ANALISIS PENGARUH PENGGUNAAN ALAT
PEMBAYARANMENGGUNAKANKARTU (APMK) SEBAGAI INSTRUMENPEMBAYARAN NON TUNAI TERHADAPPERMINTAAN
UANG M1
NASKAH PUBLIKASI Diajukan Untuk Memenuhi
Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammmadiyah Surakarta
Disusun oleh : TINA HIRMAWATI
B 300 090 020
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
ANALISIS PENGARUH PENGGUNAAN ALAT
PEMBAYARANMENGGUNAKANKARTU (APMK) SEBAGAI INSTRUMENPEMBAYARAN NON TUNAI TERHADAPPERMINTAAN
UANG M1
Tina Hirmawati (B 300 090 020) Fakultas ekonomi dan bisnis UMS Surakarta
ABSTRAKSI
Pembayaran non tunai dengan kartu kredit, kartu debet, maupun kartu ATM menjadi pilihan terbaru masyarakat dalam bertransaksi. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Alat Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK) terhadap permintaan uang M1 di Indonesia dalam jangka panjang dan jangka pendek. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dalam bentuk urut waktu(time serries) bulanan dari tahun 2010:01 sampai 2012:12. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Permintaan Uang M1 sebagai variabel dependen, sedangkan transaksi pembayaran menggunakan kartu debet/ATM, transaksi pembayaran menggunakan kartu kredit, Kurs, Inflasi dan SBI sebagai variabel independen. Metode analisis yang digunakan adalah Uji Kointegrasi Eangle-Granger dan Error Correction Model (ECM). Hasil analisisnya dalam jangka panjang hanya transaksi menggunakan kartu debet/kartu Atm yang memiliki pengaruh positif terhadap Permintaan Uang M1, sedangkan dalam jangka pendek hasil yang sama ditunjukan oleh variabel transaksi menggunakan kartu debet/kartu ATM yang juga memiliki pengaruh positif terhadap Permintaan Uang M1, dan variabel lain yang dimasukan kedalam penelitian yaitu Inflasi dan SBI yang memiliki pengaruh negatif terhadap Permintaan Uang M1 dalam jangka pendek. Ternyata transaksi menggunakan kartu kredit belum mampu mempengaruhi Permintaan Uang M1 baik dalam jangka panjang maupun pendek.
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca artikel publikasi dengan judul :
“
ANALISIS PENGARUH PENGGUNAAN ALAT PEMBAYARANMENGGUNAKAN KARTU (APMK) SEBAGAI INSTRUMEN PEMBAYARAN NON TUNAI TERHADAP PERMINTAAN UANG M1”
Yang ditulis oleh :
TINA HIRMAWATI B300 090 020
1. PENDAHULUAN
Seiring dengan perkembangan teknologi yang tumbuh pesat, tranformasi sistem pembayaranpun juga semakin berkembang. Salah satunya adalah sistem pembayaran dengan kartu elektronik atau yang sering disebut dengan
Electronic Payment Sistem. Perkembangan sistem pembayaran didorong oleh semakin besarnya volume transaksi yang dilakukan oleh masyarakat, peningkatan resiko, kompleksitas transaksi, dan perkembangan teknologi itu sendiri. Sistem pembayaran tunai ini berkembang dari commodity money
sampai fiat money, sedangkan sistem pembayaran non tunai berkembang dari yang berbasis warkat (cek, bilyet giro, nota debet dan sebagainya) sampai kepada yang berbasis elektronik (kartu elektronik maupun electronic money). Mengingat sistem pembayaran ini merupakan salah satu komponen penting dalam dunia perekonomian, baik perdagangan maupun transaksi-transaksi pembayran yang terjadi di masyarakat.
Sistem pembayaran dan pola bertransaksi ekonomi terus mengalami perubahan. Kemajuan teknologi dalam sistem pembayaran menggeser peranan uang tunai (currency) sebagai alat pembayaran non tunai yang lebih efisien dan ekonomis. ( Pramono, 2006).
kemudahan dalam bertransaksi. Dalam hal ini perbankan berlomba-lomba dalam berinovasi dalam sistem pembayaran elektronik, yaitu diantranya kartu debit, kartu ATM, kartu kredit, smart cart, e money dll.
Menurut Peraturan Bank Indonesia No.6/30/PBI/2004 kartu kredit adalah alat pembayaran dengan menggunakan kartu yang dapat digunakan untuk melakukan pembayaran atas kewajiban yang timbul dari suatu kegiatan ekonomi, termasuk transaksi pembelanjaan dan atau untuk melakukan penarikan tunai dimana kewajiban pembayaran pemegang kartu dipenuhi terlebih dahulu oleh penerbit atau aquirer, dan pemegang kartu berkewajiban melakukan pelunasan kewajiban pembayaran tersebut pada waktu yang disepakati baik secara sekaligus ataupun secara angsuran.
