PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP
PENGUNGKAPAN INDEKS ISLAMIC SOCIAL REPORTING PADA
BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010-2014
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN
DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI ISLAM
DEPARTEMEN ILMU EKONOMI
PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM
DIAJUKAN OLEH:
WARDATUL BAIDOK
NIM: 041211431176
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA
SKRIPSI
SKRIPSI PENGARUH GOOD CORPORATE...
SKRIPSI
SKRIPSI PENGARUH GOOD CORPORATE...
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan Rahmat dan
Hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan lancar dan
tepat waktu. Shalawat serta Salam selalu tercurah kepada Nabi Muhammad SAW,
keluarga dan para sahabatnya serta seluruh pengikutnya hingga hari kiamat nanti.
Skripsi yang berjudul “Pengaruh Good Corporate Governance
Terhadap Pengungkapan Indeks Islamic Social Reporting Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2010-2014” ini ditulis untuk memenuhi sebagian persyaratan akademik untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Islam Program
Studi Ekonomi Islam, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga
Surabaya.
Skripsi ini tidak akan terwujud tanpa kasih sayang, semangat, bimbingan,
dukungan materiil maupun moril serta doa orang-orang di sekitar penulis yang
selalu mengiringi setiap langkah dari kecil hingga saat ini, terutama dari kedua
orang tua (Ayahanda Zainuri dan Ibunda Mukhofifah) terima kasih atas segala
kasih sayang, dukungan dan doa selama ini meskipun beliau tidak dapat
menemani penulis secara langsung, namun beliau lah panutan dan motivasi
penulis untuk dapat menyelesaikan skripsi ini.
Dan pada kesempatan ini pula, dengan segala kerendahan hati, penulis
sampaikan terima kasih yang tidak terhingga kepada:
1. Ibu Prof. Dr. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
vi
2. Bapak Dr. Raditya Sukmana, SE., MA. selaku Ketua Departemen Ekonomi
Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
3. Bapak Noven Suprayogi, SE., M.Si., Ak. selaku Ketua Program Studi SI
Ekonomi Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
4. Ibu Dina Fitrisia Septiarini, SE., MM., Ak. selaku dosen pembimbing bersedia
meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, ilmu, pengarahan, saran, dan
motivasi kepada penulis selama proses penulisan skripsi, terimakasih atas
bimbingannya.
5. Seluruh Bapak dan Ibu Jajaran Doosen Departemen Ekonomi Syariah
Universitas Airlangga, atas ilmu yang telah diberikan.
6. Seluruh tim penguji proposal, Ibu Puji dan Bapak Noven yang telah
memberikan banyak masukan dan saran yang berharga bagi penulis.
7. Bapak Prof. Dr. H. Muslich Anshori dan Prof. Dr. Hj. Sri Iswati memberikan
panduan melalui buku Metode Penelitian sebagai pedoman bagi penulisan
skripsi.
8. Staf Departemen, pihak kemahasiswaan, dan pihak akademik yang telah
memberikan kemudahan selama ini.
9. Saudara-saudara tercinta, M. Syaiful, Anis Watun Nisa‟, Wahyuni, Muhaimin,
Nur „Ainiah, Moh. Alfiyan Dwi Riyanto yang selalu mendoakan, menghibur
dan memberikan semangat untuk penulis. Semoga penulis bisa menjadi adik
sekaligus kakak yang memberi teladan yang baik untuk kalian.
10. BIDIKMISI yang telah membantu penulis mewujudkan impian untuk
melanjutkan pendidikan jenjang S1 di Universitas Airlangga. Terimakasih
SKRIPSI
SKRIPSI PENGARUH GOOD CORPORATE...
vii
rakyat Indonesia, semoga ilmu yang penulis peroleh bermanfaat untuk sebagian
rakyat Indonesia.
