IDX Statistics Closing
JCI 5121.403
Transaction Value (Rp tn) 9.825
Transaction Volume (mn shares) 7,486
Foreign net buy (sell) (Rp bn) (720.56)
Foreign net buy (sell) YTD (Rp tn) 24.40
as percentage of last year’s 243.70
Total Market Capitalization (Rp tn) 4,599.13
Key Indices Closing 1 day return
JCI 5,121.40 -1.66% LQ 45 864.87 -1.74% EIDO 35.35 -1.20% IDX 32.45 -0.95% DOW JONES 15,294.50 -0.08% YTD Change % 18.64% 17.66% 16.82% 13.30% 16.72% NASDAQ 3,459.42 -0.11% 14.57% FTSE 6,696.79 -2.10% 13.55% NIKKEI 14,882.47 -7.32% 43.17% HANG SENG 22,669.68 -2.54% 0.06% STRAITS TIMES 3,393.17 -1.77% 7.14% KLSE 1,773.06 -0.61% 4.98% S&P 500 1,650.51 -0.29% 15.73%
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9,783.00 13.00 EUR/IDR 12,612.16 -25.54 JPY/IDR 96.71 1.77 SGD/IDR 7,736.33 -19.40 AUD/IDR 9,454.78 -75.76 GBP/IDR 14,742.59 -1.64 YTD Change % 0.1022% 2.4621% 16.7821% 3.6168% 6.7258% 7.3799% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (23/5), IHSG turun sebanyak 85,596 poin (-1,66%) ke level 5121,403. Ada sebanyak 52 saham yang naik, 251 sa-ham yang mengalami koreksi, dan 66 sasa-ham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 9,825 triliun. LQ45 turun 15,305 poin (1,74%) ke level 864,873. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah sektor pertambangan turun 3,38%, sektor kon-struksi turun 2,66%, dan sektor perdagangan turun 2,39%. Foreign nett sell sebesar Rp 720,56 miliar. Indeks Komposit Shanghai melemah 1,16%. Indeks Straits Times merosot 1,82%%. Indeks Nikkei jatuh 7,32%. Indeks Hang Seng koreksi 2,54%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Jumat (24/5), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak bergerak melemah di kisaran 5075-5140. Penurunan market diperkirakan akan berlanjut hari ini setelah ekonomi regional mengalami kontraksi ditandai oleh penurunan aktivitas manufaktur di China di bawah 50 yang menandakan kontraksi. Selain itu, pernyataan The Fed yang akan menurunkan jumlah stimulus di bulan mendatang juga turut memberikan sentimen negatif terhadap indeks. Data initial jobless
claims AS yang turun menjadi 345 ribu serta
peningka-tan data House Price Index dan New Home Sales dari AS turut memberikan sentimen terhadap indeks.
DH
DAILY RESEARCH
FRIDAY, MAY 24 2013
Commodities Price 1 day return
CRUDE OIL / BARREL 94.18 -0.07% COAL / MT 82.00 0.12% NATURAL GAS / mmBtu 4.27 0.28%
GOLD / OUNCE 1,388.26 -0.20% YTD Change% 2.56% -9.04% 27.51% -17.14% 5080 5100 5120 5140 5160 5180 5200 5220
JCI Index
CORPORATE NEWS
PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (KRAS) mengalokasikan belanja modal sebesar Rp
8 triliun tahun ini, turun 62,5% dari capex tahun lalu sebesar Rp 13 triliun. Dana tahun
lalu lebih besar karena perusahaan telah berinvestasi besar pada KS-Posco tahap I dan
tinggal menunggu rampung tahap IV-2013. Asal dana bersumber dari kas internal dan
pinjaman perbankan. Perusahaan juga berencana ekspansi tahun ini dengan penambahan
15% saham perusahaan patungan dengan Posco Korea Selatan yakni PT Krakatau
Steel-Phoang Iron & Steel Company (KS-Posco). (Neutral) Source: Bisnis Indonesia
PT Mitra Investindo Tbk (MITI) menargetkan penjualan tahun ini bisa mencapai 2 juta
ton naik 25% dibanding pada tahun 2012, meskipun perusahaan sudah tidak lagi
mengekspor granit setelah pemerintah mengenakan bea keluar 20% untuk ekspor granit.