Kartu ATM dan kartu debit memiliki definisi yang hampir sama yaitu alat pembayaran dengan menggunakan kartu yang dapat digunakan untuk melakukan penarikan tunai dan atau pemindahan dana dimana kewajiban pemegang kartu dipenuhi seketika dengan mengurangi secara langsung simpanan pemegang kartu pada bank atau lembaga selain bank yang mendapat untuk menghimpun dana.
pada awal perkembangannya masih selalu terkait langsung dengan rekening nasabah bank yang menggunakannya (pramono, 2006).
Hasil penelitian yang dilakukan Bank Indonesia (2012) memperlihatkan tingginya animo publik dan dunia usaha untuk memakai alat pembayaran non tunai. Alat Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK) di Indonesia, baik ATM, kartu kredit, maupun kartu ATM yang juga berfungsi sebagai kartu debit yang beredar terus meningkat jumlahnya.
Berkembangnya alat pembayaran menggunakan kartu akan mengurangi transaksi tunai (cash transaction) dan diharapkan menciptakan efisiensi, mengingat pengelolaan uang tunai sangat mahal dan bagi bank sentral itu adalah biaya terbesar kedua setelah biaya sumber daya manusia (SDM). Sedangkan bagi masyarakat, transaksi non tunai (non cash transaction) akan lebih mudah, cepat, praktis, dan mengurangi risiko kejahatan. (Nirmala, 2011).
Penelitian ini bertujuan untuk Menganalisis pengaruh peningkatan pembayaran dengan mengguankan kartu (APMK) sebagai instrumen pembayaran non tunai terhadap permintaan uang (M1) dalam jangka panjang dan dalam jangka pendek.
2. LANDASAN TEORI
Teori tentang uang dan permintaan uang, antara lain. 1. Teori Irving Fisher
Irving Fisher merumuskan teorinya pada suatu persamaan: M × V = P × T
Dimana M adalah jumlah uang, V adalah tingkat perputaran uang (velocity), P adalah harga barang, dan T adalah volume barang yang menjadi objek transaksi.
Dari persamaan di atas, V (velocity of money), didefinisikan sebagai jumlah rata-rata waktu yang dihabiskan untuk membelanjakan komoditi barang dan jasa yang diproduksi dalam perekonomian (Mishkin, 2001). Persamaan ini tidak cukup baik menggambarkan keadaan keseimbangan. Keberadaan uang hanyalah untuk memfasilitasi transaksi dan tidak memiliki kegunaan intrinsik.
2. Pendekatan Cambridge/Marshall Equation
pendekatan ini tidak saja berfungsi sebagai alat pertukaran, melainkan sebagai penyimpan nilai. Para ekonom seperti A. C. Pigou dan Alfred Marshall memformulasikan pendekatan ini melalui persamaan:
M d
= k × PY
dimana M d
= permintaan uang, P = tingkat harga, Y = tingkat pendapatan, dan k = konstanta.
3. Teori Keynes
Keyness memformulasikan tiga motif permintaan uang, yaitu:
1) Motif Transaksi. Keynes menyatakan, bahwa permintaan uang kas untuk tujuan transaksi ini tergantung pada besarnya pendapatan yang masyarakat peroleh.
2) Motif Berjaga-jaga. Keynes berpendapat bahwa masyarakat akan memegang uang untuk kebutuhan yang tidak bisa diekspektasi sebelumnya (untuk berjaga-jaga).
3) Motif Spekulasi. Keyness mempertegas teori Cambridge, bahwa ketidakmenentuan di masa datang mempengaruhi masyarakat untuk meminta uang. Uang bersifat sebagai penyimpan kekayaan, dan masyarakat kadangkala akan menggunakan uang untuk kepentingan spekulasi.
4. Teori Baumol dan Tobin
memegang aset karena dengan memegang aset berkurang likuiditasnya serta return yang diperoleh dengan memegang aset. Tingkat optimal uang yang dipegang masyarakat dapat dirumuskan sebagai berikut:
M* =
M* : tingkat optimal stok uang c : biaya transaksi
i : return dari aset Py : harga barang y
Dalam konteks inventory model, permintaan non-interest bearing money, yakni uang kartal dan demand deposit (dalam hal ini diasumsikan tidak ada bunga atas simpanan dalam bentuk rekening giro) ditentukan oleh pendapatan riil, suku bunga dan biaya transaksi. Tingkat suku bunga dan biaya transaksi tersebut dalam hal ini adalah berbagai jenis simpanan yang tidak termasuk dalam kategori M1 (time deposit dan saving deposit) serta berbagai aset lainnya (seperti obligasi). Rumsuan tersebut dapat pula digunakan untuk menganalisis permintaan uang kartal dan M2, tentunya dengan menggunakan besaran tingkat suku bunga dan biaya transaksi yang relevan.
