BAB 7 BAB 7 TEORI AKUNTA
TEORI AKUNTANSI NSI POSITIFPOSITIF
Isti
Istilah teori lah teori akuntaakuntansi positif menunjuk pada suatu nsi positif menunjuk pada suatu teori yang mencoba teori yang mencoba untuk untuk mem
membuat buat prepredikdiksi si / / mermeramalamalkan kan tintindakadakan-tn-tindindakan akan sebsebagaagai i pilpilihaihan n kebikebijakjakan- an-kebijakan akuntansi oleh berbagai perusahaan dan bagaimana perusahaan merespon kebijakan akuntansi oleh berbagai perusahaan dan bagaimana perusahaan merespon standar-standar akuntansi baru yang diusulkan. PAT tidak menyatakan bahwa pilihan standar-standar akuntansi baru yang diusulkan. PAT tidak menyatakan bahwa pilihan kebija
kebijakan kan akuntaakuntansi nsi sebuah perusahaasebuah perusahaan n seharseharusnya secara usnya secara unik dijelaskanunik dijelaskan, , namunnamun demikian , hal ini biasanya lebih efisien untuk mendapatkan kebijakan akuntansi . demikian , hal ini biasanya lebih efisien untuk mendapatkan kebijakan akuntansi . entuk ini dapat diambil dari seperangkat kebijakan yang dimungkinkan oleh !AAP, entuk ini dapat diambil dari seperangkat kebijakan yang dimungkinkan oleh !AAP, atau hal ini dapat dibatasi dengan kontrak.
atau hal ini dapat dibatasi dengan kontrak.
"ari perspektif PAT, tidak sulit untuk melihat mengapa kebijakan-kebijakan "ari perspektif PAT, tidak sulit untuk melihat mengapa kebijakan-kebijakan akunta
akuntansi nsi konsekkonsekwensi ekonomi. wensi ekonomi. "ari suatu "ari suatu perspperspektif efisiensektif efisiensi, i, bentuk kebijakanbentuk kebijakan yang tersedia mempengaruhi fleksibilitas perusahaan. "ari perspektif opportunistik , yang tersedia mempengaruhi fleksibilitas perusahaan. "ari perspektif opportunistik , kem
kemampampuan uan manmanajemajemen en untuntuk uk menmenyeyeleksleksi i kebikebijakjakan-an-kebkebijaijakan kan akunakuntantansi si untuntuk uk kemajuan dirinya dipengaruhi.
kemajuan dirinya dipengaruhi. Predik
Prediksi-prsi-prediksediksi i yang yang dibuat dibuat PAPAT sebagian T sebagian besar besar diordiorganisganisir ir sekitsekitar ar tigatiga hipotesa yang dirumuskan oleh #atts dan $immerman % &'() * yaitu +
hipotesa yang dirumuskan oleh #atts dan $immerman % &'() * yaitu + &.
&. Hipotesa Hipotesa rencana rencana bonusbonus. . eemumua a hahal l lalain in memenjnjadi adi sasamama, , parpara a mamananajejer r perusahaan
perusahaan ini ini dengan dengan rencana rencana bonus bonus adalah adalah lebih lebih memungkinkan memungkinkan untuk untuk memilih prosedur akuntansi yan merubah penghasilan yang dilaporkan dari memilih prosedur akuntansi yan merubah penghasilan yang dilaporkan dari periode masa datang ke periode sekarang.
periode masa datang ke periode sekarang. .
. Hipotesa Hipotesa perjanjian perjanjian hutang hutang . emua hal lain adalah sama, semakin dekat. emua hal lain adalah sama, semakin dekat seb
sebuah uah perperusausahaan haan adaadalah lah untuntuk uk pelpelangganggaraaran n janjanji ji huthutang ang berberdasdasarkarkanan akuntansi, semakin lebih memungkinkan manajer perusahaan adalah untuk akuntansi, semakin lebih memungkinkan manajer perusahaan adalah untuk menyeleksi prosedur akuntansi yang merubah penghasilan yang dilaporkan menyeleksi prosedur akuntansi yang merubah penghasilan yang dilaporkan dari periode masa depan selama periode terbaru.
dari periode masa depan selama periode terbaru. .
. Hipotesa Hipotesa biaya biaya politik politik . . ememua ua hal hal menmenjadjadi i samsama, a, semsemakiakin n besbesar ar biabiayaya politik yang
politik yang dihadapi dihadapi sebuah sebuah perusahaan, perusahaan, semakin mungkin semakin mungkin manajer dmanajer dapatapat
& &
memilih prosedur akuntansi yang menangguhkan penghasilkan yang dilaporkan dari periode sekarang hingga masa datang.
anyak riset PAT telah diabdikan terhadap pengujian implikasi tiga hipotesa yang dijelaskan sebelumnya. isalnya, hipotesa rencana bonus diteliti oleh 0ealy %&'(1*, yang menemukan bukti dimana para manajer perusahaan dengan rencana bonus yang didasarkan pada income netto yang dilaporkan secara sistematis kebijakan akrual yang diambil sehingga dapat memaksimalkan bonus-bonus yang diharapkan. weeney %&''2* ,melaporkan tentang uji hipotesis perjanjian hutang. 3ones % &''& * mengkaji perubahan-perubahan perusahaan untuk menurunkan income netto yang dilaporkan selama penelitian keringanan impor.