Hal tersebut ditunjang oleh penjualan ke dalam negeri yang terus meningkat seiring
ban-yak nya proyek infrastruktur baru. Pada Q1 2013 perusahaan mencatatkan produksi
granit sebesar 318ribu ton dan penjualan yang mencapai 312ribu ton. Produksi
perusa-haan dapat meningkat pada Q3 setelah mulai beroperasi kembali nya mesin produksi
yang rusak. Perusahaan juga akan mengoperasikan tambahan 1 mesin baru pada
semes-ter II tahun ini. Kinerja perusahaan pada Q1 mengalami pertumbuhan yang ditopang oleh
peningkatan pendapatan sebesar Rp 33,7 miliar, naik 20,5% YOY. Hal tersebut
men-dorong peningkatan laba bersih perusahaan sebesar 107% menjadi Rp 8 miliar dari Rp
3,8 miliar pada Q1 2012. (Positive) Source: Finance Today
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) terancam terkena sanksi akibat kebocoran
pipa transmisi South Sumatera West Java (SSWJ) jalur Labuhan Maringgai-Muara Bekasi.
Saat ini BPH migas sedang munggu hasil investigasi Direktorat Jenderal Minyak dan Gas
Bumi Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) dan PGN terkait penyebab
kejadian. Dengan adanya kebocoran ini maka pasokan gas sebesar 165 miliar British
Thermal unit perhari (BBTUD) dari PGN untuk PLTGU Muara Tawar akan berhenti yang
berpotensi menyebabkan kerugian sebesar US$ 2,64 juta perhari atau setara dengan Rp
25,6 miliar per hari untuk PLN. Kebocoran ini menyebabkan PLN akan melakukan
substi-tusi dari gas ke BBM yang memiliki harga lebih tinggi. (Negative) Source: Finance Today
Saban Capital Group melepas 233,5 juta (1,67%) saham PT Media Nusantara Citra
Tbk (MNCN). Nilai penjualan saham MNCN mencapai Rp 782,2 miliar. Saban menjual
MNCN pada harga Rp 3.350 per saham. (Neutral) Source: Investor Daily
PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) melaksanakan penawaran umum
berkelanju-tan (PUB) obligasi I tahap I senilai Rp 1,2 triliun dari total PUB I perusahaan yang
menca-pai Rp 2,5 triliun. PUB I tahap I tersebut bertenor lima tahun dengan kupon berkisar
8,25-9,25%. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menetapkan peringkat A untuk obligasi
tersebut. Masa penawaran awal (Book Building) berlangsung pada 23 Mei hingga 5 Juni
2013. 42% dana hasil emisi obligasi. (Neutral) Source: Investor Daily
DH
Ga Lsip ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Icbp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus LhoTRADING VIEW Friday, May 24, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION
AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 18200 18100 18350 17900 18100 18350 18500 Black spinning top LSIP Buy on Weakness 1730 1710 1750 1680 1710 1750 1780 Macd : uptrend BWPT Trading Sell 980 980 960 940 960 1010 1030 Stoc osc : downtrend
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 10150 10050 10200 9900 10050 10200 10400 Rsi : downtrend BBRI Buy on Weakness 9300 9200 9350 9100 9200 9350 9500 Long legged doji BBNI Trading Sell 5250 5250 5150 5050 5150 5300 5450 Macd : downtrend BBCA Buy on Weakness 10900 10800 11000 10650 10800 11000 11200 Black spinning top BDMN Buy on Weakness 5800 5700 5850 5600 5700 5850 6000 Black spinning top BJBR Trading Sell 1200 1200 1180 1160 1180 1230 1260 Long black candle
CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 7550 7450 7600 7350 7450 7600 7750 Dragonfly doji GGRM Trading Sell 53000 53000 52100 51450 52100 53300 54000 Stoc osc : downtrend UNVR Buy on Weakness 31600 31350 32200 30750 31350 32200 32500 Macd : uptrend MYOR Trading Sell 34700 34700 34450 34200 34450 35000 35250 Macd : downtrend CPIN Trading Sell 5200 5200 5100 5000 5100 5300 5400 Stoc osc : downtrend ICBP Buy on Weakness 12400 12300 12450 12000 12300 12450 12600 Black spinning top
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 7050 6950 7100 6850 6950 7100 7200 Black spinning top UNTR Buy on Weakness 17200 17100 17300 16900 17100 17300 17500 Black spinning top SMGR Trading Sell 18500 18500 18300 18100 18300 18650 18800 Macd : downtrend INTP Buy on Weakness 25300 25200 25400 25100 25200 25400 25500 Stoc osc : downtrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 12200 12100 12300 11900 12100 12300 12500 Black spinning top ISAT Buy on Weakness 5400 5300 5500 5200 5300 5500 5600 Long legged doji PGAS Trading Sell 6100 6100 6000 5900 6000 6200 6300 Macd : downtrend AKRA Buy on Weakness 5350 5250 5500 5100 5250 5500 5600 Long legged doji
MINING
BUMI Trading Sell 700 700 670 650 670 720 750 Black spinning top PTBA Trading Sell 13900 13900 13550 13200 13550 14250 14600 Long legged doji ADRO Trading Sell 1060 1060 1040 1020 1040 1080 1100 Macd : downtrend ITMG Trading Sell 31100 31100 30500 30200 30500 31500 31800 Long black candle MEDC Trading Sell 2075 2075 2025 1980 2025 2125 2200 Macd : downtrend INCO Trading Sell 2500 2500 2450 2400 2450 2550 2600 Black spinning top BORN Trading Sell 410 410 390 370 390 430 450 Black spinning top ANTM Trading Sell 1310 1310 1290 1270 1290 1330 1350 Long black candle
DH
Global Equity Indices YTD Change 5/24/2013 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 17.66% 864.87 16.61 Nikkei 225 43.46% 14,913.19 20.94 JCI 18.64% 5,121.40 1.31 FTSE 100 13.55% 6,696.79 12.38 ASX 200 8.05% 5,023.00 15.29 DJIA 16.72% 15,294.50 13.77 S&P500 15.73% 1,650.51 14.98 STI 7.14% 3,393.17 15.23 CAC 40 8.96% 3,967.15 12.43 Shanghai Composite 0.29% 2,275.67 9.81 DAX 9.72% 8,351.98 12.27 KOSPI -1.19% 1,973.28 10.68 Hang Seng 0.06% 22,669.68 10.79 Euro Stoxx 5.34% 2,776.78 11.94
Selected Indonesian Equities YTD Change 5/24/2013 Sectors 1-mth Return
ASRI 75.0% 1,050 Property 9.6%
BUMI 18.6% 700 Finance 2.5%
BSDE 61.3% 1,790 Trade 6.0%
BBNI 41.9% 5,250 Basic Industry 0.4%
BBRI 33.8% 9,300 Miscellaneous Industry 17.8%
INDF 29.1% 7,550 Consumer -8.3% MYOR 73.5% 34,700 Infrastructure 0.1% CPIN 42.5% 5,200 Agriculture 0.8% BJBR 13.2% 1,200 Mining -9.7% BMRI 25.3% 10,150 SMGR 16.7% 18,500 TLKM 34.8% 12,200 BBCA 19.8% 10,900 INCO 6.4% 2,500 BDMN 2.7% 5,800 AKRA 28.9% 5,350 UNVR 51.6% 31,600 ICBP 59.0% 12,400 ASII -7.2% 7,050 PGAS 32.6% 6,100 JSMR 21.1% 6,600 MEDC 27.3% 2,075 INTP 12.7% 25,300 ANTM 2.3% 1,310 ISAT -16.3% 5,400 UNTR -12.7% 17,200 PTBA -7.9% 13,900 ITMG -25.2% 31,100 ADRO -33.3% 1,060 BWPT -29.0% 980 TINS -16.9% 1,280 AALI -7.6% 18,200 BORN -24.1% 410 LSIP -24.8% 1,730 GGRM -5.9% 53,000
