26 November Market Review

26 November 2015

Market Review

 Proyeksi Optimis Pemerintah Inggris Berpotensi Menopang Sterling.Sterling berpotensi tertopang proyeksi optimis pemerintah Inggris. Sterling berhasil menguat untuk pertama kalinya dalam 4-hari terhadap Dollar AS dan menarik keuntungan terbesar dalam sebulan dalam perdagangannya terhadap Euro. Menteri Keuangan Inggris, George Osborne, dalam laporan anggarannya pada parlemen memproyeksikan perekonomian dapat bertumbuh 2,4% pada tahun ini dan tahun depan. Proyeksi pertumbuhan untuk tahun depan menjadi lebih tinggi dari proyeksi Office for Budget Responsibility (OBR) pada bulan Juli yaitu pertumbuhan 2,3% untuk tahun 2016. Osborne juga menarik rencananya untuk memangkas tunjangan untuk masyarakat berpenghasilan rendah seiring membaiknya keuangan publik.

 Komentar Dovish SNB Jordan Berpotensi Jaga Pelemahan Franc. Komentar dovish Chairman Swiss National Bank (SNB) berpotensi menjaga pelemahan Franc terhadap pasangan mata uangnya. Franc melemah ke level terendah 5-tahun terhadap Dollar merespon komentar pimpinan SNB, Thomas Jordan, yang puas dengan dampak suku bunga negatif Swiss dan efek positif dari penguatan Dollar dalam perekonomian Swiss. Perekonomian Swiss yang memiliki ketergantungan yang cukup tinggi pada ekspor akan diuntungkan jika mata uang domestiknya melemah. SNB juga merasa puas dengan fleksibilitas kebijakan yang sedang berjalan dan terlihat tidak berencana mengubah kebijakannya pada pertemuan moneter tanggal 10 Desember.

 Opsi Kebijakan ECB Bebani Euro.Euro menyentuh level rendah 7-bulan terhadap dollar pada hari Rabu setelah Reuters melaporkan European Central Bank menurunkan suku bunga deposito atau akan membeli lebih banyak obligasi. Sejumlah opsi masih terbuka, mulai dari memborong obligasi kota-kota dan wilayah hingga memperkenalkan biaya penalti dua tahap pada bank-bank yang memarkir uangnya pada ECB, menurut sumber petinggi. Hasil polling Reuters yang dirilis hari Rabu menunjukkan bahwa ECB akan memangkas tingkat suku bunga tabungan menjadi -0.30% dari -0.20% saat ini. Petinggi ECB sedang mendiskusikan tingkat suku bunga level terpisah, langkah yang akan mengenakan biaya lebih tinggi pada bank-bank tergantung jumlah tabungan mereka pada ECB, guna meredam dampak pemangkasan tingkat suku bunga tabungan pada bank-bank.

 Klaim Pengangguran AS Turun ke Level Terendah Dalam Sebulan. Jumlah klaim pengangguran AS turun lebih dari estimasi pekan lalu seiring jumlah klaim bergerak mendekati level rendah 4-dekade yang menunjukkan kuatnya pasar tenaga kerja. Klaim pengangguran turun sebanyak 12,000 pekan lalu menjadi 260,000, level terendah dalam sebulan, menurut Departemen Tenaga Kerja pada hari Rabu. Jumlah klaim mencapai 255,000 di pertengahan bulan Juli lalu, level terendah sejak Desember 1973. Perusahaan-perusahaan di AS membatasi pemecatan seiring mengetatnya pasar tenaga kerja. Payrolls mengalami kenaikan paling tajam dalam 10 bulan pada bulan Oktober sementara tingkat pengangguran turun ke level rendah 7-tahun, mengindikasikan kokohnya sektor tenaga kerja yang mungkin akan mendorong Federal Reserve untuk menaikkan tingkat suku bunga bulan depan.

