ANALISIS TINGKAT KESEHATAN BANK SYARIAH DI
INDONESIA PADA SAAT KRISIS KEUANGAN GLOBAL
DAN SETELAH KRISIS KEUANGAN GLOBAL (2008-2013)
SKRIPSI
Diajukan Kepada Fakultas Ilmu Tarbiyah dan Keguruan Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Pendidikan (S. Pd.)
Oleh:
DINI HALIMAH TUTSAADIYAH NIM. 1111015000048
JURUSAN PENDIDIKAN IPS
FAKULTAS ILMU TARBIYAH DAN KEGURUAN
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
i
Dini Halimah Tutsa’adiyah (1111015000048). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Syariah di Indonesia Ketika Krisis Keuangan Global dan Setelah Krisis Keuangan Global.Skripsi (2008-2013), Jakarta: Jurusan Pendidikan IPS Fakultas Ilmu Tarbiah dan Keguruan, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Januari 2015.
Penelitian Ini bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan bank syariah yang di ada di indoensia ketia krisis keuangan global dan setelah krisis keuangan global. Dalam penelitian ini metode penilaian tingkat kesehatan bank yang digunakan yaitu Metode CAMELS. Metode CAMELS yaitu menilai kesehatan bank dari faktor
Permodalan (Capital), Aset (Asset), Manajemen (Managaent), Rentabilitas(Earning),
Likuiditas (liquidity), dan risiko terhadap Pasar (Market to Risk). Dalam Penelitian ini
faktor CAMELS yang digunakan hanya dilihat dari faktor Keuangan/financial nya
saja. Sedangkan untuk faktor Manajemen dan market to risk tidak di gunakan karena
kedua faktor tersebut termasuk dalam kualitatif yaitu penilaian uraian.
Populasi penelitian ini yaitu Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank
Indonesoa periode tahun 2008-2013. Penarikan sampel dengan purposive sapling
yaitu 4 bank umum syariah yang masing-masing diteliti selama 6 tahun. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian analisis deskriptif. Dan sumber data yang digunakan yaitu data sekunder dari laporan keuangan publikasi bank umum syariah kepada Bank Indonesia yang sudah diaudit.
Hasil penelitian yang di lakukan peneliti menunjukan bahwa tingkat kesehatan bank syariah aitu Bank Syariah Mandiri (BSM), Bank Muammalat Indoneisa (BMI), Bank Mega Syariah (BMS) dan Bank Bukopin Syariah (BSM) menunjukan tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank-bank tersebut ketika krisis keuangan global dan setelah krisis keuangan global. Hal ini dilihat dari hasil penilaian tingkat kesehatan yang di miliki asing-asing bank selama 6 tahun perhitungan menunjukan kondisi yang sehat dan sangat sehat disetiap tahunnya. Dan masing-asing faktor penilaian berada pada peringkat 1 dan 3.
ii
Dini Halimah Tutsa'adiyah ( 1111015000048 ) . Analysis of Islamic Banks in Indonesia when the Global Financial Crisis and After the Financial Crisis Global.Skripsi (2008-2013) , Jakarta: Department of the Faculty of Social Science Education and Teaching Tarbiah , Syarif Hidayatullah State Islamic University Jakarta . January 2015 .
This study aims to determine the level of health in existing Islamic banks in indonesia ketia global financial crisis and after the global financial crisis . In this study bank rating method used is the method CAMELS . CAMELS method of assessing the health of the banks of factors Capital ( Capital ) , assets ( Asset ) , Management ( Managaent ) , Profitability ( Earnings ) , liquidity (liquidity ) , and the risks to the Market ( Market to Risk ) . In this study CAMELS factor used only seen from a factor of Finance / Financial its course . As for the management and market factors to risk not in use because of two factors included in the description of qualitative assessment .
The population of this study are listed Islamic Banks in Bank Indonesoa period 2008-2013 . Purposive sampling with sapling that is 4 Islamic banks were each studied for 6 years . This type of research used in this research is descriptive analysis . And sources of data used are secondary data from published financial statements of Islamic banks to Bank Indonesia, which has been audited .
The results of the research will be undertaken researchers showed that the level of health of Islamic banks aitu Bank Syariah Mandiri ( BSM ) , Bank Muammalat Indoneisa ( BMI ) , Bank ( BMS ) and Bukopin Sharia ( BSM ) showed no difference in the level of health of these banks when the global financial crisis and after the global financial crisis . It is seen from the results of the rating of the foreign - owned foreign bank for 6 years Calculation shows a healthy condition and very healthy in every year . And each foreign - assessment factors are ranked 1 and 3 .
iii
Alhamdulilah wa syukurilah penulis ucapkan kehadirat Allah SWT dzat yang
maha sempurna dan berilmu. Ungkapan sholawat serta salam semoga tercurah kepada
Rasullah SAW insane paling mulia yang telah menghabiskan waktu untuk menuntun
umat pengikutnya kearah kesempatan hidup. Dalam menyelesaikan skripsi ini,
penulis menyadari sepenuhnya akan keterbatasan waktu, pengetahuan dan biaya
sehingga tampa bantuan dan bimbingan dari semua pihak tidaklah mungkin berhasil
dengan baik. Karena itulah sepatutna di ucapkan terima kasih yang tak terhingga
terutama penulis tunjukan kepada yang terhormat :
1. Dra. Nurlela Rifa’I, MA, Ph. D, selaku Dekan Fakultas Ilmu Tarbiah dan Keguruan Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta.
2. Dr.Iwan Purwanto, M.Si., Ketua Jurusan Pendidkan IPS Fakultas Ilmu
Tarbiyah dan Keguruan Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah
Jakarta.
3. Mochammad Noviadi Nugroho, M.Pd., Dosen Pembimbing I yang dengan
penuh kesabaran dan penuh perhatian, ketelatenan, dalam memberikan arahan
serta bimbingan dalam penulisan skripsi ini, dan terimakasih sebesar-besarnya
atas watu yang diluangkannya. Semoga Allah SWT memberikan kesehatan dan
kebaikan dibalas dengan berlipat ganda.
4. Annisa Windarti, M.Sc., Dosen Pembimbing II yang dengan penuh kesabaran
dan penuh perhatian, ketelatenan, dalam memberikan arahan serta bimbingan
dalam penulisan skripsi ini, dan terimakasih sebesar-besarnya atas watu yang
diluangkannya. Semoga Allah SWT memberikan kesehatan dan kebaikan
dibalas dengan berlipat ganda.
5. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ilmu Tarbiyah dan Keguruan Khususnya
Jurusan Pendidikan IPS yang dengan ikhlas menyumbangkan ilmunya selama
penulis mengikuti perkuliahan. Semoga ilmu yang diterima dapat enjadi bekal
iv
Suntinah) ang senantiasa mengiringi langkahku dengan doa. Hanya Allah yang
sanggup membalas semua pengorbanan kalian di surgeNya kelak.
7. Kaka-kaka (Ira aditami dan Dina Halimah Tutsaadiyah, S.E) dan adik-adik ku (
Siti Humairah, Isti anggraini, dan Khairunisa) tersayang teriakasih atas
dorongan baik materil, moril dan spiritual, serta doa dan kasih saying yang
tiada tara, dengan segenap cinta dan buktiku kupersebahkan karya kecilku
untuk kalian orang-orang tercinta.
8. sahabat-sahabat terbaikku Intan N Aini, Kiki Ulfa Lesmana, Atin Kurniatin,
yang senantiasa menemani penulis dala susah maupun senang. Sukses untuk
kita semua. Amin.
9. Keluarga Besar Himpunan Mahasiswa Banten (HMB) Jakarta, yang menjadi
tepat menaung dan tempat menempa ilmu bagi penulis selama menuntut ilmu
di kampus tercinta, terimakasih telah atas motivasi dan do’anya.
10. Tean-teman seperjuangan Jurusan Pendidikan IPS 2010 dan 2011, khusunya
teman-teman terbaiku Chentaury Galih Kismareti, Lilian Paramitha,
Nurfadilah, Prizca Nufauziah, Gina Rosdianti, Cindy Fatika sari dan
Desdeomona. Terimakasih atas doa dan dukunganya dan menjadi teman
terbaik. Sukses untuk kita semua.