Tiga hipotesis PAT telah dinyatakan dalam bentuk oportunistik, yaitu mereka mengasumsikan bahwa manajer memilih kebijakan4kebijakan akuntansi untuk memaksimalkan utilitas yang diharapkannya relatif dengan kontrak pemberian gaji dan hutang serta biaya oportunistik. 0ipotesis ini juga dapat dinyatakan di dalam bentuk 5efisiensi6 dalam asumsi dimana sistem kontrol internal termasuk monitoring oleh dewan direktur, membatasi opportunisme dan memoti7asi para manajer untuk memilih kebijakan akuntansi yang meminimalkan biaya kontrak. ebagai contoh, dari hipotesa rencana bonus, seorang manajer mungkin memilih metode depresiasi garis lurus untuk menurunkan keseimbangan sehingga dapat secara opportunistik meningkatkan pemberian upah, akan tetapi, kebijakan yang sama dapat dipilih di bawah hipotesis bonus untuk alasan-alasan efisiensi.
ejalan dengan pandangan teoritikal % #atts dan 3. $immerman * dapat mendorong perpektif yang berbeda. Ada kritik yan mengacu pada masalah-masalah metode penelitian teoritikal, kritik mengenai filosofi ilmu pengetahuan dan kristik-kritik yang berpusat pada batas dari penelitian akuntansi berdasarkan ilmu ekonomi. Teori akuntansi positif merupakan teori akuntansi yang berdasarkan ekonomi semata-mata. Aspek yang menonjol dari teori akuntansi yang berdasarkan ilmu ekonomi adalah +
&. etodologi Indi7idualisme, merupakan komitmen untuk menjelaskan semua fenomina sosial sebagai konsekwensi dari pembuatan keputusan indi7idu.
. 8eoklasikal hipotesis perma9imalan, menegaskan bahwa setiap indi7idu membuat keputusan seperti itu, subyek memberi ketidakpuasan, semata 4 mata untuk memaksimalkan keuangan pribadi.
Terdapat dua macam kritikan yang diperoleh dengan cara memberi dua unsur penjelasan berdasarkan ekonomi pada perilaku sosial yaitu +
&. adanya suatu kesalahan dengan dugaan bahwa orang-orang memaksimalkan kebutuhannya.
. Adanya suatu kesalahan dengan metodologi indi7idualisme % atau mungkin keduanya *.
:arena pemaksimalan penerimaan merupakan suatu dari banyak penerimaan yang dibutuhkan dalam neoklasik model % lainnya dibutuhkan untuk menetapkan pembatas dan keadaan khusus *, mengkritik pemaksimalan penerimaan secara terpisah biasanya sia-sia. atu 4 satunya kritikan yang tepat adalah apakah mungkin bagi orang-orang untuk memaksimalkan kebutuhan. Tindakan egois yang dilakukan indi7idu-indi7idu dari akibat sosial tidak dapat dihindari sehingga keputusan seseoramg biasanya terbagi dalam tiga bagian, meliputi +
&. :upasan teknik metode penelitian
. :upasan tentang filosofi pemberitaan pengetahuan, tahapannya adalah + a. enciptakan kondisi eksplisit dari kondisi harga
b. enerima kemaksimalan para pemain
c. enciptakan model ketepatan data dan menentukan apakah model sesuai dengan data.
. :upasan tentang ekonomi berdasarkan research dalam akuntansi.
#atts dan $immerman menegaskan bahwa teori akuntansi positif bersifat objektif tidak mengandung maksud lain dan deskriptif. Pada kritik ekonomi berdasar metodologi adalah memakai ekonomi klasik baru sebagai dasar memahami teori akuntansi.
Teori akuntansi positif mencoba memahami dan memprediksi perubahan dalam memilih kebijaksanaan akuntansi yang ditentukan oleh struktur organisasi perusahan dan lingkungan yang mempengaruhinya meskipun terus menerus dikritik
%;<, =hicago college *. etode penelitian diperkenalkan dalam akuntansi keuangan melalui teori positif. "engan adanya metodologi tersebut tidak ada kebenaran atau teori yang sempurna, ini berlaku juga pada teori akuntansi positif.
Hipotesis Peran Efisien Pasar
alah satu perkembangan dari tahun &')>-an yang sangat penting bagi perkembangan Teori Akuntansi Positif adalah karya teoretisi seperti ?ama, terutama pekerjaan yang terkait dengan pengembangan 0ipotesis <fisien Pasar %<0*. <0 didasarkan pada asumsi bahwa pasar modal bereaksi dengan cara yang efisien dan berisi informasi yang tersedia untuk umum. Perspektif yang diambil adalah bahwa harga sekuritas mencerminkan isi informasi dari informasi yang tersedia untuk umum dan informasi ini tidak terbatas pada pengungkapan akuntansi. Pasar modal dianggap sangat kompetitif, dan sebagai hasilnya informasi publik yang baru dirilis ini diharapkan akan cepat disita dalam harga saham. ebagai #atts dan $immerman %&'(), hal ).* +
endasari <0 adalah kompetisi untuk informasi. :ompetisi mendorong in7estor dan analis keuangan untuk mendapatkan informasi mengenai perusahaan dari berbagai sumber di luar laporan akuntansi perusahaan dan bahkan di luar perusahaan itu sendiri. ebagai contoh, analis memperoleh data produksi mingguan pada perusahaan otomotif dan wawancara manajemen. Analis juga mewawancarai pesaing tentang penjualan perusahaan dan kreditur tentang berdiri kredit korporasi .