 Bursa Saham Asia Tertekan Oleh Memuncaknya Ketegangan Geopolitik. Sebagian besar bursa saham Asia tergelicir pada hari Rabu di tengah memuncaknya ketegangan geopolitik, setelah militer Turki menembak jatuh pesawat tempur Rusia, meskipun kenaikan harga minyak semalam menopang beberapa saham perusahaan energi di Asia. Indeks Shanghai Composite menguat sekitar 0.88%, sementara itu indeks Hang Seng tergelincir sekitar 0.4%. Saham perusahaan broker melemah meskipun ada berita yang melaporkan bahwa regulator sekuritas China telah mencabut peraturan yang diimplementasikan di bulan Juli. Indeks Nikkei menghapus penguatan dari sesi sebelumnya, ditutup turun 0.4%, dengan sentimen dipengaruhi oleh minutes dari pertemuan Bank of Japan pada tanggal 30 Oktober lalu. Indeks Kospi diperdagangkan dalam kisaran sempit, berakhir turun 0.4%. Saham produsen mobil melemah, dengan saham Hyundai Motor turun 2.3% dan Kia Motor merosot 3.4%

 Abaikan Tensi Geopolitik, Bursa Eropa Menguat Tajam. Bursa saham Eropa menguat tajam pada hari Rabu merespon beberapa laporan earning perusahaan yang membantu mengangkat sentimen dan mengalihkan fokus dari gejolak geopolitik. Indeks DAX Jerman menguat lebih dari 2% menjadi 10.169,54, dipimpin oleh perusahaan ritel Metro, yang sahamnya naik 6% setelah menaikkan deviden 2015 lebih tinggi dari ekspektasi. Raksasa material untuk konstruksi, LafargeHolcim menguat 4% meski mengalami penurunan penjualan di kuartal ke-tiga. LafargeHolcim juga melaporkan akan menaikkan deviden. Indeks CAC Prancis menguat 1,5% menjadi 4.892,99. FTSE 100 Inggris naik 0,96% menjadi 6.337,64, mencapai level tertinggi sejak 6 November. FTSE sebelumnya turun dua hari beruntun akibat kecemasan akan tensi geopolitik setelah Turki menembak jatuh pesawat tempur Rusia.

 Bursa AS Berakhir Mixed, Jelang Liburan. Jelang libur Thanksgiving, dan pasca rilis serangkaian data ekonomi AS pada hari Rabu, bursa saham AS diperdagangkan dengan volume yang kecil dan berakhir mixed.

Belanja personal di bulan Oktober dilaporkan naik 0,1% sementara pendapatan personal naik 0,4%. Indeks harga PCE naik 0,2% pada periode tahunan, sama dengan kenaikan di bulan September. Indeks harga PCE merupakan acuan inflasi Federal Reserve. Pesanan barang tahan lama naik 3,0% di bulan Oktober, di atas ekspektasi analis. Klaim pengangguran mingguan turun menjadi 260.000. Para analis menyebut data tenaga kerja yang akan dirilis 4 Desember akan menjadi kunci bagi kebijakan The Fed. Indeks S&P 500 berakhir nyaris tidak berubah di 2.088,878. Dow Jones hanya menambah 1,27 poin menjadi 17.813,46. Nasdaq menguat 0,3% menjadi 5.116,14.

 Penguatan Dollar Berpotensi Lanjutkan Penurunan Emas. Emas melemah pada hari Rabu akibat penguatan dollar setelah data-data ekonomi AS yang dirilis kembali meningkatkan keyakinan akan kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve bulan depan. Penguatan dollar memberikan dampak negatif bagi emas yang berdenominasi dollar karena menjadi lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnnya. Data yang dirilis hari Rabu menunjukkan pesanan barang tahan lama rebound di bulan Oktober, mencatat kenaikan 3,0% dan lebih tinggi dari ekspektasi ekonom. Namun belanja konsumen hanya naik 0,1% di bulan Oktober, lebih rendah dari perkiraan 0,3%. Sementara klaim awal tunjangan pengangguran turun sebanyakk 12.000 menjadi 260.000 klaim, dan dekat level terendah empat dekade.

