Financial Reports FR 2013 Q2 AGIS Tbk

(1)

(2)

(3)

PT AGIS Tbk

DAN ENTITAS ANAK

(4)

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ P a g e

Surat pernyataan direksi

Laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasian

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

Laporan perubahan ekuitas konsolidasian

Laporan arus kas konsolidasian

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian

1

3

4

5

6

Board of directors’ statement

Consolidated statements of financial position (balance sheets)

Consolidated statements of comprehensive income

Consolidated statements of changes in equity

Consolidated statements of cash flows

(5)

30 Juni/June 30 31 Desember/December 31,

2013 2012

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 4,400,517,898 5,929,908,496 Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivables

Pihak berelasi 5,568,509,028 8,927,962,519 Related parties

Pihak ketiga (setelah dikurangi Third parties ( nett after deducting

penyisihan piutang tak tertagih allowance for impairment of Rp6,744,070,155

sebesar Rp6.744.070.155 untuk for June 30, 2013 and December 31, 2012)

30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012) 87,328,715,413 87,016,810,926

Piutang lain-lain Others receivables

Pihak ketiga (setelah dikurangi Third parties ( nett after deducting

penyisihan piutang tak tertagih allowance for impairment of Rp4,738,882,805

sebesar Rp4.738.882.805 untuk for June 30, 2013 and December 31, 2012)

Persediaan (setelah dikurang Inventories (nett after deducting

penyisihan penurunan nilai allowance for impairment of Rp2,653,178,717

sebesar Rp2,653,178,717 untuk for June 30, 2013 and December 31, 2012)

Uang muka 66,685,107,861 77,139,555,359 Advance payment

Pajak dibayar di muka 6,889,578,461 7,471,170,543 Prepaid taxes

Biaya dibayar di muka 6,343,475,350 6,747,640,813 Prepaid expenses

Total Aset Lancar 329,735,451,917 357,742,414,875 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Investasi jangka panjang lainnya 798,511,333,800 798,511,333,800 Long-term investment

Aset pajak tangguhan 39,507,117,296 39,507,117,296 Deferred tax assets

Aset tetap (setelah dikurangi Fixed assets (nett after deducting

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp36,373,433,877 and Rp36,435,927,204 untuk Rp36,373,433,877 and Rp36,435,927,204

30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012) 77,812,927,008 79,955,197,974 for June 30, 2013 and December 31, 2012)

Aset lain-lain 44,661,600,586 14,893,025,918 Others assets

Total Aset Tidak Lancar 960,492,978,690 932,866,674,988 Total Non-Current Assets

(6)

30 Juni/June 30 31 Desember/December 31,

2013 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIES

Utang bank jangka pendek 167,671,793,085 168,851,143,150 Short-term of bank loan

Utang usaha : Trade payables

Pihak ketiga 30,317,153,057 32,351,214,531 Third parties

Utang lain-lain Others payables

Pihak ketiga 6,269,111,630 6,437,056,901 Third parties

Utang pajak 13,988,434,525 16,378,532,405 Taxes payables

Biaya yang masih harus dibayar 5,790,179,721 9,117,070,843 Accrued expenses

Pendapatan diterima dimuka 199,647,391 187,079,391 Unearned revenue

Utang sewa pembiayaan - - Lease payables

Total Liabilitas Jangka Pendek 242,022,737,212 246,676,449,712 Total Short-term Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIES

Kewajiban imbalan kerja 9,326,122,583 9,326,122,583 Employee benefit obligations

Utang jangka panjang setelah dikurangi Long-term loans net of

bagian yang jatuh tempo satu tahun : - - current maturities

Utang investasi 13,100,000,000 13,100,000,000 Investment liabilities

Total Liabilitas Jangka Panjang 22,426,122,583 22,426,122,583 Total Long-term Liabilities

Total Liabilitas 264,448,859,796 269,102,572,295 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNERS

PEMILIK ENTITAS INDUK OF THE PARENT

Modal saham - nominal Rp200 Capital stock - Rp200 par

per lembar saham pada tahun 2013 and 2012 value per share in 2013 and 2012

Modal dasar - 6,711,459,120 Authorized capital - 6.711.459.120

lembar saham pada tahun 2013 dan 2012 shares in 2013 and 2012

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capital stock

5,502,083,747 lembar saham pada 5,502,083,747 shares

periode 2013 dan tahun 2012 1,100,416,749,400 1,100,416,749,400 in 2013 and 2012

Selisih nilai transaksi restrukturisasi Difference from value of restructuring within

entitas sepengendali (116,511,974,857) (116,511,974,857) entities under common control

Agio saham (tambahan modal disetor) (2,196,887,005) (2,196,887,005) Agio (additional paid in capital)

Saldo laba (defisit) (21,431,390,317) (26,672,260,705) Retained earnings/deficit

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to

kepada pemilik entitas induk 960,276,497,221 955,035,626,833 the owners of the parent

Kepentingan nonpengendali 65,503,073,590 66,470,890,735 Non-controlling interest

Ekuitas - Neto 1,025,779,570,811 1,021,506,517,568 Equity - Net

(7)

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

30 Juni/June 30 30 Juni/June 30

2013 2012

PENDAPATAN 88,697,886,055 93,178,413,811 REVENUES

HARGA POKOK PENJUALAN 83,454,943,304 86,947,442,830 COST OF SALES

LABA USAHA 5,242,942,751 6,230,970,981 OPERATING INCOME

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

Pendapatan lain-lain - neto 15,004,969,162 15,574,097,599 Others income - nett

Beban penjualan (8,124,246,529) (8,260,632,179) Selling expenses

Beban umum dan administrasi (7,850,612,140) (8,581,283,146) General administrative expense

Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto (969,889,507) (1,267,817,726) Other Income (Loss) - Net

LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) INCOME (LOSS) BEFORE

PAJAK PENGHASILAN 4,273,053,244 4,963,153,255 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

Kini - - Current

Tangguhan - - Deferred

Total Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan - - Total Income Tax Benefit (Expense)

LABA (RUGI) BERSIH PERIODE BERJALAN 4,273,053,244 4,963,153,255 NET INCOME (LOSS)

PENDAPATAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) TOTAL PENDAPATAN (RUGI) KOMPREHENSIF 4,273,053,244 4,963,153,255 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

LABA (RUGI) NETO YANG DAPAT

DIATRIBUSIKAN KEPADA: NET INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 5,240,870,388 4,237,289,303 Owners of the parent

Kepentingan nonpengendali (967,817,144) 725,863,952 Non-controlling interest

Total 4,273,053,244 4,963,153,255 Total

JUMLAH PENDAPATAN (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 5,240,870,388 4,237,289,303 Owners of the parent

Kepentingan nonpengendali (967,817,144) 725,863,952 Non-controlling interest

Total 4,273,053,244 4,963,153,255 Total

(8)

Selisih nilai transaksi rekstrukturisasi

Modal entitas sepengendali/

Ditempatkan dan Difference in value

Disetor Penuh/ Tambahan restructuring Kepentingan

Issued and Modal Disetor/ transaction with Nonpengendali/

Catatan/ Fully Paid Additional Paid-in entities under Saldo Laba (Rugi)/ Non-controlling Ekuitas/ Notes Capital Stock Capital common control Retained earning Interest Equity

Saldo 1 Januari 2012) 1,100,416,749,400 (2,196,887,005) (116,511,974,857) (31,208,863,592) 11,484,892,687 961,983,916,633 Balance as of January 1, 2012

Kepentingan non-pengendali - - - - - - Non-controling interest

Laba (rugi) periode berjalan - - - 4,237,289,303 725,863,952 4,963,153,255 Total comprehensive income

Saldo 30 Juni 2012) 1,100,416,749,400 (2,196,887,005) (116,511,974,857) (26,971,574,289) 12,210,756,639 966,947,069,888 Balance as of June 30, 2012

Saldo 1 Januari 2013) 1,100,416,749,400 (2,196,887,005) (116,511,974,857) (26,672,260,705) 66,470,890,735 1,021,506,517,568 Balance as of January 1, 2013

Kepentingan non-pengendali - - - - - - Non-controling interest

Laba (rugi) periode berjalan - - - 5,240,870,388 (967,817,144) 4,273,053,244 Total comprehensive income

Saldo 30 Juni 2013) 1,100,416,749,400 (2,196,887,005) (116,511,974,857) (21,431,390,317) 65,503,073,591 1,025,779,570,812 Balance as of June 30, 2013 Equity Attributable to Owners of the Parent

(9)

30 Juni/June 30 30 Juni/June 30

2013 2012

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITES

Penerimaan dari pelanggan 91,745,435,059 111,099,882,020 Receipt from customers

Pembayaran kepada pemasok, Payment to suppliers, employees

karyawan dan lain-lain (110,892,675,067) (126,943,822,161)

Penerimaan bunga 10,386,428,329 14,590,945,322 Payment of interest and finance charges

Penerimaan pihak berelasi 7,307,084,731 1,056,029,690 Receipt from related parties

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi (1,453,726,948) (196,965,129) Net Cash Used in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan dari penjualan aset tetap 1,103,686,415 4,053,855,869 Proceeds from sale of fixed assets

Pembelian aset tetap - (1,560,238,362) Acquisitions of fixed assets

Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Investasi 1,103,686,415 2,493,617,507 Net Cash Provided by Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Setoran modal entitas anak perusahaan - 6,727,990,680 Net proceeds of loans

Pembayaran pinjaman (1,179,350,065) (4,986,992,210) Loan repayment

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Pendanaan (1,179,350,065) 1,740,998,470

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS (1,529,390,598) 4,037,650,848 CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PADA AWAL TAHUN 5,929,908,496 5,285,579,396 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

(10)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Agis Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan

akta No. 41 tanggal 9 Januari 1981 dibuat oleh Soetjipto, S.H., Notaris di Surabaya yang diubah dengan Akta No. 1 tanggal 1 Juni 1982 dibuat di hadapan Notaris yang sama. Kedua Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-261.HT.01.01.TH.83 tanggal 14 Januari 1983 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 27, Tambahan No. 450.

PT Agis Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta No. 41 tanggal 9 Januari 1981 dibuat oleh Soetjipto, S.H., Notaris di Surabaya yang diubah dengan Akta No. 1 tanggal 1 Juni 1982 dibuat di hadapan Notaris yang sama. Kedua Akta tersebut

telah mendapat pengesahan dari Menteri

Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat

Keputusan No. C2-261.HT.01.01.TH.83 tanggal 14 Januari 1983 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 27, Tambahan No. 450.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, antara lain berdasarkan pernyataan keputusan berita acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 123 tanggal 30 Juni 1999 dibuat oleh Notaris Sutjipto, S.H., para pemegang saham telah menyetujui perubahan nama Perusahaan dari PT Artha Graha Investama Sentral Tbk menjadi PT Agis , Tbk. Akta perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia Surat Keputusan No. C-15316.HT.01.04.TH.99 tanggal 24 Agustus 1999.