3ika hasil akuntansi yang dirilis oleh sebuah organisasi, dan hasil ini sudah diantisipasi oleh pasar %mungkin sebagai akibat dari pengumuman interim *, maka harapannya adalah bahwa harga sekuritas tidak akan bereaksi terhadap rilis hasil akuntansi. :onsisten dengan teori keuangan tradisional, harga sekuritas ditentukan atas dasar keyakinan tentang nilai sekarang dari arus kas masa depan yang berkaitan dengan
sekuritas itu dan ketika keyakinan ini berubah %sebagai hasil dari informasi tertentu menjadi tersedia* harapannya adalah bahwa harga sekuritas juga akan berubah
Reaksi harga saham terhadap pengmman !a"a tak terdga
Peneliti seperti all dan rown %&')(* dan ea7er %&')(* berusaha untuk menyelidiki secara empiris reaksi pasar saham terhadap pengumuman laba akuntansi. emanfaatkan informasi bulanan tentang pengumuman pendapatan di #all treet 3ournal dan informasi tentang pembagian pengembalian % share return*, all dan rown menyelidiki apakah perubahan yang tak terduga dalam akuntansi pendapatan menyebabkan abnormal pengembalian sekuritas organisasi. engandalkan pada <0, all dan rown mengusulkan bahwa jika pengumuman laba yang berguna untuk pasar modal %ada informasi baru atau tidak terduga dalam pengumuman* , maka harga saham akan menyesuaikan untuk mencerminkan informasi baru. :etika mereka menyatakan %&')( , hal &1' *. +
3ika harga sekuritas yang sebenarnya menyesuaikan dengan cepat terhadap informasi baru menjadi tersedia, maka perubahan harga sekuritas akan mencerminkan arus informasi ke pasar. @e7isi diamati dari harga saham yang terkait dengan rilis laporan pendapatan sehingga akan memberikan bukti bahwa informasi yang tercermin dalam jumlah pendapatan berguna.
leh karena itu all dan rown diperlukan untuk menentukan apakah pengumuman laba berisi informasi yang tak terduga dan karena itu berpotensi BbergunaB. enggunakan pemodelan statistik mereka menghitung perkiraan apa yang diharapkan laba mati dari entitas tanpa adanya pengumuman laba. ereka juga membutuhkan model untuk memperkirakan apa return pasar dari memegang sekuritas entitas akan dengan tidak adanya informasi. Artinya, mereka harus mampu untuk menentukan apa yang normal kembali akan berada di sekuritas sehingga mereka kemudian bisa menentukan apakah abnormal return muncul %yang seharusnya dianggap berhubungan dengan keterbukaan informasi* .
"alam menentukan apa yang normal kembali akan terjadi, seandainya tidak ada informasi yang tak terduga dalam pengumuman laba, ketergantungan ditempatkan pada model pasar yang berasal dari Aset odal Pricing odel % =AP *. ecara singkat, berdasarkan informasi terakhir, =AP memberikan indikasi tingkat pengembalian yang diharapkan atas efek dengan menerapkan model linear. Cang
diharapkan pada saham tertentu dihitung dengan mempertimbangkan tingkat bebas risiko pengembalian %misalnya, pengembalian dari holding obligasi pemerintah*, ditambah komponen risiko / kembalikan yang didasarkan pada bagaimana pengembalian sekuritas tertentu telah berfluktuasi secara historis relatif terhadap pergerakan keseluruhan %di7ersifikasi* pasar saham. Perbedaan antara return yang diharapkan dan actual return merupakan abnormal return. 0asil penelitian all dan rown umumnya mendukung pandangan bahwa jika penghasilan %atau keuntungan* pengumuman memberikan informasi yang tak terduga, pasar modal bereaksi terhadap
informasi, reaksi mengambil bentuk pengembalian abnormal pada entitas sekuritas.
Penggnaan teori keagenan ntk mem"ant men#e!askan dan memprediksi pi!ihan mana#eria! dari ke"i#akan akntansi
anyak penelitian yang didasarkan pada <0 diasumsikan bahwa tidak ada kontrak dan informasi biaya, serta asumsi bahwa pasar modal secara efisien bisa membatalkan Bimplikasi manajemen memilih metode akuntansi yang berbeda. ebagai contoh, jika suatu entitas terpilih untuk beralih asumsi arus biaya dan ini menyebabkan peningkatan pendapatan yang dilaporkan, maka pasar diasumsikan dapat Bmelihat melalui B perubahan ini, dan untuk sejauh bahwa ada tidak ada implikasi arus kas yang jelas %misalnya , melalui pajak berubah*, tidak akan ada reaksi harga saham. leh
karena itu, jika metode akuntansi tertentu tidak memiliki implikasi pajak langsung, dan dengan asumsi bahwa pasar yang efisien dan mampu memahami dampak dari menggunakan metode akuntansi alternatif, ada ketidakmampuan untuk menjelaskan mengapa salah satu metode akuntansi yang dipilih oleh manajemen dalam preferensi untuk yang lain .
:unci untuk menjelaskan pilihan manajer metode akuntansi tertentu berasal dari teori keagenan. Agency teori memberikan penjelasan yang diperlukan mengapa pemilihan metode akuntansi tertentu mungkin penting, dan karenanya merupakan aspek penting dalam pengembangan PAT . Teori keagenan berfokus pada hubungan antara prinsipal dan agen %misalnya, hubungan antara pemegang saham dan manajer perusahaan*, hubungan yang karena berbagai asimetri informasi menciptakan banyak ketidakpastian.
Perspektif persahaan se"agai $ perh"ngan kontrak $
"alam literature teori agensi, perusahaan itu sendiri dianggap perhubungan kontrak dan kontrak ini diberlakukan dengan tujuan untuk memastikan bahwa semua pihak, bertindak dalam kepentingan diri mereka sendiri, pada saat yang sama termoti7asi untuk memaksimalkan nilai organisasi. Pandangan perusahaan sebagai perhubungan kontrak konsisten oleh mith dan #atts %&'( , hal.* definisi korporasi. ereka mendefinisikan korporasi sebagai +
... atu set kontrak antara berbagai pihak yang memiliki klaim untuk output umum. agian ini termasuk pemegang saham, pemegang obligasi, manajer, karyawan, pemasok dan pelanggan. atas-batas korporasi didefinisikan oleh himpunan hak di bawah kontrak. :orporasi memiliki kehidupan terbatas dan set kontrak yang terdiri
dari korporasi berkembang dari waktu ke waktu.
