PENGARUH SIZE, LEVERAGE, PROFITABILITY DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP EFFECTIVE TAX RATE PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2012-2015
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
OLEH :
RIFDAH RIYAN DARA NIM. 7133220056
FAKULTAS EKONOMI
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur Alhamdulillah penulis haturkan kepada Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini yang berjudul “Pengaruh Size, Leverage, Profitability dan Corporate Governance terhadap Effective Tax Rate pada perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2015”
Dalam menyelesaikan tulisan ini penulis menyadari tidak dapat berjalan sendiri tanpa bantuan dan dorongan baik materil maupun moril dari berbagai pihak, dengan rasa hormat penulis menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada mama yang penulis sayangi Dra. Hj. Yanti Afrani, dan ayah yang penulis sayangi Drs. H. Thamrin M.Si, serta adik-adik penulis Fauziyah Riyan Putri dan Muhammad Riyan juga Ibu Ani dan sepupu penulis Aulia Rahmah dan M. Afif. Terima kasih atas segala motivasi, do’a, perhatian serta
dukungan moril dan materil yang senantiasa diberikan kepada penulis dengan tulus dan penuh kasih sayang.
Di kesempatan ini ucapan terima kasih juga penulis sampaikan kepada pihak yang telah memberikan bantuan dalam menyelesaikan skripsi ini adalah sebagai berikut:
1. Bapak Prof. Dr. Syawal Gultom, M.Pd, sebagai Rektor Universitas Negeri Medan.
vii
3. Bapak Dr. Eko Wahyu Nugrahadi, M.Si, sebagai Wakil Dekan Akademik Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Medan.
4. Bapak Drs. La Ane M.Si, sebagai Wakil Dekan Bidang Umum dan Keuangan, sekaligus Dosen Pembimbing Skripsi, dan sebagai Dosen Pembimbing Akademik Penulis yang telah memberikan bimbingan dan arahan kepada Penulis selama penyusunan skripsi ini.
5. Bapak Drs. Johnson, M.Si, sebagai Wakil Dekan Kemahasiswaan Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Medan.
6. Bapak Dr. Nasirwan, SE, M.Si, Ak, CA, sebagai Ketua Jurusan Akuntansi Universitas Negeri Medan, dan sekaligus sebagai Dosen Penguji yang telah banyak memberikan masukan, saran dan kritik yang membangun.
7. Bapak Dr. Azizul Kholis, SE, M.Si, sebagai Sekretaris Jurusan Akuntansi Universitas Negeri Medan.
8. Bapak OK Sofyan Hidayat, SE, M.Si, Ak, CA, sebagai Dosen Penguji yang telah memberikan masukan yang sangat membangun kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi.
9. Ibu Khairunnisa Harahap, SE, M.Si sebagai Dosen Penguji yang telah memberikan masukan yang sangat membangun kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi.
viii
11.Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi, yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan selama peneliti menempuh perkuliahan.
12.Bang Ricky yang telah banyak membantu dalam pengurusan administrasi di Jurusan.
13.Teman-teman himpunan mahasiswa islam komisariat FE UNIMED cabang Medan, Hendra, Yudi, Kak Siti, Chairunnisya, Cindy Tio, Ari, Arif, Mitra, Putri Andini, Putri Nilam, Putri Alvi, Lilis, Emi, Mutia Riska, Ajeng, Dimas, Isnaini, Finny S., kak Winny, kak Anggi, kak Suci.
14.Sahabat-sahabat penulis yang sangat membantu dalam penyelesaian skripsi, Dina, Tika, Acha, Nisa, Afria. Dan teman-teman akuntansi B 2013, Erika, Anggi, Erni, Desi, Siti Khalida, Yuni, Wahyu Lestari, Rahayu, Faisal, Via, Sheila, Maulida, Listisia, Riama, Eka, Zacky, Harianti, Samuel, Daniel, Jugito.
15.Teman teman penulis dari kelas akuntansi A 2013, Ayu dini, Titin, Ezy, Aswan, Rahmad Puji, Puji Kurniawan, Januar, Amrullah. Serta Senior dan Junior Akuntansi Unimed.
16.Teman-teman seperjuangan Sit In ke Universitas Brawijaya Ade, Handayani, Dina dan Sukerman.
17.Kepada Sahabat penulis Adinda Fuadillah, Gita Mayang Sari, Fitri Rosmaini, Siti Khairiah, Muhammad Fahmi Hidayat, Irfan Abdillah Nst.
ix
Akhirnya penulis merasa bahwa tulisan ini masih jauh dari sempurna. Untuk itu penulis sangat mengharapkan kritik dan saran dari para pembaca untuk menyempurnakan skripsi ini. Akhirnya penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi yang membacanya.