The Company’s articles of association have been amended several times, the latest amendment of the article of association was made by Extra Ordinary General Meeting of Stockholders which was notarized by Sutjipto, S.H., in the deed No.123 dated June 30, 1999 concerning the changed of the Company’s name from PT Artha Graha Investama Sentral Tbk to PT AGIS Tbk. Ministry of Law of the Republic of Indonesia in its decision letter No. C15316.HT.01.04.TH.99 dated August 24, 1999 approved the deed.

Pada tahun 2009 Perusahaan telah melakukan perubahan anggaran dasar dengan pernyataan keputusan rapat tanggal 9 September 2009 yang telah dimuat dalam akta notaris No. 3 oleh Notaris Edwar SH., yang menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perusahaan yang disesuaikan dengan Peraturan No.XI.J.1 Lampiran Keputusan Ketua Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP-179/BL/2008. Tanggal 14 Mei 2008. Akta tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10.19434 tanggal 4 November 2009.

In the year 2009 the Company has made changes to the statement of association meeting decision September 9, 2009, which was published in the notarial deed No. 3 by a notary Edwar SH., Which approved the charter changes are adjusted

premises liability rules chairman No.XI.J.1

attachment decisions and Capital Market

Supervisory Financial Institutions No.

KEP-179/BL/2008. Dated May 14, 2008. Deed was approved by the Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10.19434 November 4, 2009.

Perubahan terakhir Anggaran Dasar berdasarkan Akta No.47 tanggal 30 Juni 2010 oleh Notaris Edwar SH., yang menyetujui 1) Penambahan modal Perusahaan Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan penerbitan Waran Seri III sebanyak banyaknya 500.000.000 dengan harga pelaksanaan Rp.125,- dan persetujuan penerbitan saham baru Perusahaan ( Saham Seri B ) dengan harga nominal setiap lembarnya Rp.100,- 2) Menyetujui pemberian kuasa kepada Dewan

Komisaris Perusahaan untuk melakukan

perubahan Anggaran Dasar Perusahaan

sehubungan dengan penerbitan Saham Seri B Perusahaan dan untuk menetapkan jumlah modal ditempatkan dan disetor setelah pelaksanaan Waran Seri III tersebut.

(11)

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar

Perusahaan, lingkup kegiatan Perusahaan

meliputi bidang perdagangan, multimedia dan telekomunikasi, jasa dan industri. Saat ini Perusahaan terutama bergerak dalam bidang perdagangan umum dan perdagangan barang elektronik.

In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities is mainly in the field of general trading, multimedia and

telecommunication, services and industry.

The Company is currently engaged in general trading and electronic trading.

Perusahaan berkantor pusat di MNC Tower lantai

6, Jalan Kebon Sirih No.17-19, Jakarta. The Company’s head office is in MNC Tower 6th floor, Jl. Kebon Sirih No. 17 - 19, Jakarta.

b. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan b. Boards of Commissioners and Directors and

Employees

Sesuai dengan Pernyataan Keputusan rapat No.36 tanggal 28 Juni 2012 dari Notaris Edwar S.H., susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 sebagai berikut :

Based on Minutes of Meeting Deed No.36 dated on June 28, 2012 by Notary Edwar S.H, the composition of Board of Commissioners and Directors as of June 30, 2013 and December 31, 2012 are as follows :

30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012/ June 30, 2013 and December 31, 2012

Komisaris Commissioners

Komisaris Utama Jhonny Kesuma President Commissioner

Komisaris Yayat Suryatma Commissioner

Komisaris Independen Stanislaus M.N.Say, MBA Independent Commissioner

Komisaris Independen Drs. Imam Subechi, MBA Independent Commissioner

Direktur Directors

Direktur Utama Steven Kesuma President Director

Direktur Eka Hikmawati Supriyadi Director

Direktur Tidak Terafiliasi Boling Aruan Director

Remunerasi Dewan Direksi dan Dewan Komisaris pada 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah Rp833.000.000 dan Rp1.666.000.000.

Remunerasi Boards of Directors and commissioners as of June30, 2013 and December 31, 2012 are Rp833.000.000 and Rp1.666.000.000.

Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 rata-rata jumlah karyawan Perusahaan dan perusahaan anak sebanyak 236 karyawan.

As of June 30, 2013 and December 31, 2012, the total employees of the Company and subsidiaries are about 236 peoples.

c. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi c. Subsidiaries and Associates Company

Perusahaan mempunyai kepemilikan saham secara langsung maupun tidak langsung pada Entitas Anak dan entitas asosiasi (selanjutnya secara

bersama-sama disebut sebagai “Kelompok Usaha”):

(12)

2013 2012 2013 2012

PT Agis Electronic Jakarta Perdagangan Electronic/ 1996 99% 99% 737,017,702,699 717,030,253,753 Electronic trading

PT Artha Centra Graha Jakarta Distribusi Produksi Sony/ 1999 95% 95% 21,959,782,236 10,704,107,183 Sony distributor

PT Artha Wahana Prakarsa Palembang Distribusi Produksi Sony/ 1996 70% 70% 15,032,806,516 15,735,553,669 Sony distributor

PT Artha Wahana Karya Bandung Distribusi Produksi Sony/ 1997 70% 70% 33,904,150,416 30,709,578,870 Sony distributor

PT Artha Wahana Surya Makassar Distribusi Produksi Sony/ 1997 90% 90% 4,216,853,065 6,812,672,440 Sony distributor

PT Wacana Baru Asia Jakarta Distribusi Produksi Sony/ 2002 70% 70% 26,703,406,221 20,603,106,813 Sony distributor