Penulis mengucapkan terimakasih kepada pihak yang tidak bisa disebutkan satu
persatu hingga skripsi ini terselesaikan. Semoga bantuan yang diberikan menjadi
amal saleh yang memperberat timbangan kebaikan kita di akhirat kelak. Kritik dan
saran serta ide senantiasa penulis terima dengan suka cita. Semoga skripsi ini dapat
bermanfaat bagi kita seua. Amiin, Sekian dan terimakasih.
v
ABSTRAK ... i
ABSTRACK ... ii
KATA PENGANTAR ... iii
DAFTAR ISI ... v
DAFTAR TABEL ... viii
DAFTAR GAMBAR ... x
DAFTAR LAMPIRAN ... xi
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ... 1
B.. Identifikasi Masalah ... 5
C.. Pembatasan Masalah ... 6
D. Rumusan Masalah ... 6
E. Tujuan Masalah ... 6
F. Manfaat Penelitian ... 7
BAB II KAJIAN TEORI A.Perbankan Syariah ... 8
1. Perkembangan Bank Syariah di Indonesia ... 8
2. Produk Bank Syariah ... 9
3. Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional ... 13
B. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank ... 16
1. Tingkat Kesehatan Bank ... 16
C.Krisis Keuangan Global ... 25
vi
3. Dampak Krisis Keuangan Global ... 29
D.Penelitian Terdahulu ... 30
E. Kerangka Berfikir ... 33
BAB III METODOLOGI PENELITIAN A.Desain Penelitian ... 36
B. Populasi dan Sampel... 36
1. Populasi ... 36
2. Sampel ... 38
C.Jenis Penelitian ... 39
D.Operasional Variable ... 40
E. Teknik Pengumpulan Data ... 41
F. Teknik Analisa Data ... 41
BAB IV HASIL PENELITIAN A.Profil Perusahaan ... 47
1. Profil PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk ... 48
2. Profil PT. Bank Syariah Mandiri Tbk ... 52
3. Profil PT. Bank Mega Syariah Tbk ... 55
4. Profil PT. Bank Syariah Bukopin Tbk ... 57
B. Analisis Tingkat Kesehatan BSM, BMI, BMS dan BSB ... 60
1. Capital ... 61
2. Asset ... 66
3. Earning ... 68
4. Liquidity ... 74
vii
A.Kesimpulan ... 80
B. Saran ... 81
DAFTAR PUSTAKA ... 82
viii
Tabel 2.1 Perbedaan Bank Syariah dengan Bnak Konvensional ... 16
Tabel 2.2 Penilian Tingkat Kesehatan Bank Syariah ... 24
Tabel 2.3 Rasio Tingkat Kesehatan Bank Syariah Rasio CAMELS ... 24
Tabel 2.4 Peringkat Faktor Keuangan Rasio CAMELS ... 25
Tabel 2.5 Penilitian Relevan ... 30
Tabel 3.1 Daftar Bank Umum Sariah Populasi Penelitian ... 37
Tabel 3.2 Penetapan Sampel Penelitian ... 39
Tabel 3.3 Penghitungan Kriteria Penlialian dari Masing-Masing Aspek ... 46
Tabel 4.1 Hasil Penentuan Sampel ... 48
Tabel 4.2 Daftar Sapel Bank Syariah ... 48
Tabel 4.3 Profil Perusahaan PT. Bank Muaalat Inodonesia Tbk ... 49
Tabel 4.4 Profil Perusahaan PT. Bank Syariah Mandiri Tbk ... 53
Tabel 4.5 Profil Perusahaan PT. Bank Mega Syariah Tbk ... 55
Tabel 4.6 Profil Perusahaan PT. Bank Syariah Bukopin Tbk ... 58
ix
2008 – 2013 ... 66
Tabel 4.9 Rasio NOM (Net Operating Margin) BSM, BMI, BMS, dan BSB tahun
2008 – 2013 ... 68
Tabel 4.10 Rasio STM (Short Term Mismatch) BSM, BMI, BMS dan BSB tahun
2008 – 2013 ... 74
x
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ... 34
Gambar 4.1 Struktur Organisasi Bank Muaalat Indonesia Tbk ... 51
Gambar 4.2 Struktur Organisasi Bank Syariah Mandiri Tbk ... 54
Gambar 4.3 Struktur Organisasi Bank Mega Syariah Tbk ... 56
xi
1. Penghitungan Rasio Capital, Asset, Earning dan Liquiditas PT. Bank Sariah
Mandiri, Tbk.
2. Penghitungan Rasio Capital, Asset, Earning dan Liquiditas PT. Bank Muammat
Syariah, Tbk.
3. Penghitungan Rasio Capital, Asset, Earning dan Liquiditas PT. Bank Mega
Syariah, Tbk.
4. Penghitungan Rasio Capital, Asset, Earning dan Liquiditas PT. Bank Sariah
Bukopin, Tbk.
5. Laporan Keuangan, Asset, Neraca, Pendapatan Oprasional liabilitas dan ekuitas
PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk.
6. Laporan Keuangan, Asset, Neraca, Pendapatan Oprasional liabilitas dan ekuitas
PT. Bank Muammalat Indonesia, Tbk.
7. Laporan Keuangan, Asset, Neraca, Pendapatan Oprasional liabilitas dan ekuitas
PT. Bank Mega Syariah, Tbk.
8. Laporan Keuangan, Asset, Neraca, Pendapatan Oprasional liabilitas dan ekuitas
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Kesehatan atau kondisi bank dan lembega keungan non-bank adalah faktor
peting yang sangat terkait baik bagi pemilik bank, pengelola, (manajemen) bank,
pengguna atau masyarakat pengguna bank, Bank Indonesia selaku otoritas
pengawas bank, dan pihak lainnya yang terkait dengan bank yang bersangkutan.
Fungsi dari penilaian tingkat kesehatan bank dapat di gunakan oleh pihak-pihak
terkait untuk mengevaluasi kinerja bank dalam menerapkan prinsip kehati-hatian,
kepatuhan terhadap ketentuan yang berlaku dan manajemen resiko. Untuk menilai
kesehatan sebuah bank dapat dilihat dari berbagai aspek. Penilaian ini bertujuan
untuk menentukan apakah bank tersebut dalam kondisi sehat, cukup sehat, kurang
sehat dan tidak sehat. Penilaian tingkat kesehatan bank dilakukan setiap periode
dan dalam setiap penilaian ditentukan kondisi suatu bank. Penilaian untuk
menentukan kondisi suatu bank, biasanya menggunakan alat ukur. Salah satu alat
ukur yang utama yang digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank yaitu
dikenal dengan analisis CAMELS1 Berdasarkan peraturan Bank Indonesia Nomor
9/1/PBI/2007 adalah hasil penilaian kualitatif atau aspek yang berpengaruh
terhadap kondisi atau kinerja suatu bank atau UUS melalui penilian kuantitatif
terhadap faktor-faktor permodalan, kualitas aset, rentabilitas, likuiditas,
sensisitibilitas terhadap risiko pasar, dan penilaian kualitatif terhadap faktor
1
manajemen. Tingkat kesehatan bank syariah merupakan kepetingan semua pihak
yang terkait, termasuk Bank Indoneisa. Bagi bank syariah hasil penilaian tingkat
kesehatan dapat dipergunakan sebagai salah satu alat bagi manajemn dalam
menentukan kebijakan pengelolaan bank kedepan.
Tingkat kesehatan keuangan bank adalah hasil kualitatif atas berbagi aspek
yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian
kuantitatif dan atau penilaian Kualitatif terhadap faktor-faktor Capital, Asset
Quality, Manajement, Earning, dan likuidity yang disingkat CAMEL2. Penilaian
tingkat kesehatan bank dan penilaian manajemen risiko dibedakan namun terdapat
perpotongan antara keduanya. dalam penilaian tingkatan kesehatan bank telah
memasukan risiko yang melekat pada aktifitas bank (inherent risk) yang
merupakan bagian dari proses penilaian manajemn risiko3.
Pada umumya bank dikenal sebgai lembaga keuangan yang kegiatan
utamanya menerima simpanan, Giro, Tabungan dan Deposito. Ada dua macam
jenis bank sesuai dengan prinsipnya, ada bank syariah dan ada bank konvensional.
Kedua jenis bank memiliki fungsi yang sama. Namun perbedaanya hanya pada
prinsip pelaksanaannya. Subjek penelitian yang akan dilaksanakan hanya pada
Bank syariah. Pada perkembangannya bank syariah bisa dikatakan sangat pesat.
Apalagi di masa kini, masyarakat lebih memilih bank syariah sebagai tempat
menghimpun dananya. Ada banyak alasan sesorang memilih bank syariah, bisa
dalam segi agama, keuntungan dan kemanannya. Terlebih bank syariah di
Indonesa dari tahun-ketahun mengalami peningkatan yang sangat signifikan.
Kemudian bermunculan bank-bank umum berprinsip syariah. Berdasarkan data
Bank Indonesia, prospek perbankan syariah pada tahun 2008 di perkirakan cukup
baik. Industri bank syariah diperkirakan masih akan berkembang dengan tingkat
pertumbuhan yang cukup tinggi. Jika pada posisi 2004, volum usaha perbankan
2
Surat Edaran, Kepada bank Umum yang melaksanakan kegiaan usaha berdasarkan prinsip syariah di Indonesia, prihal system peningkatan tingkat kesehtan bank umum berdasarkan prinsip syariah No.9/24/DPbs , Jakarta : Bank Indonesia
3 Dwi Nur’aini Ihsan,
syariah telah mencapai 14,0 triliun rupiah, dengan tingkat pertumbuhanya yang
terjadi pada tahun 2004 sebesar 88,6%, volum perbankan syariah di tahun 2005
diperkirakan akan mencapai 24 triliun rupiah dengan volum tersebut diperkirakan
industri perbankan syariah akan mencapai pangsa sebesar 1,8% dari industri
perbankan Nasional di bandingkan sebesar 1,1% pada akhir tahun 2004.
