PT RAMAYANA LESTARI SENTOSA Tbk

(1)

Laporan Keuangan

Beserta Laporan Auditor Independen

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2006

Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2005

PT RAMAYANA LESTARI SENTOSA Tbk

(2)

PT RAMAYANA LESTARI SENTOSA Tbk LAPORAN KEUANGAN

BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

31 DESEMBER 2006

DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK TAHUN 2005

Daftar Isi

Halaman Laporan Auditor Independen

Neraca ………. 1-2

Laporan Laba Rugi ……… 3

Laporan Perubahan Ekuitas ……… 4

Laporan Arus Kas ………. 5-6 Catatan atas Laporan Keuangan ………... 7-31

(3)

Laporan Auditor Independen

Laporan No. RPC-6698

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk

Kami telah mengaudit neraca PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (“Perusahaan”) tanggal 31 Desember 2006, serta laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas untuk tahun

yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Laporan keuangan PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 diaudit oleh Prasetio, Sarwoko & Sandjaja yang dalam laporannya tertanggal 15 Maret 2006 memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangan tersebut.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan tahun 2006 yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk tanggal 31 Desember 2006, dan hasil usaha serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

sesuaidenganprinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Purwantono, Sarwoko & Sandjaja

Peter Surja

Izin Akuntan Publik No. 05.1.0976 9 Maret 2007

(4)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. PT RAMAYANA LESTARI SENTOSA Tbk

NERACA 31 Desember 2006

Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005

(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Nilai Nominal per Saham)

Catatan 2006 2005

AKTIVA

AKTIVA LANCAR

Kas dan setara kas 2b,3,23 552.947 639.561

Deposito berjangka 4 271.000 -

Investasi jangka pendek 2c,5,23 238.313 184.500

Piutang - pihak ketiga

Usaha 5.489 3.262

Lain-lain 23 8.830 4.771

Persediaan 2e,7 353.019 361.183

Biaya dibayar di muka dan uang muka 4.929 39.624

Bagian lancar sewa jangka panjang 2d,2g,2h,

6a,9,19 64.838 73.876

Jumlah Aktiva Lancar 1.499.365 1.306.777

AKTIVA TIDAK LANCAR

Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp530.629 pada tahun 2006 dan Rp437.912 pada

tahun 2005 2f,2g,8 603.411 554.464

Sewa jangka panjang - setelah dikurangi 2d,2g,2h,

bagian lancar 6a,9,19 295.221 361.490

Uang jaminan 2d, 9a,23 20.413 21.035

Uang muka sewa 2d,6a,9a 44.713 30.727

Aktiva yang tidak digunakan dalam usaha

dan aktiva lain-lain 2d,2f,2g,6b,8 64.819 63.654

Jumlah Aktiva Tidak Lancar 1.028.577 1.031.370

JUMLAH AKTIVA 22 2.527.942 2.338.147

(5)

NERACA (lanjutan) 31 Desember 2006

Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005

(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Nilai Nominal per Saham)

Catatan 2006 2005

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR

Hutang - pihak ketiga

Usaha 10 402.084 297.246

Lain-lain 23 15.666 30.257

Beban masih harus dibayar 19.182 18.722

Hutang pajak 11 15.525 22.657

Bagian lancar hutang sewa 2h,9,19

jangka panjang:

Pihak hubungan istimewa 2d,6a 12.083 54.139

Pihak ketiga 10.315 31.829

Jumlah Kewajiban Lancar 474.855 454.850

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR

Kewajiban pajak tangguhan - bersih 2l,11 28.163 34.362

Hutang sewa jangka panjang - setelah 2h,9,19

dikurangi bagian lancar:

Pihak hubungan istimewa 2d,6a - 12.083

Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja

karyawan 2o,18 76.089 61.336

Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 107.489 120.488

EKUITAS

Modal saham - nilai nominal Rp50 Modal dasar - 28.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh -

7.064.000.000 saham pada tahun 2006 dan 7.032.000.000 saham pada

tahun 2005 2m,12 353.200 351.600

Tambahan modal disetor - bersih 2i,12,20 91.004 64.437

Opsi saham 2m,20 12.018 16.025

Laba yang belum direalisasi dari efek

tersedia untuk dijual 2c 5.397 4.616

Saldo laba: Dicadangkan 13 35.000 30.000 Tidak dicadangkan 1.448.979 1.296.131 Jumlah Ekuitas 1.945.598 1.762.809

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 2.527.942 2.338.147

(6)

LAPORAN LABA RUGI

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005

(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Laba Bersih per Saham)

Catatan 2006 2005

PENJUALAN BERSIH 2j,14,22 4.478.223 4.300.330

BEBAN POKOK PENJUALAN 2j,14,15,22 3.248.794 3.154.003

LABA KOTOR 1.229.429 1.146.327

BEBAN USAHA 2g,2j,2o,8,

9a,9b,9c,11,

16,18,19 872.289 826.383

LABA USAHA 22 357.140 319.944

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN

Penghasilan bunga 17 60.557 45.429

Laba atas penjualan investasi jangka pendek 2c,5 4.625 5.217

Laba (rugi) selisih kurs - bersih 2k (22.613) 13.653

Lain-lain - bersih 2f,8 839 7.823

Penghasilan Lain-lain - bersih 22 43.408 72.122

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 22 400.548 392.066

BEBAN (MANFAAT) PAJAK PENGHASILAN 2l,11

Tahun berjalan 95.633 103.343

Tangguhan (7.637) (13.629)

Beban Pajak Penghasilan - bersih 22 87.996 89.714

LABA BERSIH 22 312.552 302.352

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2p,21 44,40 43,10

LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN 2p,21 44,36 43,06

(7)

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

(Disajikan dalam Jutaan Rupiah)

Laba

Modal Saham yang Belum Saldo Laba

Ditempatkan Tambahan Direalisasi dari

dan Disetor Modal Efek Tersedia Tidak Jumlah Catatan Penuh Disetor - Bersih Opsi Saham untuk Dijual Dicadangkan Dicadangkan Ekuitas

Saldo, 31 Desember 2004 350.000 37.870 20.032 13.931 25.000 1.209.739 1.656.572

Kenaikan nilai wajar dari efek tersedia untuk dijual

- bersih 2c,5 - - - 5.342 - - 5.342

Realisasi laba dari penjualan

efek tersedia untuk dijual 2c,5 - - - (14.657) - - (14.657)

Pembentukan cadangan

umum 13 - - - - 5.000 (5.000) -

Pembagian dividen kas 13 - - - - - (210.960) (210.960)