PT Bahana Karya Persada Jakarta Kontraktor, Perdagangan dan Jasa/ 2006 99% 99% 7,091,862,735 7,100,543,680 Construction, Trading and Services

PT Muzio Multimedia Jakarta Kontraktor, Perdagangan dan Jasa/ 2006 80% 80% 15,051,590,900 15,226,924,903 Construction, Trading and Services

PT Citra Damai Abadi Jakarta Perdagangan, Pemb. Industri, dll/ 2006 80% 80% 1,988,369,600 1,987,831,195 Trading, construction, etc

PT Indah Karya Perdana Jakarta Perdagangan, Pemb. Industri, dll/ 2006 70% 70% 1,990,599,360 1,990,599,360 Trading, construction, etc

PT Mitra Sumber Berkat Jakarta Perdagangan Electronic/ 2006 70% 70% 3,000,000,000 3,146,299,339 Electronic trading

Entitas Anak/ Subsidiaries

Jumlah Aset/ Total Assets Persentase

Kepemilikan/ Percentage of Ownership% Tahun Beroperasi/

Starting Operation Jenis Usaha/

Scope of Business Lokasi/

Location

Berdasarkan akta No. 24 tanggal 18 Oktober 2006, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta mengenai Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Agis Multi Media, Entitas Anak tersebut telah melakukan perubahan Anggaran Dasar yang antara lain berisi perubahan nama menjadi PT Agis Mitra Mandiri (AMM). Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan surat keputusan No. W7-00494 HT.01.04-TH.2007 tanggal 15 Januari 2007..

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.24 dated October 18, 2006, Notary in Jakarta, concerning the Stockholders decision of PT Agis Multimedia, That Company has changed its article on association,

concerning among others, changed of the

Company’s name to PT Agis Mitra Mandiri (AMM). The Ministry of Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-00494 HT.01.04-TH.2007 dated January 15, 2007 approved the deed.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Agis Multi Media Akta notaris No. 16 tanggal 18 Juli 2006, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta PT Agis Multi Media, Entitas Anak, telah melepas semua kepemilikan sahamnya sebesar 80% pada PT Bhakti Media Internasional (BMI) kepada PT Bahana Bumi Cemerlang dengan harga penjualan sebesar Rp 20.000.000.000 sesuai dengan ketentuan-ketentuan di dalam perjanjian. Pembayaran tersebut dilakukan oleh PT Agis Multimedia dengan menerbitkan promissory note No. 001/BBC-PN/VII/06 tertanggal 27 Juli 2006.

(13)

Berdasarkan akta No. 19 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Agis Mitra Mandiri, Entitas Anak, bahwa 1 saham milik Soetrisno Santoso dijual kepada Jhonny Kesuma, dengan harga penjualan sebesar Rp 1.000.000.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.19 dated February 22, 2007, Notary in Jakarta, concerning the stockholders decision of PT Agis Mitra Mandiri, a subsidiary, that 1 share owned by Soetrisno Santoso was sold to Jhonny Kesuma with sales price amounted to Rp 1.000.000.

Berdasarkan akta No. 6 tanggal 6 Desember 2006, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta mengenai Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bhakti Telecommunication, Entitas Anak, telah melakukan perubahan Anggaran Dasar yang antara lain berisi perubahan nama menjadi PT Buana Maju Mandiri (BMM). Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan surat keputusan No. W7-00465 HT.01.04-TH.2007 tanggal 15 Januari 2007.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.6 dated December 6, 2006, Notary on Jakarta concerning

the stockholder decision of PT Bhakti

Telecommunication, a subsidiary, has changed its article on association, concerning among others, changed of the Company’s name to PT Buana Maju Mandiri (BMM). The Ministry of Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-00465 HT.01.04-TH.2007 dated January 15, 2007 approved the deed.

Berdasarkan Akta No. 20 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Asia Media Internasional, Entitas Anak, bahwa 1.250 saham milik Bambang Rudijanto Tanosoesoedibjo dijual kepada Jhonny Kesuma , dengan harga penjualan sebesar Rp 1.250.000.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.20 dated February 22, 2007, Notary in Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Asia Media Internasional, a subsidiary, that 1,250 shares owned by Bambang Rudijanto Tanoesoedijo was sold to Jhonny Kesuma with sales price amounting Rp1.250.000.

Berdasarkan akta No. 4 tanggal 16 Juli 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta mengenai Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Asia Media Internasional, Entitas Anak, telah melakukan perubahan Anggaran Dasar yang antara lain berisi perubahan nama menjadi PT WOW Television. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-10061 HT.01.04-TH.2007 tanggal 12 September 2007.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.4 dated july 16, 2007, Notary in Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Asia Media Internasional, a subsidiary, has changed its article on association,

concerning among others, changed of the

Company’s name to PT WOW Television. The ministry of Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-100061 HT.01.04-TH.2007 dated September 12, 2007 approved the deed.

Pada tahun 2006, PT Agis Mitra Mandiri, Entitas Anak mendirikan PT Bahana karya Persada dengan kepemilikan 99% berdasarkan Akta Pendirian Perusahaan No. 9 tanggal 30 Nopember 2006 oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-01538 HT.01.01-TH.2007 tanggal 16 Februari 2007. Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-01538 HT.01.01-TH.2007 dated February 16, 2007 approved the deed.

Berdasarkan Akta No.13 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta,tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bahana Karya Persada, Entitas Anak, bahwa 4.950 saham milik PT Agis Mitra Mandiri dijual kepada PT Agis Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 4.950.000.000.

