IDX Statistics Closing
JCI 6,355.90
Transaction Value Regular Market (IDR tn) 5.843 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 7,502
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 213
Foreign Net Buy (Sell) (2.03)
Total Market Capitalization (IDR tn) 7,100.15
LQ45 1,040.39 0.59 (3.61) EIDO 27.31 (1.16) (3.94) IDX 23.94 (1.16) (3.62) DOW JONES 24,664.89 (0.34) (0.22) S&P 500 2,693.13 (0.57) 0.73 NASDAQ 7,238.06 (0.78) 4.85 FTSE 7,328.92 0.16 (4.67) NIKKEI 22,191.18 0.15 (2.52) HANG SENG 30,708.44 1.40 2.64 STRAITS TIMES 3,598.73 1.15 5.75 KLSE 1,895.18 0.84 5.47 USD/IDR 13,795.00 0.15 1.77 EUR/IDR 17,042.89 0.01 4.77 JPY/IDR 128.39 0.14 6.24 SGD/IDR 10,509.68 (0.03) 3.47 AUD/IDR 10,659.00 (0.63) 0.60 GBP/IDR 19,444.72 (0.53) 5.76
Crude Oil (USD/barrel) 68.20 8:00:01 AM 12.88 Coal (USD/mn tons) 93.75 4/19/2018 (6.99)
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.68 7:59:47 AM (9.28)
Gold (USD/ounce) 1,345.71 8:10:16 AM 3.29 Nickel (USD/mn tons) 15,085.00 8:10:07 AM 18.22 Tins (USD/mn tons) 21,450.00 4/19/2018 7.12 CPO (MYR/mn tons) 2,388.00 4/19/2018 (2.29)
Rubber (JPY/kg) 179.50 4:33:54 PM (12.61)
Wheat (USD/bushel) 474.25 7:59:57 AM 11.07 Corn (USD/bushel) 381.75 7:59:43 AM 8.84 Commodities
Other Indices Closing 1-Day Chg (%) Chg (%)YTD
Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) Chg (%)YTD
Price TransactionLast Chg (%)YTD
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Kamis (19/04) ditengah naiknya 10-year US Treasury yield. Mata uang rupiah bergerak melemah terhadap dollar AS di level Rp 13,795. Untuk harga crude oil turun ke level USD 68.2 per barrel, dan harga batubara naik ke level 93.85 per juta ton. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 6.71%.
Dari dalam negeri, BI memutuskan untuk memper-tahankan suku bunga acuan BI 7-day Reverse Repo Rate (7-DRRR) di level 4,25%. BI juga menahan suku bunga Deposit Facility dan Lending Facility masing-masing pada posisi 3,50% dan 5,00%. Kementerian Keuangan (Kemkeu) mencatat, sampai 16 April 2018 realisasi penya-luran Dana Desa sudah mencapai Rp 12,23 triliun atau 20,4% dari pagu anggaran yang ditetapkan tahun ini se-besar Rp 60 triliun.
Sehubungan dengan emiten, BBTN pada kuartal I-2018 berhasil membukukan laba Rp 684 miliar, tumbuh 15,13% dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 594mil-iar. Perolehan tersebut ditopang oleh pendapatan bunga yang naik sebesar 15,71% secara year on year (yoy). Kredit perumahan, yang menyumbang porsi sebesar 91,09% dari total kredit naik 20,32% YoY menjadi Rp 184,46 triliun.
Secara teknikal indeks hari Jumat (29/04), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 6268-6380.
Friday, April 20, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
Top Buy:ITMG, TINS, UNVR, BJTM
IHSG naik sebanyak 35.9 poin (0.57%) ke level 6355.9. Sementara LQ45 naik sebanyak 6.1 poin (0.59%) ke level 1040.39. Foreign net buy sebesar Rp 213.06 miliar.
