Rabu, 10 Februari 2016
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
PERKIRAAN PASAR HARI INI
IHSG Masih Berpotensi Tertekan
Mayoritas indeks global kembali ditutup melemah. Indeks AS cenderung stagnan, dimana Dow melemah tipis ke level 16.014 (-0,08%). Demikian halnya dengan indeks zona Eropa yang rata-rata ditutup melemah diatas 1%. Seiring itu, harga minyak dunia kembali jatuh ke level USD 27,94 per barrel. Pelemahan indeks global ini masih dipicu kekhawatiran investor terhadap ketidakstabilan kondisi ekonomi global. Kekhawatiran akan pengetatan di pasar uang Eropa, kembali membuat saham-saham perbankan di Eropa turun signifikan. Eurobank Ergasias turun 12% dan Credit Suisse turun 8,4% pasca Bank Nasional Swiss memberikan sinyal masih adanya peluang penurunan suku bunga acuannya meski telah berada di area negatif.
Selain itu, harga minyak dunia yang kembali jatuh dibawah level USD 30 per barrel turut menekan kinerja indeks global. Harga minyak dunia kembali jatuh pasca Badan Energi Internasional memprediksikan kelebihan stok minyak global sebanyak 1,75 juta barel per hari pada 1H16.
Pada indeks domestik, IHSG ditutup melemah 0,6% ke level 4.768 pada perdagangan kemarin seiring dengan pelemahan indeks global dan regional. Tercatat investor domestik yang banyak melakukan aksi jual, sedangkan investor asing masih mencatatkan pembelian bersih senilai Rp 337 miliar. Saham-saham berkapitalisasi besar masih menjadi pilihan investor asing. Kami memprediksikan IHSG hari ini masih akan cenderung tertekan terkena imbas dari penurunan harga minyak dunia yang kembali menekan kinerja saham-saham berbasis energi.
Saham pilihan kami hari ini adalah BBRI, ASII, TLKM, BBCA, dan BBNI dengan rentang indeks antara 4.715 - 4.800.
Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisecurities.co.id)
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
Sektor Otomotif - Persaingan Semakin Ketat Ditengah Perlambatan Ekonomi. NEUTRAL. Analyst: Thennesia Debora.
Penutupan Perubahan %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 16,014.38 -12.67 -0.08 (8.10) 14.55 SPX Index 1,852.21 -1.23 -0.07 (9.38) 16.68 CCMP Index 4,268.76 -14.99 -0.35 (14.75) 36.48 IBOV Index 40,592.09 -229.64 -0.56 (6.36) 21.41 EMEA UKX Index 5,632.19 -57.17 -1.00 (9.77) 23.94 CAC Index 3,997.54 -68.77 -1.69 (13.79) 20.17 RTSSTD Index 11,383.00 -157.37 -1.36 (2.19) 7.87 IBEX Index 7,927.60 -194.5 -2.39 (16.94) 16.34 FTSEMIB Index 15,913.12 -528.08 -3.21 (25.70) 3.88 AEX Index 392.58 -8.03 -2.00 (11.14) 24.85 SMI Index 7,583.27 -175.94 -2.27 (14.00) 18.48 Asia / Pacific NKY Index 16,010.81 -74.63 -0.46 (15.88) 17.62 HSI Index 19,288.17 105.08 0.55 (11.98) 8.40 SHCOMP Index 2,763.49 -17.531 -0.63 (21.92) 14.58 TWSE Index 8,063.00 -68.24 -0.84 (3.30) 12.98 KOSPI Index 1,917.79 1.53 0.08 (2.22) 14.34 JCI Index 4,768.63 -30.321 -0.63 3.82 26.73 SET Index 1,303.96 -3.61 -0.28 1.24 16.41 PCOMP Index 6,637.43 -127.7 -1.89 (4.53) 19.02 SENSEX Index 24,020.98 -266.44 -1.10 (8.03) 18.17 FSSTI Index 2,623.21 64.72 2.53 (9.00) 11.02 Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 5,062.04 5,094.26 -0.63 Volume Transaksi (Juta Saham) 2,306.00 3,772.10 -38.87 Nilai Transaksi (IDR Juta) 3,296.00 7,753.43 -57.49 Nilai/ saham (IDR) 1,429.31 2,055.47 -30.46 Net Asing (IDR Juta) 337,386.63 2,317,499.25 -85.44 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 8,090.00 8,215.00 -1.52 Tembaga/Copper (US$/Ton) 4,509.00 4,610.50 -2.20 Timah/Tins (US$/Ton) 15,710.00 15,675.00 0.22 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 27.94 29.69 -5.89 Gas (US$/MMBTU) 2.31 2.17 6.34 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 50.45 51.50 -2.04 Emas/Gold (USD/OZ) 1,191.03 1,189.13 0.16 CPO PALMROTT(USD/ton) 652.50 652.50 0.00 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,392.00 2,386.00 0.25 (*) WTI Cushing