 Jumlah Rig Kembali Turun, Minyak Berbalik Menguat.Minyak berakhir menguat pada hari Rabu, membalikkan penurunan di awal perdagangan setelah data menunjukkan kembali berkurangnya jumlah rig yang beroperasi di AS. Total jumlah rig yang beroperasi dilaporkan berkurang sebanyak 9 menjadi 555, dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebanyak 1.572. Masih di hari Rabu, Energy Information Administration melaporkan persediaan minyak mentah AS naik 961.000 barel sepanjang pekan lalu. Angka tersebut lebih rendah dari data yang dirilis American Petroleum Institute sebanyak 2,6 juta barel, dan analis yang disurvei Reuters memperkirakan kenaikan 1,2 juta barel.

 Earning HP Dibawah Ekspektasi.Hewlett-Packard melaporkan laba dan pendapatan di bawah ekspektasi analis. Produsen komputer tersebut mencatat laba kuartal ke-empat fiskal sebesar 93 sen per lembar saham dan pendapatan sebesar $25,7 milyar, turun sekitar 9% dari tahun lalu. Wall Street sebelumnya memperkirakan HP akan meraih laba 97 sen per lembar saham dengan pendapatan $26,36 milyar. Pendapatan HP turun dalam lima kuartal beruntun, terpukul oleh rendahnya penjulan PC dan komputer untuk dunia usaha. Di bulan ini, HP terpisah menjadi dua perusahaan sebagai upaya pengurangan biaya. Saat ini HP memproduksi dan menjual PC serta printer, sementara perusahaan yang lain, Hewlett Packard Enterprise, menjual sistem komputer, software dan jasa teknologi. Laporan earning kali ini merupakan yang terakhir sebagai satu emiten.

 Laba Deere Menurun Akibat Melambatnya Penjualan Peralatan Pertanian. Deere melaporkan penurunan tajam earning kuartalan pada hari Rabu, dan memperkirakan belanjutnya penurunan penjaulan peralatan konstruksi dan agrikultur di tahun fiskal yang baru. Deere juga mengatakan kemungkinan akan menaikkan devidan dan melakukan buy back saham. Deere memperkirakan penjualan akan turun 7% di kuartal pertama fiskal yang dimulai 1 November, dan turun sekitar 11% selama setahun penuh. Pada kuartal ke-empat fiskal yang berakhir 31 Oktober, laba bersih Deere sebesar $351,2 juta atau $1,08 per lembar saham, turun dari

$649,2 juta atau $1,83 per lembar saham pada tahun lalu. Menurut Thomson Reuters, analis sebelumnya memberikan estimasi laba sebesar 75 sen per lembar saham.

Technical Outlook

 EUR/USD.Bias bullish dalam jangka pendek dengan indikator stochastic dan RSI dalam grafik 4-jam terlihat berada di area jenuh jual. Resisten terdekat terletak di dekat area 1.0620 dengan area 1.0685 dan area 1.0750 menjadi target resisten berikutnya. Jika harga bergerak konsisten turun, harga akan membidik support terdekat 1.0530. Penurunan lanjutan akan menguji area 1.0480 dengan support kunci di kisaran 1.0440.

 GBP/USD.Bias bullish untuk jangka pendek untuk membidik resisten terdekat di kisaran 1.5130. Penguatan lanjutan membutuhkan kenaikan konsisten untuk membidik area 1.5195 sebelum harga bisa mendekati area reissten kunci 1.5280. Di sisi lain, support terdekat terletak di kisaran 1.5035 dan penembusan area ini akan membawa harga untuk membidik area 1.4970. Support kunci terletak di kisaran 1.4890.

 USD/JPY. Bias bullish untuk jangka pendek dengan target penguatan terdekat berada di kisaran 123.20.

Penembusan area ini berpotensi membawa harga menuju resisten berikutnya di area 123.65 atau mungkin bahkan ke area 124.20. Namun jika harga berbalik melemah, maka target support terdekat terletak di kisaran 122.50 dan penurunan lanjutan akan membidik support beriktnya di area 122.10. Support kunci terlihat berada di kisaran 121.70.

 USD/CHF.Bias masih bullish dalam jangka pendek, menuju area 1.0275 sebagai resisten terdekat sebelum menguji area 1.0360. Sementara itu, penurunan ke bawah area 1.0200 dapat memicu koreksi bearish kemabli untuk menguji area 1.0120. Hanya break ke bawah area 1.0060 yang dapat menjadi ancaman bagi outlook bearish saat ini.