Pelaksanaan opsi saham 2m,12,20 1.600 26.567 (4.007) - - - 24.160

Laba bersih tahun 2005 - - - - - 302.352 302.352

Saldo, 31 Desember 2005 351.600 64.437 16.025 4.616 30.000 1.296.131 1.762.809

Penurunan nilai wajar dari efek tersedia untuk dijual

- bersih 2c,5 - - - (5.066) - - (5.066)

Realisasi rugi dari penjualan

efek tersedia untuk dijual 2c,5 - - - 5.847 - - 5.847

Pembentukan cadangan

umum 13 - - - - 5.000 (5.000) -

Pembagian dividen kas 13 - - - - - (154.704) (154.704)

Pelaksanaan opsi saham 2m,12,20 1.600 26.567 (4.007 ) - - - 24.160

Laba bersih tahun 2006 - - - - - 312.552 312.552

Saldo, 31 Desember 2006 353.200 91.004 12.018 5.397 35.000 1.448.979 1.945.598

(8)

LAPORAN ARUS KAS

Catatan 2006 2005

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan kas dari penjualan 4.470.106 4.290.105

Pembayaran ke pemasok dan karyawan (3.772.544) (4.185.724)

Pembayaran pajak penghasilan (96.551) (109.538)

Penerimaan dari (pembayaran untuk):

Penghasilan bunga 56.497 44.334

Kegiatan usaha lainnya (15.065) 38.990

Kas Bersih yang Diperoleh dari

Aktivitas Operasi 642.443 78.167

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Hasil penjualan investasi jangka pendek 5 175.661 929.080

Hasil penjualan aktiva tetap 8 488 2.003

Pengembalian uang jaminan 20 2.535

Penempatan deposito berjangka 4 (271.000) -

Penempatan investasi jangka pendek (235.537) (237.226)

Penambahan aktiva tetap (139.826) (161.080)

Penambahan uang muka sewa (35.046) (32.840)

Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan

untuk) Aktivitas Investasi (505.240) 502.472

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Hasil pelaksanaan opsi saham karyawan 12 24.160 24.160

Pembayaran dividen kas 13 (154.704) (210.960)

Pembayaran hutang sewa jangka panjang (84.654) (88.413)

Kas Bersih yang Digunakan untuk

Aktivitas Pendanaan (215.198) (275.213)

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS

DAN SETARA KAS (77.995) 305.426

Selisih kurs kas dan setara kas (8.619) 4.349

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 639.561 329.786

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 3 552.947 639.561

(9)

LAPORAN ARUS KAS (lanjutan)

Catatan 2006 2005

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas:

Penambahan sewa jangka panjang 17.354 31.365

Reklasifikasi uang muka sewa ke dalam

sewa jangka panjang 16.650 29.842

Reklasifikasi tanah dan aktiva yang tidak

digunakan dalam usaha ke aktiva tetap 495 11.114

Kenaikan (penurunan) nilai wajar dari efek

tersedia untuk dijual (5.066) 5.342

(10)

PT RAMAYANA LESTARI SENTOSA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 1. UMUM

a. Pendirian Perusahaan

PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Indonesia pada tanggal 14 Desember 1983 berdasarkan Akta Notaris R. Muh. Hendarmawan, S.H., No. 60 pada tanggal yang sama. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-5877.HT.01.01.TH.85 tanggal 17 September 1985 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 9 Tambahan No. 589 tanggal 3 Oktober 1985. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., No. 37 tanggal 18 Juni 2004, mengenai pemecahan nilai nominal saham dari Rp250 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp50 (Rupiah penuh) per saham. Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-21365 HT.01.04.TH.2004 tanggal 24 Agustus 2004 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 82 Tambahan No. 875 tanggal 12 Oktober 2004.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, kegiatan utama Perusahaan adalah perdagangan umum yang menjual berbagai macam barang seperti pakaian, aksesoris, tas, sepatu, kosmetik dan produk-produk kebutuhan sehari-hari melalui gerai serba ada (Department Store) milik Perusahaan. Pada tahun 2006, Perusahaan menghentikan operasi 7 gerai dan

mengoperasikan tambahan gerai sebanyak 5 gerai.Padatanggal 31 Desember 2006, jumlah gerai

yang dioperasikan oleh Perusahaan terdiri dari 88 gerai dengannama“Ramayana”dan“Robinson”

dan 3 gerai dengan nama“Cahaya”, yangberlokasi di Jakarta, Jawa Barat, Jawa Timur, Jawa

Tengah, Sumatera, Bali, Kalimantan, Nusa Tenggara dan Sulawesi. Perusahaan berdomisili di

Jl. KH Wahid Hasyim No. 220 A & B, Jakarta 10250.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1983.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Pada tanggal 26 Juni 1996, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/BAPEPAM-LK (dahulu Badan Pengawas Pasar Modal/BAPEPAM) dalam suratnya No. 1038/PM/1996 untuk melakukan penawaran umum perdana sebanyak 80 juta saham dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah penuh) per saham kepada masyarakat melalui Bursa Efek Jakarta dengan harga penawaran sebesar Rp3.200 (Rupiah penuh) per saham. Selanjutnya Perusahaan telah melaksanakan transaksi-transaksi permodalan sebagai berikut:

1. Pada tanggal 15 September 1997, Perusahaan menerbitkan saham bonus dimana setiap pemegang satu saham lama menerima satu saham baru. Jumlah saham yang beredar menjadi sebesar 700.000.000 saham.

2. Pada tanggal 8 Juni 2000, Perusahaan mengubah nilai nominal dari Rp500 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp250 (Rupiah penuh) per saham. Jumlah saham yang beredar menjadi sebesar 1.400.000.000 saham.

3. Pada tanggal 18 Juni 2004, Perusahaan kembali mengubah nilai nominal dari Rp250 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp50 (Rupiah penuh) per saham. Jumlah saham yang beredar menjadi sebesar 7.000.000.000 saham.

4. Pada tanggal 4 Juli 2005, Perusahaan telah menerbitkan saham baru sejumlah 32.000.000 saham sehubungan dengan pelaksanaan hak opsi oleh karyawan (ESOP). Jumlah saham yang beredar menjadi sebesar 7.032.000.000 saham (Catatan 12 dan 20).

5. Pada tanggal 2 Oktober 2006, Perusahaan telah menerbitkan saham baru sejumlah 32.000.000 saham sehubungan dengan pelaksanaan hak opsi oleh karyawan (ESOP). Jumlah saham yang beredar menjadi sebesar 7.064.000.000 saham (Catatan 12 dan 20). Seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta.