(**) McCloskey Newscatle
ADR Stocks Bloomberg Terakhir % Konversi Terakhir (Rp)
(US$) Prb (Rp)
Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp)
Telkom TLK US 49.36 -1.54 16,798.44 3,375.00
Saham Pilihan Hari Ini Rekomendasi TP (Rp)
Property and Real Estate Sector NEUTRAL
-Infrastructure Sector OVERWEIGHT
-Cement Sector NEUTRAL
-Banking Sector NEUTRAL
-Telecommunication Sector OVERWEIGHT
-Tower (Telecommunication) Sector OVERWEIGHT
-Oil & Gas Sector OVERWEIGHT
-Metal Mining Sector NEUTRAL
-Coal Mining Sector NEUTRAL
-Palm Oil Sector NEUTRAL
-Consumer Sector - FMCG NEUTRAL
-Consumer Sector - Fcigarette NEUTRAL
-Retail Sector NEUTRAL
-Pharmaceutical Sector OVERWEIGHT
-Healthcare Sector OVERWEIGHT
-Transportation Sector NEUTRAL
-Automotive Sector NEUTRAL
-Poultry Sector NEUTRAL
-Crops Sector OVERWEIGHT
Rabu, 10 Februari 2016
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
RINGKASAN BERITA
PT Mitra Pemuda Tbk, perusahaan yang bergerak di bidang
konstruksi akan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia dengan kode perdagangan MTRA. Menurut keterangan BEI disebutkan bahwa MTRA adalah emiten yang ke-523 yang tercatat di bursa. Jumlah saham yang ditawarkan sebanyak 170.000.000 lembar senilai Rp31.450.000.000.
PT Bukit Asam Tbk (PTBA) siap mencairkan fasilitas pinjaman 400
juta dolar AS atau setara Rp5,4 triliun dari The Export Import Bank of China (Cexim) 2016 dari total komitmen pinjaman 1,2 miliar dolar AS (Rp16,3 triliun).
PT PP Properti Tbk (PPRO) membentuk perusahaan patungan
dengan PT Jababeka Tbk (KIJA) pada 4 Februari 2016. Nilai transaksi modal saham perusahaan patungan mencapai Rp73.872.550.000. Modal itu terdiri dari setoran PT Jababeka Tbk sebesar Rp37.675.000.000 dan Perseroan sebesar Rp36.197.550.000.
PT Bank MNC Internasional Tbk atau MNC Bank (BABP) berencana
menggenjot perolehan pendapatan berbasis biaya atau Fee Based Income (FBI). Untuk itu, MNC Bank siap meluncurkan produk digital banking di tahun ini.
Kontraktor pelat merah PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) berhasil membukukan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada entitas induk sebesar Rp1,04 triliun sepanjang 2015, meroket 104% dari tahun sebelumnya Rp511,57 miliar.
PT Waskita Karya Tbk (WSKT) berencana menjual saham dua anak
usahanya melalui skema divestasi. Kedua anak usaha itu adalah PT Waskita Beton Precast (WBP) dan PT Waskita Tol Road (WTR).
PT Sri Rejeki Isman Tbk (SRIL) memperoleh kontrak pengadaan
seragam militer untuk Uni Emirat Arab (UEA), yang disusul pemberian fasilitas pinjaman sebesar USD18 juta dari Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) untuk pembiayaan ekspansi. Tahun ini, SRIL akan menyediakan sekitar 150 ribu potong pakaian.
PT Vale Indonesia Tbk. (INCO) menghabiskan dana sebesar
US$340.567,3 untuk kegiatan eksplorasi pada Januari 2016. Nilai tersebut setara dengan Rp4,66 miliar jika memakai acuan kurs tengah BI hari ini di level Rp13.689/US$.
