Daily Insight. Market Update. your reliable partner. Friday, July 15 th 2016

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Friday, July 15

th

₂₀₁₆

IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung

melemah pada perdagangan hari ini. Pasar saham

Eropa ditutup mix cenderung menguat, sementara

pasar Amerika ditutup naik kemarin. Sentimen positif

masih dipengaruhi seputar terpilihnya PM Inggris

yang baru, yang berasal dari pendukung BREMAIN

sehingga diharapkan proses transisi akan berjalan

dengan baik. Di sisi lain, sebuah serangan yang

kembali menimbulkan korban jiwa di Perancis

diharapkan

tidak

memiliki

dampak

yang

berkepanjangan terhadap pasar.

Pasar Asia dan Australia dibuka naik pagi ini. Akhir

pekan ini investor masih akan menunggu angka

inflasi dan penjualan retail Amerika.

Dari dalam negeri, cadangan devisa bulan Juni

mengalami kenaikan, yang turut ditopang oleh dua

kali penerbitan global bond. Dengan adanya potensi

capital inflow lebih lanjut dari penerapan UU Tax

Amnesty, maka diharapkan angka ini juga dapat

menunjang stabilitas nilai tukar Rupiah.

Secara teknikal IHSG mulai memasuki phase distribusi

dengan break out support level dan membentuk pola

bellow the stomach candlestick pattern. Indikator

stochastic dead-cross pada area overbought dengan

tekanan momentum bearish dari RSI yang mulai

tertekan dari area overbought. Sehingga dipekirakan

IHSG akan bergerak kembali tertekan dengan range

pergerakan 5000-5100.

Market Update

Global Market

Dow Jones

14-Jul-16

18,506.41

Daily

0.7%

Yt d

6.2%

S&P 500

2,163.75

0.5%

5.9%

Nasdaq

5,034.06

0.6%

0.5%

FTSE 100

6,654.47

-0.2%

6.6%

DAX

10,068.30

1.4%

-6.3%

CAC 40

4,385.52

1.2%

-5.4%

Hang Seng

21,561.06

1.1%

-1.6%

Nikkei

16,385.89

1.0%

-13.9%

Kospi

2,008.77

0.2%

2.4%

Shanghai Comp

3,054.02

-0.2%

-13.7%

All Ordinaries

3,602.28

-0.1%

4.6%

EIDO

25.19 -0.5%

20.7%

Idn CDS 5yr USD

160.97 -2.0%

-30.0%

MSCI Emerging Mkt

865.93 1.1%

9.0%

CBOE SPX Volatility

12.82 -1.7%

-29.6%

US Dollar Index

96.08 -0.1%

-2.6%

Commodit ies (USD)

14-Jul-16

Daily

Yt d

Coal

64.00 0.7%

38.2%

CPO (MYR)

2,280.00

-0.8%

-4.9%

Crude Oil

45.68 2.1%

23.3%

Gold

1,335.23

-0.6%

25.8%

Copper

224.10 0.1%

5.0%

Nickel

10,320.00

0.1%

17.4%

Tin

18,068.00

0.6%

23.8%

HRC Steel

615.00 0.2%

57.3%

Corn

362.25 -1.0%

1.0%

Soybean

1,111.50

-1.5%

27.6%

Indonesia

14-Jul-16

Daily

Yt d

USDIDR

13,073.00

-0.1%

-5.2%

IHSG

5,083.54

-1.0%

10.7%

LQ45

872.22 -1.5%

10.1%

ISSI

167.93 -1.2%

15.8%

JII

700.16 -2.0%

16.0%

Finance

724.64 -0.9%

5.5%

Property

550.97 0.0%

12.2%

Consumer

2,355.06

-1.1%

14.1%

Misc Indust

1,196.73

-2.0%

13.2%

Basic Indust

436.99 -0.1%

7.1%

Mining

1,149.23

-1.0%

41.7%

Agriculture

1,765.38

-0.1%

2.7%

Trading

870.57 -0.9%

2.5%

Infrastructure

352.44 -2.0%

11.0%

Indonesia St ock

14-Jul-16

Yt d

Foreign Net Buy (Sell)