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 M ill io n s
Daily Corporate and Industry News
Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan BI 7-day Reverse Repo Rate (7-DRRR) di level 4,25%. BI juga menahan suku bunga Deposit Facility dan Lending Facility masing-masing pada posisi 3,50% dan 5,00%, berlaku efektif sejak 20 April 2018. Source: Investor Daily
Setelah pemangkasan 14 Proyek Strategis Nasional (PSN), APBN diperkirakan menyumbang 10% dari total pen-danaan PSN atau senilai Rp422 triliun. BUMB/BUMD akan mendanai 31% dari total nilai proyek, sedangkan swasta sebesar 59%. Source: Bisnis Indonesia
Kementerian Keuangan (Kemkeu) mencatat, sampai 16 April 2018 realisasi penyaluran Dana Desa sudah mencapai Rp 12,23 triliun atau 20,4% dari pagu anggaran yang ditetapkan tahun ini sebesar Rp 60 triliun. Namun dari jumlah itu, penyaluran Dana Desa ke Rekening Kas Desa (RKD) dari Rekening Kas Umum Daerah (RKUD) baru Rp 2,1 triliun untuk 140 kabupaten/ kota dan 12.343 desa. Source: Kontan
Sejumlah investor China telah menandatangani MoU dengan pemerintah Kalimantan Utara dan antar perusahaan untuk melakukan investasi sejumlah US$39,7 miliar untuk proyek - proyek infrastruktur. Source: Bisnis Indonesia Pabrikan makanan dan minuman memprotes rencana pengenaan bea masuk antidumping sebesar 5 - 26% untuk produk impor polyethylene terephthalate (PET) dari China, Korea Selatan, dan Malaysia yang merupakan bahan baku kemasan. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah provinsi DKI Jakarta menambah durasi kebijakan ganjil genap di ruas jalan protokol dalam kota menjadi mulai pukul 06.00 WIB - 10.00 WIB untuk mendukung kebijakan ganjil-genap di tiga pintu tol, yaitu Bekasi Timur, Cibubur, Tangerang. Source: Bisnis Indonesia
Harga kontrak alumunium pada penutupan perdagangan 18 April, harga di London Metal Exchange melambung 132 poin atau 5,49% menjadi US$2.537 per ton, kenaikan 3 sesi berturut–turut. Angka itu lebih tinggi 30% sejak pe-nutupan 5 April lalu. Hal ini disebabkan oleh sanksi AS terhadap Rusia. Source: Bisnis Indonesia
Bank Tabungan Negara (BBTN) pada kuartal I-2018 berhasil membukukan laba Rp 684 miliar, tumbuh 15,13% di-bandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 594miliar. Perolehan tersebut ditopang oleh pendapatan bunga yang naik sebesar 15,71% secara year on year (yoy). Kredit perumahan, yang menyumbang porsi sebesar 91,09% dari total kredit naik 20,32% YoY menjadi Rp 184,46 triliun. Source: Investor Daily
Garuda Indonesia (GIAA) mendapatkan izin untuk mengemisi obligasi global hingga US$750 juta untuk pembiayaan kembali utang dan modal kerja. Perseroan bersiap membiayai ulang (refinancing) dua obligasi yang berbeda de-nominasi, yaitu sebesar US$ 500 juta dan Rp 2 triliun pada 2018. Perseroan akan menggunakan sebagian besar dana dari hasil emisi obligasi global untuk merealisasikan refinancing utang tersebut. Direktur Utama GIAA Pahala Nugraha Mansury sedikit membocorkan, di kuartal pertama ini, GIAA mampu membukukan laba. Source: Investor Daily, Kontan, Bisnis Indonesia