Teori keagenan tidak menganggap bahwa indi7idu akan pernah bertindak selain dalam kepentingan pribadi, dan kunci untuk sebuah organisasi yang berfungsi dengan baik adalah untuk menempatkan mekanisme yang memastikan bahwa tindakan yang menguntungkan indi7idu juga menguntungkan organisasi. elain mekanisme internal %misalnya, kontrak kompensasi dengan manajer yang membayar manajer bonus terkait dengan keuntungan akuntansi*, akan ada lebar-pasar, mekanisme lain yang juga dianggap membatasi tindakan oportunistik manajer.
%n&!n'a Teori Akntansi Positif
Pada pertengahan hingga akhir &'D>-an, teori telah dikembangkan yang mengusulkan bahwa pasar yang efisien dan pengaturan kontrak yang digunakan sebagai dasar untuk
mengendalikan sendiri usaha agen. :eberadaan perusahaan juga dijelaskan atas dasar efisiensi perusahaan dalam hal mengurangi biaya total transaksi. Penelitian ini memberikan dasar yang diperlukan untuk pengembangan PAT. PAT menekankan peran akuntansi dalam mengurangi biaya agensi dari suatu organisasi %termasuk konflik yang ada antara pemilik dan manajer*. 0al ini juga menekankan bahwa kontrak tertulis secara efisien, dengan banyak pihak yang terikat pada output dari sistem akuntansi, adalah komponen penting dari struktur tata kelola perusahaan yang efisien.
alah satu tulisan pertama yang mendokumentasikan bagaimana pertimbangan dari biaya kontrak serta bagaimana pertimbangan dari proses politik berdampak pada pilihan metode akuntansi adalah #atts %&'DD*, yang tidak menarik perhatian besar. 8amun, pada tahun berikutnya, #atts dan $immerman %&'D(a* diterbitkan dan tulisan ini telah menjadi diterima sebagai tulisan kunci dalam pengembangan dan penerimaan PAT. "ia mencoba untuk menjelaskan posisi lobi yang diambil oleh manajer perusahaan dalam kaitannya dengan ?A &'D2 "iskusi emorandum pada penyesuaian tingkat harga umum %!P;As*. enurut #atts dan $immerman % &'D(a ,
hal. && *
Dalam tulisan ini, kita mengasumsikan bahwa individu bertindak untuk memaksimalkan utilitas mereka sendiri. Dalam melakukan sehingga mereka akal dan inovatif . Implikasi yang jelas dari asumsi ini adalah bahwa manajemen melobi pada standar akuntansi berdasarkan kepentingan sendiri .
PE%I(IK ) %ANA*ER KONTRAK
3ika manajer yang memiliki perusahaan, maka manajer yang akan menanggung biaya yang berkaitan dengan penghasilan tambahan konsumsi mereka sendiri. :onsumsi penghasilan tambahan dapat mencakup konsumsi sumber daya perusahaan untuk
kepentingan pribadi %misalnya, manajer dapat memperoleh mobil perusahaan terlalu
mahal, mengakuisisi kantor terlalu mewah, tinggal di hotel akomodasi terlalu mahal*. ebagai persentase kepemilikan dipegang oleh penurunan manajer, manajer yang mulai menanggung kurang dari biaya konsumsi penghasilan tambahan sendiri iaya mulai diserap oleh pemilik perusahaan.
eperti disebutkan sebelumnya, PAT mengadopsi sebagai asumsi sentral bahwa semua tindakan oleh indi7idu didorong oleh kepentingan pribadi, dan bahwa kepentingan utama indi7idu adalah untuk memaksimalkan kekayaan mereka sendiri. Asumsi seperti ini sering disebut sebagai asumsi Borang ekonomi rasionalB. 3ika semua indi7idu diasumsikan bertindak kepentingan mereka sendiri, maka pemilik akan mengharapkan manajer untuk melakukan kegiatan yang mungkin tidak selalu menjadi kepentingan pemilik %prinsipal*. elanjutnya, karena posisi mereka dalam perusahaan, para manajer
akan memiliki akses ke informasi yang tidak tersedia bagi principal %masalah ini sering disebut sebagai B asimetri informasi B* dan ini lebih lanjut dapat meningkatkan kemampuan manajer untuk melakukan tindakan yang menguntungkan dalam diri mereka sendiri dari beban pemilik. iaya perilaku yang berbeda yang timbul sebagai akibat dari hubungan agency %yaitu, hubungan antara prinsipal dan agen ditunjuk untuk melakukan tugas atas nama prinsipal*, seperti yang ditunjukkan sebelumnya, disebut sebagai biaya keagenan % 3ensen dan eckling , &'D)*.
Skema Bons Umm
kema bonus ini adalah praktek yang umum bagi para manajer untuk diberi imbalan dengan cara yang terikat pada keuntungan perusahaan, penjualan perusahaan, atau return on assets, yaitu, pemberian remunerasi mereka harus didasarkan pada output dari sistem akuntansi. Ekuran kinerja akuntansi yang digunakan di Australia sebagai dasar bagi manajer yang menguntungkan+
F Persentase keuntungan/laba setelah dikurangi pajak dari tahun lalu
F Persentase keuntungan/laba setelah dikurangi pajak setelah penyesuaian untuk di7iden yang dibayarkan
F Persentase keuntungan/laba sebelum pajak tahun lalu
F Persentase keuntungan/laba di7isi untuk tahun lalu F Persentase penjualan di7isi untuk tahun lalu
F Persentase pengembalian aset pada tingkat akuntansi untuk tahun lalu
F Persentase penjualan di7isi tahun sebelumnya, ditambah persentase perusahaan setelah pajak keuntungan
F Persentase penjualan di7isi tahun sebelumnya, ditambah persentase keuntungan sebelum pajak perusahaan
F Persentase penjualan di7isi dua tahun sebelumnya, ditambah persentase keuntungan sebelum pajak di7isi dua tahun lalu itu
F Persentase penjualan perusahaan tahun sebelumnya, ditambah persentase dari perusahaan laba setelah pajakG
F @ata-rata laba sebelum pajak selama dua tahun terakhir F @ata-rata laba sebelum pajak selama tiga tahun terakhir F Persentase keuntungan enam bulan lalu setelah pajak
0al serupa juga terjadi bagi manajer untuk diberi imbalan sesuai dengan harga pasar saham perusahaan. Ini mungkin melalui memegang kepemilikan saham di perusahaan, atau mungkin dengan menerima bonus tunai secara eksplisit terkait
dengan pergerakan nilai pasar surat berharga perusahaan.