511.04 18,472.27

(bn Rp)

Value Shares Traded

5,939.12

(bn Rp)

Volume Shares Traded

5,265.17

(mn shares)

Govt Bond Yield (%)

14-Jul-16

Chg

Indonesia 10yr IDR

7.167

0.014 Indonesia 10yr USD

3.417 (0.014)

US Treasury 10yr

1.530 (0.050)

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Berita Ekonomi dan Emiten:

Garuda Indonesia (GIAA): Perseroan masih memiliki sisa dana hasil IPO sebesar Rp27,41 miliar yang berada dalam bentuk deposito

hingga periode 30 Juni 2016. Dari hasil bersih IPO yang digelar 2011 lalu sebesar Rp3,187 triliun perseroan sudah menggunakannya

sebesar Rp3,159 triliun. Dana itu digunakan untuk pre delivery payment pesawat Rp2,079 triliun dan security deposit pengembangan

armada Rp470,06 miliar. Selain itu digunakan belanja modal perseroan Rp461,18 miliar serta anak Perseroan Rp148,80 miliar. Sisa

dana IPO berada di deposito dalam bentuk mata uang rupiah di Bank Mega Tbk dengan jangka waktu bulanan dan bunga 7,50%. (Iqp)

Garuda Metalindo (BOLT): Perseroan masih memiliki sisa dana IPO sebesar Rp47,98 miliar hingga 30 Juni 2016 lalu. Dari IPO yang

dilaksanakan pada Juli 2015 lalu, Perseroan meraih hasil bersih Rp252,34 miliar. Sedangkan realisasi penggunaan sebesar Rp25 miliar

untuk pembayaran utang ke Bank Permata, Rp106,21 miliar untuk pembayaran utang usaha ke Key Source Hong Kong, modal kerja

Rp50,47 miliar serta Rp22,67 miliar untuk belanja modal. Sisa dana hasil IPO tersebut kini berada di PT Bank Permata Tbk dalam

bentuk deposito dengan bunga 7,75% per tahun. (Iqp)

Indonesia Pondasi Raya (IDPR): Perseroan hingga semester I tahun ini, telah menyerap 88,55% dana hasil penawaran saham perdana

atau IPO di Bursa Efek Indonesia (BEI). Perseroan berhasil mengantongi dana Rp 387,84 miliar dari pelepasan 303 juta lembar atau

setara 15,13% seluruh modal ditempatkan dan disetor penuh dengan harga Rp 1.280 per sahamnya. Realisasi penggunaan dana IPO

tersebut digunakan untuk pembelian aset tetap Rp 112,25 miliar, penambahan investasi pada entitas anak sebesar Rp 40 miliar,

pembelian tanah sebesar Rp 88,11 miliar dan modal kerja operasional dan proyek sebesar Rp 87,67 miliar. Sehingga realisasi

sepanjang semeter I baru menyerap Rp 328,03 miliar dan masih menyisakan Rp 42,52 miliar. (Ko.co.id)

Limas Indonesia Makmur (LMAS): Perseroan membukukan pendapatan naik 32% dengan raihan laba sebesar Rp9,47 miliar. Dalam

RUPST Perseroan menyetujui penggunaan laba tahun buku 2015 untuk menutup kerugian yang diderita Perseroan dari tahun buku

2014 dan tahun-tahun sebelumnya. (Sn.com)

Tiphone Mobile Indonesia (TELE): Perseroan hingga semester I tahun ini telah menyerap keseluruhan dana hasil penawaran umum

perdana atau IPO senilai Rp 406,43 miliar dan dana hasil private placement senilai Rp 518,24 miliar. Realisasi penggunaan dana IPO

tersebut antara lain untuk pelunansan utang anak usaha pada DBS Indonesia sebesar Rp 359,76 miliar dan modal kerja perseroan dan

anak usaha sebesar Rp 46,66 miliar. Sedangkan untuk dana private placement, seluruhnya digunakan untk modal kerja perusahaan

dan anak usaha sebesar Rp 518,24 miliar. (Ko.co.id)