(Sumber : IQplus, Kontan, Indonesia Finance Today)
No Stock Top Value (IDR)
1 BBNI IJ 297,875,700,000 2 BBRI IJ 295,220,300,000 3 TLKM IJ 241,205,000,000 4 ASII IJ 212,791,600,000 5 BBCA IJ 145,167,700,000
No Stock Top Volume (Shares)
1 MYRX IJ 95,798,300.00 2 ELSA IJ 81,204,900.00 3 ANTM IJ 76,303,600.00 4 TLKM IJ 71,371,200.00 5 BBNI IJ 56,088,700.00
No Top Gainers % change
1 ASBI IJ 24.93
2 BIMA IJ 20.83
3 KDSI IJ 18.38
4 INRU IJ 16.05
5 PICO IJ 12.31
No Top Losers % change
1 FORU IJ -10
2 GLOB IJ -10
3 TGKA IJ -10
4 FMII IJ -9.63
5 AKKU IJ -9.58
No Leading Movers % change
1 HMSP IJ 2.00
2 ASII IJ 1.88
3 UNVR IJ 0.62
4 INDF IJ 1.90
5 PGAS IJ 1.44
No Lagging Movers % change
1 TLKM IJ -3.57 2 BBRI IJ -2.64 3 BMRI IJ -2.90 4 ICBP IJ -4.52 5 BBCA IJ -0.93 1,590 4,270 6,950 9,630 12,310 14,990 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000
1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec 24-Feb 5-May
Rabu, 10 Februari 2016
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
Sektor Otomotif - Persaingan Semakin Ketat Ditengah Perlambatan Ekonomi
Berita:
Sepanjang tahun 2015 kemarin, dua pemain besar di pasar mobil premium, yakni BMW dan Mercedes-Benz mencatatkan pertumbuhan penjualan ditengah perlambatan ekonomi. BMW mencatatkan kenaikan penjualan sebesar 6% menjadi 2.700 unit, dan Mercedes-Benz mencatatkan kenaikan penjualan sebesar 5,5% menjadi 3.784 unit. Kondisi ini berbanding terbalik dengan penjualan mobil merek Audi, Lexus, Jaguar, Chrysler, Infinity yang mencatatkan penurunan penjualan di tahun 2015. Disisi lain, agen pemegang merek mobil Suzuki, PT Suzuki Indomobil Sales telah menyusun rencana untuk memperbesar pangsa pasar mereka. 1) Perseroan akan merilis empat mobil baru yang akan diluncurkan setiap kuartal. Mobil pertama yang akan diluncurkan di 1Q16 adalah Suzuki Ertiga Dreza, 2Q16 perseroan akan meluncurkan mini sport utility vehicle (SUV) dan medium SUV pada 3Q16. Sedangkan di 4Q16, perseroan akan meluncurkan mobil hatchback. 2) Menambah jumlah diler tahun ini. Kurang lebih perseroan akan menambah 12 diler tahun ini.
Pandangan analis:
Kami menilai kinerja perusahaan otomotif hingga 1H16 ini masih cenderung tertekan. Kami memperkirakan penjualan mobil di FY16 nanti tidak akan jauh berbeda dari FY15 lalu dan hanya bertumbuh sebesar 5% yoy. Adapun faktor yang mempengaruhinya adalah masih rendahnya daya beli masyarakat ditengah kondisi ekonomi saat ini. Selain itu, tingginya tingkat non performing loan (NPL) di sektor otomotif menyebabkan perusahaan pembiayaan lebih selektif dalam memberikan kredit mereka. Ini tentu saja semakin menekan angka penjualan otomotif di Indonesia. Kami melihat SUV dan MPV masih akan menjadi primadona tahun ini.
Sebagai tambahan informasi, selama FY15 penjualan mobil nasional turun 16,12% yoy menjadi 1.013.291 unit. Dan semenjak 1Q16, sudah ada dua agen mobil yang menyatakan mundur dari pasar otomotif Indonesia, yakni Ford Motor Indonesia dan agen pemegang merek mobil Abarth. Kami melihat tantangan di bisnis otomotif Indonesia masih cukup berat. Tingkat persaingan yang semakin ketat tidak diimbangi oleh peningkatan daya beli konsumen. Ini menjadi tantangan besar bagi pembisnis otomotif di Indonesia saat ini. Oleh karena itu, kami memiliki pandangan NEUTRAL untuk sektor otomotif Indonesia di FY16.