Medan, Maret 2017 Penulis
x DAFTAR ISI
LEMBAR PERSETUJUAN DAN PENGESAHAN ... i
LEMBAR PERSETUJUAN PEMBIMBING ... ii
SURAT PERNYATAAN ... iii
1.2 Identifikasi Masalah ... 9
1.3 Batasan Masalah ... 10
1.4 Perumusan Masalah ... 11
1.5 Tujuan Penelitian ... 12
1.6 Manfaat Penelitian ... 12
BAB II KAJIAN TEORI ... 14
2.1 Kerangka Teoritis ... 14
2.1.1 Teori Agency ... 14
2.1.2 Effective Tax Rate (ETR) ... 17
2.1.3 Size ... 19
2.1.4 Leverage ... 20
2.1.5 Profitability... 21
2.1.6 Corporate Governance ... 23
2.1.6.1 Dewan Komisaris ... 25
2.1.6.2 Komisaris Independen... 26
2.1.6.3 Dewan Direksi... 27
xi
2.3 Kerangka Berfikir ... 35
2.4 Hipotesis ... 40
BAB III METODE PENELITIAN ... 42
3.1 Lokasi dan waktu Penelitian ... 42
3.2 Populasi dan Sampel ... 42
3.3 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional ... 43
3.3.1 Variabel Penelitian ... 43
3.3.2 Defenisi Operasional ... 44
3.4 Teknik Pengumpulan Data ... 46
3.5 Teknik Analisis Data ... 46
3.5.1 Uji Asumsi Klasik ... 46
3.5.2 Uji Regresi Berganda ... 49
3.5.3 Uji Hipotesis ... 49
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 52
4.1 Hasil Penelitian ... 52
4.1.1 Populasi dan Sampel... 52
4.1.2 Deskripsi Variabel Penelitian ... 54
4.1.3 Uji Asumsi Klasik ... 55
4.1.4 Uji Regresi Berganda ... 61
4.1.5 Uji Hipotesis ... 63
4.2 Pembahasan Hasil Penelitian ... 68
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 74
5.1 Kesimpulan ... 74
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 75
5.3 Saran ... 75
xii
DAFTAR TABEL
Tabel Hal
Tabel 2.1 Kriteria Ukuran Usaha ... 19
Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ... 28
Tabel 4.1 Penentuan Sampel ... 52
Tabel 4.2 Daftar Nama Perusahaan Sampel Penelitian ... 53
Tabel 4.3 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov Sebelum Outlier ... 56
Tabel 4.4 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov Setelah Outlier ... 57
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikoleniaritas Dengan Nilai Tolerance dan VIF ... 58
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi ... 60
Tabel 4.7 Interprestasi Nilai Durbin-Watson (n=166, k=6) ... 61
Tabel 4.8 Hasil Uji Regresi Berganda... 62
Tabel 4.9 Hasil Uji t (Uji Parsial) ... 64
Tabel 4.10 Ringkasan Uji t (Uji Parsial) ... 66
Tabel 4.11 Hasil Uji F (Uji Simultan) ... 66
xiii
DAFTAR GAMBAR
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran Hal Lampiran A
Lampiran A.1 Daftar Nama Perusahaan Populasi Penelitian... 82
Lampiran A.2 Daftar Nama Perusahaan Sampel Penelitian ... 87
Lampiran A.3 Hasil Perhitungan Data Penelitian ... 88
Lampiran A.4 Tabulasi Data Penelitian ... 115
Lampiran B Lampiran B.1 Hasil Uji Asumsi Klasik ... 133
Lampiran B.2 Hasil Uji Analisis Regresi Berganda ... 135
Lampiran B.3 Hasil Uji Hipotesis ... 135 Lampiran C
Lampiran C.1 Permohonan Judul Skripsi Lampiran C.2 Nota Tugas
74
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang dikemukakan dalam Bab IV, maka kesimpulan yang dapat diambil dari penelitian ini adalah :
1. Penelitian ini menunjukkan bahwa variabel size, leverage, profitability, dewan komisaris, komisaris independen dan dewan direksi berpengaruh secara simultan terhadap effective tax rate pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Penelitian ini menunjukkan bahwa pengujian dengan uji t ditemukan hanya variabel profitability dan dewan komisaris yang berpengaruh terhadap effective tax rate. Sedangkan variabel lain yaitu size, leverage, komisaris independen dan dewan direksi tidak berpengaruh terhadap effective tax rate pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
3. Penelitian ini menunjukkan bahwa dalam pengujian koefisien determinasi menunjukkan nilai Adjusted R Square (R²) yaitu 0,145. Dengan demikian besarnya pengaruh yang diberikan oleh variabel size, leverage, profitability, dewan komisaris, komisaris independen, dan dewan direksi terhadap effective tax rate adalah sebesar 14,5%. Sedangkan sisanya sebesar 85,5% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diukur atau diteliti dalam penelitian ini.
