HSBC Trade Confidence Index Indonesia

(1)

1

HSBC Trade Confidence Index

Indonesia

September 2010

(2)

2 HSBC Trade Confidence Index – September 2010

Survey ini merupakan survey global keempat yang dilakukan oleh HSBC

Trade and Supply Chain terhadap usaha kecil dan menegah yang melalukan

perdagangan internasional

Dilakukan oleh perusahaan independen TNS (Taylor Nelson Sofres) terhadap

5.124 eksportir dan importir di Australia, India, Hong Kong, China, Singapura,

Uni Emirat Arab, Vietnam, Indonesia, Malaysia, Inggris, Amerika Serikat,

Brasil, Kanada, Perancis, Jerman, Meksiko, dan Arab Saudi

Survey dilakukan dari tanggal 19 Juli sampai 1 September 2010

Mengukur sentimen dan pandangan/ekspektasi terhadap aktivitas

(3)

3 Small and medium business definitions for survey

Area

Geographical coverage

Sample size

Annual turnover

Australia

New South Wales, Victoria,

Queensland, Western Australia,

South Australia, Australian Capital Territory

300 A$30m-200m

India

Mumbai, Chennai, New Delhi, Kolkata

Bangalore, Hyderabad

315 RS300m-2bn

Mainland China

Nationwide

301 RMB500m-2bn

Singapore

300 S$15m-600m

UAE

Dubai, Abu Dhabi, Sharjah

304 US$10m-75m

Vietnam

Ho Chi Minh, Hanoi

300 <US$10m

Indonesia

Jakarta, Surabaya

300 US$250,000-100m

Brazil

Sao Paulo, Rio de Janeiro

300 BRL5m-100m

Canada

Nationwide

300 US $20m – 250m

Germany

Nationwide

300 US $20m – 250m

France

Nationwide

300 US $20m – 250m

Mexico

Mexico City, Guadalajara and Monterrey

300 US $5m – 60m

300

304

300

300 Hong Kong

Hong Kong

HK$25m-2bn

Malaysia

Kuala Lumpur, Petaling Jaya,

Penang-Georgetown, Johore Bahru, Kuching, Kota

Kinabalu

< RM150m

UK

Nationwide

GBP £15m - 250m

USA

Nationwide

USD$20m to $250m

(4)

(5)

5 HSBC Trade Confidence Index

Key index questions

¾

Hal-hal berikut ini merupakan parameter dalam perhitungan indeks HSBC Trade

Confidence Monitor (prediksi enam bulan) :

– Prediksi volume ekspor/impor

– Prediksi risiko gagal bayar dari pembeli

– Prediksi risiko supplier tidak memenuhi perjanjian perdagangan

– Prediksi terhadap kebutuhan pembiayaan perdagangan

– Prediksi terhadap akses kepada pembiayaan perdagangan internasional

– Prediksi terhadap dampak nilai tukar

– Prediksi terhadap dampak dari regulasi pemerintah

¾

Perhitungan indeks :

– (% respon positif - % respon negatif) + 100

– Rata – rata hasil dari 7 pertanyaan

– Rentang nilai dari 0 (tingkat keyakinan terendah) hingga 200 (tingkat keyakinan

tertinggi). Nilai tengahnya adalah 100

– Semua indeks tidak tertimbang

¾

Harap diperhatikan dalam membandingkan hasil dengan gelombang sebelumnya :

– Sejak periode 1H10 dan seterusnya kerangka acuan waktunya diubah menjadi 6

bulan sedangkan gelombang sebelumnya yang menggunakan acuan waktu 3

bulan.

(6)

6 HSBC Trade Confidence Index – Ulasan Global

¾

Secara umum, semua negara yang disurvei berpandangan positif terhadap prospek perdagangan

internasional

¾

India, UAE, Indonesia dan Mexico adalah negara-negara yang mempunyai tingkat kepercayaan

tertinggi

¾

Emerging market cenderung memiliki tingkat kepercayaan lebih tinggi dibandingkan dengan

negara maju

¾

Tingkat kepercayaan pengusaha di China dan Vietnam merosot jika dibandingkan dengan

semester 1, 2010

Negativ

e

Note:

(1) The Overall Global Index is the unweighted average of the 17 markets listed above

Neutral

Positiv

e

114

122

124

125

140

116

113

110

118

122

111

106

107

108

109

110

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

HK France Germany USA UK Australia Canada China SingaporeMalaysia Saudi Arabia

Vietnam Brazil Indonesia Mexico UAE India Overall Global Index

2H10

(7)

(8)

8 HSBC Trade Confidence Index – Overview

Trade Confidence Index di Indonesia ada pada level positif,

sedikit

turun

dari semester

1/2010,

namun

masih

diatas hasil survey pada semester 2/2009.