+asar Peren&anaan Bons 'ang Ber"asis Akntansi
ebagaimana ditunjukkan di atas, penggunaan skema bonus berbasis akuntansi adalah sangat umum. "alam mempertimbangkan penggunaannya di Amerika erikat, ushman dan mith %>>&, p, 1>* menyatakan+
Penggunaan luas dan eksplisit angka akuntansi di atas rencana kompensasi eksekutif di perusahaan-perusahaan yang diperdagangkan publisitas di A didokumentasikan dengan baik. urphy %&''(* melaporkan data dari sur7ei yang dilakukan oleh Towers Perrin pada &'')-&''D. ur7ei berisi informasi terperinci mengenai rencana bonus tahunan untuk &DD perusahaan A publik. urphy melaporkan bahwa &)& perusahaan sampel dari &DD eksplisit menggunakan setidaknya
satu ukuran keuntungan akuntansi dalam rencana bonus tahunan mereka. "ari )( perusahaan dalam sur7ei yang menggunakan ukuran kinerja tunggal dalam rencana bonus tahunan mereka, )1 menggunakan ukuran laba akuntansi. ementara ukuran akuntansi yang digunakan sering nilai dolar keuntungan, urphy juga melaporkan penggunaan laba umum pada basis per-saham, margin, return, atau dinyatakan sebagai tingkat pertumbuhan. Ittner et al. %&''D*, menggunakan pernyataan pro9y dan data sur7ei eksklusif, mengumpulkan informasi ukuran kinerja rinci untuk rencana bonus tahunan &D E perusahaan untuk periode waktu dari tahun &''-&''2. Perusahaan- perusahaan yang diambil dari 2( kode I= dua digit yang berbeda. Ittner et al.
mengatakan bahwa dokumen & dari &D perusahaan melaporkan menggunakan setidaknya satu ukuran keuangan dalam rencana tahunan mereka. ;aba bersih per saham, laba bersih dan pendapatan operasional adalah ukuran keuangan yang paling umum, masing-masing digunakan lebih dari seperempat dari sampel.
engingat bahwa jumlah yang dibayarkan kepada manajer dapat langsung terkait dengan nomor akuntansi %seperti keuntungan/penjualan/aset*, setiap perubahan dalam metode akuntansi yang digunakan oleh organisasi akan mempengaruhi bonus yang dibayarkan %kecuali bonus itu telah eksplisit terkait dengan angka akuntansi yang berasal dari penggunaan metode akuntansi ketika skema bonus awalnya dinegosiasikan*. Perubahan tersebut dapat terjadi sebagai akibat dari standar akuntansi yang baru dikeluarkan. ebagai contoh, AA &( HIntangiblesH %dirilis di Australia pada tahun >>2 dan berlaku efektif sejak >>1* memungkinkan beberapa pengembangan %tapi tidak penelitian* pengeluaran yang dikapitalisasi sebagai aset tidak berwujud dalam keadaan tertentu. Pertimbangkan konsekuensi jika aturan baru dikeluarkan yang diperlukan semua penelitian dan pengeluaran pembangunan yang akan dihapuskan. "engan perubahan tersebut, keuntungan bagi beberapa perusahaan yang sebelumnya dikapitalisasi pengeluaran pembangunan bisa menurun, dan bonus yang dibayarkan kepada manajer juga bisa berubah. 3ika diterima, sesuai dengan teori keuangan klasik, bahwa nilai perusahaan merupakan fungsi dari arus kas masa depan perusahaan, maka nilai organisasi dapat berubah %mungkin karena kurang pengeluaran
akan terjadi sehubungan dengan perkembangannya*. leh karena itu, setelah kita mempertimbangkan perjanjian kontraktual dalam perusahaan, teori akuntansi positif akan berpendapat bahwa kita dapat mulai memahami bahwa perubahan metode akuntansi dapat menyebabkan perubahan arus kas, sehingga perubahan nilai organisasi %karena seperti yang telah kita ketahui, nilai dari suatu organisasi dianggap berhubungan langsung dengan harapan tentang nilai sekarang dari arus kas masa depan organisasi*. Perspektif ini bertentangan dengan pandangan pendukung awal <0 yang berpendapat bahwa perubahan metode akuntansi tidak akan berdampak pada harga saham kecuali mereka memiliki implikasi langsung untuk biaya seperti perpajakan.
ebagai contoh kasus terbaru, kita bisa berspekulasi tentang bagaimana penerapan IA ( BIntangiblesB %atau di Australia, AA &(* di beberapa negara %dan diantaranya standar ini mensyaratkan bahwa semua pengeluaran penelitian harus dibebankan pada saat terjadinya* akan berdampak pada kegiatan penelitian dan pengembangan berbagai organisasi. isalnya, memiliki persyaratan tertentu,
Australia, elandia aru, Perancis, dan perusahaan kandina7ia yang bisa terdaftar, sebelum tahun >>1, mengkapitalisasi pengeluaran riset. "engan menerapkan tandar Pelaporan :euangan Internasional %A:* dari tahun >>1 ini tidak lagi diiinkan dan semua pengeluaran riset harus dibebankan pada saat terjadinya %memiliki persyaratan tertentu, dapat memanfaatkan biaya pengembangan/pembangunan*. Akibatnya mungkin ada harapan bahwa standar akuntansi akan berdampak pada jumlah penelitian yang dilakukan oleh beberapa di negara-negara perusahaan. "engan referensi khusus untuk Bhipotesis bonusB, mungkin ada harapan bahwa jika seorang manajer yang dibayar bonus terkait dengan keuntungan akuntansi, dan diberi perlakuan BkerasB diperlukan dalam kaitannya dengan melakukan riset pengeluaran %BkerasB karena harus dihapuskan pada saat terjadinya*, keberadaan bonus manajemen dapat memoti7asi manajer untuk mengurangi tingkat pengeluaran penelitian di sana dengan meningkatkan ukuran bonus mereka. trategi seperti mengurangi pengeluaran riset mungkin lebih besar semakin dekat manajer adalah untuk pensiun alasannya
adalah bahwa waktu antara pengeluaran riset dan manfaat ekonomi berikutnya mungkin lebih lama dari periode sampai manajer pensiun %kami akan kembali ke ini Bmasalah horionB lama*. elalui dampak yang terkait pada arus kas, perubahan tersebut dalam kegiatan penelitian pada gilirannya dapat diharapkan berdampak pada nilai ekuitas entitas pelaporan.
Tentu saja ada kemungkinan bahwa bonus mungkin didasarkan pada aturan akuntansi BberusiaB di tempat pada saat kontrak remunerasi dinegosiasikan %mungkin melalui klausul dalam kontrak kompensasi manajemen* sehingga perubahan prinsip akuntansi yang berlaku umum tidak akan berdampak pada bonus, tapi ini tidak akan selalu terjadi. :ontrak yang mengandalkan angka akuntansi dapat mengandalkan prinsip akuntansi B?loatingB yang berlaku umum. Ini akan menunjukkan bahwa seharusnya perubahan aturan akuntansi, dan sebaiknya mempengaruhi item yang digunakan dalam kontrak yang dibuat oleh perusahaan, akibatnya nilai perusahaan mungkin akan berubah %melalui perubahan adalah arus kas yang terkait*. PAT menyarankan bahwa jika perubahan kebijakan akuntansi tidak berdampak pada arus kas perusahaan, maka perusahaan akan menjadi peduli terhadap perubahan.
"alam menjelaskan penggunaan skema bonus berbasis akuntansi, <manuel, #ong dan #ong %>>, hal &11.* enyatakan+
Produktif akuntansi sering digunakan menghitung gaji manajer off %mith dan #atts, &'(J 0ealy, &'(1J loan, &''* karena ukuran kinerja manajer lebih efisien dari ukuran lain seperti harga saham dengan realisasi arus kas. Ada alasan untuk hal ini. Pertama, harga stoke lebih dipengaruhi oleh faktor-faktor pasar yang berada di luar pengawasan manajemen dan, karenanya, atau kurang efektif mengisolasi bagian dari
kinerja yang dihasilkan dari tindakan manajer %loan, &''*. :edua, menyadari arus kas manajer tidak memperhitungkan tindakan tambahan waktu tindakan yang diletakkan di tempat untuk meningkatkan nilai perusahaan. leh karena itu, menyadari arus kas tidak memberikan efek ukuran tepat waktu tindakan manajer pada dari kinerja, terutama ketika kinerja diukur selama inter7al pendek %"echow, &''2*. elanjutnya, laba akuntansi memiliki berbagai karakteristik yang diinginkan yang
tidak memiliki ukuran kinerja lain, termasuk objekti7itas, reliabilitas, pemastian, dan konser7atisme %#atts dan $immerman, &'(), hlm. >1->D*. :arena laba akuntansi yang efisien dalam mengukur kinerja perusahaan mereka bermain dan peran penting dalam menentukan hadiah hukuman kinerja. :ami mengamati bantuan penghasilan berdasarkan rencana bonus yang menyediakan dan cara yang efisien menyelaraskan
kepentingan pemegang saham manajer sehingga manajer tidak berpartisipasi dalam kegiatan yang oportunistik, karena tindakan tersebut mengurangi nilai maksimalisasi. ejauh laba adalah ukuran yang baik dari arus kas masa depan dan semua berpikir yang lain adalah konstan, laba yang lebih tinggi menyebabkan nilai yang lebih tinggi dan lebih tegas kompensasi kepada manajer. elain kompensasi, akuntansi ukuran kinerja mempengaruhi penghargaan lain dan hukuman dari karyawan perusahaan, seperti pekerjaan lanjutan dan promosi %lackwell et al, &''2*.
Pem"erian Insentif ntk memanip!asi Ni!ai Akntansi
"alam mempertimbangkan biaya penerapan skema insentif berdasarkan output akuntansi, ada kemungkinan bahwa keuntungan manajer atas dasar profit akuntansi yang dapat menyebabkan mereka untuk memanipulasi angka akuntansi terkait untuk meningkatkan kinerja, yang terkait dengan imbalan %perspektif yang oportunistik*. Artinya, keuntungan akuntansi mungkin tidak selalu memberikan ukuran objektif tentang kinerja atau nilai perusahaan. 0ealy %&'(1* memberi gambaran ketika manajer dapat memilih untuk memanipulasi angka akuntansi oportunis karena adanya skema bonus berbasis akuntansi. anajer menerapkan metode akuntansi untuk
memaksimalkan bonus jika perjanjian yang disepakati nantinya mencapai laba yang diharapkan akan tetapi jika tidak tercapai maka bonus akan diberikan pada periode mendatang. ;ewellen, ;oderer dan artin %&'(D* manajer A yang mendekati masa pensiun cenderung untuk melakukan pengeluaran @ K " jika imbalan mereka
didasarkan pada ukuran kinerja berbasis akuntansi, seperti keuntungan.
