ANALISIS PROFITABILITAS DENGAN MENGGUNAKAN DU PONT SYSTEM UNTUK MENGUKUR KINERJA KEUANGAN
PADA PT TELEKOMUNIKASI INDONESIA,Tbk PERIODE 2006-2010
ANALYSIS OF PROFITABILITY USING DUPONT SYSTEM FOR MEASURING FINANCIAL PERFORMANCE AT
PT TELEKOMUNIKASI INDONESIA,Tbk.
PERIOD 2006-2010
Tugas Akhir
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Dalam Menyelesaikan Pendidikan Diploma III Program Studi Keuangan dan Perbankan
Oleh:
Anita Eka Hardiyanty 095121004
KEMENTERIAN PENDIDIKAN DAN KEBUDAYAAN NASIONAL POLITEKNIK NEGERI BANDUNG
JURUSAN AKUNTANSI BANDUNG
2012
ABSTRAK
Setiap perusahaan dapat mencapai tujuan memperoleh laba yang sebesar- besarnya dengan syarat perusahaan tersebut selalu meningkatkan kinerja keuangannya. Untuk mengetahui kinerja keuangan perusahaan salah satu teknik analisis yang digunakan yaitu analisis Du Pont System. Du Pont System menggabungkan rasio yang terdapat dalam neraca dan rasio yang terdapat pada laporan laba rugi kedalam dua ringkasan alat ukur keuangan.
Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui perkembangan profitabilitas, serta perkembangan perputaran total aset, dan mengetahui kinerja keuangan dengan menggunakan Du Pont System pada PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk.
Sumber data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan tahunan yang dipublikasikan.
Dalam penelitian ini yang menjadi variabel operasional adalah: ROA (Return On Asset) dan ROE (Return On Equity) yang diukur menggunakan skala rasio. Sedangkan rasio yang digunakan dalam menganalisis adalah NPM, ROA, FLM, ROE, TATO.
ROA PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk pada tahun 2006-2007 mengalami kenaikan sedangkan pada tahun 2007-2010 mengalami penurunan yang signifikan, begitupun ROE pada tahun 2006-2010 mengalami penurunan pada setiap tahunnya. Hal ini dikarenakan peningkatan total aktiva yang lebih besar dibandingkan peningkatan penjualan dan menyebabkan peningkatan laba bersih yang tidak terlalu besar.
Kata Kunci : Du Pont System, ROE, ROA, NPM, FLM, TATO
ABSTRACT
Every company can achieve the goal of obtaining a maximum profit on condition that the company is always improving its financial performance. To find one of the company's financial performance of analysis technique used is the analysis of Du Pont System. Du Pont System combines the ratios contained in the balance sheet and ratios contained in the income statement into two summary financial measure.
The purpose of this study was to determine the development of profitability, as well as the development of the total asset turnover, and find out the financial performance by using the Du Pont System at PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk. Data sources used were secondary data from published annual financial statements.
In this study, the operational variables are: ROA (Return On Assets) and ROE (Return On Equity) as measured using a ratio scale. While the ratios used in analyzing the NPM, ROA, FLM, ROE, TATO.
ROA atPT Telekomunikasi Indonesia, Tbk has increased in 2006-2007 while in 2007-2010 had a significant reduction, as well as ROE in the year 2006- 2010 has decreased every year. This is because the increase in total assets greater than the increase in sales and led to an increase in net income that is not too large.
Key Word : : Du Pont System, ROE, ROA, NPM, FLM, TATO
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, anugerah, karunia, dan hidayah-Nya. Sholawat serta salam semoga tetap tercurah limpahkan kepada suri teladan seluruh umat manusia, Habibana Wanabiyana Nabi Muhammad SAW. Dalam kesempatan ini penulis mengucapkan syukur Alhamdulillahirabbil’alamin, karena dapat melalui proses studi dan menyelesaikan tugas akhir yang berjudul “Analisis Profitabilitas dengan Menggunakan Du Pont System untuk Mengukur Kinerja Keuangan PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk. periode 2006-2010”. Tugas akhir ini merupakan salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Diploma III Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tugas akhir ini, penulis banyak mendapat bantuan dari berbagai pihak, sehingga tugas akhir ini dapat terselesaikan. Maka dalam kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan ucapan terimakasih kepada:
1. Bapak Dadang Hermawan, SE., M.Si., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung.
2. Bapak Destian Arshad D.T, Drs., M.Si., selaku Ketua Program Studi Keuangan dan Perbankan Politeknik Negeri Bandung.
3. Ibu Kristianingsih, Dra., M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan bimbingan dan meluangkan waktunya kepada penulis selama penyusunan tugas akhir ini.