(14)

Pada tahun 2006, PT Agis Mitra Mandiri, Entitas Anak mendirikan PT Muzio Multimedia dengan kepemilikan 80% berdasarkan Akta pendirian Perusahaan No.10 tanggal 28 Desember 2006 oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-01542 HT.01.01-TH.2007 tanggal 16 Februari 2007.

In 2006, PT Agis Mitra Mandiri, a subsidiary, established PT Muzio Multimedia with the ownership of 80% pursuant to notarial deed of Edwar, S.H., No.10 dated by December 28, 2006, Notary in Jakarta. The Ministry of Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-01542 HT.01.01-TH.2007 dated February 16, 2007 approved the deed.

Berdasarkan Akta No.17 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Muzio Multimedia, Entitas Anak, bahwa 1.600 saham milik PT Agis Mitra Mandiri dijual kepada PT Agis Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 1.600.000.000.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No. 17 dated February 22, 2007, Notary in Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Muzio Multimedia, a subsidiary, that 1.600 shares owned by PT Agis Mitra Mandiri was sold to PT Agis Electronic with sales price amounted to Rp 1.600.000.000.

Pada tahun 2006, PT Agis Mitra Mandiri, Entitas Anak mendirikan PT Citra Damai Abadi dengan kepemilikan 80% berdasarkan Akta pendirian Perusahaan No.8 tanggal 28 Desember 2006 oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-01540 HT.01.01-TH.2007 tanggal 16 Februari 2007.

In 2006, PT Agis Mitra Mandiri, a subsidiary, established PT Citra Damai Abadi with the ownership of 80% pursuant to the notarial deed of Edwar, S.H., No.8 dated by December 28, 2006, Notary in Jakarta. The Ministry of Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-01540 HT.01.01-TH.2007 dated February 16, 2007 approved the deed.

Berdasarkan Akta No.16 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta,tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Citra Damai Abadi, Entitas Anak, bahwa 1.600 saham milik PT Agis Mitra Mandiri dijual kepada PT Agis Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 1.600.000.000.

Based on notarial Deed of Edwar, S.H., No.16 dated February 22, 2007, Notary in Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Citra Damai Abadi, a Subsidiary, that 1.600 shares owned by PT Agis Mitra Mandiri was sold to PT Agis Electronic with sales price amounted to Rp 1.600.000.000.

Pada tahun 2006, PT Agis Mitra Mandiri, Entitas Anak mendirikan PT Indah Karya Perdana dengan kepemilikan 70% berdasarkan Akta pendirian Perusahaan No.9 tanggal 28 Desember 2006 oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan surat keputusan No. W7-01543 HT.01.01-TH.2007 tanggal 16 Februari 2007.

In 2006, PT Agis Mitra Mandiri, Subsidiary, established PT Indah Karya Perdana with the ownership of 70% pursuant to the notarial deed of Edwar, S.H., No.9 dated December 28, 2006, Notary in Jakarta. The Ministry of Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-01543 HT.01.01-TH.2007 dated February 16, 2007 approved the deed.

Berdasarkan akta No.15 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Indah Karya Perdana, Entitas Anak, bahwa 1.400 saham milik PT Agis Mitra Mandiri dijual kepada PT Agis Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 1.400.000.000.

(15)

Pada tahun 2006, PT Agis Mitra Mandiri, Entitas Anak mendirikan PT Mitra Sumber Berkat dengan kepemilikan 70% berdasarkan Akta pendirian Perusahaan No.5 tanggal 6 Desember 2006 oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-01536 HT.01.01-TH.2007 tanggal 16 Februari 2007. Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-01536 HT.01.01-TH.2007 dated February 16, 2007 approved the deed.

Berdasarkan Akta No.14 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Mitra Sumber Berkat, Entitas Anak, bahwa 2.100 saham milik PT Agis Mitra Mandiri dijual kepada PT Agis Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 2.100.000.000

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.14 dated February 22, 2007, Notary in Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Mitra Sumber Berkat, a subsidiary, that 2.100 shares owned by PT Agis Mitra Mandiri was sold to PT Agis Electronic with sales price amounted to Rp 2.100.000.000.

Berdasarkan Akta No.25 tanggal 26 Agustus 2005, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta,tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Artha Wahana Surya, Entitas Anak, bahwa 600 saham milik Soandy Gozzli dijual kepada PT Agis Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 550.000.000.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.25 dated August 26, 2005, Notary in Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Artha Wahana Surya (AWS) a subsidiary, that 600 shares owned by Soandy Gozali was sold to PT Agis Electronic with sales price amounted to Rp 550.000.000.

Berdasarkan keputusan pemegang saham di luar rapat umum pemegang saham PT Bukit Rimba Lestari, sebagaimana Akta No. 3 tanggal 7 Nopember 2005 dari Edwar, SH, Notaris di Jakarta modal dasar dan modal dasar disetor PT Bukit Rimba Lestari Masing-masing menjadi Rp 100.000.000.000 dan Rp 70.000.000.000. Dari jumlah tersebut telah ditempatkan dan disetor oleh PT Agis Electronic sebesar Rp 69.640.000.000, sehingga 99,5% saham PT Bukit Rimba Lestari dimiliki oleh PT Agis Electronic, dan laporan keuangan PT Bukit Rimba Lestari dikonsolidasikan ke laporan keuangan PT Agis Electronic

Based on stockholders decision beyond the general meeting of stockholders of PT Bukit Rimba Lestari, which was notarized by Edwar, S.H., Notary in Jakarta, in the deed No.3 dated November 7, 2005, stockholders agreed to increase authorized capital and paid-up capital of PT Bukit Rimba Lestari each

becoming Rp 100.000.000.000 and Rp

70.000.000.000. From which has been issued and paid-in by PT Agis Electronic amounted Rp 69.640.000.000, accordingly, PT Agis Electronic owns 99% share of PT Bukit Rimba Lestari and financial statements of PT Bukit Rimba Lestari was consolidated to PT Agis Electronic financial statements.