11. Teman-teman seperjuangan Nia Fajriatun N, Umi Muhanik, Lia Auliah
Rachmah, Siti Zulfa Rafika dan teman-teman EKIS 2012 Wardati Mumtazah,
Yonindia, Nur Azizah, dan teman-teman lainnya terimakasih telah
menyemangati penulis saat kesulitan skripsi melanda dan terimakasih telah
hadir di hari-hari penulis.
12. Partner Khusnul Fuad yang selalu senantiasa mendoakan, menghibur, dan
memberikan semangat untuk penulis saat kesulitan skripsi melanda,
terimakasih telah hadir di hari-hari penulis sejauh ini.
13. Saudari-saudari kos Mbak Milla, Mbak Husna, Mbak One, Mbak Ipeh, dan
Mbak DJ yang sudah seperti keluarga penulis, terimakasih telah mengisi
hari-hari penulis di Surabaya dengan penuh kebahagiaan.
14. Teman-teman Faristiya Putri, Deni Al-Farisi, Fani. Rudin, Tina, Maya,
Izzatush, Maulidah dan teman-teman lainnya terimakasih kawan atas kehadiran
kalian, kalian memberi pengalaman hidup yang sangat berarti.
Penulis berharap para pembaca dapat memberikan kritik yang
membangun. Penulis pun berharap bahwa skripsi ini dapat memberikan manfaat
bagi penulis dan bagi seluruh pihak yang membutuhkan.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Surabaya, 07 Juni 2016
viii
KEMENTERIAN RISET, TEKNOLOGI DAN PENDIDIKAN TINGGI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA
PROGRAM STUDI : EKONOMI ISLAM DAFTAR No. :...
ABSTRAK
SKRIPSI SARJANA EKONOMI ISLAM
NAMA : WARDATUL BAIDOK
NIM : 041211431176
TAHUN PENYUSUNAN : 2015-2016
JUDUL :
Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Pengungkapan Indeks
Islamic Social Reporting pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode
2010-2014. ISI :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh secara simultan dan parsial struktur dan mekanisme pengawasan GCG terhadap pengungkapan indeks ISR pada BUS periode 2010-2014. Variabel independen dalam penelitian ini adalah struktur GCG yang meliputi Dewan Komisaris (DK), Komposisi Dewan Komisaris Independen (KDKI), Dewan Pengawas Syariah (DPS), dan mekanisme pengawasan yang meliputi Frekuensi Rapat Dewan Pengawas Syariah (FRDPS), dan Frekuensi Rapat Komite Audit (FRKA). Sedangkan variabel dependen dalam penelitian ini adalah pengungkapan indeks ISR.
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif, dengan teknik pengambilan sampel purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi data panel. Jenis dan sumber data yang digunakan adalah data sekunder. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh BUS di Indonesia. Sampel yang digunakan adalah Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BNI Syariah, Bukopin Syariah, Victoria Syariah, dan BCA Syariah. Periode penelitian yang digunakan adalah tahun 2010-2014.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan DK, KDKI, DPS, FRDPS, dan FRKA berpengaruh signifikan terhadap ISR. Secara parsial KDKI, DPS, dan FRDPS berpengaruh signifikan terhadap ISR, sedangkan DK dan FRKA berpengaruh tidak signifikan terhadap ISR.
Kata Kunci : Mekanisme Pengawasan Internal Good Corporate Governance, Pengungkapan, Islamic Social Reporting, Bank Umum Syariah.
SKRIPSI
SKRIPSI PENGARUH GOOD CORPORATE...
ix
MINISTRY OF EDUCATION DAN CULTURE
FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS UNIVERSITAS AIRLANGGA
STUDY PROGRAM : ISLAMIC ECONOMICS No. LIST : ...
ABSTRACT
THESIS OF ISLAMIC ECONOMICS BACHELOR
NAME : WARDATUL BAIDOK
NIM : 041211431176
YEARS OF PREPARATION : 2015-2016
TITLE:
The Influences of Good Corporate Governance toward the Disclosure of Islamic Social Reporting Index to Islamic Public Banks during 2010-2014.