4. Para Dosen yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan selama penulis menuntut ilmu di Program Studi Keuangan dan Perbankan Politeknik Negeri Bandung.
5. Ibunda dan Ayahanda, yang senantiasa menyebut nama Penulis didalam setiap doa-doanya, serta bersabar dan ikhlas dalam memberikan dukungan moril dan materilnya kepada Penulis.
6. Adik tersayang Bagus dan Shinta yang menjadi penyemangat bagi penulis dengan tingkah lucunya.
7. Teman-teman KP-3A 2009 terimakasih untuk kekompakan dan kebersamaanya selama ini.
8. Seluruh keluarga di HIMAKAPS, terimakasih karena telah memberikan penulis kesempatan dan kepercayaan untuk menjadi bagian dari HIMAKAPS.
9. Rendy Ramadhan Panigoro terimakasih selalu memberi semangat dan berbagi ilmu kepada penulis dalam penyusunan tugas akhir ini.
10. Serta terimakasih banyak kepada semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu.
Penulis menyadari bahwa tugas akhir ini banyak kekurangan, bahkan masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan kritik dari pembaca. Semoga tugas akhir ini dapat bermanfaat dan menjadi khasanah pengetahuan baru, Amin.
Bandung, Juni 2012
Penulis
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN
ABSTRAK ... i
KATA PENGANTAR ... iii
DAFTAR ISI ... v
DAFTAR GAMBAR ... vii
DAFTAR TABEL ... viii
DAFTAR LAMPIRAN ... ix
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Identifikasi Masalah ... 4
1.3 Tujuan Penelitian ... 5
1.4 Manfaat Penelitian ... 5
1.5 Kerangka Pemikiran ... 6
1.6 Metode Penelitian ... 7
1.6.1 Metode Penelitian ... 7
1.6.2 Data Penelitian ... 8
1.6.2.1 Jenis Data ... 8
1.6.2.2 Sumber Data ... 8
1.6.2.3 Teknik Pengumpulan Data ... 8
1.6.3 Analisis Data ... 9
1.7 Lokasi dan Waktu Penelitian ... 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Laporan Keuangan ... 12
2.1.1 Tujuan Laporan Keuangan ... 12
2.1.2 Komponen Laporan Keuangan ... 13
2.1.3 Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan ... 20
2.1.4 Pengguna Laporan Keuangan ... 21
2.2 Analisis Rasio Keuangan ... 22
2.2.1 Kegunaan Analisis Rasio Keuangan ... 23
2.2.2 Keunggulan dan Keterbatasan Analisis Rasio ... 24
2.2.3 Penggolongan Angka Rasio ... 26
2.3 Rasio Profitabilitas dan Aktivitas ... 28
2.3.1 Rasio Profitabilitas ... 28
2.3.2 Rasio Aktivitas ... 33
2.4 Analisis Du Pont System ... 35
2.4.1 Sejarah Analisis Du Pont System ... 35
2.4.2 Tinjauan Du Pont System ... 37
2.4.2.1 Keunggulan dan Kelemahan Analisis Du Pont System ... 38
2.5 Kinerja Keuangan ... 39
2.5.1 Pengertian Kinerja Keuangan ... 39
2.5.2 Manfaat Penilaian Kinerja Keuangan ... 40
BAB III HASIL PENELITIAN PEMBAHASAN 3.1 Objek Penelitian ... 42
3.1.1 Sejarah Berdirinya PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 42
3.1.2 Visi, Misi, dan Tujuan PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 44
3.1.2.1 Visi PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 44
3.1.2.2 Misi PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 44
3.1.2.3 Tujuan PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 45
3.1.3 Struktur Organisasi PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 45
3.1.4 Laporan Keuangan pada PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 48
3.2 Perkembangan Profitabilitas PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 49
3.2.1 Net Profit Margin (NPM) ... 49
3.2.2 Return On Asset (ROA) ... 52
3.2.3 Financial Leverage Multiplier (FLM) ... 54
3.2.4 Return On Equity (ROE) ... 57
3.3 Perkembangan Perputaran Aktiva (TATO) PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk ... 59
3.4 Analisis Du Pont System untuk Mengukur Kinerja Keuangan pada PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk periode 2006-2010 ... 61