Pertumbuhan volum usaha perbankan syariah tersebut ditopang oleh rencana
pembukaan unit usaha syariah yang baru dengan pembukaan jaringan kantor yang
lebih luas. Dana pihak ketiga (DPK) diperkirakan akan mencapai jumlah sekitar 20
triliun dengan jumlah pembayaran sekitar 21 triiun rupiah di akhir tahun 20054.
Kemudian diterangkan pula pada surat kabar sindo5. Di jelaskan bahwa “ nilai-nilai
ini telah membawa keuangan syariah global berkembang pesat dengan nilai
sebesar USD 1,6 triliun serta pemikiran pertumbuhan pertahun mencapai 20%, ujar
Gubernur Bank Indonesia (BI) Agus Martowardojo di sela-sela acara Gerakan
Ekonomi Syariah (Gres) dilapangan Monumen Nasional (Monas), Jakarta
Hal ini terlihat ketika bank syariah dapat bertahan di krisis keuangan di
tahun 1997 maupun krisi keuangan tahun2008. Fakta memperlihatkan disaat
banyaknya bank konvensional yang koleps ketika menghadapi krisis bank syariah
justru menuai profit besar.
Krisis moneter yang terjadi pada tahun 1998 menjadi titik ukur
keberhasilan bank syariah di Indonesia. Krisis moneter yang terjadi pada tahun itu
menyebabkan keterpurukan bagi bank konvensional dan banyak diantaranya yang
mengalami likuidasi karena kegagalan sistem. Tidak hanya itu di tengah-tengah
krisis keuangan global tahun 2008, lembaga keuangan Islam kembali membuktikan
daya tahan terhadap krisis. Lembaga keungan syariah stabil dalam perkembangan
dan dapat memberikan manfaat, kenyamanan serta kemanan bagi para pemegam
saham, surat berharga, peminjam dan deposen di bank syariah. Hal ini dapat
dibuktikan dari keberhasilan Bank Syariah, dimana mampu melalui krisis yang
terjadi pada tahun 1998 dengan kinerja yang semakin meningkat, bank Syariah
4
Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia, Laporan Perkembangan Perbankan Syariah Tahun 2004, (Jakarta, Bank Indonesia. 2004), h. 8.
5
seperti Bank Muamalat bahkan mampu membukukan keuntungan lebih dar 300
miliar rupiah6.
Dalam subjek ini, tidak akan membahas mengenai perkembangan dari bank
syariah itu sendiri. Tapi yang akan dibahas dalam penelitian kali ini yaitu tingkat
kesehatan bank syariah ketika krisis Global berlangsung dan setelah krisis Global.
Karena pada masa itu banyak lembaga keuangan seperti bank mengalami likuidasi
dan diberhentikan operasinya yang diakibatkan oleh krisis keuangan global
tersebut. Analisis yang akan dipakai dalam penelitian ini yaitu analisis CAMELS.
Analisis ini merupakan peraturan atau ketetapan yang ditetapkan oleh bank
indonesia dalam penilaian tingkat kesehatan bank.
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 9/1/PBI/2007 tentang
sisitem penilaian tingkat kesehatan bank umum berdasarkan prinsip syariah,
dijelaskan bahwa penilaian tingkat kesehatan bank umum berdasarkan prinsip
syariah menggunakan lima kelompok faktor, yaitu Capital, Aktiva Produktif,
Manajement, Earning, dan Likuidity. Pada analisis CAMELS tersebut terdapat
peringkat yang telah ditetapkan oleh bank Indonesia. Bank Indoensia sudah
menetapkan Peringkat atau prosentase kinerja keuangan yang memenuhi
persyaratan bank untuk dinyatakan sehat, serta tidak membahanyakan/ merugikan
pihak-pihak yang berkepentingan. Analisis CAMELS, diklasifikasikan sebagai
aspek penilaian yang merupakan perhitungan rasio keuangan. Rasio keuangan
berfungsi dalam melihat tingkat kesehatan kuangan bank. Semakin besar sekala
operasi bank dan semakain tinggi jumlah modal dari bank tersebut diharapkan pada
kinerja operasinya semakin baik. Keberhasilan suatu usaha bank syarah dapat
dicerminkan dari peranannya terhadap kebijakan ekonomi rakyat. Untuk
mengetahui keberhasilan keuangan bank syariah perlu diadakannya tingkat
kesehatan bank syariah secara menyeluruh. Apalagi penelitian ini meneliti kondisi
tingkat kesehatan bank syariah kala itu. Yang ditinjau adakah penngkatan atau
perbedaan dalam dua periode tersebut. Dari penelitian tingkat kesehatan bank
6 Tatis. Joesron, “perkembangan perbankan syariah dan prospeknya d Indonesia” jurnal
syariah ketika krisis keuangan global dan setelah krisis keuangan global dapat
dijadikan evaluasi hal-hal yang perlu dilakukan kedepan dan ketika hal-hal
tersebut terulang kembali.
Dari latar belakang tersebut maka peneliti tertarik untuk meneliti mengenai
tingkat kesehatan keuangan Bank Syariah di Inonesia ketika krisis keuangan
Global dan setelah krisis keuangan global. Dengan menggunakan analisis
CAMELS ( capital, asset, management, earning, liquidity dan sensitive risk)
namun dalam penelitian ini hanya akan menggunakan analisis CAMELS dari segi
kuantitatif atau keuanganya saja yaitu capital, asset, earning dan likuiditasnya saja.
Sedangkan dari sisi kualitatif yaitu manajen dan sensitivity risk tidak akan di
gunakan. Karena dalam menggunaan manajemen dan sensitivity risk yaitu
menggunakan angket dan wawancara kepada bank-bank terkait atau menggunakan
data primer. Sedangkan dalam penelitian ini menggunakan data sekunder berupa
laporan keuangan masing-masing bank dan dalam 6 tahun perhitungan yaitu
setelah krisis keuangan global dan setelah krisis keuangan global. Penelitian ini
hanya menganalisis pada dua periode saat krisis dan 4 periode setelah krisis
keuangan global saja. Sedangkan untuk sebelum krisis keuangan global tidak
diteliti. hal ini disebebkan oleh ketersediaan data penelitian dan sampel dari bank
syariah di Indonesia, yang mana pada tahun itu belum banyak bank syariah yang
beroperasi di Indonesia. Untuk itu penulis mengambil judul “ Analisis Tingkat
Kesehatan Bank Syariah Di Indonesia Ketika Krisis Keuangan Global dan Setelah
Krisis Keuangan Global (2008-2013)”.
B. Identifikasi Masalah
Dari latar belakang diatas maka dapat di identifikasi masalah-masalah sebagai
berikut:
1. Banyaknya bank dilikuidasi ketika krisis keuangan global.
2. Ketidakpercayaan nasabah ketika krisis keuangan global terhadap rentabilitas
bank.
4. Banyaknya bank yang tidak sehat saat krisis keuangan global dari sisi Capital
(permodalan), Asset (kualitas asset), Manajemen Earning (rentabilitas),
Liquidity (Likuiditas) dan sensitivity to market risk (sensitivitas atas resiko
pasar).
C. Pembatasan Masalah
Dalam penelitiannya, penulis membatasi masalahnya hanya pada peningkatan
kesehatan bank Syarih pada saat krisis dan setelah krisis keuangan global. Metode
yang akan digunakan dalam perhitungan tingkat kesehatan bank yaitu dengan
menggunakan metode CAMELS pada peraturan Bank Indonesia No. 9/1/PBI/2007
tentang kesehatan bank umum berprinsip syariah.
Dalam menilai tingkat kesehatan bank dengan menggunakan metode
CAMELS, peneliti hanya akan meneliti dari sisi rasio keuangannya saja yaitu dari
sisi rasio keuangan bank yaitu Rasio Permodalan (capital), kualitas Aset (Asset
Quality, Rentabilitas (Earning) dan likuiditas (Likuidity). Sedangkan dari sisi
Manajemen ( Management) dan sensitivity to Market Risk tidak diikut sertakan.
Perhitungan tingkat kesehatan bank yang peneliti teliti hanya pada Bank Umum
Syariah yang terdaftar di BI, menerbitkan Annual Report dari tahun
2008-2013¸melaporkan Publikasi Laporan Keuangan Bank ke BI. Dan perhitungan yang
dilakukan peneliti hanya selama 6 periode yaitu dari tahun 2008-2013.
D. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang yang telah ditentukan di atas, maka peneliti
merumuskan permasalahan penelitian sebagai berikut : Bagaimana penilaian
tingkat kesehatan keuangan bank syariah di Indonesia ketika krisis keuangan
global dan sesudah krisis keuangan global (2008-2013)?
