Paparan Publik
Ringkasan Kinerja
(Laporan Laba Rugi)
(miliar Rp) 1Q18 1Q17 % YoY
Pendapatan 1,358 1,271 7% Berasal dari kenaikan secara year-on year di segmen pengembangan properti dan
pendapatan berulang, masing-masing sebesar 8% dan 3%
Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung (728) (667) 9%
Laba Kotor 629 604 4%
Marjin Laba Kotor 46% 48% Pengaruh product-mix
Beban Operasi (328) (316) 4%
Laba Operasi 302 288 5%
Marjin Laba Operasi 22% 23% Pengaruh penurunan Marjin Laba Kotor
Penghasilan (Beban) Keuangan - Bersih (129) (84) 53% Pembebanan seluruh bunga untuk proyek Ciputra World 2 setelah proyek tersebut
selesai pada 3Q 2017
Penghasilan (Beban) Lainnya - Bersih 22 96 -77% Pengaruh pelepasan investasi di proyek Fatmawati sebesar Rp 65,9 miliar pada
1Q17 yang tidak terjadi lagi pada 1Q18
Pajak Final dan Pajak Penghasilan (48) (72) -33% Laba Periode Berjalan 147 228 -35%
22
12 90%
125
216 -42%
Marjin Laba Bersih 9% 17%
Laba Periode Berjalan yang Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali
Laba Bersih yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
(Rp miliar) 1Q18 1Q17 % YoY Pembagian Pendapatan
Segmen Pengembangan Properti 942 869 8%
Rumah, ruko dan kavling tanah 668 646 3% Pengakuan pendapatan bergeser ke 2H18
Apartemen 145 172 -15% Progres konstruksi Voila, Orchard dan The Residence yang mendekati penyelesaian
Kantor strata 129 51 151% Progres konstruksi Tokopedia Care Tower dan Kemayoran Tower 1
Segmen Pendapatan Berulang 415 402 3%
Pusat niaga 190 191 0% Pengaruh sewa yang lebih rendah
Hotel 110 120 -8% Pengaruh kunjungan Royal Family di Hotel Raffles pada 1Q17
Rumah sakit 52 38 38% Peningkatan jumlah pasien
Kantor sewa 37 27 36% Beroperasinya Tokopedia Tower
Lainnya 26 26 -2% Total Pendapatan 1,358 1,271 7% Marjin Laba Kotor
Segmen Pengembangan Properti 43% 44%
Rumah, ruko dan kavling tanah 45% 48%
Apartemen 43% 27%
Kantor strata 31% 42%
Segmen Pendapatan Berulang 54% 56%
Pusat niaga 66% 68% Pengaruh sewa yang lebih rendah
Hotel 39% 46% Pengaruh kunjungan Royal Family di Hotel Raffles pada 1Q17
Rumah sakit 46% 42% Peningkatan jumlah pasien
Kantor sewa 70% 62%
Lainnya 28% 28%
Pengaruh product mix
Ringkasan Kinerja
(Pendapatan per Segmen dan per Lokasi)
Rumah, ruko dan kavling tanah 49% Apartemen strata 11% Kantor strata 10% Pusat niaga 14% Hotel 8% Lainnya 8%Pendapatan per Segmen (1Q18)
Jakarta dan Sekitarnya 55% Surabaya dan Sekitarnya 15% Kota lainnya di P. Jawa 21% Sumatera 7% Sulawesi 1% Lainnya 1%
Pendapatan per Lokasi (1H18)
• Pengembangan properti = 69% (Rumah + Apartemen + Kantor) • Pendapatan berulang = 31% (Pusat niaga + Hotel + Rumah sakit)
• Tetap fokus pada sumber pendapatan yang terdiversifikasi secara geografis dalam rangka meminimalisir risiko
Ringkasan Kinerja
(Pembagian Pendapatan secara Historis)
4.2 5.2 6.1 5.1 4.7 0.9 0.8 1.1 1.4 1.6 1.7 0.4 16% 18% 18% 24% 27% 31% 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 2013 2014 2015 2016 2017 1H18Rp tn
Pengembangan Properti dan Pendapatan Berulang
Pengembangan Properti Pendapatan Berulang Pendapatan Berulang sebagai % Total Pendapatan
• Fokus pada segmen pengembangan properti yang memiliki pertumbuhan tinggi dengan dilengkapi oleh
Pengembangan
Utama
• Peluncuran 7 klaster/tower baru di proyek existing dengan nilai presales sebesar Rp327miliar (20% dari pencapaian 1Q18)
• Klaster / tower baru = Ciputra World Surabaya (Surabaya), CitraSun Garden Semarang (Semarang), CitraIndah Jonggol