BAB IV KESIMPULAN DAN SARAN 4.1 Kesimpulan ... 72
4.2 Saran ... 74
DAFTAR PUSTAKA ... x LAMPIRAN-LAMPIRAN
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Grafik Laba Bersih Setelah Pajak
PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk periode 2006-2010 ... 3
Gambar 1.2 Skema Kerangka Berpikir ... 6
Gambar 2.1 Bagan Du Pont System ... 36
Gambar 3.1 Bagan Struktur Organisasi PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk ... 46
Gambar 3.2 Grafik Net Profit Margin PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk periode 2006-2010 ... 50
Gambar 3.3 Grafik Return On Assets PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk periode 2006-2010 ... 53
Gambar 3.4 Grafik Financial Leverage Multiplier PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk periode 2006-2010 ... 55
Gambar 3.5 Grafik Return On Equity PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk periode 2006-2010 ... 58
Gambar 3.6 Grafik Total Assets Turn Over PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk periode 2006-2010 ... 60
Gambar 3.7 Bagan Du Pont PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk 2006-2007 ... 63
Gambar 3.8 Bagan Du Pont PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk 2007-2008 ... 65
Gambar 3.9 Bagan Du Pont PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk 2008-2009 ... 67
Gambar 3.10 Bagan Du Pont PT Telekomunikasi Indonesia,Tbk 2009-2010 ... 69
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Net Profit Margin (NPM) PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk
periode 2006-2010 ... 50 Tabel 3.2 Return On Asset (ROA) PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk
periode 2006-2010 ... 53 Tabel 3.3 Financial Leverage Multiplier (FLM) PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk periode 2006-2010 ... 55 Tabel 3.4 Return On Investment (ROE) PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk
periode 2006-2010 ... 57 Tabel 3.5 Total Assets Turn Over (TATO) PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk
periode 2006-2010 ... 60
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Neraca dan Laporan Laba-Rugi PT TELKOM 2006 Lampiran 2. Neraca dan Laporan Laba-Rugi PT TELKOM 2007 Lampiran 3. Neraca dan Laporan Laba-Rugi PT TELKOM 2008 Lampiran 4. Neraca dan Laporan Laba-Rugi PT TELKOM 2009 Lampiran 5. Neraca dan Laporan Laba-Rugi PT TELKOM 2010 Lampiran 6. Kartu Bimbingan
Lampiran 7. Riwayat Hidup Penulis
DAFTAR PUSTAKA
Admin. Sekilas Tentang Telkom. http://www.telkom-csr.com/telkom diakses pada 14 April 2012.
Admin. Struktur Organisasi. http://www.telkom-csr.com/telkom diakses pada 14 April 2012.
Admin. Financial Report. http://www.telkom.co.id diakses pada 14 April 2012.
Alwi Syafaruddin. 1999. Alat-Alat Analisis Dalam Pembelanjaan. Edisi Revisi.
Yogyakarta: Andi Offset.
Brigham, Eugene F, & Weston. J. Fred. 2001. Manajemen Keuangan. Edisi Kedelapan. Jakarta: Erlangga.
Fahmi Irham. 2011. Analisis Laporan Keuangan. Bandung: CV Alfabeta.
Harahap Sofiyan Syafri. 2009. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. Jakarta:
Rajawali Pers.
Hery S.E. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Mardiyanto Handono. 2009. Inti Sari Manejemen Keuangan. Jakarta: PT Gramedia Widia Sarana Indonesia.
Martinus Sampe Rampun. Pengembangan Terakhir Du Pont System.
http://www.ukrida.ac.id diakses pada 08 Juli 2012.
Munawir S. 2007. Analisa Laporan Keuangan. Edisi Keempat. Yogyakarta:
Liberty.
Siamat, Dahlan.2005.Manajemen Lembaga Keuangan, Edisi Keempat.Jakarta:
Badan Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Sjahrial Dermawan. 2012. Pengantar Manajemen Keuangan. Edisi 4. Jakarta:
Mitra Wacana Media.
