PAJAK PENDAPATAN = PENDAPATAN KENA PAJAK * TINGKAT PAJAK INCOME TAX = TAXABLE INCOME * TAX RATE
PENDAPATAN KENA PAJAK = PENDAPATAN KOTOR – BIAYA2 YANG DAPAT DIKURANGKAN TAXABLE INCOME = GROSS INCOME – DEDUCTIBLE EXPENSES
DEDUCTIBLE EXPENSES TERDIRI DARI:
- SEMUA BIAYA OPERASIONAL UNTUK MENJALANKAN USAHA (KECUALI MODAL) - BIAYA DEPRESIASI
- BIAYA BUNGA ATAS MODAL PINJAMAN
SOAL
Pemilik usaha laundry sedang mempertimbangkan untuk memasang mesin cuci dan pengering tambahan pada beberapa lokasi yang memungkinkan. Dua jenis peralatan mesin cuci dan pengering yang tersedia mempunyai deskripsi sebagai berikut:
Peralatan F Peralatan G
Biaya awal hingga terpasang
$23,000 $31,000
Umur manfaat 5 tahun 5 tahun
Nilai sisa $500 $1,000
Biaya operasi tahun I $15,000 $12,000 Peningkatan biaya operasi
tahunan $750 $600
Pemasangan mesin tambahan (dari jenis manapun) akan meningkatkan penerimaan sebesar $25,000 pada tahun pertama, yang akan meningkat dengan tambahan $500 per tahun setelahnya.
Jika alat F yang dibeli dibeli, $10,000 dari modal awal didapat dari pinjaman dengan tingkat bunga 8%. Pada setiap akhir tahun, biaya bunga tahun tersebut dan $2,000 dari pinjaman pokok dibayarkan. Tetapi jika alat G yang dibeli, $15,000 akan dipinjam dengan tingkat bunga 8%. Pada akhir setiap tahun, biaya bunga dan pinjaman pokok sebesar $3,000 akan dibayarkan kepada pemberi pnjaman.
Kedua jenis peralatan terdepresiasi dengan metode Sum of-the-Year Digit (SYD). Tingkat pajak efektif yang dikenakan adalah 42% per tahun.
Buatlah:
a. Arus kas sebelum pajak yang terjadi karena pemasangan mesin tambahan. b. Perhitungan nilai depresiasi tahunan atas kedua mesin tambahan tersebut.
c. Perhitungan pajak tahunan atas usaha laundry karena pemasangan mesin tambahan d. Arus kas sesudah pajak
e. Jika pemilik usaha memberlakukan MARR setelah pajak sebesar 12%, jenis peralatan mana yang harus dipilih?
PERALATAN F
a. Diagram arus kas sebelum pajak:
23,000 17,250 18,000 16,500 15,750 15,000 25,000 25,500 26,000 26,500 27,000 500 0 1 2 3 4 5
b. Perhitungan nilai depresiasi tahunan. Metode yang digunakan: SYD
Nilai depresiasi total (Dt) = $(23,000 – 500) = $22,500
Tahun
ke umur Sisa Faktor SYD Depresiasi
1 5 5/15 5/15 * $22,500 = $7,500 2 4 4/15 6,000 3 3 3/15 4,500 4 2 2/15 3,000 5 1 1/15 1,500 Total 15 15/15 $22,500
c. Perhitungan pajak tahunan.
Pendapatan kena pajak = pendapatan kotor – biaya operasi – biaya depresiasi – biaya bunga Menghitung biaya bunga.
Jumlah pinjaman = $10,000, tingkat bunga 8%, bunga dan pinjaman pokok $2,000 dibayarkan tiap akhir tahun.