E. Tujuan Penelitian
Adapun tujuan dari penelitian ini adalah :
Untuk mengetahui peniliaian tingkat kesehatan keuangan Perbankan Syariah saat
F. Manfaat Penelitian
Penulis berharap informasi yang diperoleh dari penelitian ini dapat bermanfaat
bagi pihak, diantaranya adalah:
1. Manfaat Untuk Penulis
Dengan adanya penelitian ini, penulis berharap dapat menambah pengetahuan
dan pemahaman yang lebih luas tentang tingkat kesehatan Bank Syariah di
Indonesiadan ketahanan Bank Syariah ketika krisis keuangan global dan
setelah krisis keuangan global.
2. Manfaat Bagi Akademisi
Penelitian ini diharapkan berguna untuk menambah wawasan intelektual
akademis dan merupakan kesempatan untuk mengimplementasikan teori-teori
yang telah dipelajari oleh penulis. Serta sebagai khazanah ilmu pengetahuan
mengenai penilaian tingkat kesehatan Bank Umum Syariah di Inonesia.
3. Manfaat Bagi Institusi Perbankan
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberi kontribusi kepada Bank
Indonesia sebgai intstitusi tertinggi untuk mengatur, mengawasi, dan menilai
tingkat kesehatan bank umum Syariah sesuai dengan peraturan Bank
Inodonesia Nomor 9/1/PBI/2007 tentang tingkat kesehatan Bank Umum
Syariah. Peneliti juga berharap, penelitian yang sudah diteliti dapat bermanfaat
untuk institusi perbankan untuk dapat meningkatkan dan mempertahankan
tingkat kesehatan banknya agar terus dapat bertahan ditengah krisis ekonomi.
4. Masyarakat dan Investor
Dengan adanya penelitian ini, peneliti berharap, agar penelitian ini beramanfaat
untuk masyarakat dan para investor yang akan mengalokasikan dananya ke
bank. Supaya mengalokasikan danya ke bank yang mempunyai predikat baik
8
BAB II
KAJIAN TEORI
A. PERBANKAN SYARIAH
1. Perkembangan Bank Syariah di Indonesia
Berkembangnya bank-bank syariah di Negara-negara Islam berpengaruh
ke Indonesia. Pada awal periode 1980-an. Diskusi mengenai bank syariah sebagai
pilar ekonomi Islam mulai dilakukan. Prakarsa lebih khusus untuk mendirikan
bank Islam di Indonesia baru dilakukan pada tahun 1990. Majelis Ulama
Indonesia (MUI) pada tanggal 18-20 Agustus 1990 menyelenggarakan lokakarya
bunga bank dan perbankan di Cisarua, Bogor, jawa Barat. Hasil lokakarya itu
dibahas lebih mendalam pada Musyawarah Nasional IV MUI yang berlangsung di
Hotel Syahid Jakarta, 22-25 Agustus 1990. Berdasarkan amanat Munas MUI, di
bentuk kelompok kerja untuk mendirikan bank Islam Indonesia. Kelompok kerja
yang disebut Tim Perbankan MUI, bertugas melakukan pendekatan dan konstitusi
dengan semua pihak terkait.
Bank Muammalat Indonesia lahir sebagai hasil kerja keras tim perbankan
MUI tersebut. Pada awal pendirian bank Muamalat Indonesia, keberadaan bank
syariah ini belum mendapat perhatian yang optimal dalam tatanan industri
perbankan Nasional. Landasan hukum operasi bank yang menggunakan sistem
syariah ini hanya di katagorikan sebagai “bank dengan sistem bagi hasil” tidak
diperbolehkan. Hal ini tercermin sangat jelas dari UU No 7 Tahun 1992, di mana
pembahasan perbankan dengan sistem bagi hasil di uraikan hanya sepintas lalu
merupakan sisipan belaka.
Perkembangan Indonesia pada era reformasi ditandai dengan disetujuinya
Undang-Undang No.10 Tahun 1998. Dalam undang-undang tersebut di atur
dengan rinci landasan hukum serta jenis-jenis usaha yang dapat dioperasikan dan
diimplementasikan oleh bank syariah. Undang-undang tersebut juga memberikan
arahan bagi bank-bank konvensional untuk membuka cabang syariah atau bahkan
mengkonversi diri secara total menjadi bank syariah. Peluang tersebut ternyata
disambut antusias oleh masyarakat perbankan. Sejumlah bank mulai memberikan
perhatian dalam bidang perbankan syariah bagi para stafnya. Banyak bank
konvensional yang membagi cabangnya menjadi bank syariah.
Bank Syariah Mandiri (BSM) merupakan bank milik pemerintah pertama
yang melandaskan operasionalnya pada prinsip syariah. Secara struktural, BSM
berasal dari Bank sulila Bakti (BSB), sebagai salah satu anak perusahaan
dilingkup bank Mandiri (ex BDN), yang kemudian dikonversikan menjadi bank
syariah secar penuh. Sebagai salah satu bank yang di miliki oleh Bank Mandiri
yang memiliki asset ratusan teriliun dan Networking yang sangat luas, BSM
memiliki beberapa keunggulan komperatif dibidang pendahulunya. Satu
perkembangan lain perkembangan bank syariah di Indonesia secara reformasi
adalah diperkenalkannya konversional menjadi bank syariah.1
2. Produk Perbankan Syariah2
Pada dasarnya, produk yang ditawarkan oleh perbankan syariah dapat di
bagi menjadi tiga bagian besar, yaitu: Produk Penyaluran Dana, Produk
Penghimpunan Dana, Produk Jasa
a. Penyaluran Dana
Dalam penyaluran dana prinsip-prinsip jual beli ditujukan untuk memiliki
barang, sedangkan yang menggunakan prinsip sewa ditunjukan untuk
1
Muhamad syafii Antonio, Bank Syariah bagi Bankir dan praktisi keuangan (Jakarta Bank of Indonesia and Tazkia Institute,1999
2
mendapakan jasa. Prinsip bagi hasil di gunakan untuk usaha kerja sama yang
ditujukan guna mendapakan barang dan jasa sekaligus. Pada katagori pertama
dan kedua, tingkat keuntungan bank di tentukan di depan dan menjadi bagian
harga atas barang atau jasa yang di jual. Produk yang termasuk kepada
kelompok ini adalah produk yang menggunakan prinsip jual-beli seperti
Murabahah, saham, dan istisna seperti produk yang menggunakan produk
sewa, yaitu ijarah dan IMBT.
Sedangkan pada katagori ketiga, tingkat keuntungan bank di tentukan dari
besarnya keuntungan usaha sesuai degan prinsip-prinsip bagi hasil. Pada
produk bagi hasil keuntungan di tentukan oleh nisbah bagi hasil yang di
sepakati dimuka. Produk perbankan yang termasuk kedalam kelompok ini
adalah Musyarakah dan Mudharabah. Sedangkan pembiayaan dengan akad
pelngkap ditujukan untuk memperlancar pembiayaan dengan menggunakan
tiga prinsip di atas. Kita akan membahas masing-masing produk ini dengan
lebih rinci pada uraian berikut.
b. Prinsip-prinsip jual beli (Ba’i)
Prinsip jual beli dilaksanakan dengan sambungan dengan adanya
perpindahan kepemilikan barang atau benda (transfer of property) tingkat
keuntungan bank di tentukan di depan dan menjadi bagian harga atas barang
yang dijual. Dalam kajian ini akan di bahas mengenai produk-produk bank
syariah namun hanya produk yang menyakut dengan kajian dalam proposal
ini.
c. Pembiayaan murabahah
Murabahah (al-bai’ tsaman ajil) lebih dikenal sebagai murabahah saja.
Murabahah yang di berasal dari kata ribhu (keuntungan), adalah transaksi jual
beli dimana bank menyebut jumlah keuntunagnnya. Bank bertindak sebagai
penjual, sementara nasabah sebagai pembeli. Harga jual adalah harga beli
bank dari pemasok di tambah keuntungan (margin). Kedua belah pihak harus
menyepakati harga jual dan jangka waktu pembayaran. Harga jual di
cantumkan dalam akad jual beli dan jika telah telah disepakati tidak dapat
lakukan dengan pembayaran cicilan ( bi tsaman ajil atau muajjal). Dalam
transaksi ini barang diserahkan segera setelah akad, sementara pembayaran
dilakukan secara tangguh/cicilan.
d. Pembiayaan Mudharabah
Secara spesifik terdapat bentuk musyarakah yang popular dalam bentuk
perbakan syariah yaitu mudharabah. Mudharabah adalah bentuk kerja sama
antara dua belah pihak atau lebih pihak dimana pemilik modal ( shahib
al-maal) mempercayakan sejumlah modal kepada pengelola (mudharib) dengan
satu perjanjian pembagian keuntungan. Bentuk ini menegaskan kerja sama
dalam paduan kontribusi 100% modal kas dari shahib al-maal dan keahlian
mudharib. Transaksi jenis ini tidak mensyaratkan adanya wakil shahib
al-maal dalam manajemn produk. Sebagai orang kepercayaan, mudharib harus
bertindak hati-hati dan bertanggung jawab untuk setiap kerugian yang terjadi
akibat kelalaian. Perbedaan yang esensial dari musyarakah dan mudharabah
terletak pada besarnya kontribusi atas manajemen dan keuangan atau selain
salah satu diantara itu. Dalam mudharabahah, modal hanya berasal dari satu
pihak sedangkan dalam musyarakah modal berasal dari dua belah pihak.