Berdasarkan Akta No.18 tanggal 22 Februari 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bukit Rimba Lestari, Entitas Anak, bahwa 69.640 saham milik PT Agis Electronic dijual kepada PT Agis Mitra Mandiri, dengan harga penjualan sebesar Rp 69.640.000.000.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.18 dated February 22, 2007, Notary in Jakarta, concerning the stockholders decision of PT Mitra Sumber Berkat a subsidiary, that 69.640 shares owned by PT Agis Electronic was sold to PT Agis Mitra Mandiri with sales price amounted to Rp 69.640.000.000.

Berdasarkan Akta No.6 tanggal 20 September 2007, oleh Notaris Edwar S.H., Notaris di Jakarta,Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, telah menyetujui penambahan modal ditempatkan dan modal disetor Entitas Anak PT Agis Electronic sebanyak 15.000 lembar saham masing-masing saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 atau seluruhnya sebesar Rp 15.000.000.000.

(16)

Berdasarkan Akta pernyataan keputusan pemegang saham PT Karya Putra Internasional No. 15 tanggal 31 Juli 2007 telah menyetujui perubahan nama menjadi PT Klik 2 Play MultiMedia, dan menyetujui penjualan dan pengalihan saham kepada PT Agis Mitra Mandiri sebanyak 249 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 atau seluruhnya sebesar Rp 249.000.000. Akta tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-10058 HT.01.04-TH.2007 tanggal 12 September 2007. Laporan keuangan PT Klik 2 Play Multimedia telah dikonsolidasikan ke laporan keuangan PT Agis Mitra Mandiri. Republic of Indonesia in its decision Letter No. W7-10058 HT.01.04-TH.2007 dated September 12, 2007 approved the deed, 249 shares owned by

Perusahaan dan Fujian Xinjifu Group mendirikan Agis

Resources dengan masing-masing memiliki

kepemilikan saham sebesar 51% dan 49%. Agis

Resources bergerak dalam bidang usaha

pertambangan.

On March 5, 2012, based on Notarial Deed No. 09 of Dr. Misahardi Wilamarta,S.H.,M.H.,M.Kn.,LL.M., the Company and Fujian Xinjifu Group established Agis Resources with share ownership of 51% and 49%, respectively. Agis Resources is engaged in mining.

Akta ini telah mendapatkan pengesahan sesuai dengan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia Nomor:

AHU-14013.AH.01.01. Tahun 2012 tanggal 15 Maret 2012.

The Ministry of Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No: AHU-14013.AH.01.01 dated March 5, 2012 approved the deed

Berdasarkan Akta No.02 tanggal 08 Agustus 2012, oleh Notaris Susilawati Aliwarga S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Inti Bumi Sejahtera Mandiri, Entitas Anak, bahwa 1.300 saham milik PT Inti Bumi Sejahtera Mandiri dijual kepada PT Agis resources Mandiri, dengan harga penjualan sebesar Rp 1.300.000.000.

Based on notarial deed of Susilawati Aliwarga, S.H., No.02 dated February 08, 2012, Notary in Jakarta, concerning the stockholders decision of PT Inti Bumi Sejahtera Mandiri a subsidiary, that 1.300 shares owned by PT PT Inti Bumi Sejahtera Mandiri was sold to PT Agis resources with sales price amounted to Rp 1.300.000.000

d. Penawaran Umum Efek Perusahaan d. The Company’s Public Offerings

Pada tanggal 28 Desember 1994, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan

Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengan

suratnya No. S-2048/PM/1994 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana atas 10.000.000 saham-saham perusahaan dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

On December 28, 1994, the Company obtained the effective statement from the chief of the Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) in its Decision Letter No. S-2048/PM/1994 to conduct the initial public offering of 10.000.000 shares and listed in the Jakarta and Surabaya Stock Exchange.

(17)

Pada tanggal 22 Maret 2001, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-603/PM/1997 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak

1.956.360.000 saham dan 366.817.500 waran yang disertakan.

Pada tanggal 7 Januari 2002 sebanyak 20.000.000 lembar waran yang diterbitkan telah dikonversi menjadi 20.000.000 lembar saham, sehingga jumlah saham yang beredar tanggal 31 Desember 2002 sebanyak 1.667.864.780 lembar saham.

Dari jumlah tersebut jumlah saham yang terealisasi sampai tanggal 31 Desember 2001 adalah sebanyak 1.168.774.780 lembar saham, sehingga jumlah saham yang beredar pada tanggal 31 Desember 2001 sebanyak 1.657.864.780 lembar saham.

Until December 31, 2001, from the total of shares that has been realized is 1.168.774.780 shares, so that total of outstanding shares as at December 31, 2001 is 1.657.864.780 shares.

Pada tanggal 7 Januari 2002 sebanyak 20.000.000 lembar waran yang diterbitkan telah dikonversi menjadi 20.000.000 lembar saham, sehingga jumlah saham yang beredar tanggal 31 Desember 2002 sebanyak 1.667.864.780 lembar saham.

On January 7, 2002, 20.000.000 warrants issued have been converted to 20.000.000 shares, so that total of outstanding shares as of December 31, 2002 is 1.677.864.780 shares.