Tahun
ke Pinjaman awal th Bunga Pinjaman dibayar Pinjaman akhir th
1 10,000 800 2,000 8,000 2 8,000 640 2,000 6,000 3 6,000 480 2,000 4,000 4 4,000 320 2,000 2,000 5 2,000 160 2,000 0 Total 10,000
Menghitung pajak pendapatan
Tahun Penerimaan ($) Operasi B. ($) Depresiasi ($) B. Bunga ($) Pendapatan kena pajak ($) Pajak pendapatan ($) 1 25,000 15,000 7,500 800 1,700 714 2 25,500 15,750 6,000 640 3,110 1,306.2 3 26,000 16,500 4,500 480 4,520 1,898.4 4 26,500 17,250 3,000 320 5,930 2,490.6 5 27,000 18,000 1,500 160 7,340 3.082.8
d. Diagram arus kas sesudah pajak: 23,000 18,000 17,250 16,500 15,750 15,000 25,000 25,500 26,000 26,500 27,000 500 0 1 2 3 4 5 714 1,306.2 1,898.4 2,490.6 3,082.8
atau disederhanakan menjadi: 23,000 9,286 8,443.8 7,601.6 6,759.4 5,917.2 500 0 1 2 3 4 5
e. Evaluasi atas investasi untuk penambahan mesin MARR sesudah pajak: 12%
Dengan metode Present Worth:
PW(12%) = -$23,000 + $9,286(P/A,0.12,5) - $842.2(P/G,0.12,5) + 500(P/F,0.12,5) = -$23,000 + $9,286(3.605) - $842.2(6.397) + 500(0.5674)
Perusahaan pengolah logam akan membeli lokomotif. Pertimbangan harus dilakukan apakah membeli alat baru atau bekas. Deskripsi kedua laternatif adalah sebagai berikut:
Lok. baru Lok. bekas
Biaya awal $375,000 $150,000
Umur manfaat 12 tahun 6 tahun
Nilai sisa $27,000 $6,000
Biaya operasi tahunan $6,000 $9,000 Biaya bahan bakar tahunan $4,000 $5,000
Jika alat baru yang dibeli, $100,000 dari modal merupakan pinjaman dengan tingkat bunga 6%. Pembayaran bunga dan pinjaman pokok sebesar $10,000 dilakukan setiap tahun selama 10 tahun. Jika alat bekas yang dibeli, harus meminjam $40,000 dengan tingkat bunga yang sama. Pembayaran bunga dan pinjaman pokok sebesar $ 8,000 dilakukan setiap tahun selama 5 tahun.
Untuk keperluan pajak, masing-masing lok terdepresiasi dengan metode garis lurus. Tingkat pajak efektif sebesar 40% dan MARR setelah pajak sebesar 8%.
Tentukan jenis peralatan yang paling ekonomis! JAWAB:
Jika tidak ada informasi tentang nilai pendapatan karena dianggap sama untuk semua alternative, nilai pajak pendapatan tidak dapat dihitung. Oleh karena itu, evaluasi (perbandingan) alternative sesudah pajak tidak dapat dilakukan dengan memasukkan nilai pajak pendapatan. Perbandingan alternative tetap dapat dilakukan dengan menghitung nilai deductible expenses (pengeluaran yang dibolehkan untuk dikurangkan terhadap pendapatan) untuk setiap alternative serta membandingkannya (menghitung selisihnya) relative satu terhadap yang lain. Jika
pendapatan sama, maka makin besar nilai deductible expenses, nilai pajak yang harus dibayarkan semakin kecil.
Diagram arus kas sebelum pajak lok. baru
0 10,000 2 10,000 3 10,000 1 10,000 4 10,000 5 10,000 6 375,000 10,000 12 27,000
Perhitungan depresiasi → garis lurus 000 , 29 12 000 , 27 000 , 375 − = = − = n SV B dk
Perhitungan biaya bunga:
Bunga dan $10,000 dari pinjaman pokok dibayarkan setiap tahun.