(11)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 1. UMUM (lanjutan)

c. Dewan Komisaris dan Direksi serta Jumlah Karyawan

Pada tanggal 31 Desember 2006 , susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 23 Juni 2006 yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Rianto, S.H., No. 20 adalah sebagai berikut:

Komisaris Direksi

Paulus Tumewu - Presiden Komisaris Agus Makmur - Presiden Direktur

Setyadi Surya - Komisaris Setiasa Kusuma - Direktur

Koh Boon Kim - Komisaris Independen Kismanto - Direktur Kardinal Alamsyah Karim - Komisaris Independen Muhammad Iqbal - Direktur

Wira Chandra - Direktur

Pada tanggal 31 Desember 2005, susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 18 Juni 2004 yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., No. 38 adalah sebagai berikut:

Komisaris Direksi

Paulus Tumewu - Presiden Komisaris Agus Makmur - Presiden Direktur

Tan Lee Chuan - Komisaris Setiasa Kusuma - Direktur

Koh Boon Kim - Komisaris Independen Kismanto - Direktur Kardinal Alamsyah Karim - Komisaris Independen Muhammad Iqbal - Direktur

William Leady - Direktur

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, susunan komite audit adalah sebagai berikut:

Ketua: - Kardinal Alamsyah Karim

Anggota: - Ruddy Hermawan Wongso

- Tonang Sendjaja

Gaji dan beban kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi Perusahaan berjumlah Rp5,6 miliar pada tahun 2006 dan Rp3,9 miliar pada tahun 2005. Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, Perusahaan masing-masing mempunyai 19.847 karyawan dan 22.194 karyawan.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

Laporan keuangan disusun berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Standar Akuntansi Keuangan, peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/BAPEPAM-LK (dahulu Badan Pengawas Pasar Modal/BAPEPAM) dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang diedarkan oleh BAPEPAM-LK bagi perusahaan perdagangan yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan, kecuali investasi jangka pendek yang dinyatakan sebesar nilai wajar dan persediaan yang dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan atau nilai realisasi bersih. Laporan keuangan disusun berdasarkan basis akrual, kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas disajikan dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

(12)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

b. Setara Kas

Setara kas terdiri dari deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak dijaminkan.

c. Investasi Jangka Pendek

Investasi jangka pendek terdiri dari investasi dalam efek hutang, ekuitas dan reksadana, yang diklasifikasikan sebagai kelompok efek tersedia untuk dijual. Efek yang tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. Nilai wajar investasi dalam obligasi sesuai dengan yang dipublikasikan oleh Bloomberg dan Harian Bisnis Indonesia pada tanggal 28 Desember 2006. Investasi dalam saham dinilai sebesar harga pasar dan investasi reksadana dinilai sebesar Nilai Aktiva Bersih-nya sesuai dengan yang dipublikasikan oleh Harian Bisnis Indonesia pada tanggal 28 Desember 2006. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan pada akun “Laba yang Belum Direalisasi dari Efek Tersedia untuk Dijual” dalam komponen ekuitas dan akan dikreditkan atau dibebankan pada usaha pada saat realisasi.

Biaya perolehan efek yang dijual ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang (weighted-average method).

d. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7, tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

e. Persediaan

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Harga perolehan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak (moving-average method). Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun.

f. Aktiva Tetap

Kepemilikan langsung

Aktiva tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan, kecuali tanah yang tidak disusutkan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut:

Tahun

Bangunan 10 - 20

Renovasi dan prasarana bangunan 4 - 8

Perlengkapan gerai 4 - 8

Alat-alat pengangkutan 4

Perlengkapan kantor 4 - 8

Biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak signifikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dan memperpanjang masa manfaat dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, nilai buku yang bersangkutan dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

(13)

f. Aktiva Tetap (lanjutan)

Biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan izin hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang periode hak atas tanah atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

Aktiva dalam penyelesaian

Aktiva dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aktiva tetap. Akumulasi biaya perolehan aktiva dalam penyelesaian akan direklasifikasi ke aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aktiva yang tidak digunakan dalam usaha

Aktiva tetap yang tidak lagi digunakan atau belum digunakan dalam kegiatan usaha diklasifikasikan dalam akun “Aktiva yang Tidak Digunakan dalam Usaha dan Aktiva Lain-lain” dalam Aktiva Tidak Lancar dan dinyatakan sebesar nilai buku aktiva tetap yang bersangkutan atau nilai perolehannya dan tidak disusutkan.

g. Penurunan Nilai Aktiva

Perusahaan melakukan penelaahan untuk menentukan adanya indikasi terjadinya penurunan nilai aktiva pada akhir tahun. Bila terdapat indikasi penurunan nilai aktiva, Perusahaan menentukan taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (recoverable value) atas nilai aktiva dan mengakui rugi penurunan nilai aktiva tersebut dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

h. Sewa Jangka Panjang

Perjanjian sewa jangka panjang yang pembayaran nilai kontraknya dilakukan selama suatu periode tertentu yang lebih pendek daripada masa sewanya, dibukukan pada saat perjanjian sewa tersebut berlaku dengan mendebet akun “Sewa Jangka Panjang” sebesar nilai kontrak dan mengkredit akun “Hutang Sewa Jangka Panjang” sebesar nilai kontrak yang belum dibayar. Sewa jangka panjang diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama jangka waktu sewa. Bagian sewa yang akan dibebankan pada usaha dalam satu tahun diklasifikasikan ke aktiva lancar sebagai bagian dari akun “Bagian Lancar Sewa Jangka Panjang”.

i. Tambahan Modal Disetor - Bersih

Tambahan modal disetor - bersih terdiri dari agio saham dikurangi dengan biaya emisi saham.

j. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Penjualan diakui pada saat penjualan barang terjadi di kounter penjualan. Penjualan konsinyasi dicatat sebesar nilai penjualan kepada pelanggan, sedangkan beban terkait dibukukan sebagai bagian dari Beban Pokok Penjualan sebesar jumlah yang harus dibayarkan kepada pemilik (consignor).

Beban diakui pada saat terjadinya.

k. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs tengah terakhir yang diterbitkan oleh Bank Indonesia untuk tahun yang bersangkutan. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

(14)

k. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan)

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, kurs yang digunakan adalah sebagai berikut (dalam Rupiah penuh): 2006 2005 $AS1 9.020 9.830 $Sin1 5.878 5.906 l. Pajak Penghasilan

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aktiva direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

m. Kompensasi Berbasis Saham

Perusahaan menerapkan PSAK No. 53 mengenai “Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham” yang mengatur perlakuan akuntansi untuk nilai wajar opsi pemilikan saham dan instrumen ekuitas sejenis lainnya yang diberikan kepada karyawan. Beban kompensasi diakui pada saat pemberian hak kompensasi berdasarkan nilai wajar opsi saham pada tanggal pemberian (grant date).

n. Pelaporan Segmen

Perusahaan mengklasifikasikan pelaporan segmen sebagai berikut:

(i) Segmen geografis (primer), dimana kegiatan usaha Perusahaan dibagi berdasarkan lokasi gerai.