120

128

124

60

80

100

120

140 2H09

1H10

2H10

Neutral

Negative

Positive

(9)

9 Prediksi terhadap volume perdagangan

Note: Figures may not add up to 100% due to rounding and the exclusion of “Don’t know/Refused” responses.

Source: Q1. How do you expect the volume of your import, export business to change in the next 6 months? Do you expect the volume of your import, export business to increase significantly, increase slightly, maintain the same level, decrease slightly or decrease significantly?

Decrease

significantly

Decrease

slightly

Maintain same

level

Increase

slightly

Increase

significantly

Base: Indonesia n=300

2H09

1H1

0 2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

%

15

36

32

15

2

6

39

34

17

4

42

35

13

5

5 % dari responden di Indonesia mempunyai pandangan bahwa volume perdagangan akan stabil atau meningk

51% dari responden berpandangan bahwa volume perdagangan akan meningkat.

(10)

10 Prediksi risiko gagal bayar dari pembeli

Source: Q2A. How do you expect the risk of your buyers defaulting on payment to change in the next 6 months?

Decrease

significantly

Decrease

slightly

Maintain same

level

Increase

slightly

Increase

significantly

Base: Indonesia n=139, excluding pure importers (only import raw materials or semi-finished/ finished goods; does not involve in any exports activities, not a commodity trading company, and not an import or export broker/ wholesaler).

2H09

1H1

0 2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

%

2

14

53

30

1

2

8

61

26

6

64

19

2

2 -Lebih dari 50% responden di Indonesia berpandangan bahwa risiko gagal bayar dari pembeli akan

stabil. Hanya 16% dari responden yang berpandangan bahwa “buyer default/non payment” akan

(11)

11 Strategi untuk mengatasi risiko gagal bayar

Notes:

^ Includes documentary credit. Bills for collection, export finance/receivables finance (/) Denotes result is not available as there was no mention in the previous wave.

, only those who answered ‘increase significantly’ or ‘increase slightly’ in Q2A

Source: Q2B. What strategies, if any do you intend to put in place over the coming 6 months to overcome non-payment risk from buyers? Multiple mentions.

%

Base: Indonesia n=22*

2H10

(Chang

e from

1H10)

5 (-3)

5 (/ )

9 (-22)

9 (+1)

14 (/ )

14 (+6)

23 (+8)

27 (+4)

Pembayaran dimuka

Persyaratan pembayaran yang lebih fleksibel

Perketat syarat pembayaran / durasi

^Meningkatkan penggunaan pembiayaan perdagangan

via bank

Asuransi kredit ekspor (melalui lembaga keuangan

Anda)

Kurangi bisnis dengan pembeli jenis ini

Asuransi kredit ekspor (didukung dengan skema

pemerintah)

Terima sedikit pesanan untuk mengurangi risiko per

transaksi

*Caution with low base n<30

Lebih dari 50% responden di Indonesia mempunyai strategi untuk meminta pembayaran dimuka

atau memberi persyaratan pembayaran yang lebih fleksibel untuk mengatasi risiko gagal bayar

(12)

12 Prediksi risiko supplier tidak memenuhi perjanjian

perdagangan

%

Decrease

significantly

Decrease slightly

Maintain same

level

Increase slightly

Increase

significantly

2H0

9 1H1

0 2H10

2H09

2H0

9 2H09

2H09

1H10

2H10

1H1

0 2H10

1H10

2H10

1H10

2H10

2

8

60

27

2

4 ₁

71

23

1

12

72

10

1

1 Sepertiga dari responden di Indonesia mempunyai pandangan positif bahwa pelanggaran

perjanjian perdagangan oleh supplier akan berkurang

Source: Q3A. How do you expect the risk of suppliers not honouring agreed trade arrangements to change in the next 6 months? Base: Indonesia n=300

(13)

13 Alasan-alasan meningkatnya risiko supplier tidak

memenuhi syarat perjanjian perdagangan

%

2H10

(Chang

e from

1H10)

3 (-11)

10 (+3)

20 (-1)

23 (+9)

23 (-6)

27 (+13)

Kondisi keuangan supplier memburuk

Resesi global, bisnis menjadi tidak stabil

Berkurangnya ketersediaan bahan baku

Tidak bersedia menerima pembayaran

yang fleksibel, seperti kredit dan syarat

pembayaran

Menurunnya kinerja pengiriman dari

supplier

Kapasitas logistik dan transportasi yang

tidak memadai

Source: Q3B. Why do you expect the risks of suppliers not honouring agreed trade arrangements to increase significantly/ increase slightly? Multiple mentions. , only those who answered ‘increase significantly’ or ‘increase slightly’ in Q3A.