Musyarakah dan mudharabah dalam literature fiqih berbetuk perjanjian
kepercayaan (uqud al-amanah) yang menuntut tingkat kejujuran yang tinggi
dan menjunjung keadilan. Karenanya masing-masing pihak untuk melakukan
kecurangan dan ketidakadilan pembagian pendapatan betul-betul akan
merusak ajaran isalm.
Ketentuan umum skema pembiayaan mudharabah adalah sebagai berikut:
a) Jumlah modal yang diserahkan kepada nasabah selaku pengelola modal
harus diserahkan tunai dan dapat berupa uang atau barang yang dinyatakan
nilainya dalam satuan uang.
b) Hasil dari pengelolaan modal pembiayaan mudharabah dapat
diperhitungkan dengan cara:
1. Perhitungan dari pendapatan proyek atau revenue sharing
c) Hasil usaha dibagi sesuai dengan persetujuan dalam akad, pada setiap
bulan atau waktu yang disepakati. Bank selaku pemilik modal
menanggung seluruh kerugian kecuali akibat kelalaian dan penyimpangan
pihak nasabah, seperti penyelewengan, kecurangan dan penyalahgunaan
dana.
d) Bank berhak melakukan pengawasan terhadap pekerjaan namun tidak
berhak mencampuri urusan pekerjaan atau usaha nasabah. Jika nasabah
cedera janji dengan sengaja, misalnya tidak mau membayar kewajiban
atau menunda pembayaran kewajiban maka ia dapat dikenakan sanksi
administrasi
e. Pembiayaan musyarakah
Bentuk umum dari usaha bagi hasil adalah musyarakah (syirkah atau
syarikah). Transaksi musyarakah dilandasi adanya keinginan para pihak yang
bekerja sama untuk meningkatkan nilai asset yang mereka miliki secara
bersama-sama. Semua bentuk usaha yang melibatkan dua pihak atau lebih
dimana mereka secara bersama-sama memadukan seluruh bentuk sumber daya
baik yang berwujud maupun tidak berwujud. Secara spesifik bentuk kontribusi
dari pihak yang bekerja sama dapat berupa dana, barang perdagangan
(Trading Assets) , kewiraswastaan ( Entrepreneurship), kepandaian (Skill),
kepemilikan (Property), peralatan (Equipment), atau Intangible Asset (seperti
hak paten atau Good Will), kepercayaan/ reputasi (Credit Worthiness) dan
barang-barang lainnya yang dapat dinilai dengan uang. Dengan merangkup
seluruh kombinasi dari bentuk kontribusi masing-masing pihak dengan atau
tanpa batasan waktu menjadikan produk ini sangat fleksibel. Ketentuan umum
pembiayaan musyarakah adalah sebagai berikut:
1. Semua modal disatukan untuk menjadikan modal proyek musyarakah dan
dikelola bersama-sama. Setiap pemilik modal berhak turut serta dalam
menentukan kebijakan usaha yang dijalankan oleh pelaksana proyek.
Pemilik modal dipercaya untuk menjalankan proyek musyarakah dan tidak
boleh melakukan tindakan seperti:
b) Menjalankan proyek musyarakah dengan pihak lain tanpa izin pemilik
modal lainnya
c) Memberi pinjaman kepada pihak lain
d) Setiap pemilik modal dianggap mengakhiri kerjasama apabila:
menarik diri dari perserikatan, meninggal dunia, menjadi tidak cakap
hokum
2. Biaya yang timbul dalam pelaksanaan proyek dan jangka waktu proyek
harus diketahui bersama. Keuntungan dibagi sesuai porsi kesepakatan
sedangkan kerugian dibagi sesuai dengan porsi kontribusi modal.
3. Proyek yang akan dijalankan harus disebutkan dalam akad setelah proyek
selesai. Nasabah mengembalikan dana tersebut bersama bagi hasil yang
telah disepakati untuk bank.
3. Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional3
Dalam beberapa hal, bank konvensional dengan bank syariah memiliki
persamaan, terutama dalam sisi teknis penerimaan uang, mekanisme transfer,
teknologi komputer yang di gunakan, syarat-syarat umum memperoleh
pembiayaan seperti KTP, NPWP, proposal, laporan keuangan, dan sebgaianya.
Akan tetapi tedapat perbedaan yang amat sangat mendasar diantara keduannya.
Perbedaan itu menyangkut asspek legal, struktur organisasi, usaha yang dibiayai,
dan lingkungan kerja.
1. Dalam bank syariah, akad yang dilakukan memiliki konsekuensi duniawi dan
ukhrawi karena akad yang dilakukan berdasarkan hukum islam. Seringkali
nasabah berani melanggar kesepakatan/perjanjian yang telah dilakukan bila
hukum itu hanya berdasarkan hukum positif belaka, tapi tidak demikian bila
perjanjian tersebut memiliki pertanggungjawaban hingga yaumil qiyamah
nanti4. Setiap akad dalam perbankan syariah, baik dalam hal barang, pelaku
3Muha ad Syafi’I A to io,
Bank Syariah : dari Teori Keperaktek,Gema Insani, 2001. Hal,29
4
transaksi, maupun ketentuan lainnya, harus memenuhi ketentuan akad, seperti
hal-hal berikut:
a. Rukun
a) Penjual.
b) Pembeli.
c) Barang.
d) Harga.
e) Akad/ijab-qabul.
b. Syarat.
Seperti syarat berikut :
a) Barang dan jasa harus halal sehingga transaksi atas barang dan jasa
yang haram menjadi batal demi hukum syariah.
b) Harga barang dan jasa harus jelas.
c) Tempat penyerahan (delivery) harus jelas karena akan berdampak
pada biaya transportasi.
d) Barang yang di transaksikan harus sepenuhnya dalam kepemilikan
tidak boleh menjual sesuatu yang belum dimiliki atau dikuasai seperti
yang terjadi pada transaksi Short Sale dalam pasar modal.
2. Lembaga Penyelesaian Sengketa
Berbeda dengan perbankan konvensional, jika pada perbankan syariah
terdapat perbedaan dan perselisiahan antara bank dan nasabahnya, kedua
belah pihak tidak menyelsesikannya di pengadilan negeri, tetapi
penyeselainnya sesuai dengan tata cara dan hukum materi syariah.
Lambega yang mengatur hukum materi dan atau bersasarkan prinsip syariah
di indonesia dikenal dengan nama badan Abritase Muamallah Indonesia atau
BAMUI yang didirikan secara bersama oleh kejaksaan Agung Republik
Indonesia dan Majelis Ulama Indonesia.
3. Struktur Organisasi
Bank syariah dapat memiliki struktur yang sama dengan bank
konvensioanl,misalnya dalam hal komisaris dan direksi, tetapi unsur yangamat
adanya Dewan Pengawas Syariah yang bertugas mengawasi oprasioanal bank
dan produk-produknya agar sesuai dengan garis-garis syariah. Dewan
Pengawas syariah biasanya diletakan pada posisi setigkat komisaris pada
setiap bank. Hal ini menjamin efektivitas dan setiap opini yang diberikan oleh
Dewan Pengawas Syariah. Karena itu, biasanya penetapan anggota Dewan
Pengawas Syariah dilakukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham, Setelah
para anggota Dewan Pengawas Syariah itu mendapat rekumendasi dari Dewan
Syariah Nasional.
4. Bisnis dan Usaha yang Dibiayai
Dalam bank Syariah, bisnis dan usaha yang dilakukan tidak terlepas dari
syaringan syariah, karena itu, bank syariah tidak akan mungkin membiayai
usaha yang terkandung didalamnya hal-hal yang di haramkan.
Dalam perbankan syariah suatu pembiayaan tidak akan disetujui sebelum
dipastikan beberapa pokok, diantaranya sebagai berikut:
a. Apakah objek pembiayaan halal atau haram ?
b. Apakah objek menimbulkan kemudharatan untuk masyarakat?
c. Apakah proyek berkaitan dengan perbuatan mesum/asusila?
d. Apakah proyek berkaitan dengan perjudian?
e. Apakah usaha tersebut berkaitan dengan industri senjata yang legal atau
berorientasi pada pengembangan senjata pembunuh masal?
f. Apakah proyek dapat merugikan syiar islam, baik secara langsung
maupun tidak langsung?
