Morning Brief
IHSG mampu bergerak menguat kemarin di tengah rilis inflasi Mei yang masih
terkendali. Top Gainers : Infrastructure (+2.74%), Misc Industries (+1.43%),
Mining (+1.29%)
Today’s Outlook: : Sentimen Positif Global
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak menguat dengan support
range 6015- 6025 dan resistence range 6134-6144. Sentimen positif datang
dari meredanya konflik politik di Italia setelah pelantikan Giuseppe Conte sebagai perdana mentri. ketegangan antara Trump dengan Kim Jong Un juga sudah mereda setelah keduanya dipastikan akan bertemu di Singapura pada 12 Juni. Namun investor tetap harus mewaspadai adanya kemungkinan aksi profit taking setelah pada perdagangan kemarin IHSG menguat jelang libur panjang.
JCI Movement
Bursa AS ditutup variatif pada perdagangan kemarin ditengah adanya percepatan pertumbuhan sektor jasa di AS dan bayangan perang dagang.
Europe
Bursa Eropa menguat kemarin ditengah meredanya ketegangan politik di Italia setelah dilantiknya Giuseppe Conte sebagai perdana mentri.
Asia
Stocks Recommendation
JSMR Last = 4700
Analysis Moment Idul Fitri masih menjadi sentiment
positif bagi JSMR , meningkatnya volume kendaraan yang menggunakan jalan tol melonjak tajam pada periode tersebut dan didukung dengan banyaknya ruas jalan tol baru yang sudah beroperasi diperkirakan akan meningkatkan revenue JMSR pada 2Q18.
Range 4665 -4835
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 4665
INCO Last = 4030
Analysis Harga nikel dunia yuang masih mealjutkan tren
penguatannya, pada perdangangan kemarin harga Nickel ditutup kembali menguat sebesar 1.19% di level USD15750/MT.
Range 3896 - 4068
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3896
ITMG Last = 28200
Analysis Hingga pertengahan Mei 2018 ITMG telah
berhasil membukukan 69% kontrak penjualan dari target satu tahun yangs ebesar 25 juta ton. Diperkirakan pertumbuhan ITMG pada 2Q18 akan jauh lebih baik drai realisasi 1Q18.
Range 26300 - 28795
Action Trading buy. Cut Loss If Below 26300
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Company News
Domestic & Global News
Inflasi Inti Rendah akibat Ekspektasi yang Terjaga
BI menyatakan bahwa inflasi inti yang stabil rendah menjelang lebaran adalah akibat dari ekspektasi inflasi yang terjaga. Salah satu upaya yang dilakukan BI untuk menjaga ekspektasi tersebut ialah melalui kebijakan moneter. Namun, BI juga menyatakan bahwa rendahnya inflasi inti bukanlah cerminan dari daya beli masyarakat yang melemah. Melainkan lebih disebabkan oleh faktor fundamental seperti interaksi permintaan dan penawaran, nilai tukar, harga komoditi internasional atau inflasi mitra dagang. (Bisnis Indonesia)
ChinaTambah Impor dari AS sebesar Rp971 Triliun
China menawarkan diri untuk membeli produk Amerika Serikat seperti pertanian, industri manufaktur dan energi sebesar US$ 70 juta. Selain itu, China juga akan membeli produk kacang kedelai, gas alam, minyak mentah dan batu bara. Namun, tawaran pada pertemuan kedua negara di Beijing tersebut belum berhasil untuk mengurangi defisit perdagangan kedua negara tersebut. China menawarkan kenaikan impor sebesar 53,8%. Adapun, ekspor AS ke China pada 2017 mencapai US$130,4 miliar. (CNBC)
HOKI : Membagikan Dividen Rp14,2 Miliar
PT Buyung Poetra Sembada Tbk (HOKI) membagikan dividen tunai dengan rasio 29,6% dari laba bersih 2017 atau setara dengan Rp14,2 miliar. HOKI menyatakan bahwa kinerja 2017 sudah cukup baik, mengingat kondisi industri yang penuh tantangan. Pada 2018, HOKI akan memperluas pemasaran serta meningkatkan efisiensi dan kapasitas produksi dari 35 ton menjadi 55 ton per jam pada kuartal IV. (Bisnis Indonesia)
LPKR : Menerbitkan Obligasi US$75 Juta
PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) akan menerbitkan senior note dalam mata uang dollar AS sebesar US$75 juta. Obligasi tersebut memiliki tingkat bunga 9,725% dan akan jatuh tempo pada 2020. Obligasi ini diterbitkan oleh anak usaha LPKR di Singapura, Theta Capital Pte Ltd dengan menggunakan skema private placement. Seluruh dana yang setara dengan Rp1,04 triliun itu akan digunakan untuk keperluan refinancing. (Kontan)
CPRO : Berpotensi Meraih Dana Rp2,77 Triliun
PT Central Proteina Prima Tbk (CPRO) berpotensi meraih dana sebesar Rp2,77 triliun melalui aksi private placement pada 8 Juni. CPRO akan menerbitkan 19,1 miliar lembar saham baru. Aksi tersebut dibagi menjadi dua bagian, yaitu menerbitkan 5,4 miliar lembar saham seri B dengan harga pelaksanaan Rp50 dan menerbitkan 13,7 miliar lembar saham seri B kepada Azian Bao Pte Ltd dengan harga pelaksanaan Rp183. (Bisnis Indonesia)
CENT : Menargetkan Pembangunan 700 Menara
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday USA 21:00 Factory Orders Apr -0.80% -0.40% 1.60%
04 - June USA 21:00 Durable Goods Orders Apr F -1.60% -- -1.70%
Wednesday USA 19:30 Trade Balance Apr -$48.7B -$51.5b -$49.0b
06 - June
Thursday CHN Tentative Foreign Reserves May -- $3124.85b
07 - June GER 13:00 Factory Orders MoM Apr -- -0.90%
EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q F -- 0.40%
EU 16:00 GDP SA YoY 1Q F -- 2.50%
USA 19:30 Initial Jobless Claims 02-Jun -- --
Friday CHN Tentative Trade Balance May -- $28.78b
08 - June CHN Tentative Exports YoY May -- 12.90%
CHN Tentative Imports YoY May -- 21.50%
JPN 06:50 BoP Current Account Balance Apr ¥2198.3b ¥3122.3b
JPN 06:50 GDP SA QoQ 1Q F -- -0.20%
JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 1Q F -- -0.60%
GER 13:00 Industrial Production SA MoM Apr -- 1.00%
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Source: Bloomberg
Date Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Prev.
Monday 07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg May 51.7 -- 51.6
04 - June 11:00 CPI NSA MoM May 0.21% -- 0.10%
11:00 CPI Core YoY May 2.75% -- 2.69%
11:00 CPI YoY May 3.23% -- 3.41%
Wednesday Tentative Consumer Confidence Index May -- 122.2
06 - June
Friday Tentative Net Foreign Assets IDR May -- 1695.4t
Corporate Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholder Meeting ADMG, AMFG, BNBA, BUVA, CTBN, CTRA, GPRA, INDS, LMAS,
04 - June PALM, PSKT, RICY, SPMA, TALF, WOOD
Stock Split MAPI (10 for 1)
Cum Dividend Date AMRT (ID2.17 per share)
BIRD (IDR51 per share) BUDI (IDR4 per share JSPT (IDR19 per share) META (IDR3 per share) MIDI (IDR10.7 per share)
TBLA (IDR45 per share)
Tuesday Annual Shareholder Meeting AKPI, APII, BMSR, BTEK, CENT, CFIN, JOKI, IBFN, IIKP, KIOS, KLBF,
05 - June LPKR, MFIN, MKNT, OCAP, SKLT, SONA, TSPC
Stock Buyback PALM
Cum Dividend Date BBMD (IDR14.67 per share)
KBLI (IDR8 per share) MDLN (IDR12 per share) MYOR (IDR27 per share) RALS (IDR40 per share)
RANC (IDR5 per share)
Wednesday Annual Shareholder Meeting ABBA, BACA, BRAM, BSWD, CITA, FAST, FISH, GEMA, IPCM, JRPT,
06 - June KOBX, LPIN, MRAT, MYTX, OASA, PSDN, SKYB, TRIM, WICO
Rights Listing Date BNII
Stock Split ELTY (1 for 10)
Thursday Annual Shareholder Meeting ADES, AISA, BTPN, BUMI, CKRA, CTTH, ESSA, GLOB, JKON, LCKM,
07 - June MAMI, MINA, MTDL, OKAS, SMRA, SSIA, TIFA, TOBA, TRIO, WAPO
Rights Listing Date BKSW, BRPT
Rights Delisting Date PNBS
Friday Annual Shareholder Meeting ASDM, BGTG, BOSS, BRPT, BSIM, CSIS, DPNS, FORZ, GSMF, INCF,
08 - June INRU, KICI, LAPD, LPGI, LPLI, LPPS, MORE, PBID, PORT, SHID, SMMA, TAXI, YPAS
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy contained herein.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