CONTENT:
This study aims to find out the simultaneous and partial influences of the structure and control mechanism of GCG toward the disclosure of ISR index to Islamic public banks during period 2010-2014. The independent variable of this study is the structure of GCG which board of commissioner (DK), the composition of board of independent commissioner (KDKI), board of syariah controller (DPS) and control mechanism of GCG which is the frequency of board of syariah controller meetings (FRDPS) and the frequency of audit committee meetings (FRKA). The dependent variable of this study is the disclosure of ISR index.
This study uses quantitative approach, and the data is a secondary data which was obtained using purposive sampling. The data was analyzed using panel data regression. The population includes all Islamic public banks in Indonesia such as Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BNI Syariah, Bukopin Syariah, Victoria Syariah, and BCA Syariah by focusing on period 2010-2014.
The result shows that, simultaneously, the five variables have significant influence toward ISR. Partially, KDKI, DPS, and the FRDPS have significant influence toward ISR, while DK and FRKA have insignificant influence toward ISR.
x
xi
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Pedoman transliterasi yang digunakan adalah Sistem Transliterasi
Arab-Latin. Berdasarkan SKB Menteri Agama danMenteri P&K RI no. 158/1987 dan
No. 0543 b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.
1. Konsonan Tunggal
No. Arab Latin Keterangan
1 ﺍ - Tidak dilambangkan
2 ﺏ b
-3 ﺕ t -
4 ﺙ ś s (dengan titik di atasnya)
5 ﺝ j -
6 ﺡ ḥ h (dengan titik di bawahnya)
7 ﺥ kh -
8 ﺩ d -
9 ﺫ ż z (dengan titik di atasnya)
10 ﺭ r -
11 ڒ z -
12 ﺱ s -
13 ﺵ sy -
xii
2. Konsonan Rangkap
Konsonan rangkap, termasuk tanda syiddah ( ) ditulis rangkap.
Contoh: ﺍﻩﻥditulis innahu
3. Tā’marbūtah di akhir kata
3.1. Bila dimatikan ditulis h, kecuali untuk kata-kata Arab yang sudah terserap
menjadi bahasa Indonesia, sepertisalat, zakat, dan sebagainya.
Contoh: ﺓﻍ ﺍﻡﺝ ditulis jamā’ah
3.2. Bila dihidupkan ditulis t
Contoh: ﺓﻉﻡ ﺍﺝﻝﺍ ﺏﺏﺕﻙﻡ ditulis maktabatu’l-jāmi’ah
17 ﻅ ḍ z (dengan titik di bawahnya) 18 ﻉ ’ Koma terbalik terletak di atas
19 ﻍ g -
20 ﻑ f -
21 ﻕ q -
22 ﻙ k -
23 ﻝ l -
24 ﻡ m -
25 ﻥ n -
26 ﻭ w -
27 ﻩ/ﻫ h -
28 ء ‘ Apostrof
29 ﻱ y -
SKRIPSI
SKRIPSI PENGARUH GOOD CORPORATE...
xiii
4. Vokal Panjang
Fathah (baris di atas) di tulis ā, kasrah (baris di bawah) di tulis ī, serta
dammah (baris di depan) ditulis dengan ū. Misalnya; ﺱﺍﻥﻝﺍditulis an-nās.
5. Vokal pendek yang berurutan dipisahkan dengan tanda pisah (-)
ﺭﻱﻕءﻱﺵditulis syai-in qadīr
6. Kata Sandang Alif+Lam
Bila Alif + lam diikuti oleh huruf-huruf qamariyah, yang terkumpul dalam
kata (alif, b, g, y, h, j, k, w, kh, f, ’, q, m, t) ditulis al. Sedangkan, bila diikuti
oleh huruf syamsiyah (huruf hijaiyah selain huruf qamariyah), huruf lam
diganti dengan huruf yang mengikutinya.