5. Lingkungan Kerja dan Corporate Culture
Sebuah bank syariah selayaknya memiliki lingkungan kerja yang sejalan
dengan syariah. Dalam hal etika, misalnya sifat amanah dan shidiq, harus
melandasi setiap karyawan sehingga tercermin integritas eksekutif muslim
yang baik. Disamping itu, karyawan bank syariah harus skillfull dan
profesional atau (fathonah) dan mampu melakukan tugas secara teamwork.
Dimana informasi merata diseluruh fungsional organisasi (tabligh). Demikian
pula dalam hal reward dan punishment, diperlukan prinsip keadilan yang
6. perbandingan antara Bank Syariah dan Konvensional.
Perbandingan antara bank syariah dan bank konvensional disajikan dalam
tabel berikut.
Tabel 2.1
Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional
Bank Islam Bank Konvensional
1. Melakukan investasi yang halal
saja.
2. Berdasarkan prinsip bagi hasil,
jual beli, atau sewa.
3. Profit dan falah orientid.
4. Hubungan dengan nasabah
dalam bentuk hubungan
kemitraan.
5. Penghimpunan dan penyaluran
dana harus sesuai dengan fatwa
Dewan Pengawas Syariah.
1. Investasi yang halal dan
yang haram.
2. Memakai perangkat bunga.
3. Profit Orienid.
4. Hubungan dengan nasabah
dalam bentuk
debitor-debitor.
5. Tidak terdapat dewan
sejenis.
B. PENILAIAN TINGKAT KESEHATAN BANK
1. Tingkat Kesehatan Bank
Kesehatan keuangan bank dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank
untuk melakukan kegiatan operasional perbankkan secara normal seperti
kemampuan menghimpun dana dari masyarakat, dari lembaga lain, dan dari
modal sendiri, kemampuan mengelola dana, kemampuan untuk menyalurkan
dana ke masyarakat, karyawan, pemilik modal, dan pihak lain, pemenuhan
peraturan perbankkan yang berlaku dan mampu memenuhi semua kewajiban
dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peratuan perbankkan yang
berlaku5. Penilaian tingkat kesehatan bank juga dapat diartikan sebagai hasil
5
penilaian kuntitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau
kinerja bank tersebut6.
Penilaian kesehatan bank, disamping untuk konvensional, juga dilakukan
untuk bank syariah baik bank umum syariah atau bank perkreditan syariah. Hal
ini dilakukan sesuai dengan perkembangan metodelogi penelitian kondisi bank
yang bersifat dinamis yang mendorong pengaturan kembali sistem penilaian
tingkat kesehatan bank berdasarkan prinsip syariah7.
Untuk menilai kesehatan suatu bank dapat di lihat dari berbagai aspek.
Penilaian ini bertujuan untuk apakah bank tersebut dalam kondisi sehat, cukup
sehat, kurang sehat atau tidak sehat. Penilaian kesehatan bank tidak hanya untuk
bank umum/konvensional saja tapi juga untuk menilai kesehatan bank berprinsip
syariah juga. Hal ini dilakukan sesuai dengan perkembangan metodologi penilaian
kondisi bank bersifat dinamis yang mendorong pengaturan kembali system
penilaian tingkat kesehatan bank berdasarkan prinsip Syariah.
Penilaian kesehatan bank syariah dilakukan berdasarkan peraturan Bank
Indonesia (PBI) No. 9/1/PBI/2007 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan
bank umum berdasarkan prinsip syariah yang berlakuk mulai 24 Januari 2007.
Dari hasil penjelasan Deputi Bank Indonesia menjelaskan bahwa penerapan ini
dilakukan dengan memperkirakan produk dari jasa perbankan syariah ke depan
kian beragam dan kompleks, sehingga eksposur risiko yang dihadapi juga
meningkat8. meningkatnya kesposur risiko tersebut akan mengubah profil risiko
bank syariah, yang pada gilirannya akan mempengaruhi tingkat kesehatan bank
tersebut.
Dalam penilaian tingkat kesehatan, bank syariah telah memasukan risiko
yang melekat pada aktivitas bank (interent risk), yang merupakan bagian dari
proses penilaian manajemen risiko. Bank umum syariah wajib melakukan
6Ade Arthesa, Edia Handiman. Bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank (Indeks, Jakarta:2004)
hal 132
7
Kasmir, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya (Rajawali Pers:Jakarta, 2011) hal 200
8
penilaian tingkat kesehatan bank secara triwulan, yang meliputi faktor-faktor
berikut9 :
a. Capital (Permodalan)
Modal adalah hak atau bagian yang dimiliki oleh pemilik perusahaan yang
ditentukan. Dalam pos modal (modal saham, surplus dan laba yang ditahan)10.
salah satu alat ukur penilaian yang digunakan untuk mengukur seberapa baik
kondisi modal yaitu menggunakan rasio permodalan. Rasio permodalan ini
berfungsi untuk mengukur kemampuan bank dalam menyerap
kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindari lagi serta dapat pula digunkan untuk
mengukur besar kecilnya kekayaan bank tersebut atau kekayaan yang dimiliki
oleh para pemegang sahamnya. Penilaian permodalan dimaksudkan untuk
menilik kecukupan modal bank dalam nengamankan eksposur risiko posisi dan
mengantisipasi eksposur risiko yang akan muncul. Penilaian terhadap faktor
permodalan meliputi penilain terhadap komponen-komponen sebagai berikut
(pasal 4 no 1)
1. Kecukupan, proyeksi (trand ke depan) permodalan dan kemampuan
permodalan dalam mengcover risiko.
2. Kemampuan memelihara kebutuhan penambahan modal yang berasal dari
keuntungan, rencana permodalan untk mendukung pertumbuhan untuk
usaha, akses kepada sumber permodalan dan kinerja keuangan pemegang
saham.
Peringkat faktor permodalan, kualitas asset, rentabilitas, likuiditas dan
sensitivitas terhadap risiko pasar ditetapkan dalam 5 (lima) peringkat (pasal 8
no3). Rasio utama pada permodalan adalah rasio kewajiban penyedian modal
minimum (KPMM) atau lebih dikenal sebagai rasio capital Adeuary ratio
(CAR) adalah rasio kewajiban pemenuhan modal minimum bank yang harus
dimiliki oleh bank.
9Dwi Nura’ini Ihsan,
Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah. UIN Jakarta Perss, 2013. Hal, 29
10
Rumus untuk menghitung CAR/KPMM adalah sebagai berikut:
Ativa tertimbang menurut Risiko (ATMR) adalah nilai total
masing-masing aktiva bank setelah dikalikan dengan masing-masing
bobot risiko aktiva tersebut. Aktiva yang tidak berisiko diberi bobot 0%
dan ktiva yang paling berisiko di beri bobot 100%. Dengan demikin
AMRT menunjukan nili aktiva beresiko yang memerlukn antisipasi modal
dalam jumlah yang cukup.
b. Asset (Aset)
Aset atau Aktiva merupakan kekayaan yang dimiliki oleh perusahaan
baik itu yang berwujud maupun tidak berujud. Aktiva bukan hanya
kekayaan yang dimiliki perusahaan saja, tetapi juga termasuk
pengeluaran-pengeluaran yang belum dialokasikan (deffered charge) atau
biaya yang masih terus dialokasikan pada penghasilan yang akan datang,
serta aktiva aktiva yang tidak berujud lainnya semisal Goodwill, hak
M tier 1 : Modal inti
M tier 2 : Modal pelengkap
M tier 3 : Modal pelengkap tambahan
Penyertaan : Penambahan dana bank dalam bentuk saham pada
perusahaan yang bergerak dibidang keuangan
syariah atau jenis transaksi tertentu berdasarkan
perinsip syariah yang berkibat bank memiliki atau
tidak akan memiliki saham pada perusahaan yang
bergerang di bidang keuangan syariah
ATMR : Aktiva tertimbang menurut risiko
Mtier 1 + Mtier 2 + Mtier 3 – penyertaan CAR =
patent, hak penerbitkan dan sebagainya11. Rasio ini digunakan untuk mengetahui kualitas aktiva produktif, yaitu penanaman dana bank dalam
rupiah atau valuta asing dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatn
pada bank lain dan penyertaan. Penilaian tersebut dilakukan untuk melihat
apakah aktiva produkti digunkn untuk menghasilkan laba secara
maksimum. Penilaian terhadap faktor kualitas asset meliputi penilian
terhdap komponen komponen sebagai berikut:
1. Kualitas aktiva produktif, perkembangan kualitas aktiva produktif
bermasalah, konsentrasi eksposur risiko, dan eksposur nasabah inti.
2. Kecukupn kebijkn dan prosedur, sisitem kaji ulang (review) internal,
system dokumentasi dan kinerja penanganan aktiva produktif
bermaslah.