Wijaya Karya (WIKA): Perseroan akan melakukan Pengeluaran saham sebanyak-banyaknya 4.037.164.144 saham dalam rangka

Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan nominal Rp100. Perseroan akan melaksanakan Rapat

Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 22 Agustus 2016 guna meminta persetujuan pemegang saham atas aksi ini. Dana yang

diperoleh dari rights issue ini setelah dikurangi biaya-biaya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan dan pembiayaan

proyek-proyek strategis nasional dengan perbandingan pendanaan 30% dari dana sendiri dan 70% dari pinjaman bank. (Iqp)

LS 27 St ocks Recommendat ion

14-Jul-16

Daily

Yt d

P/E 2017E

Misc Indust

ASII IJ Equity

7,100

-2.4%

18.3%

13.7 SMSM IJ Equity

4,730

0.4%

-0.6%

12.8 SRIL IJ Equity

276 0.7%

-29.0% N/A

Basic Indust

SMGR IJ Equity

9,275

-2.6%

-18.6%

9.8 INTP IJ Equity

16,900

-1.5%

-24.3%

12.2 CPIN IJ Equity

3,830

2.1%

47.3%

19.5 JPFA IJ Equity

1,300

4.4%

104.7%

18.2 Finance

BBTN IJ Equity

1,820

0.0%

40.5%

7.2 BBNI IJ Equity

5,300

-1.9%

6.2%

7.6 BBRI IJ Equity

11,375

-1.5%

-0.4%

9.4 Consumer

UNVR IJ Equity

44,300

-1.4%

19.7%

46.2 KAEF IJ Equity

1,170

0.4%

34.5%

21.2 INDF IJ Equity

7,100

-1.4%

37.2%

13.8 Property

WSKT IJ Equity

2,730

5.4%

63.5%

23.3 PTPP IJ Equity

3,800

-1.6%

-1.9%

15.7 CTRA IJ Equity

1,500

2.4%

3.4%

13.8 SMRA IJ Equity

1,820

-3.4%

10.3%

16.6 Infrastructure

TLKM IJ Equity

4,110

-3.5%

32.4%

20.0 JSMR IJ Equity

5,375

-0.5%

2.9%

20.7 Trading

MLPL IJ Equity

368 -1.1%

43.2% N/A

MAPI IJ Equity

4,070

0.0%

7.2%

16.4 Mining

ELSA IJ Equity

530 0.0%

114.6%

17.2 PTBA IJ Equity

9,325

-3.4%

106.1%

12.5 Agriculture

AALI IJ Equity

14,400

-0.5%

-4.7%

11.5 LSIP IJ Equity

1,395

-0.7%

5.7%

11.3 SIMP IJ Equity

450 -0.9%

35.5%

9.2 SGRO IJ Equity

1,990

0.0%

17.1%

8.9 LS 27 AVG RTRN

-0.5%

24.8%

JCI Index

5,084

-1.0%

10.7%

Source: Bloomberg

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calender

RUPS

Ticker Dat e Place Act ion

TRIO 15-Jul-16 RUPSLB

CTBN 20-Jul-16 Kantor Pusat Perseroan RUPSLB

WTON 20-Jul-16 Ruang Serba Guna Gedung Wika RUPSLB

ISSP 21-Jul-16 RUPSLB

SKYB 21-Jul-16 RUPSLB

BSSR 22-Jul-16 Sahid Sudirman Center RUPSLB

PTIS 22-Jul-16 Gedung Graha Kirana RUPSLB

BSSR 22-Jul-16 RUPSLB

MYRX 28-Jul-16 Mercantile Athletic Club RUPSLB

ELTY 28-Jul-16 RUPSLB

BBYB 28-Jul-16 Gedung Gozco RUPSLB

ARTI 3-Aug-16 Gd, Ratu Prabu RUPSLB

SCPI 3-Aug-16 RUPSLB

RINA 4-Aug-16 RUPSLB

MKPI 5-Aug-16 Pondok Indah Office RUPSLB

VIVA 8-Aug-16 RUPSLB

MDIA 8-Aug-16 RUPSLB

DPUM 11-Aug-16 RUPSLB

ITMA 12-Aug-16 WTC II, Lt 18 RUPSLB

IKBI 16-Aug-16 RUPSLB

Source: KSEI

Event

Period

Prior

Survey

Actual

14-Jul-16

US Initial Jobless Claims

Jul

254K

265K

254K

15-Jul-16

CN Industrial Production (YoY)