Bukit Asam (PTBA) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 66,7% menjadi Rp 1,45 triliun hingga kuartal I-2018, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 870 miliar. Pertumbuhan tersebut ditopang atas kenaikan pendapatan se-kitar 26,43% dari Rp 4,54 triliun menjadi Rp 5,74 triliun. Selain itu, PTBA berniat mengerek penjualan batubara ber-kalori tinggi. Harapannya, penjualan ini dapat mengompensasi tekanan dari kebijakan domestic market obligation (DMO). Source: Investor Daily, Kontan
Ramayana Lestari Sentosa (RALS) menyampaikan, pada kuartal pertama tahun 2018 ini performa kinerja perusa-haan membaik. Sepanjang tiga bulan pertama, RALS mencatat pendapatan sebesar Rp 1,51 triliun atau meningkat 2,5% year on year. Source: Kontan
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) membatalkan rencana melepas saham simpanan alias treasury stock. Manajemen TLKM akan meminta persetujuan pemegang saham terkait pembatalan tersebut. TLKM bakal menggelar rapat umum pemegang saham (RUPS) pada 27 April mendatang. Source: Kontan
Daily Corporate and Industry News
Astra International, melalui Astra Honda Motor siap produksi kendaraan roda dua PCX Hybrid mulai semester kedua 2018. Produk tersebut diluncurkan di Indonesia International Motor Show (IIMS) dengan target produksi 2.000 unit per tahun dan harga kisaran Rp40 juta. Source: Bisnis Indonesia
PP Properti (PPRO) dan Jababeka (KIJA) mendirikan PP Properti Jababeka Residence. Perusahaan patungan ini bakal menggarap proyek kawasan terpadu Little Tokyo yang dibangun di atas lahan seluas 4,6 hektare di Kota Jababeka, Cikarang. Apartemen tersebut dipasarkan mulai dari Rp 500 juta dan membidik pasar pekerja di kawasan industri Jababeka dan Cikarang. Source: Investor Daily
Kimia Farma (KAEF) berencana mengakuisisi tiga rumah sakit yang berlokasi di Jakarta, Jawa Barat dan Jawa Timur. KAEF telah menyiapkan pendanaan sekitar Rp 500 miliar hingga Rp 600 miliar untuk mewujudkan ekspansi tersebut. Dengan menyasar pengguna fasilitas jaminan kesehatan atau BPJS Kesehatan, KAEF mengincar rumah sakit tipe C dan D. Source: Kontan
Cikarang Listrindo Tbk menargetkan penambahan 100 pelanggan listrik baru sepanjang tahun ini. Kalau semua tar-get terpenuhi, jumlah pelanggan akan menjadi 2.451. Source: Kontan
Tunas Ridean (TURI) menganggarkan belanja modal RP554 miliar pada tahun 2018 untuk memperbarui fleet man-agement bisnis rental kendaraan perseroan. Source: Bisnis Indonesia
Logindo Samudramakmur (LEAD), memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 10%-15%. Salah satu penopang adalah meningkatnya utilisasi kapal. Source: Kontan
Mitra Adiperkasa (MAPI), melalui anak usaha MAP Aktif Adiperkasa akan melangsungkan penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) dengan melepas 18% saham ke publik. Perseroan berencana menggunakan sebagian be-sar dana hasil IPO untuk membayar obligasi yang akan jatuh tempo. Source: Investor Daily