(ii) Segmen usaha (sekunder), dimana kegiatan usaha Perusahaan dibagi berdasarkan pakaian dan aksesoris; dan barang gerai swalayan.

o. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Karyawan

Perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) mengenai ”Akuntansi Imbalan Kerja” yang mengatur akuntansi dan pengungkapan atas imbalan kerja karyawan. Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja dihitung sesuai dengan Undang-undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 tentang “Ketenagakerjaan” (“UU No. 13/2003”). Berdasarkan UU No. 13/2003 tersebut, Perusahaan diharuskan membayar imbalan kerja karyawan jika kondisi tertentu dalam UU No. 13/2003 tersebut terpenuhi. Dalam PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya untuk penyediaan imbalan kerja berdasarkan UU No. 13/2003 ditentukan dengan menggunakan metode penilaian aktuaria “Projected Unit Credit”. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi bersih dari keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian aktuarial ini diakui selama perkiraan rata-rata sisa masa kerja karyawan. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul dari penerapan suatu program imbalan pasti atau perubahan-perubahan dalam hutang imbalan kerja dari program yang sudah ada diamortisasi sampai imbalan tersebut telah menjadi hak karyawan.

(15)

p. Laba Bersih per Saham (LPS)

LPS dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun berjalan. Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar untuk tahun 2006 dan 2005 masing-masing berjumlah 7.039.978.082 saham dan 7.015.868.493 saham. LPS dilusian dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan dan semua saham yang berpotensi dilutif yang timbul dari pelaksanaan ESOP karyawan pada saat pemberian hak kompensasi (grant date) pada tanggal 8 Agustus 2003. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar atas dasar dilusi ekuivalen adalah 7.046.282.421 saham pada tahun 2006 dan 7.021.663.513 saham pada tahun 2005.

q. Penggunaan Estimasi

Penyajian laporan keuangan Perusahaan yang sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi terhadap jumlah yang dilaporkan. Oleh karena tidak adanya kepastian yang melekat dalam membuat estimasi, maka terdapat kemungkinan hasil aktual yang dilaporkan pada periode yang akan datang berbeda dengan estimasi tersebut.

3. KAS DAN SETARA KAS

Kas dan setara kas terdiri dari:

2006 2005

Kas 13.659 9.853

Bank - pihak ketiga:

Rupiah

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 39.793 26.347

Citibank N.A., Indonesia 23.201 36.299

Deutsche Bank AG, Indonesia 18.515 41.681

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 14.004 4.007

PT Bank Central Asia Tbk 1.664 572

Lain-lain 1.178 2.872

Dolar Amerika Serikat

Deutsche Bank AG, Indonesia

($AS1.237.172 pada tahun 2006 dan

$AS170.642 pada tahun 2005) 11.159 1.677

Dolar Singapura

PT Bank UOB Indonesia

($Sin167.285 pada tahun 2006 dan

$Sin133.946 pada tahun 2005) 983 791

Deutsche Bank AG, Indonesia ($Sin4.848 pada tahun 2006 dan

$Sin15.865 pada tahun 2005) 29 94

Sub-jumlah 124.185 124.193

(16)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 3. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan):

2006 2005

Setara kas (deposito berjangka dan overnight) - pihak ketiga: Rupiah

PT Bank Internasional Indonesia Tbk 264.000 -

PT Bank Central Asia Tbk 34.500 143.000

Citibank N.A., Indonesia 24.500 -

Deutsche Bank AG, Indonesia 11.000 42.500

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 10.000 107.500

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 18.500

Dolar Amerika Serikat

Credit Suisse Bank, Singapura

$AS3.050.149 pada tahun 2005) 37.765 29.983

Deutsche Bank AG, Singapura

$AS5.127.493 pada tahun 2005) 32.523 50.403

UBS AG, Singapura

($AS898.370 pada tahun 2006 dan

$AS6.648.386 pada tahun 2005) 8.103 65.354

Deutsche Bank AG, Indonesia

($AS600.000 pada tahun 2006 dan

$AS2.300.000 pada tahun 2005) 5.412 22.609

Morgan Stanley & Co., Incorporated, Singapura ($AS103.976 pada tahun 2006 dan

$AS886.831 pada tahun 2005) 938 8.718

American Express Bank Ltd., Singapura ($AS2.345 pada tahun 2006 dan

$AS2.276 pada tahun 2005) 21 22

HSBC Republic Bank (Suisse) SA, Singapura

($AS2.724.225) - 26.779 Sub-jumlah 428.762 515.368 Jumlah 552.947 639.561

Suku bunga tahunan atas deposito berjangka dan overnight adalah sebagai berikut:

2006 2005

Rupiah 2,50% - 13,05% 4,75% - 14,00%

(17)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 4. DEPOSITO BERJANGKA

Akun ini merupakan deposito berjangka dalam mata uang Rupiah yang ditempatkan pada bank pihak ketiga, dengan rincian sebagai berikut:

2006 2005

PT Bank Internasional Indonesia Tbk 221.000 -

PT Bank Permata Tbk 50.000 -

Jumlah 271.000 -

Deposito berjangka tersebut jatuh tempo dalam jangka waktu enam bulan sejak tanggal penempatan dan tidak dijaminkan. Suku bunga tahunan atas deposito berjangka tersebut antara 10,75% sampai dengan 12,50%.

5. INVESTASI JANGKA PENDEK

Akun ini merupakan investasi Perusahaan dalam efek hutang (obligasi), efek ekuitas (saham) dan reksadana yang diklasifikasikan sebagai efek tersedia untuk dijual dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dan Rupiah, dengan rincian sebagai berikut:

2006 2005

Obligasi - pihak ketiga: Dolar Amerika Serikat

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ($AS3.435.250 pada tahun 2006

dan $AS1.479.000 pada tahun 2005) 30.986 14.539

Equity Linked Notes Indocement ($AS3.000.000 pada tahun 2006

dan $AS2.000.000 pada tahun 2005) 27.060 19.660

Tenaga Nasional Berhad (Regs) ($AS1.077.000 pada tahun 2006

dan $AS1.111.960 pada tahun 2005) 9.715 10.931

Petronas Capital Limited

($AS1.072.000 pada tahun 2006

dan $AS1.104.020 pada tahun 2005) 9.670 10.852

SB Treasury Company

($AS1.056.939 pada tahun 2006

dan $AS1.096.150 pada tahun 2005) 9.534 10.775

Majapahit HLDGS B V ($AS1.032.500) 9.313 -

Matahari Finance Notes ($AS1.020.000) 9.200 -

Lippo Bank- Euro Medium - Term notes

($AS1.008.800) 9.099 -

Kazkommerts Intl BV ($AS500.850) 4.518 -

DWS Vietnam Fund Sec Ltd. ($AS250.625) 2.261 -

Singapore Telecom ($AS2.013.000) - 19.788

Hutchison Whampoa International, Pte., Ltd.