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
PTPP Final 19.19 22 Mei 2013 23 Mei 2013 27 Mei 2013 10 Juni 2013
MAYA Final 32 23 Mei 2013 24 Mei 2013 28 Mei 2013 12 Juni 2013
GLOB Final 51 27 Mei 2013 28 Mei 2013 30 Mei 2013 14 Juni 2013
BBCA Final 71 28 Mei 2013 29 Mei 2013 31 Mei 2013 17 Juni 2013
ANTM Final 47.0884 29 Mei 2013 30 Mei 2013 3 Juni 2013 18 Juni 2013
ADRO Final USD 0.0013 29 Mei 2013 30 Mei 2013 3 Juni 2013 12 Juni 2013
GEMS Final 31.5 29 Mei 2013 30 Mei 2013 3 Juni 2013 18 Juni 2013
JSMR Final 94.2406 29 Mei 2013 30 Mei 2013 3 Juni 2013 18 Juni 2013
TLKM Final 436.098 29 Mei 2013 30 Mei 2013 3 Juni 2013 18 Juni 2013
WIKA Final 22.321 29 Mei 2013 30 Mei 2013 3 Juni 2013 14 Juni 2013
BDMN Final 125.58 30 Mei 2013 31 Mei 2013 4 Juni 2013 19 Juni 2013
ARNA Final 40 31 Mei 2013 3 Juni 2013 5 Juni 2013 20 Juni 2013
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
LCGP 26:10 100
KPIG 2:5 1520 24 Mei 2013 27 Mei 2013 29 Mei 2013 31 Mei 2013
BBRI 1063:1000 117 19 Juni 2013 20 Juni 2013 24 Juni 2013 2 Juli 2013
INDS 2:3 1700 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 28 Juni 2013
DNET 1750:23 500 31 Juni 2013 3 Juni 2013 5 Juni 2013 10 Juni 2013
Ticker OS:NS Record Trade
ETWA 4:5
TLKM 1:5
ARNA 1:4
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Dharma Satya Nusantara CPO 31 Mei—3 Juni 2013 500.000.000 1200-1800 10 Juni 2013
Bank Muamalat Indonesia Perbankan 3.250.000.000 550-975
Bank National nobu Perbankan 2.150.000.000 325-400
Mitra Pinasthika Distributor motor 21 Mei— 23 Mei 2013 1.015.000.000 1500 29 Mei 2013 Citra Borneo Indah Perkebunan
Saratoga Investama Sedaya Finance
Semen Baturaja Semen
Bank Mestika Perbankan
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.102011 -0.000427 EUR/USD 1.2911 -0.0023 JPY/USD 0.00976 -0.000041 SGD/USD 0.7901 -0.0013 AUD/USD 0.9672 -0.0078 GBP/USD 1.5082 -0.0025
MACRO INDICATORS APBN 2013 APBN-P 2012 APBN 2012
GDP (%) 6.8 6.5 6.7
Inflation (%) 4.9 7 5.3
IDR/USD (IDR) 9,300 9,000 8,800
SBI—3 Months (%) 5.0 5.0 6.0
Crude Oil (USD/brl) 100.00 105.00 90.00
Oil Production (bpd) 900,000 930,000 950,000 Total APBN (IDR Trillion) 1,683 1,292.90 1,418.50
DESCRIPTION APRIL MARCH
Inflation YTD (%) 2.32 2.43 Inflation YOY (%) 5.57 5.90 Inflation MOM (%) -0.01 0.63 Foreign Reserve (USD Bn) 104.8 107.27 GDP (IDR Tn) 1Q2013 2.146 2.146
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 12018.4155 -190.7685 ANTM (GR) 23.234625 -0.244575 ISAT (US) 0.00 0.00 BLTA (SP) 0.00 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0,25 BI Rate (%) 5,75 ECB Rate (%) 0,50 BOJ Rate (%) 0,1 BOE Rate (%) 0,5 PBOC Rate (%) 6,0
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.70 LIBOR (GBP) 0.54 SIBOR (USD) 0.24 SBI (1M) 4.28 SBI (3M) 4.53 SBI (6M) 4.25