(14)

14 Alasan-alasan menurunnya risiko supplier tidak

memenuhi syarat perjanjian perdagangan

%

2H10

(Chang

e from

1H10)

30 (-3)

24 (+10)

21 (-19)

13 (+1)

10 (+6)

1 (/)

Meningkatnya ketersediaan bahan baku

bersedia menerima pembayaran yang fleksibel

seperti kredit dan syarat pembayaran

Kapasitas logistik dan transportasi yang memadai

Membaiknya kinerja pengiriman dari supplier

Tidak tahu / menolak

Kondisi keuangan supplier anda yang membaik

Note:

(/) Denotes result is not available as there was no mention in the previous wave.

, only those who answered ‘decrease significantly’ or ‘decrease slightly’ in Q3A.

Source: Q3C. Why do you expect the risks of suppliers not honouring agreed trade arrangements to decrease significantly/ decrease slightly? Multiple mentions. Base: Indonesia n=89

(15)

15

25

39

28

7

1

10

54

29

7 ₆

43

40

9

2 ₁

Decrease

significantly

Decrease

slightly

Maintain same

level

Increase

slightly

Increase

significantly

Sumber pemenuhan kebutuhan

pembiayaan perdagangan

internasional

Note (1): For “Outlook on the need for trade finance”, figures may not add up to 100% due to rounding and the exclusion of “Don’t know/Refused” responses.

Note (2): For “Channels to meet future trade financing obligations”, figures may not add up to 100% due to rounding.

Source: “Outlook on the need for trade finance” - Q4. In the next six months, do you expect your need for trade finance to increase significantly, increase slightly, maintain the same level, decrease slightly or decrease significantly? Channels to meet future trade financing obligations” - Q5B. Which of the following do you expect to be the main source to meet your future trade financing obligations?

Prediksi terhadap kebutuhan pembiayaan

perdagangan

2H10 (1H10) Base: Indonesia n=300 2H09 1H10 2H10 2H09 1H10 2H10 2H09 1H10 2H10 2H09 1H10 2H10 2H09 1H10 2H10

%

+Figures with less than 1% mentions are not shown.

Lebih dari 60% responden di Indonesia berpandangan bahwa kebutuhan pembiayaan

perdagangan akan meningkat.

Bank merupakan salah satu sarana untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan

perdagangan internasional

Your bank(s) 26

(21%)

Through buyer

support 28%

(33%

)

Payment terms

from suppliers

11% (13%)

Self-funded 34%

(33%)

(16)

16 Prediksi terhadap akses kepada pembiayaan

perdagangan internasional

Decrease

significantly

Decrease

slightly

Maintain same

level

Increase

slightly

Increase

significantly

Source: Q5A. In the next six months, how do you expect your capacity to access trade finance to change? Base: Indonesia n=300

2H09

1H1

0 2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

%

10

38

43

8

1

7

48

38

6 ₅

40

44

9

1

1 Hampir 50% dari responden di Indonesia berpandangan bahwa akses kepada

pembiayaan perdagangan internasional akan meningkat.

(17)

17 Prediksi terhadap dampak nilai tukar

Source: Q7. How would you expect exchange rates to impact your import, export business in the next 6 months?

Very unfavourable

Unfavourable

Neither favourable

nor unfavourable

Favourable

Very favourable

2H09

1H1

0 2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

%

1

30

55

12

1

38

56

4

1

31

55

10

1

1 Walaupun fluktuasi nilai tukar merupakan kendala utama bagi perkembangan

usaha berbasis ekspor/impor di Indonesia, 31% dari responden yang

berpandangan bahwa nilai tukar akan berdampak positif (favorable) terhadap

mereka.

55% dari responden berpandangan bahwa nilai tukar tidak akan berdampak bagi

mereka.

(18)

18 Prediksi terhadap dampak dari regulasi pemerintah

Source: Q8. How would you expect government trade regulations to impact your import, export business in the next 6 months? Base: Indonesia n=300

2H09

1H1

0 2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

Very unfavourable

Unfavourable

Neither favourable

nor unfavourable

Favourable

Very favourable

%

0

12

62

24

1

17

63

17

2

20

59

12

1

1 Hanya 12% dari responden yang berpandangan bahwa regulasi pemerintah akan

memberikan dampak positif bagi kegiatan perdagangan yang mereka lakukan.