(sebelah Selatan Jakarta), CitraLand Surabaya (Surabaya), CitraLand Cibubur (sebelah Selatan Jakarta), CitraGarden Sidoarjo (Surabaya dan sekitarnya), The Taman Dayu Pandaan (sebelah Barat Surabaya)
• Total presales 1Q18 mencapai Rp1,6triliun (21% dari target 2018)
• En bloc sale atas 192 unit apartemen Ciputra World Jakarta 2 kepada The Ascott (CapitaLand)
• Dibukukan sebagai presales pada bulan Oktober 2017 sebesar Rp675miliar
• Penerbitan wesel bayar (Medium Term Note/MTN) pada bulan September 2017 dengan nilai nominal SGD150juta,
memiliki jangka waktu 4 tahun dan tingkat suku bunga tetap 4.85%
• Tujuan: Modal kerja (SGD35juta) dan membiayai pinjaman (SGD115juta)
• 100% call-spread
• Mendapat penilaian peringkat BB- stable (stable) dari Fitch (September 2017)
30% 27% 16% 9% 16% 1% 2017 24% 27% 16% 10% 19% 5% 1Q18 80% 18% 2% 2017 78% 19% 3% 1Q18 5,088 5,081 4,549 4,411 641 891 3,099 1,625 2,661 2,831 472 585 991 480 431 480 105 138 2015 2016 2017 2018T 1Q17 1Q18 Proyek Sendiri (Non-KSO) Proyek Pembagian Laba Proyek Pembagian Pendapatan
Ringkasan Presales
Presales per Lokasi
Presales per Produk
(Rp bn)Unit Terjual
10,668 8,288 8,645 1,494 1,778 Area Terjual
(Ha) 104 73 85 14 17
Presales secara Historis
Rumah, ruko, kavling tanah Apartemen Kantor Jakarta Surabaya Kota lain di Jawa Sumatera Sulawesi Lainnya
7,640 7,186 9,179 7,722 1,218 1,614 33%
33% 34% 40% 36% 37% 32% 24% 30% 24% 25% 27% 26% 24% 30% 28% 8% 16% 6% 10% 11% 2014 2015* 2016 2017* 1Q18
< Rp1miliar Rp 1-2miliar Rp 2-5miliar > Rp 5miliar
33% 32% 49% 48% 40% 57% 57% 36% 40% 48% 10% 11% 15% 12% 12% 2014 2015* 2016 2017* 1Q18
KPR Tunai Bertahap Tunai
Ringkasan Presales
Presales per Cara Pembayaran
Presales per Harga per Unit
• Peningkatan KPR terkait dengan tingginya pembeli rumah
end user dan ketersediaan serta kemudahan KPR
• Unit dengan harga di bawah Rp2miliar mendominasi
presales, in-line dengan pembeli end-user *Catatan: Tidak termasuk en bloc sales ke Ascott pada 2015 and 2017 (Rp835miliar dan Rp675miliar)
Tingkat Okupansi and Profil Masa Berakhir Sewa untuk Mal
2013 2014 2015 2016 2017 1Q18
Ciputra World Jakarta 1 81,000 100% 100% 100% 100% 100% 100% Ciputra World Surabaya 56,000 96% 98% 99% 95% 94% 94%
Mal Ciputra Jakarta 42,700 97% 97% 98% 95% 97% 98%
Mal Ciputra Semarang 20,190 100% 90% 98% 99% 100% 99% Mal Ciputra CitraRaya Tangerang 26,000
Ciputra World Surabaya Extension 37,300
Luas area disewakan (NLA ) (m2)
Mal
Perkiraan selesai: akhir 2019 Perkiraan selesai: awal 2020
Tingkat Okupansi Rencana Perluasan 11% 13% 6% 16% 54% 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 2018 2019 2020 2021 2022 dan seterusnya
Profil Masa Berakhir Sewa (per NLA)
(m²)
Total NLA mal =
200.000 m² dengan
tingkat okupansi
rata-rata 98%
Profil Pinjaman
15% 13% 12% 32% 14% 4% 3% 4% 2% 9.0% 12.7% 12.1% 11.7% 10.3% 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Pendek Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Panjang Obligasi dan Wesel Bayar Biaya Pinjaman Fixed 24% Floating 76% Mata Uang Asing 22% Rupiah 78%
Per Mar-18
Total Pinjaman = Rp7.8triliun
(Rp tn)
Profil Jatuh Tempo (% of total pinjaman)
Biaya Pinjaman*
Belanja Modal
2.1 0.9 1.9 0.4 2015 2016 2017 3M18 Rp tnBelanja Modal secara Historis
Tanah untuk Pengembangan 85% Kantor sewa 3% Hotel 1% Pusat niaga 2% Lainnya 10%
1Q18
Rp0.4triliun
• Akuisisi tanah terutama untuk proyek
Strategi Pertumbuhan
• Mempertahankan jumlah kecukupan cadangan lahan (saat ini cukup untuk 15 tahun pengembangan atau lebih) baik
melalui replenishing untuk proyek-proyek existing, maupun mencari lokasi baru yang strategis.