 AUD/USD. Harga berada dalam koreksi bearish setelah gagal menembus area 0.7300. Support terdekat ada pada area 0.7200, break ke bawah area ini akan melanjutkan koreksi bearish untuk menguji a rea 0.7160 atau bahkan 0.7070. Bagaimanapun, kami masih lebih memilih outlook bullish selama harga bertahan di atas area 0.7200, dengan break ke atas area 0.7300 akan menuju area 0.7440 sebagai resisten selanjutnya.

 XAU/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 1065. Penembusan di bawah area tersebut akan membawa harga turun menuju area 1060. Pada pergerakan ke atas, penembusan di atas area 1076 akan membawa bias kembali ke netral akibat arah pergerakan menjadi tidak jelas, lebih jauh menguji area 1082.

 Nikkei Futures.Bias bullish dalam jangka pendek berpotensi menguji area 19970. Dibutuhkan penembusan di atas area tersebut untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menguji area 20110. Namun kegagalan menembus di atas area 19970 akan mengkoreksi harga ke area 19760. Penembusan di bawah area 198760 akan membawa bias kembali ke netral, berpotensi menguji area 19650.

 Hang Seng Futures. Bias netral dalam jangka pendek, support terdekat terlihat pada kisaran 22210, sementara resisten terdekat berada pada kisaran 22700. Penembusan di bawah area 22210 akan membawa harga turun menuju untuk menguji area 21950. Disisi lain penembusan dan gerakan konsisten di atas area 22700 seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 23160.

 Kospi Futures. Bias netral dalam jangka pendek untuk berkonsolidasi dalam range sekitar area 245.10 - 248.60. Break ke atas range tersebut akan mengubah bias menjadi bullish menuju area 251.15 sebelum menguji area 254.20. Sementara itu, break ke bawah area 245.10 akan memicu tekanan bearish menuju area 242.30 atau bahkan area 239.50. Secara keseluruhan, kami masih lebih memilih outlook bearish selama harga bertahan di bawah area 248.60.