7. Kata dalam Rangkaian Frasa atau Kalimat, misalnya:
Penghubung antar kata menggunakan tanda petik (’), sedangkan penghubung
dalam satu kata menggunakan tanda pisah (-).
xiv
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ... iii
DECLARATION ... iv
KATA PENGANTAR ... v
ABSTRAK ... viii
ABSTRACT ... ix
ﺹﺥﻝﻡﻝﺍ ... x
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ... xi
DAFTAR ISI ... xiv
DAFTAR TABEL ... xviii
DAFTAR GAMBAR ... xix
BAB 1 PENDAHULUAN ... 1
1.1. Latar Belakang ... 1
1.2. Rumusan Masalah ... 11
1.3. Tujuan Penelitian... 12
1.4. Manfaat Penelitian... 13
1.5. Sistematika Penulisan ... 14
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ... 16
2.1. Landasan Pustaka ... 16
2.1.1. Definisi Bank... 16
2.1.2. Definisi Bank Syariah ... 18
2.1.3. Jenis-Jenis Bank Syariah ... 19
2.1.4. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ... 20
2.1.5. Good Corporate Governance (GCG) ... 28
2.1.5.1 Definisi Good Corporate Governance (GCG) ... 28
2.1.5.2 Agency Theory ... 31
2.1.5.3 Manfaat dan Tujuan Good Corporate Governance (GCG) ... 33
2.1.5.4 Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance (GCG) ... 34
2.1.5.5 Prinsip Good Corporate Governance dalam Perspektif Islam ... 35
2.1.5.6 Struktur dan Mekanisme Good Corporate Governance ... 42
2.1.5.7 Good Corporate Governance dalam Perspektif Islam ... 50
2.1.6. Pengungkapan (Disclosure) ... 54
2.1.7. Islamic Social Reporting (ISR) ... 55
2.1.7.1 Kerangka Syariah ISR ... 55
2.1.7.2 Signaling Theory ... 59
2.1.7.3 Sharia Enterprise Theory ... 60
2.1.7.4 Tujuan ISR ... 61
2.1.7.5 Indeks ISR ... 62
2.2. Hubungan Antar Variabel ... 72 2.2.1 Pengaruh Dewan Komisaris, Komposisi Dewan Komisaris Independen, Dewan Pengawas Syariah, Frekuensi Rapat Dewan
SKRIPSI
SKRIPSI PENGARUH GOOD CORPORATE...
xv
Pengawas Syariah, dan Frekuensi Rapat Komite Audit Secara
Simultan terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 73
2.2.2 Pengaruh Dewan Komisaris terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 74
2.2.3 Pengaruh Komposisi Dewan Komisaris Independenterhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 75
2.2.4 Pengaruh Dewan Pengawas Syariah terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 76
2.2.5 Pengaruh Frekuensi Rapat Dewan Pengawas Syariah terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 77
2.2.6 Pengaruh Frekuensi Rapat Komite Audit terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... .78
2.3 Penelitian Terdahulu ... 79
2.4. Hipotesis dan Model Analisis ... 83
2.4.1. Hipotesis ... 83
2.4.2. Model Analisis ... 84
2.5. Kerangka Berpikir ... 84
BAB 3 METODE PENELITIAN... 88
3.1. Jenis Penelitian ... 88
3.2. Identifikasi Variabel ... 88
3.3. Definisi Operasional Variabel ... 89
3.4. Jenis dan Sumber Data ... 94
3.5. Prosedur Pengumpulan Data ... 95
3.5.1. Populasi ... 95
3.5.2. Sampel ... 95
3.5.3. Pengumpulan Data ... 96
3.6. Teknik Analisis Data ... 97
3.6.1. Analisis Statistik Deskriptif ... 97
3.6.2. Analisis Regresi Data Panel ... 97
3.6.3. Koefisien Determinasi (R2) ... 101
3.6.4. Uji Hipotesis ... 102
3.6.4. Uji Signifikansi Simultan (F Test) ... 102
3.6.4. Uji Statistik Parsial (t Test) ... 102
BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN... 103
4.1. Gambaran Umum Subjek dan Objek Penelitian ... 103
4.1.1. Bank Muamalat indonesia ... 103
4.1.2. Bank Syariah Mandiri ... 104
4.1.3. BNI Syariah ... 105
4.1.4. Bukopin Syariah ... 105
4.1.5. Bank Victoria Syariah ... 106
4.1.6. BCA Syariah ... 107
4.2. Deskripsi Hasil Penelitian ... 108
4.2.1 Deskripsi Variabel Dewan Komisaris (DK)... 108
xvi
4.2.3 Deskripsi Variabel Dewan Pengawas Syariah (DPS) ... 111
4.2.4 Deskripsi Variabel Frekuensi Rapat Dewan Pengawas Syariah (FRDPS) ... 112
4.2.5 Deskripsi Variabel Frekuensi Rapat Komite Audit (FRKA) ... 113
4.2.6 Deskripsi Variabel Islamic Social Reporting (ISR) ... 114
4.3. Analisis Model dan Pengujian Hipotesis ... 116
4.3.1 Analisis Regresi Data panel ... 116
4.3.2 Koefisien Determinasi (R2) ... 120
4.3.3 Uji Hipotesis ... 121
4.3.1.1 Uji Signiikansi Simultan (F Test) ... 121
4.3.1.2 Uji Statistik Parsial (t Test) ... 121
4.4 Pembahasan ... 123
4.4.1 Pengaruh Dewan Komisaris (DK), Komposisi Dewan Komisaris Independen (KDKI), Dewan Pengawas Syariah (DPS), Frekuensi Rapat Dewan Pengawas Syariah (FRDPS), dan Frekuensi Rapat Komite Audit (FRKA) Secara Simultan terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 123
4.4.2 Pengaruh Dewan Komisaris (DK) terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 126
4.4.3 Pengaruh Komposisi Dewan Komisaris Independen (KDKI) terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 129
4.4.4 Pengaruh Dewan Pengawas Syariah (DPS) terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 132
4.4.5 Pengaruh Frekuensi Rapat Dewan Pengawas Syariah terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 135
4.4.6 Pengaruh Frekuensi Rapat Komite Audit terhadap Islamic Social Reporting (ISR) ... 138
BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN ... 141
5.1. Simpulan... 141
5.3. Saran ... 141
DAFTAR PUSTAKA ... 143 LAMPIRAN
SKRIPSI
SKRIPSI PENGARUH GOOD CORPORATE...
xvii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia ... 4
Tabel 2.1 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ... 21
Tabel 2.2 Perbedaan Sistem Bunga dengan Sistem Bagi Hasil ... 22
Tabel 2.3 Bentuk Akuntabilitas dan Transparansi ISR ... 62
Tabel 2.4 Laporan Value Added Statement (VAS) ... 66
Tabel 2.5 Penelitian Terdahulu ... 82
Tabel 3.1 Daftar Nama Bank Syariah yang Menjadi Sampel Penelitian ... 96
Tabel 4.1 Deskripsi Variabel Dewan Komisaris (DK) ... 109
Tabel 4.2 Deskripsi Variabel Komposisi Dewan Komisaris Independen (KDKI) ... 110
Tabel 4.3 Deskripsi Variabel Dewan Pengawas Syariah (DPS) ... 112
Tabel 4.4 Deskripsi Variabel Frekuensi Rapat Dewan Pengawas Syariah (FRDPS) ... 113
Tabel 4.5 Deskripsi Variabel Frekuensi Rapat Komite Audit (FRKA) ... 114
Tabel 4.6 Deskripsi Variabel Islamic Social Reporting (ISR) ... 115
Tabel 4.7 Hasil Pengujian Chow Test ... 117
Tabel 4.7 Hasil Pengujian Hausman Test ... 118
xviii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Syariah ISR ... 56
Gambar 2.2 Model Analisis ... 84
Gambar 2.2 Kerangka Berpikir ... 87
Gambar 4.1 Skema Tahap Pengujian Regresi Data Panel ... 116
SKRIPSI
SKRIPSI PENGARUH GOOD CORPORATE...