Rabu, 10 Februari 2016
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
TARGET HARGA SAHAM
Market EPS Growth PER PBV PEG DER (x) ROE (%) Total Return % of Free Rec TP (Rp/share) Capitalization (Bn) 1 Year FY16F FY16F Ratio 1 Year (Current) Float Shares 2016 2016
Banking
BBCA IJ Equity 332,843 15.62 18.71 3.87 1.20 22.00 3.00 50.84 BUY 16,000
BBNI IJ Equity 96,507 19.05 11.26 1.56 0.59 15.60 -9.78 40.00 NOT RATED
-BBRI IJ Equity 283,079 13.57 11.63 2.61 0.86 24.66 0.44 43.25 BUY 13,500
BMRI IJ Equity 208,250 9.16 10.76 1.88 1.17 19.23 -15.68 40.00 BUY 11,000
BBTN IJ Equity 13,122 -28.53 8.40 1.00 -0.29 12.67 11.70 39.89 HOLD 1,350
BJBR IJ Equity 7,175 -18.70 6.15 1.00 -0.33 18.24 3.21 25.00 BUY 940
BJTM IJ Equity 6,295 13.92 5.74 1.03 0.41 14.94 7.78 20.00 BUY 495
Average 135,324 3.44 10.38 1.85 0.52 18.19 0.10
Cement
INTP IJ Equity 73,625 5.20 16.29 3.25 3.13 0.01 20.73 -15.96 35.97 HOLD 17,400
SMGR IJ Equity 65,543 3.60 16.12 3.42 4.47 0.16 19.56 -31.12 48.99 HOLD 10,850 SMBR IJ Equity 3,217 -10.35 13.76 0.87 -1.33 0.01 13.60 -12.87 23.76 HOLD 334 SMCB IJ Equity 8,161 -29.98 29.07 2.18 -0.97 0.62 0.96 -51.95 19.36 HOLD 1,020 Average 37,636 -7.88 18.81 2.43 -8.87 0.20 13.75 -27.97 Telecommunication TLKM IJ Equity 292,320 1.63 17.57 4.02 10.75 0.82 21.77 5.20 48.81 BUY 3,300
ISAT IJ Equity 29,072 28.57 131.40 2.33 4.60 2.97 -13.40 62.90 20.71 HOLD 5,400
EXCL IJ Equity 32,201 - 157.23 2.36 - 3.32 -3.60 -30.61 33.57 BUY 4,200
Average 117,864 15.10 102.07 2.90 7.67 2.37 1.59 12.50
Transportation
GIAA IJ Equity 7,968 - 10.28 0.80 - 0.91 -10.93 -35.58 14.86 BUY 425
BIRD IJ Equity 17,452 5.63 15.00 3.48 2.66 44.54 31.46 -2.15 15.05 HOLD 7,800
TAXI IJ Equity 292 -10.82 2.80 0.29 -0.26 1.57 2.26 -88.12 49.00 UNDER REVIEW
SOCI IJ Equity 2,824 - 6.81 1.15 - 0.71 17.66 - 15.00 BUY 825
WINS IJ Equity 739 -25.18 6.95 0.58 -0.28 0.48 3.86 -84.16 42.44 HOLD 225
Average 5,855 -10.12 8.37 1.26 0.71 9.64 8.86 -52.50
Automotive
ASII IJ Equity 249,986 -1.17 14.09 1.97 -12.02 0.73 17.49 -9.00 49.85 HOLD 7,000
IMAS IJ Equity 7,190 - 42.83 1.32 - 2.33 -2.52 -26.20 10.46 HOLD 3,000
Average 128,588 -1.17 28.84 2.02 -13.03 1.53 12.23 -17.60
Market EPS Growth PER PBV PEG DER (x) ROE (%) Total Return % of Free Rec TP (Rp/share) Capitalization (Bn) 1 Year FY16F FY16F Ratio 1 Year (Current) Float Shares 2016 2016
Construction
WIKA IJ Equity 17,679 7.81 23.90 3.79 3.06 0.76 13.29 -5.47 34.87 HOLD 3,180
ADHI IJ Equity 8,030 -20.17 10.77 1.98 -0.53 1.16 22.59 -2.88 74.20 BUY 2,645
PTPP IJ Equity 18,304 26.44 24.56 6.19 0.93 1.01 23.46 28.10 49.00 BUY 4,420
WSKT IJ Equity 23,341 35.86 35.06 5.86 0.98 1.11 14.25 69.39 33.95 BUY 2,180
TOTL IJ Equity 2,199 -15.76 15.56 3.23 -0.99 0.00 24.46 -33.71 33.73 BUY 840
WTON IJ Equity 7,975 - 25.05 3.90 - 0.09 10.20 -25.40 38.03 BUY 1,090
Average 12,921 6.84 22.48 4.16 1.38 0.69 18.75 5.01
Infrastructure
PGAS IJ Equity 72,361 -25.00 12.48 2.54 -0.50 0.68 15.83 -49.31 43.03 HOLD 3,320
JSMR IJ Equity 33,252 36.56 23.10 3.49 0.63 1.35 12.52 -28.88 29.99 BUY 6,850
Average 52,806 5.78 17.79 3.02 0.13 1.02 17.73 -39.10
Oil & Gas
MEDC IJ Equity 3,866 -75.65 1048.86 122.06 -13.86 1.38 -4.95 -69.40 49.00 HOLD 1,250