Pivot Levels

Support PIVOT Resistance Trend

EUR/USD 1.0377 1.0501 1.0563 1.0625 1.0687 1.0749 1.0873 Bullish

USD/JPY 121.26 121.94 122.32 122.62 123.00 123.30 123.98 Bullish

GBP/USD 1.4947 1.5027 1.5079 1.5107 1.5159 1.5187 1.5267 Bullish

USD/CHF 0.9974 1.0091 1.0158 1.0208 1.0275 1.0325 1.0442 Bullish

AUD/USD 0.7143 0.7198 0.7226 0.7253 0.7281 0.7308 0.7363 Bullish

Hang Seng 22133 22337 22448 22541 22652 22745 22949 Sideways

Nikkei 19590 19740 19840 19890 19990 20040 20190 Bullish

KOSPI 244.70 245.95 246.65 247.20 247.90 248.45 249.70 Sideways

FTSE 6203.0 6263.0 6299.0 6323.0 6359.0 6383.0 6443.0 Sideways

DAX 10551.5 10820.5 10989.5 11089.5 11258.5 11358.5 11627.5 Sideways

DOW 17614 17704 17754 17794 17844 17884 17974 Sideways

Gold 1047.38 1060.34 1065.84 1073.30 1078.80 1086.26 1099.22 Bearish

OIL 39.66 41.19 42.20 42.72 43.73 44.25 45.78 Sideways

Upcoming Data and Events Wednesday, November 25^th

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

06:50 JP Monetery Policy Meeting Minutes Nov Med - - - -

07:30 AU Construction Work Done q/q Q3 Med -3.6 -2.1 % 2.1

16:30 GB BBA Mortgage Approvals Oct Low 45.4 45.5 K 44.8

17:00 IT Retail Sales m/m Sep Low -0.1 0.5 % 0.2

17:20 AU RBA Assist Gov Debelle Speaks Nov Med - - - -

19:30 GB Autumn Forecast Statement Nov Med - - - -

20:30 US Core Durable Goods Orders m/m Oct High 0.5 0.3 % -0.3

US Unemployment Claims w/e High 260 270 K 272

US Core PCE Price Index m/m Oct Med 0.0 0.1 % 0.2

US Durable Goods Order m/m Oct Med 3.0 1.5 % -1.2

US Personal Spending m/m Oct Med 0.1 0.3 % 0.1

US Personal Income Oct Low 0.4 0.4 % 0.2

21:00 US HPI m/m Sep Low 0.8 0.5 % 0.3

21:45 US Flash Services PMI Nov Low 56.5 55.0 Ind 54.8

22:00 US New Home Sales Oct Med 495 500 K 447

US Revised UoM Consumer Sentiment Nov Med 91.3 93.1 Ind 93.1

US Revised UoM Inflation Expectations Nov Low 2.7 - % 2.5

22:30 US Crude Oil Inventories w/e Med 1.0 - Mln 0.3

Thursday, November 26^th

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

04:45 NZ Trade Balance Oct High -1000 Mln -1222

07:30 AU Private Capital Expenditure q/q Q3 High -2.8 % -4.0

16:00 EZ M3 Money Supply y/y Oct Med 4.9 % 4.9

EZ Private Loans y/y Oct Med 1.2 % 1.1

19:00 DE Gfk German Consumer Climate Nov Med 9.2 Ind 9.4

20:30 CA Corporate Profits q/q Q3 Med - % 12.9

AGENDA ON NOVEMBER 26^th2015

MADRID - Gubernur Bank of Spain, Luis Linde akan berikan pidato di acara the 8th Santander International Banking Conference - 1740 WIB

EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY

H.K. : Aux Intl, Av Concept Hold, Ch Soft Power, Chaoyue Group, Chen Hsong Hold, China Water, Chinney Inv, Chuang's China, Computime, Cst Mining, Culturelandmark, Dynam Japan, E. Bon Holdings, Easyknit Int'l, Fairwood Hold, Fe Hotels, Fujikon ind, G-vision Int'l, Get Nice, Highlight Iot, Hinsang Group, Hk Chinese Ltd, Hon Kwok Land, Karrie Int'l, Kenford Group, Kin Yat Hold, Kingmaker, Lee Kee, Lippo, Lippo China Res, Luk Fook Hold, Man Sang Int'l, New Concepts, Newtree Group, Nga Chun Hldg, Pacifictextiles, Pioneer Global, Qingdao Hldgs, Richly Field, Safety Godown, Am Woo Cons, Hihua Dev, Sino Credit, Stelux Holdings, Styland Hold, Suga Int'l, Tai Cheung Hold, Tempus Hold, Ukf, Vantage Int'l, Wai Chun Group, Wan Kei Group, Winfair Inv.

DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Italia : Lelang surat berharga

Jepang : Lelang obligasi diskonto 3 bulan

THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2015

A Week November Year 2015

CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW

EUR 1.0688 1.0564 124 1.1051 1.0564 1.2108 1.0461

JPY 123.24 122.24 100 123.74 120.24 125.84 115.84

GBP 1.5195 1.5052 143 1.5496 1.5026 1.5929 1.4564

CHF 1.0259 1.0142 117 1.0224 0.9834 1.0238 0.8058

AUD 0.7281 0.7158 123 0.7249 0.7014 0.8295 0.6907

IDR 13730 13650 80 13800 13440 14730 12380

GOLD 1081.00 1066.68 14.32 1142.88 1064.38 1307.49 1065.4

OIL 43.46 40.41 3.05 48.36 38.99 62.58 37.75

CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 25^th 2015

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR 1.0641 1.0688 1.0564 1.0624 124 -0.20% 1.0645