75
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki keterbatasan yang memerlukan perbaikan dan pengembangan dalam penelitian berikutnya. Keterbatasan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Pada penelitian ini variabel independen yang digunakan hanya mampu menjelaskan variabel dependen sebesar 14,5% sehingga 85,5% dipengaruhi oleh variabel lain. Hal ini menunjukkan masih terdapat variabel independen lain yang dapat mempengaruhi effective tax rate. 2. Peneliti hanya melakukan periode pengamatan dan analisis data selama
empat tahun yaitu tahun 2012 sampai dengan tahun 2015 sehingga menyebabkan sampel yang digunakan dalam penelitian ini terbatas.
3. Peneliti masih mengandalkan perusahaan manufaktur sebagai objek penelitian dan belum mewakili keseluruhan perusahaan (jenis perusahaan lain) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
5.3 Saran
Dengan segala keterbatasan yang telah diungkapkan sebelumnya, maka peneliti memberikan beberapa saran untuk kedepannya sebagai berikut:
1. Bagi peneliti selanjutnya agar menambah populasi penelitian dan menambah periode pengamatan tahun (lebih dari empat tahun).
76
variabel size dapat diganti dengan variabel jumlah tenaga professional yang dimiliki oleh perusahaan, dengan menggunakan ukuran biaya professional.
77
DAFTAR PUSTAKA
Agus, Sartono. 2008. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi Empat. Yogyakarta: BPFE.
Annuar, Hairul Azlan. 2014. Corporate Ownership, Governance And Tax Avoidance: An Interactive Effects. International Conference On Accounting Studies (ICAS). Social and Behavioral Sciences Vol. 164, No. 150 – 160.
Ardyansah, Danis. 2014. Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Capital Intensity Ratio dan Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Skripsi, Universitas diponegoro, Semarang.
Auliadini, Annisa dan Martani, Dwi. 2013. Analisis Effective Tax Rate dan Book-Tax Difference Berdasarkan Sektor Industri (Studi Empiris Perusahaan yang Terdaftar di BEI Periode 2009-2011). Jurnal Akuntansi Fakultas Ekonomi UI.
Balakrishnan, Karthik et al. 2011. Shaping Liquidity : On the Casual Effects of Voluntary Disclosure. Journal of finance, forthcoming. NYU Working Paper No. 2451/31352.
Clark, W. Steven dan Klemm, Alexander. 2015. Policy Forum: Effective Tax Rate For Multinationals-The Role Of Tax Incenives and Tax Planning. Canadian Tax Jounal, Volume 63 No. 1: 133-48.
Deegan, Craig. 2006. Financial Accounting Theory.
Dharma, Made Putu dan Andriana, Putu Agus. 2016. Pengaruh Leverage, Intensitas Aset Tetap, Ukuran Perusahaan, dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas
Ditmerr. 2011. U.S Corporations Suffer High Effective Tax Rates By International Standarts. No. 195.
Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi Analisis Multivaariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Halim, Iis Kartika. 2016. Pengaruh Ukuran Perusahan, Leverage, Profitbilitas, Intensitas Modal, dan Intensitas Persediaan Terhadap Effective Tax Rate (Etr) pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di BEI Tahun 2010-2014. Skripsi, Universitas Andalas.
78
Handayani, Desi. 2013. Pengaruh Kecakapan Manajerial, Set Kesempatan Investasi dan Kepemilikan Pemerintah Terhadap Tarif Pajak Efektif. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis. Vol.6, Desember 2013, Hal: 26-35.
Harahap, Sofyan Safri. 2006. Analisis Kritis Laporan Keuangan. Edisi Pertama. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Hashemi Rodhian, Hanum. 2013. Pengaruh Karakteristik Corporate Governance Terhadap Effective Tax Rate (ETR) Studi Empiris Pada BUMN yang Terdaftar Di BEI Selama Periode Tahun 2009 – 2011. Skripsi, Universitas Diponegoro, Semarang.
Hastalona, Dina. 2013. Analisis Faktor –Faktor yang Mempengaruhi Kebijakan Hutang. Jurnal Keuangan dan Bisnis. Vol 5. No.1:60-72.
Horne, James C. Van, dan Wachowics, John M. 2005. Fundamental of Financial Management. Edisi Dua Belas. Salemba Empat : Jakarta.
Imelia, Septi. 2015. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Manjemen Pajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif pada Perusahaan LQ45 yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012. Jom FEKON, Vol 2 No.1. Universitas Riau.
Jensen, Michael C. dan W. H. Meckling. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Awnership Structure. Journal of Financial Economics. Vol. 3. No. 4, H. 305-360.