ELSA IJ Equity 2,270 72.15 17.48 1.37 0.24 0.48 15.57 -51.89 41.08 NOT RATED
RUIS IJ Equity 173 88.12 5.17 0.66 0.06 2.52 16.06 18.51 49.82 NOT RATED
-ENRG IJ Equity 2,455 -78.83 8.44 0.46 -0.11 1.09 -3.10 -50.50 94.29 HOLD 120
Average 2,191 1.45 0.77 371.08 -0.11 1.47 12.87 -38.32
Property
ASRI IJ Equity 6,779 25.17 7.92 1.59 0.31 1.08 5.80 -31.62 48.52 HOLD 380
APLN IJ Equity 5,904 0.41 7.65 1.06 18.70 1.01 13.80 -18.60 27.14 HOLD 300
BKSL IJ Equity 2,135 -91.53 12.14 0.53 -0.13 0.26 -0.51 -33.11 74.27 HOLD 90
BSDE IJ Equity 32,912 37.37 12.83 2.11 0.34 0.28 14.12 -1.01 35.43 BUY 2,360
CTRA IJ Equity 19,470 35.09 14.19 2.56 0.40 0.54 18.51 -1.51 69.50 HOLD 980
CTRP IJ Equity 2,815 -6.69 6.57 0.93 -0.98 0.60 6.88 -43.09 44.70 HOLD 470
CTRS IJ Equity 4,530 30.80 9.20 1.83 0.30 0.15 22.12 -15.67 38.14 BUY 2,850
BEST IJ Equity 3,589 -47.84 8.18 1.22 -0.17 0.16 14.51 -45.61 41.79 BUY 438
SSIA IJ Equity 2,800 -39.69 9.68 1.59 -0.24 0.48 18.41 -30.43 68.72 BUY 780
MDLN IJ Equity 6,079 -70.99 9.27 1.20 -0.13 0.68 8.95 -5.45 64.04 HOLD 450
PWON IJ Equity 21,768 122.07 10.11 2.96 0.08 0.63 40.27 -5.22 47.80 BUY 545
LPKR IJ Equity 30,001 107.38 15.10 1.65 0.14 0.64 16.65 18.23 94.74 HOLD 1,320
Rabu, 10 Februari 2016
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
TARGET HARGA SAHAM
Market EPS Growth PER PBV PEG DER (x) ROE (%) Total Return % of Free Rec TP (Rp/share)
Capitalization (Bn) 1 Year FY16F FY16F Ratio 1 Year (Current) Float Shares 2016 2016
Agriculture
AALI IJ Equity 29,448 38.99 68.93 2.75 1.77 0.87 7.07 -24.62 20.32 HOLD 20,000
BWPT IJ Equity 5,233 -27.82 15.45 0.02 -0.56 2.30 -1.16 -56.65 27.71 BUY 220
LSIP IJ Equity 8,836 18.79 13.68 1.26 0.73 0.16 9.74 -33.40 40.41 BUY 1,700
SGRO IJ Equity 2,693 185.71 9.76 0.77 0.05 0.88 8.69 -36.80 32.95 HOLD 1,540
SIMP IJ Equity 6,216 62.68 47.31 0.37 0.75 0.89 2.60 -47.34 21.60 HOLD 450
Average 10,485 55.67 31.03 1.03 0.55 1.02 5.39 -39.76
Metal
ANTM IJ Equity 8,579 - 14.73 0.50 - 0.71 -4.51 -57.86 74.20 BUY 420
INCO IJ Equity 16,991 325.00 11.55 0.64 0.04 0.27 5.09 -59.08 20.49 HOLD 1,850
TINS IJ Equity 3,947 31.51 232.16 0.74 7.37 0.90 6.29 -57.55 35.00 BUY 610
Average 9,839 178.26 28.44 1.26 2.49 0.75 4.91 -58.16
Mining
ADRO IJ Equity 18,712 -23.80 11.56 0.39 -0.49 0.47 4.77 -46.44 43.00 BUY 670
HRUM IJ Equity 2,082 -99.03 - 0.43 0.00 0.12 -5.02 -50.00 28.85 HOLD 810
ITMG IJ Equity 7,938 -11.76 7.42 0.73 -0.63 0.39 12.18 -57.64 34.84 HOLD 7,900
PTBA IJ Equity 13,594 12.72 8.59 1.36 0.68 0.79 22.27 -55.27 29.34 BUY 6,900
Average 10,581 -30.47 6.89 0.73 -0.11 0.44 8.55 -52.34
Consumer
UNVR IJ Equity 288,414 7.28 35.74 39.20 4.91 0.26 104.61 19.71 15.01 HOLD 40,000
INDF IJ Equity 46,975 64.29 19.01 2.74 0.30 0.54 9.78 -18.87 49.92 BUY 7,600
ICBP IJ Equity 73,470 17.22 31.60 5.19 1.83 0.10 21.02 13.01 19.47 HOLD 15,800
MYOR IJ Equity 23,700 -61.28 23.89 7.18 -0.39 1.12 23.84 5.52 66.93 BUY 32,000
AISA IJ Equity 4,796 4.27 22.00 3.10 5.15 0.89 10.94 -31.78 52.92 BUY 3,150
ROTI IJ Equity 6,428 19.35 48.81 7.94 2.52 0.45 24.70 3.39 29.25 BUY 1,450
GGRM IJ Equity 96,974 24.01 21.58 2.98 0.90 0.31 16.11 -16.34 23.53 HOLD 52,000
Average 77,251 10.73 28.95 9.76 2.18 0.52 30.14 -3.62
Market EPS Growth PER PBV PEG DER (x) ROE (%) Total Return % of Free Rec TP (Rp/share)