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S N O T IC K E R 1 IN D U Index 26,616.71 20,406.68 (54.33) (0.22) 20.62 16.60 3.88 4.04 6,756.73 6,756.73 2 SP X Index 2,872.87 2,340.91 19.52 0.73 22.33 17.23 3.30 3.43 23,817.00 23,817.00 3 C C M P Index 7,637.27 5,880.20 334.67 4.85 37.35 22.10 3.80 3.94 11,366.99 11,366.99 4 SP T SX Index 16,421.42 14,785.78 (754.71) (4.66) 19.85 15.41 1.91 1.95 2,366.44 1,871.44 5 M EXB OL Index 51,772.37 45,785.41 (609.14) (1.23) 19.54 17.07 2.65 2.77 5,943.01 323.62 6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 (17.36) (0.50) 18.25 13.97 1.63 1.72 2,904.16 3,585.19 7 UKX Index 7,792.56 6,866.94 (358.85) (4.67) 23.14 13.87 1.97 2.07 2,036.63 2,890.58 8 C A C Index 5,567.03 4,989.26 79.08 1.49 18.16 14.86 1.60 1.69 1,528.89 1,887.42 9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 (350.22) (2.71) 19.01 13.06 1.86 1.93 1,181.09 1,458.05 10 IB EX Index 11,184.40 9,327.60 (175.90) (1.75) 15.07 13.02 1.47 1.54 624.96 771.51 11 F T SEM IB Index 24,050.15 19,676.61 1,938.70 8.87 27.42 13.19 1.18 1.26 545.51 673.44 12 A EX Index 572.81 505.92 6.73 1.24 18.78 15.72 1.90 2.00 665.08 821.04 13 SM I Index 9,616.38 8,501.17 (548.69) (5.85) 24.59 15.47 2.59 2.63 1,074.72 1,106.82 14 A S51 Index 6,150.00 5,629.80 (184.13) (3.04) 17.90 15.79 2.09 2.10 1,727.89 1,337.04 15 A S30 Index 6,256.50 5,670.70 (190.93) (3.10) 18.90 16.25 2.00 2.01 1,883.15 1,457.18 16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,312.89 (219.02) (5.43) 16.61 12.66 2.05 2.00 28,284.44 4,504.54 17 SH A SH R Index 3,757.20 3,158.89 (198.74) (5.74) 16.84 12.17 1.79 1.78 32,026.89 5,100.55 18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,734.00 (88.60) (4.46) 29.07 19.60 3.12 3.17 22,800.31 3,631.14 19 H SI Index 33,484.08 23,827.07 789.29 2.64 13.70 11.79 1.39 1.41 19,892.49 2,534.62 20 H SC EI Index 13,962.53 9,882.17 530.54 4.53 9.14 7.98 1.05 1.06 12,844.08 1,636.54
21 SEN SEX Index 36,443.98 29,259.42 370.46 1.09 24.53 18.25 3.11 3.00 60,710.07 917.55
22 N IF T Y Index 11,171.55 9,088.75 34.60 0.33 23.76 17.71 3.11 2.99 76,510.12 1,156.35 23 JC I Index 6,693.47 5,577.52 0.25 0.00 24.46 16.38 2.58 2.64 7,100,150.27 513.31 24 LQ45 Index 1,132.92 921.66 (39.00) (3.61) 21.08 17.24 3.39 3.47 4,636,186.11 335.18 25 KSE100 Index 53,127.24 37,736.73 4,916.29 12.15 9.00 10.00 1.47 1.48 7,950.58 68.67 26 N KY Index 24,129.34 18,420.82 (573.76) (2.52) 19.39 16.08 1.89 1.90 387,288.80 3,610.07 27 N EY Index 376.09 293.92 (13.32) (3.73) 16.02 13.62 1.38 1.37 439,112.16 4,093.14 28 T P X Index 1,911.31 1,471.66 (67.38) (3.71) 16.33 13.89 1.41 1.40 659,006.98 6,142.87 29 F B M KLC I Index 1,895.18 1,708.48 98.37 5.47 16.40 16.82 1.67 1.70 1,149.95 295.62 30 N Z SE Index 1,539.52 1,320.52 (20.67) (1.37) 19.27 21.52 2.03 2.02 121.95 88.71 31 P C OM P Index 9,078.37 7,493.96 (876.18) (10.24) 