tahun pinjaman bunga pinjaman pinjaman
awal tahun dibayarkan akhir tahun
0 - - - 100,000.00 1 100,000.00 6,000.00 10,000.00 90,000.00 2 90,000.00 5,400.00 10,000.00 80,000.00 3 80,000.00 4,800.00 10,000.00 70,000.00 4 70,000.00 4,200.00 10,000.00 60,000.00 5 60,000.00 3,600.00 10,000.00 50,000.00 6 50,000.00 3,000.00 10,000.00 40,000.00 7 40,000.00 2,400.00 10,000.00 30,000.00 8 30,000.00 1,800.00 10,000.00 20,000.00 9 20,000.00 1,200.00 10,000.00 10,000.00 10 10,000.00 600.00 10,000.00 0.00
Diagram arus kas sebelum pajak lok. bekas 0 14,000 2 14,000 3 14,000 1 14,000 4 14,000 5 14,000 6 150,000 6,000
Perhitungan depresiasi → garis lurus
150, 000 6, 000 24, 000 6 k B SV d n − − = = =
Perhitungan biaya bunga:
Bunga dan $8,000 dari pinjaman pokok dibayarkan setiap tahun.
tahun pinjaman bunga pinjaman pinjaman
awal tahun dibayarkan tahun akhir
0 - - - 40,000.00 1 40,000.00 2,400.00 8,000.00 32,000.00 2 32,000.00 1,920.00 8,000.00 24,000.00 3 24,000.00 1,440.00 8,000.00 16,000.00 4 16,000.00 960.00 8,000.00 8,000.00 5 8,000.00 480.00 8,000.00 0.00
Perhitungan selisih deductible expenses → selisih pajak relatif
Perbandingan → periode analisis harus sama → asumsi perulangan periode analisis : 12 tahun, lok bekas berulang 1 kali
lok baru lok bekas
Tahun ops. + BB depresiasi bunga total ops. + BB depresiasi bunga total
1 10,000.00 29,000.00 6,000.00 45,000.00 14,000.00 24,000.00 2,400.00 40,400.00 2 10,000.00 29,000.00 5,400.00 44,400.00 14,000.00 24,000.00 1,920.00 39,920.00 3 10,000.00 29,000.00 4,800.00 43,800.00 14,000.00 24,000.00 1,440.00 39,440.00 4 10,000.00 29,000.00 4,200.00 43,200.00 14,000.00 24,000.00 960.00 38,960.00 5 10,000.00 29,000.00 3,600.00 42,600.00 14,000.00 24,000.00 480.00 38,480.00 6 10,000.00 29,000.00 3,000.00 42,000.00 14,000.00 24,000.00 0.00 38,000.00 7 10,000.00 29,000.00 2,400.00 41,400.00 14,000.00 24,000.00 2,400.00 40,400.00 8 10,000.00 29,000.00 1,800.00 40,800.00 14,000.00 24,000.00 1,920.00 39,920.00 9 10,000.00 29,000.00 1,200.00 40,200.00 14,000.00 24,000.00 1,440.00 39,440.00 10 10,000.00 29,000.00 600.00 39,600.00 14,000.00 24,000.00 960.00 38,960.00 11 10,000.00 29,000.00 0.00 39,000.00 14,000.00 24,000.00 480.00 38,480.00 12 10,000.00 29,000.00 0.00 39,000.00 14,000.00 24,000.00 0.00 38,000.00
pajak Tahun baru - bekas bekas thd baru
1 4,600.00 1,840.00 2 4,480.00 1,792.00 3 4,360.00 1,744.00 4 4,240.00 1,696.00 5 4,120.00 1,648.00 6 4,000.00 1,600.00 7 1,000.00 400.00 8 880.00 352.00 9 760.00 304.00 10 640.00 256.00 11 520.00 208.00 12 1,000.00 400.00
Alternatif yang harus membayar pajak lebih banyak → lok bekas
Selisih pajak terhitung → kelebihan pajak yang harus dibayarkan lok bekas relatif terhadap lok baru Asumsi : lok baru tidak perlu membayar pajak
→ cash flow setelah pajak = cash flow sebelum pajak
0 14,000 2 14,000 3 14,000 1 14,000 4 14,000 5 14,000 6 150,000 6,000 14,000 7 14,000 8 14,000 9 14,000 10 14,000 11 14,000 12 6,000 1,840 1,792 1,744 1,696 1,648 1,600 400 352 304 256 208 400 150,000