Kualitas aktiva produktif (KAP) sebagai rasio dalam penilaian kualitas
asset sangat berguna untuk mengetahui bagaimana pihak bank dapat
mengelola aktiva yang dimiliki dengan sebaik-baiknya sehinga dapat
menghasilkan pendapatan atau keuntungan semaksimal mungkin.
11
Ibid hal 14
APYD : Aktiva Produktif yang dikaslifikasikn dalah aktiva
produktif yang sudah maupun yang mengandung
potensi untuk memberikan penghasilan atau
menimbulkan kerugian yang besarnya ditetapkan
sebagai berikut:
a. 25% dari aktiva produktif yang digolongkan dalam
perhatian khusus
b.50% dari aktiva produktif yang digolongkan kurng
APYD (DPK,KL, D, M) KAP =
c. Earnings (Rentabilitas)
Rasio Rentabilitas merupakan alat untuk menganalisis atau
mengukur tingkat efisiensi usaha dan kemampuan bank dalam
menghasilkan laba. Penilaian rentabilitas bank dimksudkan untuk menilai
kemampuan bank dalam menghasilkan laba. Penilaian terhadap faktor
rentabilitas menliputi penilaian terehadap komponen-komponen sebagai
berikut:
1. Komponen dalam menghasilakn laba, kemampun laba mendukung
ekspansi dan menutup risiko, serta tingat efisiensi.
2. Diversifikasi pendapatan termasuk kemampuan bank untuk
mendapatkan free based income, dan diversifikasi penanaman dana,
serta penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan terhadap
pendapatan dan biaya.
Net Operating Margin adalah rasio rentabilitas untuk mengetahui
kemampuan aktiva produktif dalam menghasikan laba melalui
perbandingan pendapatan oprasional dan beban oprasional dengan
rata-rata aktiva. Retrun On Asset (ROA) adalah rasio rentabilitas yang
menunjukan perbandingan antara laba (sebelum pajak) dengan total lancer.
c. 75% dari aktiva produktif yang digolongkan
diragukan.
d.100% dari aktiva produktif yang digolongkan
Macet.
Aktiva Produktif : Penanaman bank dalam bentuk penempatan, surat
berharga, penyertaan dan penanaman lainnya yang dimakusdkan untuk memperoleh pendapatan bagi bank.
(PO –DBH) – BO NOM =
Rata-Rata Aktiva Produktif (PO –DBH) – BO NOM =
Asset bank, rasio ini menunjukan tingkat efisiensi pengelolaan asset
yang dilalukan oleh bank yang bersangkutan. Rumus menghitung NOM
Dimana :
PO = Pendpatan oprasional adalah pendapatan oprasional
setelah disitribusi dibagi dalam 12 (dua belas) bulan
terakhir.
BDH = Distribusi bagi hasil adalah hak pihak ketiga bagi
hasil dana syirkah temporer
BO = Biaya oprasional adalah beban oprasional termasuk
kekurangan PPAP yang wajib dibentuk sesuai dengan
ketentuan 12 (dua belas) bulan terakhir.
Penghitungan rata-rata aktiva produktif merupakan rata-rata aktiva
produktif 12 (dua belas) dalam bulan terakhir. Rumus menghitung
ROA sebagai berikut :
d. Liquidity (Likuiditas)
Rasio likuiditas digunakan untuk menganalisis kemapuan bank
dalam memenuhi kebijakan-kebijakannya terutama kewajiban jangka
pendeknya. Suatu bank dikatakan likuid apabila bank tersebut memenuhi
kebijakan hutangnya, dapat membayar kembali semua simpanan nasabah,
serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tampa terjadi
penangguhan.
Penilaian kuantitatif sktor likuiditas dilakukan dengan melakukan
penilaian terhadap komponen-komponen sebagai berikut:
1. Besarnya aset berjangka pendek dibandingkan dengan kewajiban
jangka pendek, merupakan rasio utama.
Laba Sebelum Pajak ROA =
Rata-rata Total Asset Laba Sebelum Pajak ROA =
2. Kemampuan Aset jangka pendek, kas dan Secondary Reserve dalam
memenuhi kewajiban jangka pendek, merupakan rasio penunjang.
3. Ketergantungan kepada dana deposan inti, merupakan rasio
penunjang.
4. Pertumbuhan dana deposan inti terhadap total dana pihak ketiga,
merupakan rasio penunjang.
5. Kemampuan dalam memperoleh dana dari pihak lain apabila terjadi
misstmach, merupakan rasio pengamatan (observed).
6. Ketergantungan pada antar bank, merupakan rasio pengamatan
(observed).
Short term mismatch (NOM) adalah rasio likuiditas untuk mengukur
kemampuan bank dalam memenuhi kebutuhan likuiditas jangka pendek.
Rumus menghitung NOM sebagai berikut:
Dimana :
STM : Short team Mismatch
Aktiva jangka pendek : Aktiva likuid kurang dari 3 (tiga) bulan
selain kas, SWBI dan surat berharga
Syariah Negara (SBSN)
Kewajiban jangka pendek : Kewajiban likuid kurang dari 3 bulan.
Hasil analisis terhadap CAMEL, kemudian dituangkan dalam
bentuk angka yang diberikan bobot sesuai ketentuan yang telah diteapkan.
Bobot nilai ini diartikan sebagai kredit. Dari bobot nilai ini dapat
Aktiva Jangka Pendek
NOM =
dipastikan kondisi suatu bank . batas minimal dan maksimal untuk
menentukan predikat suatu bank dapat dilihat dalam tabel berikut :
Tabel 2.2
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Syariah12
Nilai Kredit Predikat
81 – 100
66 - > 81
51 - < 66
0 - < 50
Sehat
Cukup Sehat
Kurang Sehat
Tidak Sehat
Table 2.3
Rasio Tingkat Kesehatan Bank dengan Rasio CAMELS13
Kriteria Capital Asset Earning Liquidity
Peringkat 1
≥ 12% KAP > 0.99% NOM < 3% ST < 2< 5%
Peringkat 2
9% < - 12% 0,96%< - 0,99% 2% < – 3% 20% < - 25%
Peringkat 3
8% < - 9% 0.93%<- 0.96% 1.5% < - 2% 15% < - 20%
Peringkat 4
6 % < - 8% 0,90%< – 0,93% 1% < - 1,5% 10% < - 15%
Peringkat 5
>6% KAP 0,90% NOM 1% STM 10%
Sumber : kodifikasi peraturan BI
12
Ibn hal 51
13
Tabel
Peringkat Faktor keuangan Rasio CAMELS14
Rasio Peringkat Pembobotan
Capital 25%
Asset 45%
Rentabilitas 15%
Likuiditas 15%
Sumber : SK Gubernur
C. KRISIS KEUANGAN GLOBAL
1. Pengertian Krisis
Sebelum membahas mengenai kriris keuangan global, terlebih dahulu akan di
bahas mengenai pengertian dari krisis itu sendiri. Dalam buku Memahami Krisis
yang di tulis oleh Tulus Tambunan di jelaskan bahwa Krisis adalah suatu situasi
dimana ekonomi dari sebuah Negara mengalami penurunan secara mendadak
yang disebabkan oleh suatu krisis keuangan. Sedangkan untuk krisis keuangan
tersebut di jelakan bahwa keadaan dimana jumlah permintaan uang lebih besar
dari jumlah penawaran uang15. Yang artinya kondisi bank-bank dan lembaga
keuangan mengalami kehabisan likuiditas. Jenis dari krisis itu sendiri terdiri dari
krisis produksi, krisis Perbankan, Krisis Nilai tukar, Krisis Perdagangan, dan
krisis Modal.
2. Penyebab Krisis Global
Krisis ekonomi global adalah krisis yang dipicu oleh masalah kredit
perumahan murah yang dialami oleh Amerika tahun 2008/2009. Krisis ini dalam
waktu singkat berubah menadi krisis keuangan besar di Amerika Serikat (AS)
pada tahun 2007. Melalui keterkaitan ekonomi global, krisis ekonomi ini langsung
menjalar kesebagian besar dunia, terutama Negara-negara dengan kemampuan
ekonomi yang sudah mju terutama Jepang, Uni Eropa (UE) yang secara ekonomi
14 Ibid hal 276
15
dan keuangan sangat terintegrasi dengan AS16. Krisis ekonomi ini mempengaruhi kegiatan-kegiatan ekonomi yang terkait dengan industri dunia seperti
sektor-sektor keuangan dan perdagangan sehingga mengakibatkan menurunnya laju
pertumbuhan ekonomi global dan tingkat pendapatan rill perkapita di Dunia.
Banyak bank dan perusahaan asuransi besar di sejumlah Negara, khusunya
Negara-negara maju, mengalami kebangkrutan.
Di Asia banyak negra-negara yang terkena dampak negatife dari krisis
tersebut, termasuk Cina, India, dan Indonesia. Walaupun derajat dampaknya
berbeda antar Negara, tergantung pada kondisi ekonomi di dalam Negeri dan
tingkat integrasi dari Negara bersangkutan dengan ekonomi dunia (khusunya
dalam perdagangan dan keuangan)17.
