ANALISIS LAPORAN KEUANGAN UNTUK MENILAI KINERJA PERUSAHAAN Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja Perusahaan (Survei pada Perusahaan Kelompok Industri Peralatan Rumah Tangga yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009 – 2011).

(1)

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

UNTUK MENILAI KINERJA PERUSAHAAN

(Survei Pada Perusahaan Kelompok Industri Peralatan Rumah Tangga yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2009 - 2011 )

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh: ABDULLAH SIXMAR

B 200 081 006

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS JURUSAN AKUNTANSI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

(2)

(3)

(4)

iv

MOTTO

Hai orang-orang yang beriman, Jadikanlah sabar dan shalatmu Sebagai

penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar”

(Al-Baqarah: 153)

*******

Barangsiapa yang menuntut ilmu, maka Allah swt akan memudahkan

baginya jalan menuju surga.

(H.R. Muslim)

*******

Sesuatu yang belum dikerjakan, seringkali tampak mustahil, kita baru

yakin kalau kita telah berhasil melakukannya dengan baik.

- Evelyn Underhill-

******

Lebih baik terlambat, daripada tidak wisuda sama sekali, Just Do It

(5)

v

HALAMAN PERSEMBAHAN

ِي ِ ِلا ِ َ ْ ِلا ِ ِ ِيْ ِ

Dengan mengucap syukur Alhamdulillah, kupersembahkan karya kecilku ini untuk:

 Allah swt, yang telah memberikan banyak sekali nikmat dan kemudahan

dalam dalam hidup ini.

 Rasulullah saw dan sahabat-sahabatnya yang telah mengenalkan Islam ke

seluruh dunia dan telah menuntun kita dari masa jahiliyah ke masa yang berilmu.

 Ibu dan (alm) Ayah, yang tiada henti memacu dan mendoakan agar karya

ini selesai, “maafkan anakmu ini yang belum bisa membahagiakanmu”  Istri, Anak dan calon jabang bayi ku tercinta, Pelita hidupku - I Love You -

 Universitas Muhammadiyah Surakarta, terimakasih atas kepercayaan dan

kesempatan beasiswa yang diberikan kepada penulis.

 Pimpinan dan rekan-rekan kerja di Pascasarjana UMS yang telah rela

memberi banyak toleransi waktu sehingga karya ini dapat selesai.

 Teman-teman angkatan 2008 terutama kelas Q, akhirnya kita berhasil

(6)

vi

KATA PENGANTAR

ي ِ ِلا ِ َ ْ ِلا

ﷲِمــــــــــــــــــْسِب

Assalamu’alaikum warahmatullah wabarakatuh

Alhamdulillah, segala puji bagi Allah swt, Sang Maha Pencipta dan Pengatur Alam Semesta, berkat ridhoNya penulis akhirnya mampu menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja Perusahaan (Survei pada Perusahaan Kelompok Industri Peralatan Rumah Tangga yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009 –2011)”.

Dalam menyusun skripsi ini, tidak sedikit kesulitan dan hambatan yang penulis alami, namun berkat dukungan, dorongan, dan semangat dari orang-orang terdekat, sehingga penulis mampu menyelesaikannya. Oleh karena itu penulis pada kesempatan ini mengucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan beasiswa kepada penulis sehingga mampu meraih gelar sarjana.

2. Bapak Dr. Triyono,M.Si, Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Bapak Dr. Fatchan Achyani, M.Si, Ketua Jurusan sekaligus Pembimbing Akademik yang selama ini telah dengan sabar memberi nasehat dan semangat dengan sabar dan bijak.

(7)

vii

memberikan arahan kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skipsi ini.

5. Seluruh Dosen dan Staf di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.

6. Ibu dan (alm) Ayah tercinta, yang memberi suri tauladan dan bimbingan yang baik dan tidak mungkin bisa saya balas sampai akhir hayat.

7. Istri, dan Anakku yang memberikan semangat dan keyakinan yang tak kenal lelah agar skripsi ini cepat selesai “I Love You”.

8. Ibu Muslimah, yang telah memberi banyak toleransi waktu dan pacuan semangat yang tanpa henti.

9. Seluruh Pimpinan dan Staf di Sekolah Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Surakarta terima kasih atas dukungannya selama ini.

10. Teman-teman angkatan 2008 terutama kelas Q, akhirnya kita berhasil lulus juga!!

Penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam penyusunan skipsi ini. Oleh karena itu segala kritikan dan saran yang membangun akan penulis terima dengan baik dan tangan terbuka demi memperluas wawasan penulis sebagai proses pembelajaran diri.

Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini memberi manfaat bagi yang berkepentingan sebagai bahan referensi.

Wassalamu’alaikum wa rahmatullah wabarakatuh

Surakarta, Nopember 2013

(8)

viii DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PENGESAHAN ... ii

HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI ... iii

HALAMAN MOTTO ... iv

(9)

ix

2.2.2. Jenis Laporan Keuangan ... 9

2.2.3. Tujuan Laporan Keuangan ... 10

2.2.4. Karakteristik Laporan Keuangan ... 12

2.2.5. Komponen Laporan Keuangan ... 14

2.2.6. Pengguna Laporan Keuangan ... 24

2.2.7. Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan ... 26

2.3. Analisis Laporan Keuangan ... 28

2.3.1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ... 29

2.3.2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ... 29

2.3.3. Prosedur Analisis Laporan Keuangan ... 31

2.3.4. Metode Analisis Laporan Keuangan ... 32

2.3.5. Teknik Analisis Laporan Keuangan ... 33

2.4. Analisis Rasio Keuangan ... 34

2.4.1. Rasio Likuiditas (Liquidity Ratio) ... 35

2.4.2. Rasio Solvabilitas (Laverage Ratio) ... 36

2.4.3. Rasio Aktivitas (Activity Ratio) ... 37

2.4.4. Rasio Profitabiltas (Profitability Ratio) ... 38

2.4.5. Rasio Penilaian Pasar (Valuation Ratio) ... 40

2.4.6. Keunggulan dan Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan ... 41

2.5. Kinerja ... 43

2.5.1. Definisi Kinerja ... 43

2.5.2. Penilaian Kinerja ... 44

2.5.3. Alat Ukur Penilaian Kinerja ... 44

(10)