Pada tanggal 24 Maret 2004 dan 21 April 2004 masing-masing sebesar 4.419.000 dan 194.718.770 lembar waran yang diterbitkan telah dikonversi menjadi 199.137.770 lembar saham, sehingga jumlah

saham yang beredar menjadi sebanyak

1.887.002.550 lembar saham. Seluruh tambahan saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 27 April 2004.

On March 24, 2004 and April 21, 2004 each 4.419.000 and 194.718.770 warrants issued have been converted to 199.137.770 shares, so that total of outstanding shares becomes 1.877.002.550 shares. On April 27, 2004, all additional shares have been listed in Jakarta and Surabaya Stock Exchanged.

Pada tanggal 27 Februari 2008, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-1178/BL/2008 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak

3.754.005.100 saham dan sebanyak-banyaknya 625.667.517 waran yang disertakan.

On February 27, 2008 the company have effective statement from the chief of the Capital Market

Supervisory Agency (“BAPEPAM”) in its Decision

Letter no. S-1178/BL/2008 to conduct the limited public offering with 3.754.005.100 shares and 625.667.517 warrants.

Dari jumlah tersebut saham yang terealisasi sampai

tanggal 31 Maret 2008 adalah sebanyak

3.624.247.426 lembar saham, sehingga jumlah saham yang beredar pada tanggal 31 Maret 2008 sebanyak 5.501.249.976 lembar saham.

From the total of shares that has been realized until March 31, 2008 is 3.624.247.426 shares so that total of outstanding shares as at March 31, 2008 is 5.501.249.976 shares.

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial

Statements

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 31 Juli 2013.

(18)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian dan Pernyataan Kepatuhan

a. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements and Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”),

yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia termasuk beberapa standar baru atau yang direvisi, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2012, dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Bapepam-LK.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants, including applicable new or revised standards effective January 1, 2012, and the regulations and the Financial Statement Presentation and Disclosure Guidelines issued by BAPEPAM-LK.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan Kelompok Usaha dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait dan perubahan dalam kebijakan akuntansi.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the Group’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2011, except for the adoption of several amended SAKs effective January 1, 2012 as described in the related accounting policies and the changes in accounting policies.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas konsolidasian, telah disusun secara akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akun-akun tertentu yang dicatat berdasarkan basis lain seperti yang diungkapkan pada kebijakan akuntansi di masing-masing akun terkait.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, have been prepared on an accrual basis of accounting using the historical cost concept, except for certain accounts that are measured on the basis described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method), dan dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method, being classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is United States Dollar, which is also the functional currency of the Company.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian termasuk laporan keuangan induk, semua Entitas Anak yang dikendalikan oleh entitas induk dan termasuk laporan keuangan dalam entitas pengendalian bersama.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company, all Subsidiaries that are controlled by the Company, and the proportionate share of the accounts of its jointly controlled entities.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian.

(19)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah hak suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika Perusahaan memiliki setengah atau kurang hak suara suatu entitas jika terdapat:

Control is presumed to exist when the Company, directly or indirectly through Subsidiaries, owns more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists when the Company owns half or less of the voting power of an entity when there is:

(a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;

(a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan

dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;

(b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;

(c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau

(c) power to appoint or remove the majority of the

members of directors and board of

commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas

pada rapat direksi dan dewan komisaris atau badan pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau badan tersebut.

(d) power to cast the majority of votes at meetings of directors and commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.

Kepentingan nonpengendali merupakan proporsi atas laba atau rugi dan aset neto yang tidak dimiliki Kelompok Usaha dan disajikan secara tepisah dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, dipisahkan dengan ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk.

Non-controlling interest represents the portion of profit or loss and the net assets not held by the Group and are presented separately in the consolidated statements of comprehensive income, and within equity in the consolidated statements of financial position, separately from equity attributable to the parent.

Kelompok Usaha memperlakukan transaksi dengan kepentingan nonpengendali sebagai transaksi dengan pemilik ekuitas Kelompok Usaha. Untuk pembelian dari kepentingan nonpengendali, selisih antara imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto Entitas Anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.

The Group treats transactions with non-controlling interests as transaction with equity owners of the Group. For purchases from non-controlling interests, the difference between any considerations paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to non-controlling interests are also recorded in equity.

Ketika Kelompok Usaha tidak lagi memiliki pengendalian atau pengaruh signifikan, kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi. Nilai wajar adalah nilai tercatat awal untuk kepentingan yang tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau aset keuangan. Disamping itu, jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat seolah-olah Kelompok Usaha telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain direklasifikassi pada laporan laba rugi.

When the Group ceases to have control or significant influence, any retained interest in the entity is remeasured to its fair value, with the change in carrying amount recognised in profit or loss. The fair value is the initial carrying amount for the purposes of subsequently accounting for the retained interest as an associate, joint venture or financial asset. In addition, any amounts previously recognised in other comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may means that

amounts previously recognised in other

(20)

Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and

balances have been eliminated.

c. Penggabungan Usaha c. Business Combination

Akuisisi dicatat dengan metode akuisisi. Pada saat akuisisi, aset dan liabilitas Entitas Anak dinilai dengan nilai wajar pada tanggal akuisisi. Selisih antara biaya perolehan dan bagian perusahaan atas nilai wajar aset bersih yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill.

Acquisitions are accounted for using the acquisition method. On acquisition, the assets and liabilities of a Subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess of the cost of acquisition over the fair values of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill.

Goodwil selanjutnya dapat diukur sebesar biaya

perolehan dikurangi akumulasi penurunan nilai, jika ada. Kemudian dilakukan pengujian penurunan nilai tahunan sesuai dengan PSAK No.48 (Revisi 2009),

“Penurunan Nilai Aset”.