Kontrak Utang ,+e"t -ontra&ting.
:etika pihak meminjamkan dana ke organisasi penerima dana lain dapat melakukan kegiatan yang mengurangi atau bahkan menghilangkan kemungkinan bahwa dana akan dilunasi. iaya ini yang berhubungan dengan perilaku yang berbeda dari peminjam disebut dalam PAT sebagai agency costs of debt and under , pemberi pinjaman akan mengantisipasi perilaku yang berbeda. ebagai contoh, penerima dana
dapat membayar di7iden yang berlebihan, meninggalkan beberapa aset dalam organisasi untuk melayani hutang. Atau, organisasi dapat mengambil tingkat tambahan dan mungkin utang secara berlebihan. Para pemegang utang baru kemudian akan bersaing dengan pemegang utang asli untuk pembayaran. elanjutnya, perusahaan juga dapat berin7estasi pada proyek-proyek berisiko sangat tinggi. trategi ini juga tidak akan bermanfaat bagi pemegang utang %yang juga dapat disebut sebagai kreditur*. Para pemegang utang memiliki klaim tetap dan karenanya jika proyek menghasilkan keuntungan yang tinggi mereka tidak akan menerima pengembalian yang lebih besar, tidak seperti pemilik, yang akan berbagi dalam peningkatan nilai perusahaan. 3ika proyek gagal, yaitu kemungkinan membahayakan proyek, pemegang utang mungkin tidak menerima apa-apa. leh karena itu para pemegang utang tidak berbagi dalam BkenaikanB %keuntungan*, tetapi menderita konsekuensi dari kerugian
yang signifikan %dari Bsisi negatifnyaB*.
=otter %&''(b, hal. &(D* penyedia bukti Australia yang lebih baru tentang kontrak hutang. "ia menemukan bahwa+ Perjanjian ;e7erage sering digunakan dalam kontak pinjaman bank, dengan le7erage yang paling sering diukur sebagai rasio total kewajiban terhadap total aset nyata. elain itu, biaya sebelum perjanjian yang membatasi jumlah utang yang dijamin berutang kepada kreditur lain biasanya termasuk dalam perjanjian pinjaman berjangka bagi perusahaan besar, dan didefinisikan sebagai persentase dari total aset nyata. ehubungan dengan pembatasan utang yang dibuat dalam kontrak hutang, =otter %&''(a* menemukan bahwa definisi aset yang umum digunakan dalam perjanjian hutang diperbolehkan untuk aset yang akan dinilai kembali. 8amun, untuk tujuan pembatasan hutang, beberapa bank membatasi frekuensi re7aluasi untuk sekali setiap dua atau tiga tahun, sementara yang
lain cenderung untuk mengecualikan re7aluasi yang dilakukan oleh direksi perusahaan. Pembatasan ini berkurang kemampuan perusahaan untuk melonggarkan kendala utang dengan menilai kembali aset. =otter %&''(a* juga menemukan bahwa selain dari hutang terhadap aset kendala, interest co7erage dan klausa rasio lancar yang sering digunakan dalam perjanjian hutang.
trategi peningkatan akuntasi dapat menigkatkan laba akuntasi terakhir yang dimasukkan dalam arus kas pertama kali keluar untuk asumsi persediaan. weeney%&''2* juga menunjukkan bahwa manajer dengan insentif untuk memanipulasi laba akuntansi mungkin juga strategis menentukan kapan mereka pertama kali akan mengadopsi persyaratan akuntansi baru. :etika standar akuntansi baruyang dikeluarkan biasanya ada masa transisi %yang bisa beberapa tahun* dimana organisasi dapat memilih sukarela untuk menerapkan persyaratan akuntansi baru. etelah masa transisi penggunaan persyaratan baru menjadi wajib. weeney menunjukkan bahwa organisasi yang gagal pada perjanjian hutang mereka cenderung mengadopsi meningkatkan pendapatan persyaratan awal, dan ditangguhkan penerapan metode akuntansi yang lakukan mengakibatkan penurunan laba yang dilaporkan. :ontrak utang kadang-kadang membatasi teknik akuntansi yang dapat digunakan oleh perusahaan, maka membutuhkan penyesuaian angka akuntansi yang diterbitkan. ebagai contoh, dan seperti yang disebutkan di atas, =otter %&''(a* menunjukkan bahwa konrtak pinjaman bank kadang-kadang tidak memungkinkan kompeten berkaitan dengan aset re7alues iuntuk dimasukkan dalam definisi BasetB dengan tujuan diperbolehkan untuk tujuan pelaporan eksternal. leh karena itu, perjanjian pinjaman kadang-kadang memerlukan komponen re7aluasi %atau penyesuaian akuntansi lainnya yang diperbolehkan oleh standar akuntansi* untuk dihapus dari angka akuntansi yang diterbitkan sebelum perhitungan setiap pembatasan termasuk dalam kontrak hutang.
Bia'a Po!itik
eperti yang ditunjukkan sebelumnya dalam bab ini, perusahaan %terutama yang besar* terkadang dibawah pengawasan oleh berbagai kelompok, misalnya, pemerintah, kelompok karyawan, kelompok konsumen, kelompok lobi lingkungan dan sebagainya. isalnya, ukuran perusahaan yang sering digunakan sebagai indikasi kekuatan pasar dan ini sendiri dapat menarik perhatian badan pengatur seperti :omisi Praktik Perdagangan %di Australia*, :omisi persaingan %di Inggris* atau ?ederal :omisi Perdagangan %di Amerika erikat*. Pemerintah dan kelompok yang berkepentingan dapat secara terbuka mempromosikan pandangan terhadap organisasi tertentu %biasanya besar* yang menghasilkan keuntungan secara berlebihan dan tidak membayar yang secara BadilB untuk segmen masyarakat lainnya %misalnya, upah itu membayar terlalu rendah, produk harga yang terlalu tinggi, komitmen keuangan untuk inisiatif lingkungan dan masyarakat terlalu rendah, harga produk terlalu tinggi atau terlalu rendah dan sebagainya*.
:onsistensi dengan karya awal #atts dan $immerman %&'D(b*, telah berpendapat bahwa untuk mengurangi kemungkinan perhatian politik yang merugikan dan yang terkait perhatian ini %misalnya, biaya yang berkaitan dengan peningkatan pajak, peningkatan klaim upah*, secara politis khusus perusahaan %perusahaan yang besar* harus mengadopsi metode akuntansi yang menyebabkan penurunan laba yang dilaporkan. 8amun, pandangan bahwa laba yang dilaporkan lebih rendah akan menyebabkan pengawasan politik yang lebih rendah pula %dan akhirnya menurunkan kekayaan transfer dari perusahaan* mengasumsikan bahwadari berbagai pilihan akuntansi manajerB. Artinya, manajer entah bagaimana bisa menipu orang-orang yang terlibat dalam proses politik dengan hanya mengadopsi salah satu metode akuntansi %penurunan pendapatan* dalam preferensi untuk yang lain.
ehubungan dengan biaya politik, dan dari perspektif ekonomi, ada pandangan bahwa dalam pasar politik ada harapan terbatas untuk Bmelunasi yang ditimbulkan karena tindakan indi7idu %"owns, &'1D*. ebagai contoh, jika seseorang berusaha untuk mengetahui alasan sebenarnya mengapa pemerintah memilih untuk mengadopsi tindakan tertentu diantara banyak tindakan yang memungkinkan terjadi, kemudian
mengumpulkan informasi tersebut yang akan menjadi mahal. 8amun suara yang indi7idu akan memiliki sedikit kemungkinan mempengaruhi keberadaan pemerintah. leh karena itu, indi7idu akan memilih untuk tetap rasional meskipun kurang informasi. 8amun, jika kelompok-kelompok berkepentingan tertentu terbentuk, maka biaya informasi tersebut dapat dibagi dan kemampuan untuk menyelidiki tindakan pemerintah dapat meningkat. Perspektif yang sama diambil dengan kelompok-kelompok lain selain pemerintah, misalnya perwakilan serikat pekerja, badan konsumen dan sebagainya. Pejabat dari badan-badan ini mewakili berbagai kelompok orang, dengan konstituen masing-masing lagi memiliki insentif yang terbatas untuk diberi informasi yang lengkap tentang kegiatan pembawa kantor. :arena PAT mengasumsikan bahwa semua tindakan dari semua indi7idu %termasuk pejabat kelompok kepentingan, politisi dan sebagainya* yang didorong oleh
kepentingan diri sendiri, kelompok-kelompok kepentingan representasi diperkirakan mengadopsi strategi yang memaksimalkan kesejahteraan mereka sendiri dalam pengetahuan bahwa konstituen mereka akan memiliki moti7asi yang terbatas dalam
informasi sepenuhnya tentang kegiatan mereka.
"engan argumen di atas, kita dapat mempertimbangkan tindakan politisi. Politisi tahu bahwa perusahaan yang sangat menguntungkan bisa tidak populer dengan
anggota konstituen. Politisi bisa memenangkan suara dengan mengambil tindakan terhadap perusahaan-perusahaan. Politisi juga dapat mengandalkan keuntungan yang dilaporkan perusahaan dalam memberikan insentif bagi perusahaan untuk mengurangi keuntungan yang dilaporkan.
Be"erapa Kritik Teori Akntansi Positif
Pertama, teori akuntansi positif tidak memberikan resep dan oleh karena itu tidak menyediakan sarana untuk memperbaiki praktik akuntansi. 0owieson %&''), hal. &*memberikan sebuah pandangan bahwa dengan gagal menyediakan resep, teoritisi akuntansi positif dapat memisahkan diri mereka dari praktik akuntan.
:edua, teori akuntansi positif tidak bebas nilai, seperti yang ditegaskan. 3ika kita melihat beragam penelitian yang memakai PAT, kita akan melihat tidak adanya rumusan, yaitu tidak adanya pedoman seperti apa yang harus dilakukan. 0al ini dibenarkan oleh teoritisi akuntansi positif dengan mengatakan bahwa mereka tidak ingin memaksakan pandangan mereka pada orang lain tapi lebih suka memberikan informasi tentang implikasi yang diharapkan dari tindakan tertentu dan membiarkan orang untuk memutuskan sendiri apa yang harus mereka lakukan. ebagai misal, mereka mungkin menyediakan bukti untuk mendukung sebuah prediksi bahwa organisasi yang mendekati kesepakatan hutang berbasis akuntansi akan memakai metode akuntansi yang meningkatkan keuntungan dan aset mereka yang dilaporkan. erdasarkan paparan di atas jelas bahwa teori akunatnsi positif tidak bebas nilai (value free) sebaliknya sarat dengan nilai (value laden). :laim bahwa teori akuntansi positif bebas nilai adalah sebuah bentuk ideologi untuk menutupi kenyataan.
:etiga , teori akuntansi positif memiliki asumsi dasar bahwa semua tindakan dikendalikan oleh keinginan untuk memaksimalkan kesejahteraan seseorang. agi banyak peneliti asumsi seperti itu menunjukan perspektif yang terlalu negatif dari
manusia. Pendapat tentang kesetiaan, moralitas dan semacamnya tidak dimasukan dalam teori %karena mereka tidak memasukan dalam teori ekonomi akuntansi lainnya*. 0akekatnya manusia adalah makhluk indi7idu sekaligus makhluk sosial. 0al ini merupakan pandangan dasar yang menjelaskan manusia selain akan memperhatikan kepentingan indi7idu, juga mempunyai tanggung jawab untuk memperhatikan kepentingan orang banyak.