Jun

6.00%

5.90%

Gross Domestic Product (YoY)

Jun

6.70%

6.60%

Gross Domestic Product (QoQ)

Jun

1.70%

Retail Sales (YoY)

Jun

10%

EU Trade Balance n.s.a.

May

€27.5B

Trade Balance s.a.

May

€27.5B

Consumer Price Index (MoM)

Jun

0.40%

0.20%

Consumer Price Index - Core (MoM)

Jun

0.20%

Consumer Price Index - Core (YoY)

Jun

0.90%

Consumer Price Index (YoY)

Jun

0.10%

US Retail Sales ex Autos (MoM)

Jun

0.40%

Retail control

Jun

0.40%

Retail Sales (MoM)

Jun

0.50%

0.10%

Consumer Price Index Core s.a

Jun

247.07 Consumer Price Index n.s.a (MoM)

Jun

240.24

241.108 Consumer Price Index (MoM)

Jun

0.20%

0.30%

Consumer Price Index Ex Food & Energy (MoM)

Jun

0.20%

Consumer Price Index (YoY)

Jun

1.00%

1.10%

Consumer Price Index Ex Food & Energy (YoY)

Jun

2.20%

Capacity Utilization

Jun

74.90%

Industrial Production (MoM)

Jun

-0.40%

Baker Hughes US Oil Rig Count

Jun

351 Source:Fxstreet

Indo nesia 10yr IDR Go vt Bo nd Yield

Date Yield (mid)

14-Jul-16 7.20 13-Jul-16 7.18 12-Jul-16 7.14 11-Jul-16 7.29 4-Jul-16 7.46

Dat e Indonesia St ock Yt d Net Foreign Net Value (Rp bn)

JASXFBAT Index Buy (Sell) (Rp bn)

14-Jul-16 511.04 18,472.27 13-Jul-16 864.48

12-Jul-16 1,577.24 11-Jul-16 1,514.16

(4)

Indonesia Government Bonds

`

Mat urit y

Bid Price

YTM (Bid)