JPY 122.50 122.92 122.24 122.70 68 0.13% 122.54

GBP 1.5074 1.5135 1.5055 1.5131 80 0.30% 1.5086

CHF 1.0167 1.0259 1.0142 1.0224 117 0.54% 1.0169

AUD 0.7244 0.7281 0.7226 0.7253 55 -0.07% 0.7258

CAD 1.3305 1.3337 1.3278 1.3290 59 -0.11% 1.3304

SGD 1.4097 1.4107 1.4016 1.4045 91 -0.43% 1.4105

IDR 13650 13705 13650 13690 55 -0.11% 13705

GOLD 1075.11 1080.75 1067.79 1071.35 12.96 -0.40% 1075.60

SILVER 14.16 14.26 14.02 14.18 0.24 -0.07% 14.19

OIL 42.69 43.25 41.72 43.20 1.53 1.29% 42.65

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR / JPY 130.37 130.75 129.76 130.34 99 -0.05% 130.41

EUR / CHF 1.0823 1.0859 1.0809 1.0857 50 0.32% 1.0822

EUR / GBP 0.7053 0.7078 0.7001 0.7021 77 -0.50% 0.7056

CHF / JPY 120.41 120.57 119.73 120.05 84 -0.40% 120.53

AUD / JPY 88.84 89.11 88.79 89.00 32 0.12% 88.89

GBP / CHF 1.5337 1.5474 1.5306 1.5462 168 0.82% 1.5336

GBP / JPY 184.73 185.78 184.48 185.64 130 0.45% 184.80

EUR / CAD 1.4154 1.4207 1.4072 1.4119 135 -0.29% 1.4160

EUR / AUD 1.4666 1.4696 1.4583 1.4646 113 -0.18% 1.4673

GBP / AUD 2.0769 2.0880 2.0729 2.0857 151 0.30% 2.0794

AUD / NZD 1.1057 1.1083 1.1016 1.1022 67 -0.46% 1.1073

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING

Currency Open High Low Close Range Change Previous

SSIamZ5 19885 19890 19790 19850 100 -0.58% 19965

SSIpmZ5 19855 19940 19815 19940 125 0.45% 19850

.N225 19856.84 19871.75 19786.53 19847.58 85.22 -0.39% 19924.89

NIYZ5 19890 19940 19795 19930 145 0.18% 19895

KSZ5 247.60 247.70 246.45 247.35 1.25 -0.10% 247.60

HSIX5 22490 22633 22429 22560 204 0.62% 22421

HSIZ5 22508 22650 22447 22580 203 0.28% 22516

.HSI 22533.53 22617.21 22436.01 22498 181.2 -0.40% 22587.63

.JKSE 4557.472 4585.546 4557.392 4585.546 28.154 0.88% 4545.378

FFIZ5 6288.0 6347.5 6287.5 6335.0 60 0.48% 6305.0

FDXZ5 10977.5 11189.0 10920.0 11158.5 269.0 1.80% 10961.0

DJM5 17764 17833 17743 17805 90 0.23% 17765

.DJI 17820.81 17854.92 17801.83 17813.39 53.1 0.01% 17812.19

NQM5 4665.00 4684.50 4659.50 4677.25 25.0 0.24% 4666.00

.IXIC 5106.872 5124.087 5101.181 5116.143 22.906 0.26% 5102.808

ESM5 2084.00 2092.50 2082.25 2088.00 10.3 0.16% 2084.75

USD 99.633 100.170 99.312 99.740 0.858 0.10% 99.643

US Market Movers

 Most Actives

Stocks Price % Change

SunEdison 3.25 -21.12%

Pfizer 32.87 +2.82%

HP 12.64 -13.66%

General Electric 30.36 -0.98%

Bank of America 17.44 -0.17%

 Top Gainers

Stocks Price % Change

Aeterna Zentaris 11.43 +48.83%

KaloBios Pharamaceuticals 26.63 +44.73%

Bon-Ton Stores 2.40 +36.36%

Straight PAth Communications 12.36 +28.88%

GreenHunter Resources 1.49 +28.46%

 Top Losers

Stocks Price % Change

Abengoa 2.33 -49.89%

TerraForm 4.11 -21.26%

SunEdison 3.25 -21.12%

TerraForm Power 7.27 -17.67%

Voltari 7.22 -15.75%

Disclaimer:

Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.

Composed by:

Research and Analysis Team Email:research_monex@mifx.com www.monexnews.com