Fakta yang muncul bahwa asal muasal krisis yang muncul sebenarnya
sebuah kesengajaan (atau lebih tepatnya ketamkan) perusahan finansial dalam
mengalokasikan dananya pada kredit perumahan sub-prima (subprime
morigage)18. Dari relita ini sebenarnya muncul bagai mana kelemahan dari sistem
kapitalis itu sendiri, yang semata-mata mendasarkan proyeksi bisnis saja.
Dampaknya banyak perusahan-perusahan keuangan di Amerika di ambil alih oleh
pemerintah. Dimulai dengan bangkrutnya bank rasksaksa Lehman Brothers dan
perusahaan finansila besar Steams dan selanjutnya semua perusahan finansial,
bank, dan Asuransi beras di Amerika. Untuk mengatasi krisis yang hebat itu dan
menyelamatkan bank-bank raksaksa, pemerintah Amerika Serikat terpaksa
melakukan bailout sebesar 700 miliar dolar sampai 1 triliun US dolar.
Krisis ekonomi global 2008/2009 mempengaruhi banyak Negara melaui
jalur-jalur transmisi, seperti ekspor, pengiriman uang dan termasuk penanaman
modal asing (PMA). Namun inti dari dampak krisis global yang melanda
Negara-negara yang terkena kirisis global ini lebih pada exspor.
Harap diingat bahwa krisis kali ini berbeda dengan krisis-krisis
sebelumnya. Setidaknya, di dunia ini menghadapi tiga krisis jenis yakni kritis di
16
Tulus Tabunan, Memahai Krisis (LP3S jakarta, 2011) hal 106
17
Ibid hal 106
18
sektor property yang pada umumnya melanda Negara-negara maju, dan krisis
finansial serta krisis pasar akomoditas yang melanda seluruh Negara tampa ada
satupun yang terlewati. Ini merupakan jenis krisis yang tidak pernah dialami umat
manusia sebelumnya dan mungkin merupakan krisis yang paling besar.
Lantas apa yang salah dari berbagai literature kita bisa mengidentifiksai
empat penyebab krisis. Kelangkaan ekonomi secara popular menyebutnya sebagai
four deadly sins atau empat dosa yang mematikan19. Pertama, kita lupa bahwa
untuk menjaga kesinambungan dibutuhkan sebuah keteraturan yang sangat rapih.
Contohnya sunatullah yang menjamin bintang dan planet tidak saling
bertubrukan sampai akhir jaman nanti. Dalam pasar finansial global, bentuk
keteraturan seperti itu hampir tidak ada. Modal sepenuhnya digerakan oleh motif
mencari untung sebesar-besarnya tanpa sepenuhnya mempertimbangkan
kesinambungan jangka panjang.
Pasar financial global mungkin merupakan satu-satunya pasar yang tidak
tersentuh oleh regulasi. Disetiap Negara memang ada regulator yang mengatur
pasar dalam negeri. Tetapi dengan integrasi pasar yang semakin dalam, modal
bebas bergerak selama 24 jam setiap hari dari pasar satunya kepasar yang lainnya.
Libarisasi telah menyebabkan otoritas keuangan di masing-masing Negara telah
kehilangan kemampuan dalam mengendalikan para investor besar terutama
Hadge fund. Hasil akhirnya bisa ditebak, ketika krisis Subprime mortgage mulai
merebak maka harga-harga asset yang berkaitan dengannya ikut jatuh karena
portofolionya terkontaminasi. Dalam pasar yang sehat dan tertata baik,
seharusnya jenis asset yang yang jejak disisihkan dari neraca dan tidak
diperdagangkan. Bukankan kita dilarang untuk mengurangi timbangan,
mencampur yang haram dengan yang halal dan menjal barang yang berkualitas
jelek dengan yang berkualitas baik.
Kedua, dalam sistem keuangan modern telah dimungkinkan untuk
menstransfer resiko kepada pihak lain melalui sekuritisasi. Bank sebagai
originator pemeberi kredit perumahan bisa menjual kreditnya kepada pihak lain
19
meleui pasar modal. Dengan cara ini, bank tidak lagi bertanggung jawab atas
resiko gagal bayar yang terjadi di kemudian hari. Dengan kata lain bank tidak
harus peduli dengan kemampubayaran para nasabahnya. Bank menjadi terdorong
untuk menerbitkan kredit secara tidak hati-hati, karena resiko akan ditanggung
oleh pihak lain. Itu lah yang di sebut dengan moral hazard dalam arti yang
sebenarnya. Ini jelas menyalahi kaidah dasar transaksi yang adil. Ketiga, dan
mungkin yang paling penting adalah kenyataan bahwa pemerintah presiden Bush
mendefinisikan America dream sebagai sebuah mimpi yang materialistik. Mimpi
Amerika didefinisikan sebgaai sebuah keluarga yang terdial dari sepasang suami
istri dengan satu atau dua orang anak, serta memiliki rumah yang luas dan
rumput yang hijau di depan halaman belakangnya plus satu atau dua buah mobil.
Untuk mewujudkan mimipi ini dibuatlah berbagai kemudahan dalam kredit
kepemilikan rumah dan kendaraan bermotor. Bahkan ada skema khusus untuk
kredit tampa down payment.
Rumah tangga di dorong untuk untuk berhutang kepada bank untuk
bertangung jawab kepada bank untuk mengejar mimpi besarhasil akhirnya adalah
bahwa rata-rata hutang perumah tangga di Amerika mencapai 118 ribu dolar. Di
lain pihak rata-rata tabungan perkeluarga hanya 380 dollar saja. Rakyat Amerika
merupakan masyarakat yang gemar mengutang atau tersebut di biayai. Tentunya
dengan cara gali lubang tutup lubang. Cara ini sangat di mungkinkan mengingat
kepemilikan kartu kredit perkeluarga mencapai 12 buah. Menarik uang dari satu
kartu kredit untuk membayar kewajiban kredit lainnya. Keempat, librarisasi
keunagan yang ugal-ugalan dengan agenda untuk menyedot sumberdaya
keuangan Negara berkembang ke Negara maju. Melalui liberalsasi pergerakan
modal antar Negara di dorong untuk sangant volatile. Disamping itu hampir
setiap Negara di dorong untuk mengadopsi rezim ini, nilai tukar sangat di
tentukan oleh pergerakan modal. Untuk menghindari fluktuasi yang tajam dalam
nilai tukar. Negara kecil dan Negara berkembang harus memupuk cadangan
devisa. Pada umumnya cadangan devisa berbentuk mata uang asing dan surat
berharag asing yang diterbitkan oleh Negara-negara maju. Jadi dengan memupuk
maju, khususnya Amerika. Dengan kata lain sumber daya keungan Negara
berkembang tersedot oleh Negara maju untuk membiayai konsumsi mereka.
Perlu diketahui bahwa total utang pemerintah Amerika saja mencapai US$ 12
triliun yang berarti bahwa Negara tersebut merupakan pengutang terbesar di dunia
3. Dampak Krisis Global20
Dampak dari krisis ini pada umunya adalah meningkatnya inflasi,
turunnya nilai tukar, turunya pertumbuhan ekonomi, runtuhnya indeks bursa dan
sejumlah bank/institusi keungan/koperasi mengalami kesulitan keungan atau
bangkrut. Dampak lngsung dari krisis keuangan global ini bagi Indonesia adalah
kerugian beberapa perusahan di Indonesia yang berinvestasi di institusi-institusi
keuangan Amerika Serikat. Perusahan keungan ataupun non-bank yang
mengalokasikan dana pada pada sumber dana alternatif, melalui pembelian saham
obligasi pada instrumen keangan asing, seperti Citigroup, UBS, Merril Lynch,
Morgan Stanley, Lehman Brothers, Fannie Mae, Freddie Mac, American
International Group (AIG) dan lainnya.
Sedangkan dampak tidak langsungnya dari krisis ini adalah turunnya
likuiditas, melonjaknya tingkat suku bunga, turunnya harga komoditas,
melemahnya nilai tukar rupiah, dan melemahmya pertumbuhan sumber daya.
Demikian juga, menurunya tingkat kepercayaan konsumen, investor, dan pasar
terhadap berbagai institusi keuangan yang menyebabkan melemahnya pasar
modal.
Krisi keuangan juga telah mengurangi pasokan likuidasi sektor keuangan
karena bangkrutnya beberapa institui keuangan global khususnya bank-bank
invesiasti yang berpengaruh pada aliran khas perusahaan di Indonesia. Keadaan
ini akan menyebabkan naiknya tingkat suku bunga dan turunnya ppendanaan ke
pasar modal dan perbankan global. Sesungguhnya turunya nilai tukar rupiah ini
bisa meningkatkan nilai ekspor, namun krisi keunangan menyebabkan turunnya
permintaan komodiats dari luar negri. Turunnya eksopr mengurangi pendapatan
20