x

2.6. Hubungan Kinerja Perusahaan Dengan Analisis Laporan

Keuangan ... 46

3.5. Definisi Operasional Variabel ... 52

3.6. Metode Analisis Data ... 53

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Perusahaan ... 59

4.1.1. PT. Kedawung Setia Industrial Tbk (KDSI) ... 59

4.1.2. PT. Kedaung Indah Can Industrial Tbk (KICI) ... 62

4.1.3. PT. Langgeng Makmur Industri Tbk (LMPI) ... 64

4.2. Hasil Penelitian ... 67

4.2.1. Kinerja Perusahaan pada Perusahaan Kelompok Industri Peralatan Rumah Tangga ... 68

4.3. Pembahasan ... 86

4.3.1. Analisis Likuiditas ... 89

4.3.2. Analisis Solvabilitas ... 93

4.3.3. Analisis Aktivitas ... 97

(11)

xi BAB V PENUTUP

5.1. Kesimpulan ... 111 5.2. Keterbatasan Penelitian ... 114 5.3. Saran ... 114 DAFTAR PUSTAKA

(12)

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 4.1. Sejarah Pencatatan Saham PT. KDSI ... 61

Tabel 4.2. Komposisi Pemegang Sahan PT. KDSI ... 61

Tabel 4.3. Susunan Manajemen Perusahaan PT. KDSI ... 61

Tabel 4.4. Sejarah Pencatatam Saham PT. KICI ... 63

Tabel 4.5. Komposisi Pemegang Saham PT. KICI ... 63

Tabel 4.6. Susunan Manajemen Perusahaan PT. KICI ... 64

Tabel 4.7. Sejarah Pencatatan Saham PT. LMPI ... 66

Tabel 4.8. Komposisi Pemegang Saham PT. LMPI ... 67

Tabel 4.9. Susunan Manajemen Perusahaan PT. LMPI ... 67

(13)

(14)

xiv

Tabel 4.46. Debt to Equity Ratio PT. LMPI ... 82

Tabel 4.47. Time Interest Earned Ratio PT. LMPI ... 82

Tabel 4.48. Inventory Turnover PT. LMPI ... 83

Tabel 4.49. Average Collection Period PT. LMPI ... 83

Tabel 4.50. Fixed Assets Turnover PT. LMPI ... 84

Tabel 4.51. Total Assets Turnover PT. LMPI ... 84

Tabel 4.52. Gross Profit Margin PT. LMPI ... 84

Tabel 4.53. Operating Profit Margin PT. LMPI ... 85

Tabel 4.54. Net Profit Margin PT. LMPI ... 85

Tabel 4.55. Basic Earning Power PT. LMPI ... 85

Tabel 4.56. Return on Investment PT. LMPI ... 86

Tabel 4.57. Return on Equity PT. LMPI ... 86

Tabel 4.58 Analisis Laporan Keuangan Perusahaan Industri Peralatan Rumah Tangga Tahun 2009,2010,2011 ... 88

(15)

xv

DAFTAR GAMBAR

(16)

xvi

DAFTAR SINGKATAN

PSAK : Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

PT. KDSI : PT. Kedawung Setia Industrial Tbk PT. KICI : PT. Kedaung Indah Can Industrial Tbk

(17)

xvii ABSTRAKSI

Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis kinerja keuangan pada industri peralatan rumah tangga di Indonesia. Adapun rasio yang digunakan untuk menganalisis kinerja keuangan pada industri peralatan rumah tangga di Indonesia adalah Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Aktivitas, dan Rasio Profitabilitas.

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang berupa laporan keuangan tahunan selama kurun waktu 3 (tiga) tahun dari tahun 2009 sampai dengan tahun 2011. Laporan keuangan tersebut milik perusahaan industri peralatan rumah tangga yang terdaftar sebagai emiten di Bursa Efek Indonesia. Perusahaan-perusahan tersebut adalah PT. Kedaung Setia Industrial Tbk, PT. Kedaung Indah Can Industrial Tbk, dan PT. Langgeng Makmur Industri Tbk.

Hasil penelitian menunjukkan perbandingan kemampuan atau kinerja perusahaan setelah dilihat dari perubahan-perubahan yang terjadi pada akun-akun laporan keuangannya masing-masing. Dari perbandingan ini dapat ditentukan perusahaan mana yang lebih baik dan lebih stabil dibandingkan lainnya serta dapat digunakan untuk memprediksikan kinerja perusahaan dimasa yang akan datang. Secara keseluruhan dapat disimpulkan selama kurun waktu 3 (tiga) tahun, kinerja industri peralatan rumah tangga mengalami peningkatan kinerja yang lebih baik bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya, seperti yang ditunjukkan oleh PT. Kedaung Indah Can Tbk tahun 2009 yang mengalami kebakaran gudang perusahaan. Kinerja terbaik dimiliki PT. Kedawung Setia Industrial Tbk, diikuti oleh PT. Langgeng Makmur Industri Tbk, dan PT. Kedaung Indah Can Industrial Tbk yang kinerjanya kurang baik. Hasil penelitian ini diharapkan dapat membantu para investor dalam membandingkan perusahaan lain yang lebih beragam.