Cpn

Next Co upo n Issue Dat e

OR10

10/15/2016

100.629 OR11

10/15/2017

101.718 OR12

10/15/2018

103.682 SR06

3/5/2017

101.577 SR07

3/11/2018

101.698 FR28

7/15/2017

103.027 FR31

11/15/2020

114.430 FR32

7/15/2018

114.885 FR34

6/15/2021

123.196 FR35

6/15/2022

127.353 FR36

9/15/2019

112.380 FR37

9/15/2026

133.558 FR38

8/15/2018

108.700 FR39

8/15/2023

124.100 FR40

9/15/2025

124.861 FR42

7/15/2027

122.076 FR43

7/15/2022

114.732 FR44

9/15/2024

116.956 FR45

5/15/2037

120.600 FR46

7/15/2023

112.391 FR47

2/15/2028

120.637 FR48

9/15/2018

104.000 FR50

7/15/2038

128.430 FR52

8/15/2030

126.753 FR53

7/15/2021

105.016 FR54

7/15/2031

118.375 FR55

9/15/2016

100.100 FR56

9/15/2026

108.616 FR57

5/15/2041

119.150 FR58

6/15/2032

107.153 FR59

5/15/2027

98.118 FR60

4/15/2017

99.723 FR61

5/15/2022

99.305 FR62

4/15/2042

85.600 FR63

5/15/2023

91.854 FR64

5/15/2028

90.659 FR65

5/15/2033

91.810 FR66

5/15/2018

97.220 FR67

2/15/2044

110.235 FR68

3/15/2034

108.457 FR69

4/15/2019

102.250 FR70

3/15/2024

107.070 FR71

3/15/2029

113.288 FR72

5/15/2036

107.723

5.85

8.50 8/15/2016

10/9/2013

7.05

8.50 8/15/2016

10/22/2014

7.21

9.00 8/15/2016

10/21/2015

6.19

8.75 8/5/2016

3/5/2014

7.15

8.25 8/11/2016

3/11/2015

6.78

10.00 1/15/2017

2/24/2005

7.06

11.00 11/15/2016

6/16/2005

6.87

15.00 1/15/2017

9/1/2005

7.11

12.80 12/15/2016

1/26/2006

7.14

12.90 12/15/2016

2/16/2006

7.05

11.50 9/15/2016

4/20/2006

7.27

12.00 9/15/2016

5/18/2006

7.01

11.60 8/15/2016

8/24/2006

7.32

11.75 8/15/2016

8/24/2006

7.24

11.00 9/15/2016

9/21/2006

7.29

10.25 1/15/2017

1/25/2007

7.18

10.25 1/15/2017

2/22/2007

7.21

10.00 9/15/2016

4/19/2007

7.74

9.75 11/15/2016

5/24/2007

7.21

9.50 1/15/2017

7/19/2007

7.32

10.00 8/15/2016

8/30/2007

6.96

9.00 9/15/2016

9/27/2007

7.78

10.50 1/15/2017

1/24/2008

7.41

10.50 8/15/2016

8/20/2009

7.04

8.25 1/15/2017

7/8/2010

7.44

9.50 1/15/2017

7/22/2010

6.57

7.38 9/15/2016

9/23/2010

7.16

8.38 9/15/2016

9/23/2010

7.75

9.50 11/15/2016

4/21/2011

7.47

8.25 12/15/2016

7/21/2011

7.25

7.00 11/15/2016

9/15/2011

6.62

6.25 10/15/2016

10/6/2011

7.14

7.00 11/15/2016

10/6/2011

7.66

6.38 10/15/2016

2/9/2012

7.15

5.63 11/15/2016

8/13/2012

7.32

6.13 11/15/2016

8/13/2012

7.49

6.63 11/15/2016

8/30/2012

6.89

5.25 11/15/2016

10/25/2012

7.84

8.75 8/15/2016

7/18/2013

7.50

8.38 9/15/2016

8/1/2013

6.95

7.88 10/15/2016

8/29/2013

7.16

8.38 9/15/2016

8/29/2013

7.37

9.00 9/15/2016

9/12/2013

7.49

8.25 11/15/2016

7/9/2015

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