22.99 17.05 2.51 2.43 9,464.17 181.54 32 F SST I Index 3,611.69 3,117.97 195.81 5.75 11.09 14.44 1.22 1.28 595.15 454.14 33 KOSP I Index 2,607.10 2,134.05 18.61 0.75 13.44 9.71 1.05 1.08 1,601,174.66 1,500.46 34 T WSE Index 11,270.18 9,622.25 328.36 3.09 15.56 14.04 1.75 1.73 32,256.43 1,097.46 35 SET Index 1,852.51 1,531.68 41.23 2.35 18.91 2.08 2.09 17,988.89 575.96 36 SET 50 Index 1,223.67 976.94 53.51 4.71 17.53 16.15 2.26 2.28 12,192.99 390.39 37 VN IN D EX Index 1,211.34 706.04 110.39 11.22 18.86 18.45 2.81 2.61 2,973,999.87 130.58 2 0 17 2 0 18 E C u rre n c yD o m a in U S D L O W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n ) E u ro p e H IG H
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
L Q 4 5 In d e x H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E 1 A D H I IJ 2 ,1 7 0 2 ,5 1 0 1 ,7 0 5 2 8 5 1 5 .1 2 1 3 .0 2 9 .5 3 1 .1 5 1 .1 9 7 ,7 2 7 .0 4 2 A D R O IJ 2 ,1 8 0 2 ,6 5 0 1 ,3 9 5 3 2 0 1 7 .2 0 9 .0 6 9 .2 7 1 .2 6 1 .3 6 6 9 ,7 2 9 .4 0 3 A K R A IJ 5 ,8 2 5 8 ,0 2 5 5 ,4 0 0 (5 2 5 ) (8 .2 7 ) 2 8 .1 1 1 9 .3 5 3 .3 7 2 .7 4 2 3 ,3 8 5 .6 0 4 A N TM IJ 9 3 5 9 6 0 5 9 5 3 1 0 4 9 .6 0 1 0 9 .9 5 7 1 .4 3 0 .8 1 1 .2 5 2 2 ,4 6 8 .7 7 5 A S II IJ 7 ,7 0 0 9 ,3 5 0 7 ,0 5 0 (6 0 0 ) (7 .2 3 ) 1 7 .7 8 1 4 .7 4 2 .7 2 2 .2 7 3 1 1 ,7 2 3 .3 6 6 B B C A IJ 2 3 ,1 0 0 2 4 ,7 0 0 1 6 ,8 0 0 1 ,2 0 0 5 .4 8 2 3 .1 7 2 1 .8 8 4 .1 1 3 .8 2 5 6 9 ,5 3 0 .7 1 7 B B N I IJ 8 ,8 0 0 1 0 ,1 7 5 6 ,0 7 5 (1 ,1 0 0 ) (1 1 .1 1 ) 1 3 .5 6 1 0 .3 9 1 .8 7 1 .5 3 1 6 4 ,1 0 8 .1 8 8 B B R I IJ 3 ,6 3 0 3 ,9 2 0 2 ,5 4 5 (1 0 ) (0 .2 7 ) 1 5 .3 4 1 3 .5 5 2 .6 7 2 .4 1 4 4 7 ,7 4 5 .2 9 9 B B TN IJ 3 ,6 6 0 3 ,8 9 0 2 ,2 3 0 9 0 2 .5 2 1 2 .4 9 1 0 .7 7 1 .7 5 1 .5 5 3 8 ,7 5 9 .4 0 1 0 B J B R IJ 2 ,0 6 0 2 ,9 9 0 1 ,9 2 5 (3 4 0 ) (1 4 .1 7 ) 1 9 .2 0 1 2 .4 2 2 .3 1 1 .8 6 1 9 ,9 7 4 .3 6 1 1 B M R I IJ 8 ,0 5 0 9 ,0 5 0 5 ,7 0 0 5 0 0 .6 3 1 8 .0 9 1 5 .0 7 2 .2 4 1 .9 7 3 7 5 ,6 6 6 .6 7 1 2 B M TR IJ 5 6 5 7 5 5 4 7 8 (2 5 ) (4 .2 4 ) - - 0 .8 8 - 8 ,0 2 2 .2 2 1 3 B R P T IJ 2 ,6 0 0 2 ,7 2 0 1 ,3 7 5 3 4 0 1 5 .0 4 2 2 .3 4 2 0 .8 9 2 .1 6 1 .5 4 3 6 ,2 9 5 .4 4 1 4 B S D E IJ 1 ,8 4 5 1 ,9 6 5 1 ,5 6 0 1 4 5 8 .5 3 6 .6 2 1 1 .5 8 1 .2 9 1 .2 9 3 5 ,5 1 0 .1 5 1 5 B U M I IJ 2 7 2 4 6 2 1 6 6 2 0 .7 4 2 .5 7 3 .2 8 - - 1 7 ,7 8 2 .4 2 1 6 EX C L IJ 2 ,5 0 0 4 ,0 6 0 2 ,3 4 0 (4 6 0 ) (1 5 .5 4 ) 8 5 .1 6 2 9 .8 4 1 .4 6 1 .2 0 2 6 ,7 1 9 .9 0 1 7 G G R M IJ 7 6 ,9 7 5 8 6 ,4 0 0 6 1 ,9 2 5 (6 ,8 2 5 ) (8 .1 4 ) 2 0 .8 0 1 7 .6 3 3 .8 2 3 .1 6 1 4 8 ,1 0 6 .6 7 1 8 H M S P IJ 4 ,1 6 0 5 ,5 5 0 3 ,3 5 0 (5 7 0 ) (1 2 .0 5 ) 4 3 .5 4 3 4 .7 8 1 6 .1 3 1 3 .5 6 4 8 3 ,8 8 3 .2 0 1 9 IC B P IJ 8 ,3 5 0 9 ,2 7 5 8 ,0 5 0 (5 5 0 ) (6 .1 8 ) 2 7 .3 1 2 3 .3 1 5 .3 1 4 .5 0 9 7 ,3 7 6 .9 3 2 0 IN C O IJ 3 ,8 0 0 3 ,8 9 0 1 ,8 3 5 9 1 0 3 1 .4 9 - 1 9 .6 2 1 .1 6 1 .7 3 3 7 ,7 5 8 .0 9 2 1 IN D F IJ 7 ,1 5 0 9 ,0 0 0 6 ,9 7 5 (4 7 5 ) (6 .2 3 ) 1 6 .0 7 1 3 .6 6 2 .1 5 