($AS1.060.950) - 10.429

(18)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 5. INVESTASI JANGKA PENDEK (lanjutan)

2006 2005

Obligasi - pihak ketiga (lanjutan): Rupiah

BSD II tahun 2006 8.987 -

Indosiar I tahun 2003 4.950 -

Obligasi Pemerintah Republik Indonesia

Seri FR 04 - 28.959

Sub-jumlah Obligasi - Pihak ketiga 135.293 136.066

Saham - pihak ketiga

PT Astra Agro Lestari Tbk 11.396 -

Reksadana - pihak ketiga: Dolar Amerika Serikat

Dikelola UBS AG, Singapura ($AS1.402.681 pada tahun 2006

dan $AS1.339.774 pada tahun 2005) 12.652 13.170

Dikelola Credit Suisse Bank, Singapura ($AS1.078.748 pada tahun 2006

dan $AS1.033.502 pada tahun 2005) 9.730 10.159

Rupiah

Dikelola oleh PT Samuel Sekuritas Indonesia 50.629 -

Dikelola PT BNI Securities 13.384 25.105

Dikelola PT Manulife Aset Manajemen

Indonesia 5.229 -

Sub-jumlah Reksadana - Pihak ketiga 91.624 48.434

Jumlah 238.313 184.500

Nilai nominal obligasi di atas adalah sebesar $AS13.262.760 dan Rp14 miliar atau seluruhnya setara dengan Rp133,63 miliar pada tanggal 31 Desember 2006 dan $AS10.512.760 dan Rp29 miliar atau seluruhnya setara dengan Rp132,34 miliar pada tanggal 31 Desember 2005.

Suku bunga tahunan atas obligasi adalah sebagai berikut:

2006 2005

Rupiah 12,80% - 15,00% 12,12% - 12,50%

Dolar Amerika Serikat 7,00% - 9,50% 5,87% - 9,40%

Pada tahun 2006 dan 2005, penerimaan dari penjualan investasi jangka pendek masing-masing sebesar Rp175,66 miliar dan Rp929,08 miliar dan jumlah realisasi keuntungan atas penjualan tersebut masing-masing sebesar Rp4,63 miliar dan Rp5,22 miliar, disajikan dalam akun “Laba atas Penjualan Investasi Jangka Pendek” pada laporan laba rugi. Sehubungan dengan penjualan investasi tersebut di atas, realisasi atas laba (rugi) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar investasi yang disajikan dalam ekuitas masing-masing sebesar (Rp5,85 miliar) dan Rp14,66 milliar pada tahun 2006 dan 2005.

Obligasi-obligasi tersebut di atas akan jatuh tempo pada berbagai tanggal antara tahun 2007 sampai dengan tahun 2016, kecuali untuk SB Treasury Company yang merupakan perpetual bond yang pada tanggal 30 Juni 2008 dapat ditarik kembali sebesar nilai nominalnya.

Peringkat yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia dan Standard & Poor’s atas obligasi-obligasi tersebut adalah B- sampai dengan A+.

(19)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain)

6. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan mengadakan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, berdasarkan tingkat harga dan persyaratan sebagaimana diberlakukan terhadap pihak ketiga kecuali pinjaman karyawan, sebagai berikut:

a. Perjanjian sewa gerai dan gudang dengan PT Jakarta Intiland (PT JIL) sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 9 dan 19. PT JIL dimiliki oleh PT Ramayana Makmursentosa, pemegang saham Perusahaan dan Paulus Tumewu, pemegang saham dan presiden komisaris Perusahaan.

b. Pinjaman tanpa bunga kepada direksi dan karyawan yang akan dilunasi melalui pemotongan gaji bulanan, berjumlah Rp8,28 miliar dan Rp6,62 miliar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, disajikan sebagai bagian dari akun “Aktiva yang Tidak Digunakan dalam Usaha dan Aktiva Lain-lain” pada neraca.

7. PERSEDIAAN

Akun ini merupakan persediaan barang dagangan milik Perusahaan yang terdapat di regional berikut:

2006 2005 Jawa Barat 102.254 101.913 Jakarta 77.165 91.918 Sumatera 64.025 68.623 Jawa Timur 35.412 32.972 Kalimantan 29.088 26.437 Jawa Tengah 19.167 18.670 Sulawesi 13.637 7.746 Bali 6.669 7.035 Nusa Tenggara 5.602 5.869 Jumlah 353.019 361.183

Persediaandiatastelahdiasuransikanterhadaprisikokebakaran,kerusakan,bencanaalam,kerusuhan

(huru-hara) dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan berjumlah $AS24,09 juta (setara dengan

Rp217,35 miliar) pada tanggal 31 Desember 2006. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai

pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko-risiko tersebut.

8. AKTIVA TETAP

Aktiva tetap terdiri dari:

Perubahan selama tahun berjalan Penambahan/ Pengurangan/

2006 Saldo Awal Reklasifikasi Reklasifikasi Saldo Akhir

Biaya Perolehan

Kepemilikan Langsung

Tanah 81.309 - - 81.309

Bangunan 271.498 72.568 182 343.884

Renovasi dan prasarana bangunan 255.470 35.216 463 290.223

Perlengkapan gerai 308.915 35.941 22 344.834 Alat-alat pengangkutan 24.023 1.482 80 25.425 Perlengkapan kantor 23.749 1.477 - 25.226 Jumlah 964.964 146.684 747 1.110.901

(20)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 8. AKTIVA TETAP (lanjutan)

Aktiva dalam Penyelesaian

Bangunan 625 4.413 2.811 2.227

Renovasi dan prasarana bangunan 13.178 21.724 21.758 13.144

Perlengkapan gerai 13.376 11.277 17.165 7.488

Perlengkapan kantor 233 65 18 280

Jumlah 27.412 37.479 41.752 23.139

Jumlah Biaya Perolehan 992.376 184.163 42.499 1.134.040

Akumulasi Penyusutan

Bangunan 66.999 19.053 57 85.995

Renovasi dan prasarana bangunan 147.657 28.225 422 175.460

Perlengkapan gerai 192.906 38.439 21 231.324

Alat-alat pengangkutan 18.267 2.744 80 20.931

Perlengkapan kantor 12.083 4.836 - 16.919

Jumlah Akumulasi Penyusutan 437.912 93.297 580 530.629

Nilai Buku 554.464 603.411

Biaya Perolehan

Tanah 75.000 6.309 - 81.309

Bangunan 217.968 54.521 991 271.498

Renovasi dan prasarana bangunan 203.240 52.230 - 255.470

Perlengkapan gerai 262.594 46.321 - 308.915 Alat-alat pengangkutan 21.937 4.379 2.293 24.023 Perlengkapan kantor 19.612 4.137 - 23.749 Jumlah 800.351 167.897 3.284 964.964

Aktiva dalam Penyelesaian

Bangunan 3.985 13.788 17.148 625

Renovasi dan prasarana bangunan 7.364 32.922 27.108 13.178

Perlengkapan gerai 5.795 24.415 16.834 13.376

Perlengkapan kantor 36 796 599 233

Jumlah 17.180 71.921 61.689 27.412

Jumlah Biaya Perolehan 817.531 239.818 64.973 992.376

Akumulasi Penyusutan

Bangunan 46.507 20.644 152 66.999

Renovasi dan prasarana bangunan 122.453 25.204 - 147.657

Perlengkapan gerai 162.497 30.409 - 192.906

Alat-alat pengangkutan 15.691 3.675 1.099 18.267

Perlengkapan kantor 7.820 4.263 - 12.083

Jumlah Akumulasi Penyusutan 354.968 84.195 1.251 437.912

(21)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 8. AKTIVA TETAP (lanjutan)

Penyusutan yang dibebankan pada beban usaha berjumlah Rp91,21 miliar pada tahun 2006 dan Rp78,26 miliar pada tahun 2005 (Catatan 16).

Penambahan aktiva tetap Perusahaan pada tahun 2006 terutama merupakan biaya perolehan atas penambahan 5 gerai baru yang berlokasi di Jakarta, Jawa Barat, Jawa Timur dan Sulawesi.

Perhitungan laba dari penjualan aktiva tetap yang disajikan sebagai bagian dari akun “Penghasilan (Beban) Lain-lain - Lain-lain - Bersih” adalah sebagai berikut:

2006 2005

Hasil penjualan bersih 488 2.003

Nilai buku 167 1.671

Laba 321 332

Tanah milik Perusahaan yang terletak di beberapa kota di Indonesia merupakan tanah dengan status Hak Guna Bangunan (HGB). HGB tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2007 sampai dengan tahun 2032 dan manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.

Rincian aktiva dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut:

Estimasi

Persentase

Penyelesaian Estimasi

dari Segi Keuangan Akumulasi Biaya Penyelesaian

Bangunan 60% 2.227 Tahun 2007

Renovasi dan prasarana bangunan 18 - 90% 13.144 Tahun 2007

Perlengkapan gerai 18 - 90% 7.488 Tahun 2007

Perlengkapan kantor 90% 280 Tahun 2007

Jumlah 23.139

Aktiva tetap, tidak termasuk tanah dan aktiva dalam penyelesaian, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kerusakan, bencana alam, kerusuhan (huru-hara) dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan berjumlah $AS78,05 juta dan Rp43,24 miliar atau setara dengan Rp747,30 miliar pada tanggal 31 Desember 2006. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko-risiko tersebut.

Pada tahun 2006 dan 2005, manajemen Perusahaan berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang mengindikasikan terjadinya penurunan nilai aktiva tetap.

(22)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 9. SEWA JANGKA PANJANG

(a) Perusahaan telah menandatangani beberapa perjanjian sewa jangka panjang dengan PT Jakarta Intiland (PT JIL), pihak hubungan istimewa, dan dengan pihak ketiga untuk beberapa lokasi gerai dan gudang yang akan berakhir antara tahun 2007 sampai dengan tahun 2036. Perjanjian-perjanjian tersebut terdiri dari Perjanjian-perjanjian yang pembayaran sewanya dilakukan selama periode tertentu yang lebih pendek dari masa sewanya serta perjanjian yang pembayaran sewanya dilakukan selama periode sewanya. Sesuai dengan perjanjian-perjanjian tersebut, Perusahaan diharuskan untuk membayar uang jaminan.

Nilai kontrak atas sewa yang pembayarannya dilakukan selama periode tertentu yang lebih pendek daripada masa sewa adalah sebagai berikut:

2006 2005

Nilai kontrak

PT Jakarta Intiland, pihak hubungan istimewa 498.977 543.294

Pihak ketiga 344.103 336.749

Jumlah 843.080 880.043

Dikurangi akumulasi amortisasi (474.021) (427.177)

Bagian yang belum diamortisasi 369.059 452.866

Dikurangi

Penurunan nilai (9.000) (17.500)

Bagian lancar (64.838) (73.876)

Bagian Jangka Panjang 295.221 361.490

Saldo sewa jangka panjang dengan pihak hubungan istimewa pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 masing-masing sebesar 5,25% dan 8,85% dari jumlah aktiva.

Amortisasi sewa yang dibebankan pada usaha berjumlah Rp68,23 miliar pada tahun 2006 dan Rp75,24 miliar pada tahun 2005 (Catatan 16).

Sebagian sewa ruangan gerai dan gudang dengan nilai buku sebesar Rp160,53 miliar pada tanggal 31 Desember 2006 yang merupakan hak pakai, diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kerusakan, bencana alam, kerusuhan (huru-hara) dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan berjumlah $AS8,35 juta dan Rp12,50 miliar atau setara dengan Rp87,80 miliar pada tanggal 31 Desember 2006. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko-risiko tersebut. Asuransi atas sewa ruangan gerai yang merupakan hak sewa dengan nilai buku sebesar Rp199,52 miliar merupakan tanggung jawab pemilik ruangan gerai.

Kewajiban yang timbul dari perjanjian di atas adalah sebagai berikut:

2006 2005

Pihak hubungan istimewa:

PT Jakarta Intiland 12.083 66.222

Jumlah 25.635 110.758

Dikurangi bagian lancar hutang sewa jangka panjang:

Pihak hubungan istimewa (12.083) (54.139)

Pihak ketiga (10.315) (31.829)

Bagian Jangka Panjang

Pihak Hubungan Istimewa - 12.083

Pihak Ketiga 3.237 12.707

(23)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 9. SEWA JANGKA PANJANG (lanjutan)

Saldo hutang sewa jangka panjang dengan pihak hubungan istimewa pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 masing-masing sebesar 2,08% dan 11,51% dari jumlah kewajiban.