Capitalization (Bn) 1 Year FY16F FY16F Ratio 1 Year (Current) Float Shares 2016 2016
Pharmaceutical
KLBF IJ Equity 63,281 7.32 32.65 8.65 4.46 0.03 22.06 -25.07 43.31 BUY 1,700
KAEF IJ Equity 5,443 9.35 21.16 2.82 2.26 0.02 14.66 -28.28 9.97 BUY 1,370
Average 34,362 8.33 26.90 5.74 1.61 0.02 19.35 -26.68
Retail
RALS IJ Equity 5,003 -9.08 28.32 3.10 -3.12 0.00 9.44 -15.26 40.46 HOLD 830
MAPI IJ Equity 7,130 -77.21 26.60 4.26 -0.34 0.91 -0.36 -20.93 44.00 HOLD 3,500
Average 6,066 -43.15 66.82 3.68 4.14 0.46 14.85 -18.10
Healthcare
SILO IJ Equity 11,301 13.63 237.09 9.95 17.40 0.02 4.67 -30.54 29.18 BUY 16,400
MIKA IJ Equity 36,450 - 70.45 20.90 - 0.00 30.13 - 18.00 HOLD 2,800
Average 23,875 13.63 153.77 15.43 17.40 0.01 17.40 -30.54
Poultry
CPIN IJ Equity 52,392 -30.67 17.60 4.47 -0.57 60.28 11.25 -22.24 44.46 BUY 5,110
JPFA IJ Equity 4,904 -44.59 14.30 1.42 -0.32 136.85 -3.00 -61.52 42.49 HOLD 400
MAIN IJ Equity 2,843 - 19.71 2.93 - 174.96 -15.85 -51.35 58.73 BUY 2,000
Average 20,046 -37.63 17.20 2.94 1.09 124.03 -1.95 -45.03
Crops
BISI IJ Equity 4,110 29.90 0.00 3.03 0.00 0.00 15.30 179.30 45.92 BUY 1,800
Wholesaler
MPMX IJ Equity 1,968 -28.61 4.20 0.32 -0.15 1.11 9.35 -52.46 27.56 BUY 775
Towers
TOWR IJ Equity 42,852 396.49 30.43 8.30 0.08 2.61 15.58 1.45 67.28 HOLD 4,500
TBIG IJ Equity 32,496 5.65 23.93 8.10 4.23 4.52 31.06 -27.15 47.82 HOLD 7,000
Rabu, 10 Februari 2016
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
RESEARCH TEAM
Research Division : +62 21 25543946 Fax No. : +62 21 57935831 research@bnisecurities.co.id Norico Gaman(Head of Research Division)
norico@bnisecurities.co.id
ext: 3934
Investment Strategy
Andri Zakarias Siregar (Technical Analyst)
andri.zakarias@bnisecurities.co.id
ext: 2054 Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks
Thendra Crisnanda (Equity Analyst) thendra@bnisecurities.co.id ext: 2098 Construction, Property, Infrastructure, Cement Yasmin Soulisa (Equity Analyst) yasmin@bnisecurities.co.id ext: 3987
Plantation, Coal Mining, Metal Mining, Oil & Gas
Ankga Adiwirasta (Equity Analyst) ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id ext: 3986 Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail, Health Care Richard Jerry (Equity Analyst) richard@bnisecurities.co.id ext: 2032 Telecommunication, Tower Infrastructure, Banking Dessy Lapagu (Equity Analyst) dessy@bnisecurities.co.id ext: 2051
Poultry, Crops, Fishing
Thennesia Deboa (Equity Analyst) thennesia@bnisecurities.co.id ext: 2123 Transportation, Automotive Heru Irvansyah (Economist) heru@bnisecurities.co.id ext: 2030 Macroeconomic and Financial Market
R. Venia Allani Meissalina (Research Assistant)
venia.allani@bnisecurities.co.id
ext: 2050
Data Administrator
Indah Lestari Permata Herlina (Research Assistant)
indah.lestari@bnisecurities.co.id
ext: 2073
Rabu, 10 Februari 2016
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
EQUITY TEAM
CM : +62 21 25543946
Fax No : +62 21 57935831
Sukanto ext. 3997 sukanto@bnisecurities.co.id Equity Division Head
Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head
Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution Department
Chandrawati ext. 3941 chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Department
Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Teguh Hendro ext. 3948 teguh@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Dharmawan P. ext. 3916 prasetyo@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Fachrial Bayu ext. 3966 fachrial@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Jericho Biere ext. 3932 jericho@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Michelle Robin ext. 3919 michelle.robin@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisecurities.co.id Client Relation
Putri Erinasari ext. 3920 putri.erinasari@bnisecurities.co.id Client Relation
Anindyah Nurahmah ext. 2140 anindyah@bnisecurities.co.id Client Relation
Rabu, 10 Februari 2016
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
MAIN OFFICE - JAKARTA
PT BNI SECURITIES
Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia
Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831
e-mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA – PT BNI Securities
Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910
Phone: (62-21) 25543946 Fax: (62-21) 57935831 e-mail: wisma46@bnisecurities.co.id
JAKARTA - Mangga Dua
Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890
Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisecurities.co.id
JAKARTA - Puri Indah
Ruko Puri Kencana Blok K6 - 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat
Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisecurities.co.id
JAKARTA - Central Park
Central Park, Office Tower Podomoro City
Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA
Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032
Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisecurities.co.id
SOLO
Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525
Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisecurities.co.id
SURABAYA
Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912
Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisecurities.co.id
MALANG
Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430
Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisecurities.co.id
DENPASAR
Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali
Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisecurities.co.id
MEDAN
Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616
Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisecurities.co.id
PALEMBANG
Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969
Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisecurities.co.id
PEKANBARU
Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698
Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id
MANADO
BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado
Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisecurities.co.id
ACEH
Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh
Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107
BANJARMASIN
Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin
Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id
Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI
Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute,
retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.