3. METODE PENELITIAN
periode 2010:1 sampai dengan 2012:12, dengan metode analisis uji kointegrasi Eangle-Granger dan Erorr Correction Model (ECM).
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dalam bentuk deret waktu (time serries) bulanan dari tahun 2010:1 sampai dengan 2012:12 meliputi data nominal transaksi dengan kartu debet/kartu ATM, kartu kredit, kurs, inflasi, SBI. Data diperoleh dari Bank Indonesia yaitu Statistik Ekonomi dan Keuangan (SEKI) dan statistik pembayaran Bank Indonesia.
Metode analisis yang digunakan untuk menjawab tujuan dalam penelitian ini adalah uji Kointegrasi Eangle-Granger dan Erorr Correction Model (ECM). Adapun beberapa tahapan analisisnya adalah sebagai berikut.
Pertama, uji akar unit (unit root test) untuk mengetahui apakah data tersebut stasioner atau tidak. Ada tidaknya akar unit dapat diketahui dengan menggunakan Augmented Dickey Fuller (ADF) Test.
Kedua, uji kointegrasi untuk mengetahui adanya hubungan jangka panjang dan meramalkan keseimbangan dengan menggunakan Engle-Granger Cointegration Test.
Keempat, dilakukan pengujian asumsi klasik, yaitu uji normalitas, uji hetreoskedastisitas, uji otokorelasi dan uji Ramsey Reset.
4. HASIL PENELITIAN
Koefisien Regresi dalam Jangka Pendek dan jangka Panjang
Variabel Koefisien Regresi
Sumber : Data sekunder yang Diolah Keterangan :
* = signifikan pada derajat kepercayaan (α) 1%
** = signifikan pada derajat kepercayaan (α) 5%
*** = signifikan pada derajat kepercayaan (α) 10%
M1, begitu juga dengan kurs dan inflasi walaupun mempunyai koefisien yang positif tetapi tidak mempengaruhi variabel dependennya.
Interpretasi ekonomi dalam jangka pendek, menunjukan tidak semua variabel memiliki hubungan jangka pendek terhadap permintaan uang M1. Variabel kartu kredit dan variabel kurs tidak memiliki pengaruh baik jangka panjang maupun jangka pendek terhadap variabel M1. Selain variabel kartu debet/ATM dan variabel kartu kredit yang menjadi inti dalam penelitian ini, ternyata variabel lain inflasi dan SBI yang dimasukan kedalam penelitian juga memiliki pengaruh yang signifikan dalam jangka pendek terhadap permintaan uang M1.
Pengaruh penggunaan kartu debet/ATM berpengaruh secara signifikan terhadap permintaan uang M1 dengan tingkat kepercayaan 5 persen dan 10 persen. Pengaruh penggunaan kartu debet/ATM dengan proxy nilai transaksi ternyata memiliki pengaruh dalam jangka pendek terhadap permintaan uang M1. Kenaikan 1 persen dari nilai transaksi kartu debet/ATM akan menaikan 0,28 persen permintaan uang M1, begitu juga sebaliknya setiap nilain transaksi kartu debet/kartu ATM turun sebesar 1 persen maka permintaan uang M1 juga akan turun sebesar 0,28 persen. Hubungan penggunaan kartu debet/ATM ini ternyata berbanding lurus dengan permintaan uang M1, ketika penggunaan transaksi kartu debet/ATM naik permintaan uang M1 juga akan naik begitu juga sebaliknya.
terhadap permintaan uang M1. Berbeda dengan variabel kurs, yang ternyata tidak memliliki pengaruh yang signifikan terhadap permintaan uang M1. Inflasi berpengaruh secara signifikan pada tingkat kepercayaan 1 persen, 5 persen dan 10 persen memiliki pengaruh yang negatif terhadap permintaan uang M1. Setiap kenaikan 1 persen inflasi makan aka menurunkan 0,54 persen permintaan uang M1, begiru juga sebaliknya ketika inflasi turun sebesar 1 persen makan akan menaikan permintaan uang sebesar 0,54 persen.
Variabel SBI memiliki pengaruh yang singnifikan dan berhubungan negatif dalam jangka pendek terhadap permintaan uang M1 pada tingkat kepercayaan 5 persen dan 10 persen. Setiap kenaikan 1 persen SBI maka akan menurunkan 0,55 persen permintaan uang M1, begitu juuga sebaliknya ketika SBI turun sebesar 1 persen maka permintaan uang M1 akan naik sebesar 0,55 persen.