1 .8 3 6 2 ,7 8 0 .0 5 2 2 IN D Y IJ 3 ,6 7 0 4 ,6 3 0 6 9 0 6 1 0 1 9 .9 3 3 .5 0 6 .8 0 1 .2 7 1 .3 3 1 9 ,1 2 1 .4 0 2 3 IN TP IJ 1 8 ,8 2 5 2 3 ,9 5 0 1 5 ,5 5 0 (3 ,1 2 5 ) (1 4 .2 4 ) 4 3 .4 5 2 9 .7 8 3 .2 9 2 .6 2 6 9 ,2 9 9 .1 9 2 4 J S M R IJ 4 ,5 3 0 6 ,7 7 5 4 ,4 0 0 (1 ,8 7 0 ) (2 9 .2 2 ) 2 1 .1 1 1 6 .1 7 3 .0 8 1 .9 0 3 2 ,8 7 8 .1 6 2 5 K L B F IJ 1 ,5 6 0 1 ,7 9 5 1 ,3 9 0 (1 3 0 ) (7 .6 9 ) 3 2 .9 6 2 8 .1 0 5 .9 6 4 .9 6 7 3 ,1 2 5 .1 9 2 6 L P K R IJ 4 7 2 8 5 0 4 6 6 (1 6 ) (3 .2 8 ) 1 8 .0 9 1 0 .8 8 0 .4 9 0 .5 5 1 0 ,8 9 7 .1 5 2 7 L P P F IJ 1 0 ,9 0 0 1 5 ,9 5 0 8 ,4 7 5 9 0 0 9 .0 0 1 5 .2 9 1 5 .1 4 1 2 .5 3 9 .2 4 3 1 ,8 0 5 .3 1 2 8 M N C N IJ 1 ,4 0 5 2 ,0 5 0 1 ,2 0 0 1 2 0 9 .3 4 1 1 .7 8 1 1 .5 3 1 .8 6 1 .8 5 2 0 ,0 5 7 .9 3 2 9 M YR X IJ 1 4 4 1 9 8 1 0 1 3 4 3 0 .9 1 - - - - 1 2 ,4 8 5 .2 6 3 0 P G A S IJ 2 ,1 9 0 2 ,8 6 0 1 ,3 6 5 4 4 0 2 5 .1 4 2 0 .7 7 1 1 .3 1 0 .9 9 1 .1 3 5 3 ,0 8 8 .9 0 3 1 P TB A IJ 3 ,2 8 0 3 ,5 7 0 1 ,8 1 0 8 2 0 3 3 .3 3 5 .7 9 8 .6 9 1 .9 1 2 .2 4 3 7 ,7 8 7 .7 6 3 2 P TP P IJ 2 ,8 0 0 3 ,3 7 0 2 ,2 5 0 1 6 0 6 .0 6 1 1 .2 6 1 0 .1 7 1 .4 3 1 .4 0 1 7 ,3 5 9 .7 1 3 3 P W O N IJ 6 2 5 7 2 5 5 6 0 (6 0 ) (8 .7 6 ) 1 7 .6 2 1 3 .6 5 3 .2 0 2 .4 2 3 0 ,0 9 9 .7 5 3 4 S C M A IJ 2 ,6 7 0 3 ,0 1 0 1 ,9 3 5 1 9 0 7 .6 6 2 7 .2 4 2 3 .2 6 9 .3 0 8 .0 6 3 9 ,0 3 9 .6 8 3 5 S M G R IJ 1 0 ,0 0 0 1 1 ,7 7 5 8 ,6 0 0 1 0 0 1 .0 1 2 9 .1 4 2 2 .9 4 2 .0 3 1 .9 2 5 9 ,3 1 5 .2 0 3 6 S R IL IJ 3 5 6 4 1 4 2 8 2 (2 4 ) (6 .3 2 ) 7 .6 6 5 .1 5 1 .1 8 0 .9 9 7 ,2 8 0 .9 7 3 7 S S M S IJ 1 ,4 2 5 1 ,7 9 5 1 ,3 6 5 (7 5 ) (5 .0 0 ) 1 8 .1 5 1 3 .7 0 3 .5 4 2 .9 2 1 3 ,5 7 3 .1 3 3 8 TL K M IJ 3 ,7 8 0 4 ,8 4 0 3 ,5 2 0 (6 6 0 ) (1 4 .8 6 ) 1 9 .8 6 1 5 .5 7 4 .7 4 3 .6 4 3 8 1 ,0 2 3 .9 9 3 9 TP IA IJ 6 ,4 0 0 6 ,6 7 5 4 ,1 4 0 4 0 0 6 .6 7 2 3 .8 1 2 3 .1 4 4 .7 4 4 .6 4 1 1 4 ,1 3 4 .5 3 4 0 TR A M IJ 3 4 6 4 3 2 6 9 1 4 8 7 4 .7 5 - - - - 1 7 ,1 7 2 .4 6 4 1 U N TR IJ 3 6 ,2 2 5 4 0 ,5 0 0 2 2 ,8 7 5 8 2 5 2 .3 3 1 7 .8 4 1 5 .0 0 2 .9 1 2 .6 7 1 3 5 ,1 2 4 .1 5 4 2 U N V R IJ 5 2 ,1 0 0 5 8 ,1 0 0 4 4 ,3 2 5 (3 ,8 0 0 ) (6 .8 0 ) 6 0 .8 9 5 0 .7 9 8 2 .4 4 6 7 .5 5 3 9 7 ,5 2 3 .0 0 4 3 W IK A IJ 1 ,6 9 0 2 ,4 3 0 1 ,4 9 0 1 4 0 9 .0 3 9 .4 7 1 0 .3 9 1 .1 7 1 .1 0 1 5 ,1 5 9 .2 2 4 4 W S B P IJ 4 2 0 5 1 5 3 3 6 1 2 2 .9 4 1 0 .5 6 8 .5 4 1 .4 7 1 .2 0 1 1 ,0 7 1 .6 9 4 5 W SK T IJ 2 ,4 1 0 3 ,1 5 0 1 ,7 7 5 2 0 0 9 .0 5 5 .3 0 8 .4 8 2 .1 4 1 .7 3 3 2 ,7 1 3 .1 1 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 9 -A p r-1 8 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x) P B V (x)
