Morning Brief
Daily | Jan 05 2018
IHSG bergerak naik kemarin ditopang oleh rally sektor pertambangan setelah
harga minyak dunia kembali melanjutkan penguatan. Top Gainers : Mining menunjukkan penambahan sebesar 250 ribu pekerjaan. Sentimen positif domestik datang dari pernyataan Gubernur Bank Indonesia, Agus Martowardjojo bahwa cadangan devisa pada Desember 2017 telah melampaui
Stocks Recommendation
BBRI Last = 3550
Analysis BBRI memiliki kualitas aset kredit yang stabil
karena ditopang oleh portofolio kredit yang fokus pada sektor mikro dan retail.
Range 3470 – 3720
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3470
ELSA Last = 400
Analysis Harga minyak dunia naik ke posisi USD62,01
per barel yang merupakan posisi tertinggi dalam 3 tahun terakhir dipicu oleh kisruh di Iran dan peningkatan permintaan di musim dingin.
Range 386 – 420
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 386
BBCA Last = 22225
Analysis BBCA mengalokasikan Rp15 triliun untuk
pinjaman kepada pembangunan infrastruktur oleh pemerintah seperti jalan tol, pembangkit listrik, kereta api, bandara, infrastruktur telekomunikasi dan pengairan.
Range 21900 - 23000
Action Trading buy. Cut Loss If Below 1300
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph
-
Last 10 Days
98 99 100 101 102
94 95 96 97 98 99 100 101 102
Agriculture
Mining
Infrastructure Basic Ind.
Consumer
Finance Misc Ind.
Trade Property
Lagging
Improving
Leading
Company News
Domestic & Global News
Inonesia Rencanakan Pangkas Kemiskinan di Bawah 10%
Pemerintah merencanakan untuk memangkas kemiskinan hingga 9,5% pada 2018 dari 10,12% pada September 2017.
Tingkat kemisikan single-digit akan menjadi sejarah pertama bagi Indonesia. Mulai September, populasi orang miskin di
Indonesia turun menjadi 25,58 juta, yang turun 1,19 juta dari jumlah awal pada Maret. Pemerintah mempercepat pembagian dana desa dan pembagian beras untuk menghapus kemiskinan. Indonesia mengalokasikan dana desa sebesar Rp60 triliun pada 2018 di mana 20% dari dana tersebut akan dibagikan pada Januari. (Bloomberg)
Sektor Swasta AS Tambahkan 250.000 Tenaga Kerja pada Desember
ADP dan Moody’s Analytics mengatakan bahwa sektor tenaga kerja swasta meningkat pada Desember karena musim belanja akhir tahun mengharuskan perusahaan memperkerjakan lebih banyak pekerja. Berbagai perusahaan memperkerjakan 250.000 pekerja baru untuk menutup tahun. Jumlah ini melebihi estimasi Wall Street akan adanya penambahan 190.000 tenaga kerja. Desember mencetak jumlah tertinggi rekrutmen tenaga kerja sejak Maret yang melebihi jumlah rekrutmen sebanyak 185.000 pada November. (CNBC)
PTRO : Anggarkan Capex 2018 USD112 Juta
PT Petrosea Tbk (PTRO) menyiapkan belanja modal (capex) 2018 sebesar USD112 juta, naik 22% dibanding capex 2017 sebesar USD92 juta. PTRO meningkatkan alokasi capex untuk mengimbangi banyaknya pekerjaan kontrak pertambangan, terutama yang diperoleh dari anak usaha PT Bayan Resources Tbk (BYAN), yakni PT Indonesia Pratama. (Kontan)
SHIP : Raih Kontrak USD76 Juta
PT Sillo Maritime Perdana Tbk. (SHIP) memperoleh tambahan kontrak untuk pengiriman minyak mentah dari Blok Jabung di Jambi dengan nilai USD76,32 juta. SHIP melalui anak usahanya, PT Suasa Benua Sukses telah menandatangani Letter of Intent dengan Petrochina International Jabung Ltd. sebagai persetujuan atas surat penunjukkan pemenang tender untuk penyewaan kapal tertanggal 29 Desember 2017. (Bisnis Indonesia)
KINO : Optimis Pertumbuhan Kinerja 10%
Produsen consumer goods dan produk personal care, PT Kino Indonesia Tbk (KINO) optimistis bisnisnya bakal bertumbuh 10% di tahun ini. Manajemen memperkirakan daya beli masyarakat akan meningkat memasuki tahun politik. Manajemen KINO berencana akan gencar melakukan penetrasi pasar baik di dalam maupun luar negeri. Selain itu pula KINO tetap akan menambah
portofolio produk barudi 2018. (Kontan)
AKRA : Anggarkan Capex Hingga Rp2 Triliun
PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) menganggarkan belanja modal (capex) sebesar Rp1,5 triliun sampai Rp2 triliun. Capex ini berasal dari kas internal. Capex ini nantinya akan
digunakan untuk pengembangan proyek-proyek yang
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Tuesday CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg Dec 51.5 50.7 50.8
02 - Jan EU 16:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Dec F 60.6 60.6 60.6
UK 16:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Dec 56.3 57.9 58.2
USA 21:45 Markit US Manufacturing PMI Dec F 55.1 55 55
Wed. USA 19:00 MBA Mortgage Applications 29-Dec 0.70% -- -4.90%
03 - Jan USA 22:00 Construction Spending MoM Nov 0.80% 0.70% 1.40%
USA 22:00 ISM Manufacturing Dec 59.7 58.2 58.2
USA 22:00 ISM Prices Paid Dec 69 64.5 65.5
Thursday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Dec F 54 -- 54.2
04 - Jan CHN 08:45 Caixin China PMI Composite Dec 53 -- 51.6
EU 16:00 Markit Eurozone Composite PMI Dec F 58.1 58 58
UK 16:30 Mortgage Approvals Nov 65.1k 64.1k 64.6k
UK 16:30 Markit/CIPS UK Composite PMI Dec 54.9 -- 54.9
USA 20:15 ADP Employment Change Dec 250.2 190k 190k
USA 20:30 Initial Jobless Claims 30-Dec 250 -- 245k
USA 20:30 Continuing Claims 23-Dec 1914k -- 1943k
USA 21:45 Markit US Composite PMI Dec F 54.1 -- 53
Friday JPN 06:50 Monetary Base YoY Dec -- 13.20%
05 - Jan JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Composite Dec -- 52.2
USA 20:30 Change in Nonfarm Payrolls Dec 189k 228k
USA 20:30 Unemployment Rate Dec 4.10% 4.10%
USA 20:30 Trade Balance Nov -$48.1b -$48.7b
USA 22:00 Factory Orders Nov 1.40% -0.10%
USA 22:00 Durable Goods Orders Nov F -- 1.30%
Source: Bloomberg
Corporate Calendar
Date Event Company
Tuesday Right Offering CASA
02 - Jan
Thursday Right Delisting MABA
04 - Jan
Friday Annual & Extraordinary Shareholders Meeting SKYB
05 - Jan
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Source: Bloomberg
Date Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Prev.
Tuesday 07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg Dec 49.3 -- 50.4
02 - Jan 10:00 CPI Core YoY Dec 2.95% 3.08% 3.05%
10:00 CPI YoY Dec 3.61% 3.35% 3.30%
11:00 CPI NSA MoM Dec 0.71% 0.45% 0.20%
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo :
Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