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, pembayaran sewa di masa yang akan datang adalah sebagai berikut: 2006 2005 Tahun 2006 - 85.968 Tahun 2007 22.398 13.803 Tahun 2008 3.237 10.987 Jumlah 25.635 110.758

Pada tanggal 31 Desember 2006, perjanjian-perjanjian sewa ruangan gerai dan gudang dengan PT JIL meliputi 14 lokasi gerai dan gudang. Berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut, Perusahaan diberi hak oleh PT JIL untuk menggunakan ruangan gerai dan gudang miliknya untuk jangka waktu 8 tahun. Perjanjian tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal dari tahun 2008 sampai dengan tahun 2011 dan dapat diperpanjang dengan persetujuan kedua belah pihak. Jumlah biaya sewa yang telah dibayarkan kepada PT JIL pada tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp52,97 miliar dan Rp56,99 miliar. Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, uang jaminan yang telah dibayar oleh Perusahaan kepada PT JIL sebesar Rp1,65 miliar dan Rp3,71 miliar masing-masing mencerminkan 0,07% dan 0,16% dari jumlah aktiva, disajikan dalam akun “Uang Jaminan” pada neraca.

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, saldo uang muka sewa Perusahaan kepada PT JIL sebesar Rp13,24 miliar dan Rp8,12 miliar, masing-masing mencerminkan 0,52% dan 0,35% dari jumlah aktiva, disajikan sebagai bagian dari akun ”Uang Muka Sewa” pada neraca.

Pada bulan Desember 2005, Perusahaan merubah 1 (satu) perjanjian sewa jangka panjang dengan PT JIL menjadi perjanjian sewa berjangka. Sehubungan dengan perubahan tersebut, Perusahaan telah mengurangi saldo sewa jangka panjang dan hutang sewa jangka panjang sebesar Rp21,37 miliar pada tanggal 31 Desember 2005.

(b) Perusahaan juga mempunyai beberapa perjanjian sewa ruangan gerai dengan PT JIL dan pihak ketiga yang pembayarannya dilakukan secara berkala selama periode sewa. Beban sewa yang dibebankan dalam usaha pada tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp93,74 miliar dan Rp82,23 miliar, termasuk jumlah sewa dengan pihak hubungan istimewa masing-masing sebesar Rp41,28 miliar dan Rp30,28 miliar, atau masing-masing mencerminkan 4,73% dan 3,66% dari jumlah biaya operasi, disajikan sebagai bagian dari “Beban Usaha - Sewa - bersih” (Catatan 16 dan 19).

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, pembayaran sewa berkala di masa yang akan datang

adalah sebagai berikut:

2006 2005 Tahun 2006 - 67.620 Tahun 2007 87.564 69.319 Tahun 2008 83.641 69.412 Tahun 2009 73.651 - Jumlah 244.856 206.351

Jumlah pembayaran sewa di masa yang akan datang tersebut dapat dibatalkan dan berubah karena perubahan harga dan kondisi lainnya.

(24)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 9. SEWA JANGKA PANJANG (lanjutan)

(c) Berdasarkan perjanjian-perjanjian sewa tersebut, Perusahaan akan membayar jasa pelayanan (service charge). Jumlah beban jasa pelayanan yang telah dibebankan pada akun ”Beban Usaha - Perbaikan dan Pemeliharaan” berjumlah Rp32,92 miliar pada tahun 2006 dan Rp51,57 miliar pada tahun 2005 termasuk yang dibayarkan kepada pihak hubungan istimewa (Catatan 16).

10. HUTANG USAHA - PIHAK KETIGA

Akun ini merupakan kewajiban kepada para pemasok atas pembelian barang dagangan. Jangka waktu pembayaran kepada para pemasok berkisar antara 1 (satu) bulan sampai dengan 3 (tiga) bulan sejak saat pembelian.

Analisa umur hutang usaha - pihak ketiga berdasarkan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

2006 2005

Belum jatuh tempo 301.067 198.720

1 - 2 bulan 98.683 98.248

Lebih dari 2 bulan 2.334 278

Jumlah 402.084 297.246

11. HUTANG PAJAK

Hutang pajak terdiri dari:

2006 2005

Hutang pajak penghasilan (setelah dikurangi dengan pembayaran di muka sebesar Rp94.117 pada

tahun 2006 dan Rp102.187 pada tahun 2005) 1.516 1.156

Pajak penghasilan:

Pasal 21 696 663

Pasal 23 6.014 6.657

Pasal 25 - Desember 7.299 8.578

Pajak Pertambahan Nilai - 5.603

Jumlah 15.525 22.657

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dengan penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

2006 2005

Laba sebelum pajak penghasilan 400.548 392.066

Beda temporer: Amortisasi atas:

Sewa jangka panjang 20.063 13.339

Biaya dibayar di muka 607 (1.091)

Provisi atas imbalan kerja karyawan 16.712 12.552

Laba penjualan aktiva tetap 48 (113)

Penyusutan aktiva tetap (10.014) (3.110)

Pembayaran imbalan kerja karyawan (1.959) (1.225)

Estimasi klaim asuransi - 18.580

(25)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 11. HUTANG PAJAK (lanjutan)

2006 2005

Beda tetap:

Denda pajak 13.658 1.813

Sumbangan dan jamuan 2.607 1.851

Penghasilan yang telah dipotong pajak final:

Sewa (63.182) (58.465)

Bunga (57.195) (38.160)

Laba penjualan hak pakai (3.059) -

Penghasilan kena pajak 318.834 344.537

Beban pajak - tahun berjalan 95.633 103.343

Beban (manfaat) pajak - tangguhan

Pengaruh beda temporer - dikenakan tarif pajak maksimum (30%):

Penyusutan aktiva tetap 3.004 933

Laba penjualan aktiva tetap (14) 34

Estimasi klaim asuransi - (5.574)

Amortisasi:

Sewa jangka panjang (6.019) (4.001)

Biaya dibayar di muka (182) 327

Provisi atas imbalan kerja karyawan (4.426) (3.398)

Rugi penurunan nilai sewa jangka panjang - (1.950)

Manfaat pajak - tangguhan (7.637) (13.629)

Pajak penghasilan - bersih 87.996 89.714

Perhitungan hutang pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

2006 2005

Beban pajak - tahun berjalan 95.633 103.343

Pajak penghasilan dibayar di muka:

Pasal 22 39 26

Pasal 25 94.078 102.161

Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka 94.117 102.187

Hutang pajak penghasilan Pasal 29 1.516 1.156

Rekonsiliasi antara pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku sebesar 30% dari laba sebelum beban pajak penghasilan, dengan beban pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

(26)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 11. HUTANG PAJAK (lanjutan)

2006 2005

Laba sebelum pajak penghasilan 400.548 392.066

Beban pajak penghasilan dengan tarif pajak

yang berlaku 120.147 117.602

Pengaruh pajak (30%) atas beda tetap:

Denda pajak 4.097 544

Sumbangan dan jamuan 782 555

Penghasilan yang telah dipotong pajak final:

Sewa (18.955) (17.539)

Bunga (17.158) (11.448)

Laba penjualan hak pakai (917) -

Beban pajak penghasilan per laporan laba rugi 87.996 89.714

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

2006 2005

Aktiva pajak tangguhan atas:

Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan 22.827 18.401

Kewajiban pajak tangguhan atas:

Sewa jangka panjang 23.864 29.883

Aktiva tetap 23.250 20.260

Biaya dibayar di muka 2.438 2.620

Laba yang belum direalisasi dari efek

tersedia untuk dijual 1.438 -

Jumlah 50.990 52.763

Kewajiban pajak tangguhan - bersih 28.163 34.362

Pada tahun 2006, Perusahaan menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat Tagihan Pajak (STP) atas Pajak Penghasilan Pasal 4 (2), 21, 23 dan 29 serta Pajak Pertambahan Nilai (PPN) tahun 2000, 2001, 2002, 2003 dan 2004 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp13,66 miliar. SKPKB dan STP tersebut dibebankan pada “Beban Usaha - Pajak dan Perizinan” dalam laporan laba rugi tahun 2006 (Catatan 16).

12. MODAL SAHAM

Pemegang saham dan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

2006 Modal Saham

Ditempatkan dan Persentase

Pemegang Saham Disetor Penuh Pemilikan Jumlah

PT Ramayana Makmursentosa 4.065.000.000 57,55 203.250

Paulus Tumewu (Presiden Komisaris) 260.000.000 3,68 13.000

Masyarakat (masing-masing dengan

pemilikan kurang dari 5%) 2.739.000.000 38,77 136.950

Jumlah 7.064.000.000 100,00 353.200

(27)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 12. MODAL SAHAM (lanjutan)

2005 Modal Saham

Ditempatkan dan Persentase

Pemegang Saham Disetor Penuh Pemilikan Jumlah

PT Ramayana Makmursentosa 4.385.000.000 62,36 219.250

Paulus Tumewu (Presiden Komisaris) 260.000.000 3,70 13.000

Masyarakat (masing-masing dengan

pemilikan kurang dari 5%) 2.387.000.000 33,94 119.350

Jumlah 7.032.000.000 100,00 351.600

Pada tanggal 2 Oktober 2006 dan 4 Juli 2005, Perusahaan telah menerbitkan saham baru masing-masing sejumlah 32.000.000 saham sehubungan dengan pelaksanaan (exercise) opsi saham karyawan dengan harga pelaksanaan masing-masing sebesar Rp755 (Rupiah penuh) per saham. Jumlah penerimaan dari pelaksanaan opsi saham tersebut pada tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp24,16 miliar (Catatan 20). Selisih harga pelaksanaan dengan nilai nominal saham sebesar Rp705 (Rupiah penuh) per saham masing-masing berjumlah Rp22,56 miliar pada tahun 2006 dan 2005, dicatat sebagai akun “Tambahan Modal Disetor - Bersih”.

Pada tahun 2006 dan 2005, opsi saham masing-masing sebesar Rp4,01 miliar telah direklasifikasi ke dalam akun “Tambahan Modal Disetor - Bersih” sehubungan dengan pelaksanaan (exercise) opsi saham karyawan.

13. DIVIDEN KAS

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 23 Juni 2006

yang telah diaktakan dengan Akta Notaris Rianto, S.H., No. 20 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui untuk membagi dividen kas sebesar Rp22 (Rupiah penuh) per saham atau seluruhnya sejumlah Rp154,70 miliar serta menyisihkan laba bersih tahun 2005 sebesar Rp5 miliar sebagai dana cadangan umum.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 17 Juni 2005

yang telah diaktakan dengan Akta Notaris Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., No. 10 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui untuk membagi dividen kas sebesar Rp30 (Rupiah penuh) per saham atau seluruhnya sejumlah Rp210,96 miliar serta menyisihkan laba bersih tahun 2004 sebesar Rp5 miliar sebagai dana cadangan umum.

14. PENJUALAN BERSIH

Penjualan bersih merupakan penjualan pakaian, aksesoris, tas, sepatu, kosmetik dan keperluan sehari-hari, dengan rincian sebagai berikut:

2006 2005 Milik Perusahaan 3.259.444 3.133.285 Konsinyasi 1.218.779 1.167.045 Jumlah 4.478.223 4.300.330

Pada tahun 2006 dan 2005, harga pokok atas penjualan konsinyasi masing-masing sebesar Rp868,11 miliar dan Rp836,28 miliar.

(28)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) 15. BEBAN POKOK PENJUALAN

Beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

2006 2005

Persediaan awal tahun 361.183 258.554

Pembelian bersih 3.240.630 3.256.632

Persediaan tersedia untuk dijual 3.601.813 3.515.186

Persediaan akhir tahun (353.019) (361.183)

Beban Pokok Penjualan 3.248.794 3.154.003

Tidak ada jumlah pembelian Perusahaan dari pemasok yang jumlahnya melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih.

16. BEBAN USAHA

Rincian beban usaha adalah sebagai berikut:

2006 2005

Gaji dan tunjangan lainnya (Catatan 18) 313.977 269.451

Listrik dan energi 146.034 131.777

Sewa - bersih (Catatan 9a, 9b dan 19) 102.495 99.005

Penyusutan (Catatan 8) 91.207 78.262

Perbaikan dan pemeliharaan (Catatan 9c) 51.216 72.762

Pengangkutan dan perjalanan dinas 39.629 39.300

Perlengkapan gerai 28.752 34.595

Promosi 22.704 20.329

Pajak dan perizinan (Catatan 11) 21.779 14.409

Asuransi 12.080 9.917

Beban bank 8.285 9.314

Alat tulis dan cetakan 5.998 7.214

Iuran dan retribusi 5.614 6.603

Telekomunikasi 5.473 5.503

Jamsostek 5.428 4.386

Keamanan 5.103 6.661

Imbalan jasa 3.653 8.152

Sumbangan dan jamuan 2.607 1.851

Penurunan nilai aktiva - 6.500

Lain-lain 255 392

Jumlah 872.289 826.383