22.03 AALI 14,400.00 (0.52) 27.03 1.85 2.03 4.20 7.56 BWPT 236.00 0.85 - 2.91 1.15 (1.56) (3.87) SSMS 1,865.00 (1.32) 31.67 7.49 5.85 8.14 19.36 LSIP 1,395.00 (0.71) 18.37 2.32 1.29 5.78 7.16 DSNG 470.00 - 22.03 1.19 1.98 2.96 9.72 16.88 ADRO 1,040.00 1.46 16.63 0.99 0.87 2.49 5.32 INCO 2,310.00 (4.15) 315.06 2.56 0.97 0.44 0.55 ITMG 10,250.00 (3.76) 17.13 0.59 1.04 3.99 5.63 PTBA 9,325.00 (3.37) 9.96 1.44 2.08 12.65 22.99 27.86 AISA 1,920.00 4.63 19.18 1.02 1.77 3.79 9.68 UNVR 44,300.00 (1.45) 58.01 9.12 52.84 37.10 91.56 ULTJ 4,250.00 2.16 22.82 2.75 4.17 15.86 20.05 ICBP 17,000.00 (2.02) 31.51 3.03 6.05 11.70 20.41 KLBF 1,570.00 (1.26) 36.09 4.05 6.68 14.85 19.47 MYOR 38,200.00 - 26.90 2.13 6.33 11.23 26.23 ROTI 1,595.00 (0.62) 27.86 3.56 6.33 10.57 25.17 SIDO 500.00 0.81 17.06 3.37 2.85 15.58 16.75 25.90 ACES 970.00 2.11 27.43 3.45 5.98 18.50 22.93 AKRA 6,525.00 (0.38) 25.90 1.39 4.09 6.81 16.55 LPPF 20,825.00 (2.12) 33.00 6.57 - 54.68 -SRTG 3,110.00 (7.16) 7.33 2.45 0.77 6.95 10.58 MIKA 2,540.00 (3.42) 65.13 17.12 11.57 19.25 23.12 MNCN 2,220.00 0.45 22.36 4.80 3.37 9.50 15.00 UNTR 15,600.00 (3.41) 19.74 1.23 1.51 4.65 7.66 18.81 APLN 264.00 (0.75) 6.27 0.83 0.74 3.33 12.49 ASRI 492.00 - 12.01 3.67 1.38 4.47 12.01 PWON 645.00 (1.53) 21.04 6.60 4.00 8.00 20.70 BSDE 2,050.00 (2.38) 24.60 6.92 2.06 4.72 8.69 CTRP 615.00 3.36 11.55 1.49 0.81 3.41 7.31 CTRA 1,500.00 2.39 19.41 3.13 2.71 4.77 14.84 CTRS 3,000.00 2.74 10.91 3.18 1.88 8.64 18.66 DILD 550.00 (2.65) 14.73 2.58 1.18 3.92 8.21 KIJA 300.00 2.04 15.82 2.04 1.29 4.24 8.51 LPKR 1,170.00 (2.50) 62.42 3.01 1.59 1.04 2.50 SMRA 1,820.00 (3.45) 37.68 4.58 4.34 3.56 10.79 SSIA 655.00 - 13.25 0.65 1.01 3.68 7.78 ADHI 2,820.00 (1.05) 18.81 0.83 1.94 3.38 13.53 WIKA 2,850.00 (0.35) 27.38 1.21 3.94 3.57 15.10 WSKT 2,730.00 5.41 28.33 2.18 3.91 4.95 18.86 LPCK 7,375.00 0.34 5.98 2.48 1.34 16.84 25.38 MDLN 424.00 (3.20) 7.05 1.98 0.87 6.40 12.97 JRPT 850.00 1.80 12.70 5.21 2.72 12.09 23.40 13.77 CPIN 3,830.00 2.13 29.06 1.97 4.72 9.28 17.54 INTP 16,900.00 (1.46) 14.92 3.58 2.51 14.59 16.50 MAIN 1,640.00 (0.61) - 0.65 2.29 1.30 3.74 SMBR 740.00 (4.52) 23.49 4.95 2.45 9.66 10.95 SMCB 1,105.00 (0.90) - 0.90 0.99 1.10 2.42 SMGR 9,275.00 (2.62) 12.61 2.07 2.01 11.59 16.57 18.32 ASII 7,100.00 (2.41) 21.15 1.59 2.74 5.56 13.25 AUTO 1,850.00 - 28.48 0.74 0.96 2.12 3.38 SMSM 4,730.00 0.42 15.49 2.41 5.18 21.87 37.18 SRIL 276.00 0.73 7.05 0.62 1.34 7.67 20.89 10.99 BBCA 13,850.00 0.36 18.51 5.66 3.39 3.18 20.46 BBNI 5,300.00 (1.85) 10.68 2.08 1.25 2.01 13.35 BBRI 11,375.00 (1.52) 10.99 2.72 2.45 3.05 24.47 BBTN 1,820.00 - 9.95 1.16 1.34 1.18 14.49 BDMN 3,760.00 1.90 14.39 1.35 1.03 1.35 7.37 BMRI 9,600.00 (3.03) 11.78 2.36 1.93 2.14 17.35 BTPN 2,430.00 (0.82) 8.61 1.02 0.97 2.06 12.29 BBKP 590.00 - 5.17 0.54 0.59 1.14 12.83 BJTM 535.00 - 8.49 1.58 1.34 1.98 15.33 BJBR 1,110.00 (1.33) 7.49 0.98 1.47 1.57 20.44 11.42 CMNP 1,730.00 0.58 9.52 2.76 1.14 7.76 11.77 EXCL 3,790.00 2.99 - 1.43 2.30 1.50 6.55 TBIG 6,650.00 (0.37) 16.33 8.78 14.51 8.19 63.30 SOCI 428.00 3.38 5.65 1.63 0.83 8.57 15.86 JSMR 5,375.00 (0.46) 23.65 3.39 3.47 4.51 15.58 PGAS 2,510.00 (0.40) 11.42 1.51 1.49 6.14 12.84 TLKM 4,110.00 (3.52) 24.81 3.79 5.07 10.05 21.50 TOWR 4,050.00 - 12.48 9.04 5.38 15.31 47.88 To p Gainers (%) 1 2 3 4 5