(19)

19 %

Kendala utama dalam pertumbuhan bisnis

impor/ekspor

2H10

(Chang

e from

1H10)

44 (+16)

29 (+5)

21 (+4)

19 (-11)

18 (+6)

11 (+4)

11 (0)

11 (-10)

1 (/ )

27 (-6)

46 (-1)

Lainnya

Tidak ada kendala

Fluktuasi nilai tukar

Regulasi perdagangan

Kekurangan permintaan terhadap produk

Minimnya margin / laba

Kenaikan suku bunga

Biaya pokok seperti shipping, logistik, dan gudang

Supplier melanggar perjanjian perdagangan

Pembeli gagal bayar

Ketersediaan kredit / likuiditas

Fluktuasi nilai tukar serta regulasi perdagangan merupakan kendala utama

dalam pertumbuhan bisnis impor/ekspor.

Note:

(/) Denotes result is not available as there was no mention in the previous wave.

Source: Q10. Over the next six months, what do you see as the top three barriers to growing your import, export business? Up to three mentions allowed Base: Indonesia n=300

(20)

20

Notes:

(/) Denotes result is not available as there was no mention in the previous wave. Greater China includes Hong Kong SAR, Mainland China, Taiwan, Macau

Source: S3B. Which of the following regions are you trading with? Multiple mentions.

%

2H10

(Chang

e from

1H10)

Negara/kawasan tujuan perdagangan internasional

1 (-5)

1 (/ )

44 (-7)

41 (+1)

22 (-3)

19 (+4)

17 (+4)

16 (-1)

9 (+1)

9 (-5)

6 (+3)

6 (-3)

2 (-3)

Greater China

Asia Tenggara

USA / Canada

Asia lainnya

Eropa Tengah/Timur (tanpa Jerman)

Eropa Barat (tanpa UK)

Timur Tengah

Australia / New Zealand

Amerika Latin

Jerman

Afrika

UK

Lainnya

China dan Asia Tenggara merupakan negara/kawasan tujuan utama perdagangan

internasional.

(21)

21 Negara/kawasan yang berpotensi menjadi tujuan

perdagangan internasional dalam 6 bulan mendatang

%

2H10

(Chang

e from

1H10)

Asia Tenggara

Greater China

Eropa Timur/Tengah (tanpa Jerman)

Asia lainnya

USA / Canada

Australia / New Zealand

Timur Tengah

Eropa Barat (tanpa UK)

Amerika Latin

Jerman

Afrika

Tidak tahu / menolak

_{5 (+5)}

27 (+4)

27 (-13)

8 (+3)

6 (-1)

5 (0)

5 (+1)

4 (-4)

3 (+1)

3 (+2)

3 (0)

1 (-1)

Negara/kawasan Asia Tenggara dan China dipandang sebagai kawasan yang berpotensi

menjadi tujuan perdagangan internasional dalam 6 bulan ke depan

Notes:

Greater China includes Hong Kong SAR, Mainland China, Taiwan, Macau

Source: Q9. Over the next six months, which of these regions do you see as having the best opportunity for your business growth? Base: Indonesia n=300

(22)

22

17

44

30

7

9

52

33

5 ₄

55

30

9

1 ₀

-Note: Figures may not add up to 100% due to rounding and the exclusion of “Don’t know/Refused” responses.

Source: Q13. How do you expect the global economy, to change in the next 6 months? Do you expect the global economy to…?

Decline

significantly

Decline

slightly

Maintain same

level

Grow

slightly

Grow

significantly

2H09

1H1

0 2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

2H09

1H10

2H10

%

Lebih dari 60% responden di Indonesia berpandangan bahwa perekonomian global

akan bertumbuh.

(23)

23 Mata uang untuk trade settlement hingga 6 bulan

mendatang

%

Primary currency

Secondary

currencies

All currencies

1 3

1

2

17

70

4

3

28

22

14

8

4

3

2

19

89

5

10

45

26

17

4 US Dollar

Indonesian Rupiah

Euros

Singaporean Dollar

Renminbi, or Chinese Yuan

Japanese Yen

Australian Dollar

Hong Kong Dollar

Dollar AS masih merupakan mata uang utama dalam transaksi perdagangan

internasional.

Source: Q15. Which currency do you expect to be your main trade settlement currency in the next 6 months? Q16. Are there any other currencies you envisage using for trade transactions in the next 6 months?