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property 0.42 (0.07) 1.22 3.00 Basic Industry 1.54 2.98 8.64 15.74 Trade 0.04 0.26 2.31 1.64 Finance (0.02) 0.71 (1.66) 0.60 M iscellaneous Industry 2.15 0.56 5.38 (5.08) Consumer 0.77 0.93 2.03 (6.79) Infrastructure 0.15 (1.81) 0.68 (9.05) Agriculture 0.13 1.35 6.10 6.72 M ining 1.98 3.05 7.40 22.88 M ar-18 F eb-18 0.99 3.25 3.40 3.18 0.20 0.17 126.00 128.06 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,801.00 (0.12) (0.38) (1.78) USD/CNY 6.28 (0.07) 0.85 3.63 USD/EUR 0.81 0.00 (0.84) (2.76) USD/JPY 107.45 (0.07) (0.86) 4.88 USD/SGD 1.31 (0.08) 0.49 1.78 USD/AUD 1.30 0.13 (0.47) 1.13 USD/GBP 0.71 0.01 (0.60) (4.07) (in %) 5.88 1.04 1.46 6.10 6.71 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn) Secto rs
Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018 LKPP APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 175 12/04/2018 13/04/2018 17/04/2018 30/04/2018 BBCA 225 12/04/2018 13/04/2018 17/04/2018 30/04/2018 GMTD 16 12/04/2018 13/04/2018 17/04/2018 07/05/2018 JPFA 50 12/04/2018 13/04/2018 17/04/2018 23/04/2018 PPRE 5.52 12/04/2018 13/04/2018 17/04/2018 09/05/2018 DSNG 10 09/04/2018 10/04/2018 12/04/2018 26/04/2018 BTPN 100 06/04/2018 09/04/2018 11/04/2018 03/05/2018 SDRA 15 06/04/2018 09/04/2018 11/04/2018 03/05/2018 ARNA 12 05/04/2018 06/04/2018 10/04/2018 24/04/2018
Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading
RBMS 69 : 19 216 23/03/2018 26/03/2018 02/04/2018 - 06/04/2018
BPFI 100 : 791 500 19/03/2018 20/03/2018 26/03/2018 - 09/04/2018
Ratio
State Budget
Company Business IPO
Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2017) Listing Underwriter
Bank BRI Syariah Tbk 2623,0 02/05/2018-04/05/2018 09-May-18
Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 770,4 18/04/2018-20/04/2018 26-Apr-18
Dafam Property 400,0 18/03/2018-20/04/2018 27-Apr-18
Picks of The Day
ITMG : TRADING BUY
ITMG telah berhasil break Resistance 28.000 dan berpeluang mencoba break Trendline 28.300 dengan Resistance berikutnya di
28.450, 29.000 dan 29.500 dalam jangka pendek. Namun, jika ITMG gagal break Trendline 28.300 maka ITMG akan mencoba Support 28.000, 27.475 dan 27.225. ITMG dilihat dari Indikator Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
Entry point : 27.850 — 28.000
Exit point : 28.300 (1.6%), 28.450 (2.2%)
Stop Loss : 27.500 (-1.3%)
TINS : TRADING BUY
TINS telah berhasil break Resistance 1.125 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 1.145, 1.175 dan
1.205 dalam jangka pendek. Namun, Jika TINS gagal break Resistance 1.145 maka TINS akan mencoba Support 1.105, 1.085 dan 1.060. TINS dilihat dari Indikator Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
Entry point : 1.120 — 1.125
Exit point : 1.145 (2.2%), 1.175 (4.9%)
Stop Loss : 1.105 (-1.3%)
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr 700
750 800 850 900 950 1,000 1,050 1,100 1,150 1,200 1,250 1035 1060 1015 965 945 930 990 1105 1125.5 1085 1145 1175 1205.55 1240
TINS - Daily 4/19/2018 4:14:00 PM Open 1095, Hi 1135, Lo 1085, Clos e 1120 (4.2%)MA(Clos e,50)= 1,068.10
1,120
1,068.1
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr
0 50 TINS -MACD(12,26)= 9.65,Signal(12,26,9)= 0.97
9.64806
0.97333
20 80 TINS -Stoch %K(15,3)= 62.96,Stoch %D(15,3,3)= 54.81
62.963 54.8148 30 70 TINS -RSI(15)= 59.05 59.0482