5. SIMPULAN DAN SARAN Simpulan
meningkatkan permintaan uang M1. Inflasi dan SBI dalam jangka pendek memiliki pengaruh negatif maing-masing sebesar 0,54 persen dan 0,55 persen terhadap permintaan uang M1, artinya naiknya inflasi dan SBI justru dapat menurunkan permintaan uang M1.
Saran
DAFTAR PUSTAKA
Bank Indonesia. 2004. Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/30/PBI/2004 Tentang Penyelenggaraan Alat Pembayaran dengan Menggunakan Kartu. Bank Indonesia. 2007. Laporan Tahunan Bank Indonesia Tahun 2007 Tentang
Perkembangan Sistem Pembayaran. Pusat Pendidikan Dan Studi Kebanksentralan.
Bank Indonesia. 2011. Laporan Tahunan Bank Indonesia Tahun 2011 Tentang Kelancaran Sistem Pembayaran dan Pengedaran Uang. Pusat pendidikan dan Studi Kebanksentralan.
Bank Indonesia. 2013. Statistik Sistem Pembayaran-Alat Pembayaran Menggunakan Kartu. http://www.bi.go.id. Diakses tanggal 10 februari 2013.
Bank Indonesia. 2013. Statistik Ekonomi Dan Keuangan Indonesia. http://www.bi.go.id. Diakses tanggal 10 februari 2013.
Gujarati, Damodar N., 2003. Basic Econometrics, fourth edition, Mc Graw-Hill: International Edition.
Humphrey, D. B. 2001. Payment Systems: Principles, Practice, and Improvements. The World Bank, Washington, D. C.
Mankiw N. Gregory. 2003. Teori Makroekonomi, Edisi ke 4. Jakarta: Erlangga. Mishkin, F. S. 2001. The Economic of Money Banking, and Financial Markets.
Sixth Edition. Addison Wesley Longman: Columbia University, Columbia.
Muttaqin, Z. 2006. Analisis Pengaruh Penggunaan Alat Pembayaran dengan Menggunakan Kartu dan Variabel-Variabel Makroekonomi terhadap Permintaan Uang di Indonesia. [Skripsi]. Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor.
Nirmala, T. 2011. Alat Pembayaran Menggunakan Kartu dan Permintaan Uang Kartal (Studi Kasus Indonesia dan Malaysia). [Tesis]. Program Ilmu Magister dan Sains Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Gajah Mada.
Nopirin. 1992. Ekonomi Moneter. Buku I, Edisi ke 4. Yogjakarta: BPFE UGM. Nopirin, 2000. Ekonomi Moneter. Buku II, Edisi ke 1, Cetakan kesepuluh.
Yogjakarta: BFFE UGM.
Pramono, Bambang, Tri Yuniarti, Pipih D Purusitawati, dan Yosefin Tyas Emmy D. K. 2006. “Dampak Pembayaran Non Tunai Terhadap Perekonomian Dan Kebijakan Moneter”. Working Paper Bank Indonesia, No WP/11/ September.
Sitorus S. R. 2006. Analisis Penggaruh Penggunaan Kartu Pembayaran Elektronik dan Daya Subtitusi Transaksi Non Tunai Elektronik Terhadap Transaksi Tunai Indonesia. [Skripsi]. Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor.
Sriram, S. S. 1999. “Survey of Literature on Demand for Money: Theoritical and Empirical Work with Special Reference to Error-Correction Models”.
IMF Working Paper. WP/99/64.
Subari dan Ascarya. 2003. Kebijakan Moneter di Indonesia. Jakarta: PPSK BI. Sukirno, Sadono. 2008. Makroekonomi Teori Pengantar, Edisi ke 3. Jakarta: Raja
Grafindo Persada.
Syarifuddin, Ferry, Ahmad Hidayat, dan Tarsidin. 2009. “Dampak Peningkatan Pembayaran Non Tunai Terhadap Perekonomian dan Implikasinya Terhadap Pengendalian Moneter”. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, April.
Thomas, R. L. 1997. Modern Econometrics an Introduction. Addison Wesley Longman, England.
Utomo, P. Y. 2011. Buku Praktek Komputer Statistik II Eviews. Surakarta: Fakultas Ekonomi Program Studi Ekonomi Pembangunan Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Warjiyo, P. 2006. Non-Cash Payments and Monetary Policy Implications in Indonesia. Di dalam: Bank Indonesia. Seminar Internasional “Toward Less Cash Society in Indonesia”; Jakarta, 17 Mei 2006 – 18 Mei 2006. Jakarta: Bank Indonesia.
