Dr. Hj. Isti Fadah, Ms selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas

Ekonomi Universitas Jember.

3. Ibu Dr. Nurhayati, SE, MM selaku Dosen Pembimbing I yang telah

memberikan bimbingan, petunjuk dan pengarahan dalam menyelesaikan

skripsi ini.

4. Ibu Dra. Susanti Prasetyaningtyas, MSi selaku Dosen Pembimbing II yang

telah memberikan bimbingan, petunjuk dan pengarahan dalam menyelesaikan

skripsi ini.

5. Bapak dan Ibu Dosen serta staf dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas

Jember yang banyak membantu demi kelancaran pembuatan skripsi.

6. Kedua orang tuaku, Ayahanda M. Soeparto dan Ibunda Eka Suhartini karena

atas segala cinta kasih dan untaian doa yang selalu memberikan kekuatan dan

penerang.

7. Adikku tersayang “Risma” yang memberikan dukungan dan keceriaan.

8. Kakanda Ahmad Ruswanto yang telah menjadi motivator dalam setiap detik

perjuanganku. Terima kasih atas semua dukungan yang telah kau berikan.

9. Teman-temanku Diah, Devi, Iva, Riestri, Sisil teman seperjuanganku dari

(10)

10. Manajemen angkatan 2006 yang telah meramaikan dunia perkuliahan dan

saling bahu-membahu mendapatkan nilai yang baik.

11. Semua pihak yang belum saya sebutkan, yang telah membantu

terselesaikannya skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih terdapat

kekurangan, sehingga menyebabkan skripsi belum sempurna. Oleh karena itu,

penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaan

skripsiini.

Akhir kata, semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak.

Wassalamualaikum Wr. Wb.

Jember, November 2010

(11)

DAFTAR ISI

2.1.1 Pengertian laporan Keuangan ... 7

2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ... 8

2.1.3 Komponen Laporan Keuangan ... 9

2.1.4 Analisis Laporan Keuangan ... 12

2.1.5 Analisis Kinerja Keuangan ... 13

2.1.6 Sistem Du Pont ... 16

2.2Kajian Empiris ... 20

(12)

BAB 3. METODOLOGI PENELITIAN ... 23

3.1Rancangan Penelitian ... 23

3.2Jenis dan Sumber Data ... 23

3.3Definisi Operasional Variabel ... 23

3.4Metode Analisis Data ... 24

3.5Kerangka Pemecahan Masalah ... 26

BAB 4. HASIL DAN PEMBAHASAN ... 28

4.1Gambaran Umum PT. HM. Sampoerna, Tbk ... 28

4.1.1 Sejarah PT. HM. Sampoerna, Tbk ... 28

4.1.2 Visi dan Misi PT. HM. Sampoerna, Tbk ... 30

4.1.3 Struktur Organisasi PT. HM. Sampoerna, Tbk... .... 31

4.1.4 Sumber Daya Manusia PT. HM. Sampoerna, Tbk... 34

4.1.5 Mitra Produksi Sigaret PT. HM. Sampoerna, Tbk ... 35

4.2Hasil Analisis ... 36

4.2.1 Sistem Du pont ... 37

4.2.2 Perbandingan Antar Perusahaan ... 40

4.3Pembahasan Hasil Penelitian ... 42

4.3.1 Analisis Sistem Du Pont ... 42

4.3.2 Analisis Perbandingan Antar Perusahaan ... 46

4.4Keterbatasan Penelitian ... 48

BAB 5. SIMPULAN DAN SARAN ... 49

5.1Simpulan ... 49

5.2Saran ... 50 DAFTAR PUSTAKA

(13)

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1 Ringkasan Rasio Keuangan ... 15

Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ... 21

Tabel 4.1 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2005 ... 37

Tabel 4.6 Perbandingan Net Profit Margin Antar Perusahaan ... 40

Tabel 4.7 Perbandingan Total Asset Turnover Antar Perusahaan ... 41

(14)

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Du Pont yang diperluas ... 19

Gambar 2.2 Kerangka Konseptual Penelitian ... 22

Gambar 3.1 Kerangka Pemecahan Masalah... 26

(15)

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2005. Lampiran 2 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2005 Lampiran 3 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2005 Lampiran 4 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2005 Lampiran 5 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2006 Lampiran 6 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2006 Lampiran 7 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2006 Lampiran 8 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2006 Lampiran 9 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2007 Lampiran 10 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2007 Lampiran 11 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2007 Lampiran 12 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2007 Lampiran 13 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2008 Lampiran 14 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2008 Lampiran 15 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2008 Lampiran 16 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2008 Lampiran 17 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2009 Lampiran 18 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2009 Lampiran 19 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2009 Lampiran 20 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2009 Lampiran 21 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31

Maret 2005

Lampiran 22 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2005

Lampiran 23 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2005

(16)

Lampiran 25 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2006

Lampiran 28 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2006

(17)

Lampiran 41 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2005 Lampiran 42 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2006 Lampiran 43 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2007 Lampiran 44 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2008 Lampiran 45 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2009 Lampiran 46 Neraca PT. Gudang Garam, Tbk Tahun 2005-2009