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr
15,000 16,000 17,000 18,000 19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 24,000 25,000 26,000 27,000 28,000 29,000 30,000 31,000 32,000 33,000 31575 28000 27225 25725 26400 29500 30229.4 30814.6 24750 28450 29000
ITMG - Daily 4/19/2018 4:13:00 PM Open 27000, Hi 28000, Lo 27000, Clos e 27875 (3.5%)MA(Clos e,50)= 28,319.00
27,875
28,319
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr -1,000
0 1,000 2,000 ITMG -MACD(12,26)= -246.58,Signal(12,26,9)= -240.54
-246.58
-240.541
20 80 ITMG -Stoch %K(15,3)= 35.12,Stoch %D(15,3,3)= 27.37
35.119 27.3694 30 70 ITMG -RSI(15)= 51.34 51.3384
Picks of The Day
UNVR : TRADING BUY
UNVR telah berhasil break Trendline 52.000 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance berikutnya di 52.500,
53.050 dan 53.500 dalam jangka pendek. Namun, Jika UNVR gagal break Resistance 52.500 maka UNVR akan mencoba Support 51.800, 51.275 dan 51.100. Indikator MACD mengindikasikan pola Uptrend.
Entry point : 52.000 — 52.100
Exit point : 52.500 (1.0%), 53.050 (2.0%)
Stop Loss : 51.350 (-1.3%)
BJTM : TRADING BUY
BJTM telah berhasil break Trendline 705 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance berikutnya di 715, 725
dan 740 dalam jangka pendek. Namun, jika BJTM gagal break Resistance 715 maka BJTM akan mencoba Support 705, 685 dan 670. Indikator Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
Entry point : 700 — 705
Exit point : 725 (3.6%), 740 (5.7%)
Stop Loss : 685 (-2.1%)
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr 42,000
43,000 44,000 45,000 46,000 47,000 48,000 49,000 50,000 51,000 52,000 53,000 54,000 55,000 56,000 57,000 58,000 59,000 53500 53050 51800 51225 52500 49050 49575 50350 48550
UNVR - Daily 4/19/2018 4:14:00 PM Open 51575, Hi 52100, Lo 51350, Clos e 52100 (1.0%)MA(Clos e,50)= 52,055.50
52,100
52,055.5
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr
-1,000 0 1,000 UNVR -MACD(12,26)= 36.27,Signal(12,26,9)= -205.45
36.2744
-205.451
20 80 UNVR -Stoch %K(15,3)= 77.54,Stoch %D(15,3,3)= 69.58
77.5414 69.5824 30 70 UNVR -RSI(15)= 55.76 55.7551
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr
600 620 640 660 680 700 720 740 760 780 800 820 840 660 670 680 685 650 630 639.792645 700 715 705 715 725 740
BJTM - Daily 4/19/2018 4:14:00 PM Open 690, Hi 705, Lo 685, Clos e 700 (2.2%)MA(Clos e,50)= 701.70
700
701.7
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr
-20 0 20 40 BJTM -MACD(12,26)= -1.57,Signal(12,26,9)= -8.91 -1.57028 -8.91 20 80 BJTM -Stoch %K(15,3)= 85.00,Stoch %D(15,3,3)= 82.04 85 82.037 30 70 BJTM -RSI(15)= 59.96 59.9637
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team
HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id SENIOR EQUITY ANALYST
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Paulina Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE
Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.