WSKT AISA SOCI CTRP EXCL

To p Lo ssers (%) 70 68 67 65 64

SRTG INCO ITMG SMRA MIKA

Lo west PER 70 69 68 67 65

APLN MDLN SRIL SRTG BJTM

(6)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Research Analyst

jasamulya@reliance-securities.com

Robertus Yanuar Hardy

Research Analyst

robertus@reliance-securities.com

Aji Setiawan

Associate Research Analyst

aji@reliance-securities.com

Alan Milgerry

Associate Research Analyst

alan@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

Associate Research Analyst

santi@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Research Analyst

lanjar@reliance-securities.com

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB,

Pluit

Jakarta 14450

T. +62 21 661 7768

F. +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T. +62 21 5793 0008

F. +62 21 5793 0010

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T. +62 21 532 4074

F. +62 21 536 2157

Tangerang

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T. +62 21 5387495

F. +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T. +62 21 56945227

F. +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T. +62 22 721 8200

F. +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T. +62 265 345000

F. +62 265 345003

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T. +62 341 347 611

F. +62 341 347 615

Pekanbaru

Jl. Jendral Sudirman No.73

Pekanbaru-Riau

T. +62 761 848414

F. +62 761 849456

Solo

Jl. Slamet Riyadi 330ª

Solo 57145

T. +62 271 736599

F. +62 271 733478

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T. +62 31 501 1128

F. +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro No.26D

Surabaya 60261

T. +62 31 567 0388

F. +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T. +62 361 225099

F. +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T. +62 561 575674

F. +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T. +62 542 746313

F. +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar- Sulawesi Selatan

T. +62 411 3632388

F. +62 411 3614634

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O

Medan 20117

T. +62 61 6638592

F. +62 61 6638023

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T. +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T. +62 265 323685

F. +62 265 323534

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T. +62 354 683128

F. +62 354 683128

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 666 B

Sidoarjo, Jawa Timur

T. +62 31 8945444

F. +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T. +62 561 743465

F. +62 561 766840

Universitas Pesantren Tinggi

Darul Ulum

Kompleks Pp Darul Ulu,

Peterongan

Jombang, Jawa Timur 60281

T. +62 321 873655

F. +62 321 875771

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T. +62 271 854803

F. +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T. +62 31 298 1203

F. +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T. +62 31 395 1414

F. +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T. +62 341 585914

F. +62 341 55288

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T. +62 341 464318-9

F. +62 341 460782

FSEI IAIN Antasari

Jl. Ahmad Yani Km. 4,5

Banjarmasin

T. + 62 511 3265783

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T. +62 341 491813

F. +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember- Jawa Timur 68121

T. +62 331 330732

F. +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T. +62 31 5947505

F. +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945 Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T. +62 333 419613

F. +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia Setiakawan,

Bekasi

T. +62 21 82429400,

82429500

F. +62 271 726156

Universitas Islam

Kalimantan

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu

Tangi, Banjarmasin

T. + 62 511 3303871

F. + 62 511 3303871

STIKOM Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

T. +62361 244445

F. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

T. +62561 743465

F. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T. +62 411 889464 / 881244

F. +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Slamet Riyadi No. 361,

Kartasura, Surakarta

T. +62 271 726156

F. +62 271 726156

UPN “Veteran” Yogyakarta

Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan

Yogyakarta

T. +62 274 485268

F. +62 274 487147

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.