Kalhatu, Thomas S.. 2006. Good Corporate Governance dan Penerapannya Di Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan, Volume 8 No. 1.
Kristanto, Anastasia Kustianingsih. 2013. Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Intensitas Modal, Intensitas Persedian, dan Reformasi Perpajakan Terhadap Effective Tax Rate Di Perusahaan Industri Dan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI. Skripsi, Universitas Sebelas Maret, Surakarta.
Lestari, Prastya Puji. 2013. Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Jasa Non Keuangan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011). Skripsi, Universitas Diponegoro, Semarang.
79
Noor, Rohaya Md., dkk. 2010. Corporate Tax Planning : A Study On Corporate Effective Tax Rates Of Malaysian Listed Companies. International Journal Of Trade An Finance. Economics and Finance, Vol. 1, No. 2.
Peraturan Pemerintah Nomor 46 Tahun 2013.Tentang Pajak Penghasilan atas usaha dengan Penghasilan Bruto dan Kriteria Tertentu.
Perwira, Yoseph Dimas Edo. 2013. Struktur Tata Kelola Perusahaan dan LuasPengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahan. Skripsi, Universitas Diponegoro, Semarang.
Pranjoto, Gatot Heru. 2013. Analisis Leverage (Studi Kasus Pada Perusahaan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia yang Melakukan Akuisisi). Uniersitas Trunojoyo, Vol. 7 No.1.
Primordia, Dea Diandini. 2015. Pengaruh Leverage, Intensitas Modal, Ukuran Perusahaan, Komisaris Independen, dan Kepemilikan Keluarga Terhadap Effective Tax Rate.Skripsi. Universitas Bakrie.
Priyatno, Duwi. 2016. SPSS Handbook Analisis Data, Olah data, & Penyelesaian Kasus-Kasus Statistik. Yogyakarta: Mediakom.
Putri, Citra Lestari dan Lautania, Maya Febrianty. 2016. Pengaruh Capital Intensity Ratio, Inventory Intensity Ratio, Ownership Structure Dan Profitability Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (Jimeka),Vol. 1,No. 1.
Raharjo, Eko. 2007. Teori Agensi dan Teori Stewarship dalam Perspektif Akuntansi. Fokus Ekonomi, Vol. 2 No. 1:37-46.
Reza, Faisal. 2012. Pengaruh Dewan Komisaris dan Komite Audit Terhadap Penghindaran Pajak. Skripsi, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Indonesia, Depok.
Richardson, Grant dan Lanis, Roman. 2007. Determinants Of The Vriability In Corporat Effective Tax Rates And Tax Reform : Evidence From Australia. Journal Of Accounting And Public Policy , Vol. 26, Issue 6, 689-704. Ridlwan, Achmad Zein. 2016. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Manjemen
Pajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif. Skripsi. Universitas Muhammadiyah, Surakarta.
80
Sabli, N., dan Noor M.R. 2012. Tax Planning And Corporate Governance.
Proceeding International Conference On Business And Economic
Research Bandung. Isbn: 978-967-5705-05-2.
Scott, William R. 2015. Financial Accounting Theory. New Jersey : Prentice Hall Inc.
Sekaran, Uma dan Roger Bougie. 2010. Edisi 5, Research Method For Business: A Skill Building Approach. New York.
Siddiqui, Muhammad Faisal. 2013. Internal Corporate Governance Mechanismand Agency Cost : Evidence from Large KSE Listed Firms. European Journal of Busines and Management. ISSN 2222-1905 (paper) ISSN 2222-2839 (online). Vol. 5 No. 23.
Situmorang, Prawira Putri C.I. 2015. Pengaruh Struktur Kepemilikan dan Mekanisme Corporate GovernanceTerhadap Effective Tax Rate (ETR). Skripsi, Universitas Diponegoro, Semarang.
Soepriyanto, Gatot. 2011. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Variasi Tarif Pajak Efektif Perusahaan: Sudi Terhadap Perusahaan yang Terdafar di BEI Tahun 2002-2006. Binus Business Review, Vol. 2, No. 2: 1025-1035.
Sulistiono. 2010. Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Struktur Modal dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Di Bei Tahun 2006-2008. Skripsi, Universitas Negeri Semarang.
Tata Kelola Perusahaan. http://www.idx.co.id (18 Desember 2016)
Undang-Undang Nomor 20 Tahun 2008. Tentang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah.
Undang-Undang Nomor 28 tahun 2007. Tentang Ketentuan Umum dan Cara Perpajakan.
Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008. Tentang Pajak Penghasilan. Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007. Tentang Perseroan Terbatas. Undang-Undang Perseroan Terbatas (Uupt). Tentang Perseroan Terbatas.
Wulandari, May Dan Septiari, Dovi. 2014. Effective Tax Rate: Efek dari Corporate Governance. Politeknik Negeri Batam.