Goodwill is subsequently measured at cost less accumulated impairment losses, if any. It is subject to annual impairment testing in accordance with PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”.

Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian perusahaan atas nilai wajar aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi pada tanggal akuisisi (at discount), nilai wajar aset non-moneter dikurangi secara proporsional sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Selanjutnya sisa lebih setelah penurunan nilai wajar aset non-moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, yang diakui segera dalam laba atau rugi.

When the cost of acquisition is less than the fair values of the identifiable assets and liabilities acquired as at the date of acquisition (i.e. discount on acquisition), fair values of the acquired non-monetary assets are reduced proportionately until all the excess is eliminated. The remaining excess after reducing the fair values of non-monetary assets acquired is recognized as negative goodwill, which should be recognized immediately in profit or loss.

d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks, and time deposits with original maturities of three (3) months or less from placement date and are not pledged as collateral nor restricted in use.

e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen

Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011),

“Instrumen Keuangan: Pengakuan dan

Pengukuran”, dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, yang menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK No. 55

(Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan

dan Pengukuran”. Selain itu, Kelompok Usaha juga menerapkan ISAK No. 26, “Penilaian Ulang Derivatif

Melekat”.

Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK

No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments:

(21)

PSAK No. 60 memperkenalkan pengungkapan baru untuk meningkatkan informasi mengenai instrumen keuangan. PSAK ini mewajibkan pengungkapan secara luas mengenai signifikansi pengaruh instrumen keuangan terhadap posisi keuangan dan kinerja perusahaan, dan pengungkapan kuantitatif dan kualitatif atas risiko yang timbul dari instrumen keuangan, serta menentukan pengungkapan minimum mengenai risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar, dan juga analisis sensitivitas atas risiko pasar. PSAK ini juga mewajibkan pengungkapan terkait dengan pengukuran nilai wajar menggunakan tiga tingkat hirarki nilai wajar dimana mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam mengukur nilai wajar dan memberikan arahan dalam bentuk pengungkapan kuantitatif mengenai pengukuran nilai wajar dan mewajibkan informasi yang diungkapkan dalam format tabel kecuali terdapat format lain yang lebih sesuai.

PSAK No. 60 introduces new disclosures to improve the information about financial instruments. It requires extensive disclosures about the significance of financial instruments for an entity’s financial position and performance, and quantitative and qualitative disclosures on the nature and extent of risks arising from financial instruments, including specified minimum disclosures about credit risk, liquidity risk and market risk, as well as sensitivity analysis to market risk. It also requires disclosures relating to fair value measurements using a three-level fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in measuring fair values and provide more direction in the form of quantitative disclosures about fair value measurements and require information to be disclosed in a tabular format unless another format is more appropriate.

Penerapan PSAK No. 60 memiliki dampak pada pengungkapan laporan keuangan konsolidasian (Catatan 38 dan 39). Namun, penerapan ISAK No. 26 tidak memiliki dampak yang material pada laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of PSAK No. 60 had impact in the

consolidated financial statements disclosures

(Notes 38 and 39). However, the adoption of ISAK No. 26 did not have material impact in the consolidated financial statements.

1. Aset keuangan 1. Financial assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba atau rugi yang pada awalnya diukur dengan nilai wajar. Klasifikasi aset keuangan antara lain sebagai aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM), pinjaman yang diberikan dan piutang atau aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal dan, sepanjang diperbolehkan dan diperlukan, ditelaah kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss (FVTPL) which are initially measured at fair value. Financial assets are classified as financial assets at FVTPL,

held-to-maturity (HTM) investments, loans and

receivables, or available-for-sale (AFS) financial assets. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates the designation of such assets at each reporting date.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

(22)

Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets at FVTPL

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL jika aset keuangan diperoleh untuk diperdagangkan atau ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali aset derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang ditetapkan sebagai FVTPL disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laba atau rugi. Keuntungan atau kerugian yang diakui termasuk dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial assets are either held for trading or they are designated as FVTPL at initial recognition. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at FVTPL are carried in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in profit or loss. The gains or losses recognized include any dividend or interest earned from the financial assets.

Investasi HTM HTM investments

Aset keuangan nonderivatif dengan

pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai HTM ketika Kelompok Usaha mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laba atau rugi pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Group has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment. Gains and losses are recognized in profit or loss when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba atau rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

(23)

Aset keuangan AFS AFS financial assets

Aset keuangan AFS adalah aset keuangan nonderivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga (3) kategori sebelumnya. Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam laba komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau sampai diturunkan nilainya dan pada saat yang sama keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui dalam laba atau rugi. Aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar kecuali aset keuangan tersebut ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu dua belas (12) bulan dari tanggal pelaporan.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as AFS or are not classified in any of the three (3) preceding categories. After initial recognition, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains and losses being recognized as other comprehensive income until the financial assets are derecognized or until the financial assets are determined to be impaired at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity are included in profit or loss. These financial assets are classified as non-current assets unless the intention is to dispose such assets within twelve (12) months from the reporting date.

Aset keuangan AFS yang tidak mempunyai harga pasar diukur pada biaya perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai, jika ada, karena nilai wajar pasar tidak dapat diukur secara handal.

Unquoted AFS financial assets that do not have ready market prices are measured at cost, less allowance for impairment, if any, since their fair market value cannot be reliably measured.

Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau Kelompok Usaha mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan; atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Kelompok Usaha mentransfer

aset keuangan, maka Kelompok Usaha

mengevaluasi sejauh mana Kelompok Usaha tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut.