Pengantar Bisnis_Pertemuan 13
Apakah uang itu?
Menjelaskan definisi uang dan mengidentifikasi berbagai bentuk penawaran uang negara.
• Benda apa pun yang dapat dipindahkan, dibagi-bagi, bertahan lama, dan stabil, memenuhi empat karakteristik dasar uang.
• Uang juga memiliki tiga fungsi: Alat tukar, alat penyimpan nilai, dan satuan hitung.
Dalam dunia modern, kita terbiasa dengan sistem moneter yang sangat terstruktur. Namun di beberapa tempat, sistem yang sudah berabad-abad usianya masih dipakai. Di Quetta, Pakistan, misalnya, para pedagang seperti Mohammad Essa mentransfer dana melalui jabatan tangan dan suatu akad. Sistem itu disebut hawala, yang berarti “percaya” dalam bahasa Arab. Sistem hawala di seluruh dunia, walaupun ilegal di kebanyakan negara, memindahkan miliaran dolar tanpa sepengetahuan pemerintah setiap tahunnya dan menurut dugaan sebagian orang merupakan sistem yang digunakan para teroris karena tidak meninggalkan jejak birokasi.
Penawaran uang negara biasanya diukur dalam dua cara.
• M-1 terdiri atas bentuk uang yang paling mudah dicairkan (atau dibelanjakan): uang kartal (uang kertas dan logam), demand deposits, dan rekening giro lainnya (rekening ATM).
• M-2 terdiri atas M-1 ditambah beberapa bentuk uang lain yang tidak dapat dibelanjakan secara langsung, namun dapat ditukarkan secara mudah untuk dapat dibelanjakan: deposito berjangka,
Pusat operasi Amazon.com adalah sebuah gudang seluas 840.000 kaki persegi di Fernel, NV, di mana para pekerja dapat mengirimkan 11.000 paket dalam sejam. Kunci efi siensi dari fasilitas ini adalah teknologi—semua petunjuk kerja karyawan dikirim dan semua pesanan diproses secara elektronik. Teknologi yang paling penting dari semua hal ini adalah kartu kredit: Jika Anda hanya punya uang tunai saja, Anda akan mengalami kesulitan berbelanja di Internet, dan pengecer Internet yang amat bergantung pada transaksi kartu kredit (seperti Amazon, Dell, dan eBay) tidak bisa bertahan hanya melalui transaksi tunai.
Sistem keuangan as
Sistem keuangan AS terdiri atas bank umum
terdaftar milik negara bagian maupun pusat, bank tabungan bersama, koperasi kredit—asosiasi
simpan-pinjam, bank tabungan bersama, koperasi kredit—dan lembaga nontabungan seperti dana pensiun dan perusahaan asuransi.
Bank komersial menawarkan rekening giro dan menerima deposito yang dapat mereka gunakan untuk memberi pinjaman dan mendapatkan
Asosiasi Simpan Pinjam (S&L) juga menerima
deposito dan memberikan pinjaman, terutama untuk hipotek rumah.
Pada bank tabungan bersama, koperasi kredit, semua orang yang memiliki deposito adalah pemilik bank, dan semua keuntungan dibagi secara proporsional antarmereka.
Koperasi kredit adalah bentuk kerja sama institusi keuangan nirlaba, yang dimiliki dan dijalankan oleh anggotanya.
Anggota mengumpulkan dananya untuk
dipinjamkan kepada sesama anggota pada tingkat bunga yang wajar.
Organisasi lainnya yang jumlahnya banyak,
seperti lembaga nontabungan—dana pensiun, perusahaan asuransi, perusahaan keuangan, dan pialang bursa—mengambil uang,
menyediakan tingkat bunga atau layanan lainnya, dan memberikan pinjaman.
Dalam bisnis keuangan yang kompetitif, kebanyakan bank umum menawarkan layanan khusus yang
sangat banyak variasinya: (1) layanan dana pensiun, (2) layanan internasional,
(3) layanan penasihat dan perantara investasi, (4) Anjungan tunai mandiri (ATM), dan
Penawaran uang berkembang luas karena bank-bank dapat meminjamkan banyak uang (walaupun tidak semua) yang mereka dapatkan dari deposito.
• Dari deposito $100, bank dapat menahan $10 untuk cadangan dan meminjamkan 90 persen— $90—kepada peminjam.
• Depositonya tetap $100, dan peminjam akan juga mendepositokan pinjaman $90 di bank mereka.
• Sekarang bank peminjam memiliki $81 (90 persen dari $90) tersedia untuk pinjaman baru.
• Oleh karena itu, bank telah mengubah $100 awal menjadi $271 ($100 + $90 + $81).
Pemerintah mengatur bank-bank umum untuk memastikan sistem keuangan yang baik.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
menjamin deposito dan memberikan garansi, melalui Bank Insurance Fund (BIF)-nya,
keselamatan semua deposito sampai maksimum saat ini $100.000.
Lembaga ini juga menguji aktivitas dan rekening dari semua bank anggota.
Federal reserve system
Membahas fungsi-fungsi Federal Reserve System dan menjelaskan alat-alat yang digunakan
untuk mengendalikan penawaran uang.
Federal Reserve System adalah bank sentral AS.
Sebagai bank pemerintah, Fed memproduksi uang dan memberi pinjaman kepada pemerintah.
Sebagai banknya perbankan, Fed memberi pinjaman (dengan tingkat bunga tertentu) pada bank yang menjadi anggota, menyimpan dana cadangan minimum untuk perbankan, dan melakukan kliring terhadap cek untuk mereka.
Fed juga diberi wewenang untuk melakukan audit terhadap anggota dan membuat kebijakan
moneter AS dengan mengatur jumlah uang yang
beredar.
Untuk mengendalikan uang beredar, Fed
menentukan cadangan minimum (persentase deposito yang harus dimiliki perbankan di Fed).
Fed mengatur tingkat diskonto yang digunakan untuk meminjamkan uang ke perbankan, dan
melakukan operasi pasar terbuka dengan menjual dan membeli sekuritas.
Fed juga melakukan kredit selektif (seperti
persyaratan margin yang mengatur kredit yang diberikan kepada pembeli oleh pialang sekuritas).
Belakangan ini, the Fed <www.federalreserve.gov> memotong tingkat
diskonto hingga sebelas kali lipat dalam usaha untuk menyokong ekonomi AS yang merosot. Walaupun sulit untuk menghitung efeknya terhadap
keseluruhan ekonomi, dampak langsung terhadap pasar perumahan semakin hebat. Karena bank dapat menurunkan tarif cicilan rumah, jumlah orang yang dapat membeli rumah naik sebesar tiga juta. “Mereka memperkuat ekonomi dengan menambah $2 triliun sampai $3 triliun pada total
Perubahan sistem uang dan perbankan
Mengidentifikasi tiga cara penting bagaimana industri keuangan berubah.
1. Deregulasi: The Depository Institution Deregulation and Monetary Control Act
(DIDMCA) tahun 1980 dan undang-undang lanjutannya berupaya mendorong persaingan
dengan menghapuskan banyak batasan pada jasa bank
2. Perbankan antarnegara bagian: The Interstate
Banking Efficiency Act (1994) memungkinkan bank untuk beroperasi dalam lini negara bagian. Sistem tersebut juga membatasi ukuran
perusahaan bank apa pun dan jenis transaksi antara bank-bank yang berafiliasi.
3. Dampak teknologi elektronik: Bank semakin
banyak melakukan investasi dalam teknologi sebagai cara untuk meningkatkan efisiensi dan layanan pelanggan.
i. Kartu debit memungkinkan transfer uang antar
rekening dan dapat digunakan untuk melakukan pembelian eceran pada point-of-sale (POS)
terminals, yang meneruskan informasi
pembelian langsung ke sistem komputer bank untuk transfer otomatis ke rekening toko.
ii. Smart card dapat diprogram dengan “electronic money” pada mesin ATM atau bahkan di rumah.
iii. E-cash adalah uang yang bergerak sepanjang
multi saluran via transmisi elektronik digital.
E-cash bergerak di luar jaringan bank yang
mapan, cek, dan mata uang kertas yang diawasi oleh the Fed.
Mata uang tradisional digunakan untuk membeli dana elektronik, yang di-download lewat saluran telepon ke dalam PC atau “electronic wallet”
(dompet elektronik) yang dapat dibawa-bawa untuk menyetor dan mengirimkan e-cash.
Pembelanja online membayar dengan
mengirimkan uang digital ke dalam dana e-cash penjual, yang dapat diperbarui secara instan.
Perbankan dan keuangan internasional
Memahami beberapa konsep dan kegiatan penting dalam perbankan dan keuangan internasional. Kurs mata uang setiap negara mempengaruhi
kemampuannya untuk membeli dan menjual secara global.
Nilai mata uang mencerminkan penawaran dan permintaan untuk suatu mata uang dan produk yang diciptakan sebuah negara.
Bila suatu mata uang dinilai terlalu tinggi, kursnya lebih tinggi daripada yang diperlihatkan oleh
Biayanya yang tinggi membuat produk itu kurang bersaing.
Karena produk-produk sebuah negara terlalu mahal untuk dibuat dan dibeli, lebih sedikit yang dibeli oleh negara lain.
Sebaliknya, mata uang yang nilainya terlalu rendah berarti biayanya rendah dan harganya rendah,
sehingga produk-produknya diminati negara-negara lain.
Teknologi elektronik telah memungkinkan transaksi keuangan global yang lebih cepat dan mendukung pertumbuhan keuangan internasional.
Transaksi antarnegara dilaksanakan berdasarkan proses pembayaran internasional yang
memindahkan uang antara pembeli dan penjual di negara yang berbeda.
Proses pembayaran mengenali kurs yang berlaku dari semua negara yang terlibat dalam
Dua perwakilan PBB membantu mendanai perdagangan internasional:
1. Bank Dunia mendanai perbaikan nasional
dengan memberikan pinjaman untuk membangun jalan, sekolah, dan lain-lain. Perbaikan
memungkinkan para peminjam meningkatkan kapasitas produksi dan perdagangan