• Mempertahankan lokasi geografis yang luas (saat ini di 33 kota) untuk mendukung diversifikasi produk dan target pasar
disamping meminimalisir risiko
• Menggunakan brand Ciputra untuk melakukan skema Kerjasama Operasi (Joint-Operation) dengan pemilik lahan
• Melakukan pengelolaan modal secara prudent (net gearing 0.28x per 1Q18) melalui profil jatuh tempo hutang yang
seimbang dan sumber pendanaan yang beragam
• Menciptakan produk-produk inovatif untuk memenuhi permintaan pasar dengan memanfaatkan fleksibilitas cadangan
lahan yang tersedia
• Menambah porsi pendapatan berulang (recurring income) di samping tetap meningkatkan sinergi dengan berfokus pada
CitraGarden City
Jakarta Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unitHarga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual
Lainnya
Kalideres, Jakarta Barat 1984
444 ha (terjual 364 ha)
Menengah s/d menengah atas Rp43miliar Rp930juta - Rp4,7miliar Rp2,1miliar Rp15,3 juta 23 unit -
Proyek Utama 2018
CitraRaya
Tangerang Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unitHarga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual
Lainnya
Tangerang, sebelah Barat Jakarta 1994
2.760 ha (terjual 826 ha)
Menengah bawah s/d menengah atas Rp127miliar Rp260juta - Rp2,4miliar Rp749juta Rp4,2juta 169 unit -
Proyek Utama 2018
Lokasi Launching
Rencana pengembangan Target pasar
Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual
Lainnya
Proyek Utama 2018
CitraLand
CibuburJakarta dan sekitarnya Mei 2017
200 ha (terjual 3 ha)
Menengah bawah s/d menengah Rp61miliar Rp388juta - Rp2,3miliar Rp1,1miliar Rp4,1juta 57 unit Proyek kerjasama (JV).
Launching klaster komersial baru - The Avenue pada Mar 2018. Presales tercatat Rp58miliar.
Lokasi Launching
Rencana pengembangan Target pasar
Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual
Lainnya
CitraMaja Raya
BantenLebak, Banten, Jawa Barat November 2014
1.200 ha (terjual 121 ha) Menengah bawah, menengah Rp112,7miliar Rp110juta - Rp1,3miliar Rp270juta Rp1,3juta 418 unit -
Proyek Utama 2018
Lokasi Launching
Rencana pengembangan Target pasar
Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual Lainnya
Proyek Utama 2018
CitraLand
Surabaya Surabaya Barat 1993 1.700 ha (terjual 723 ha) Menengah s/d menengah atas Rp109,5miliarRp550juta - Rp3,9miliar Rp2,2miliar
Rp8,5juta 49 unit
Launching klaster komersial baru – Palma Galeria 3 pada bulan Feb 2018. Presales tercatat sebesar Rp51,2miliar.
Lokasi Launching
Rencana pengembangan Target pasar
Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual
Lainnya
CitraLand City Losari
MakassarMakassar, Sulawesi Selatan Oktober 2015 157 ha (terjual 7 ha) Menengah atas Rp222miliar Rp2,2miliar - Rp57,5miliar Rp5,7miliar Rp15,3juta 39 unit
Grand-launching pada Mar-18 untuk merayakan selesainya proses reklamasi tanah pengembangan tahap 1 (100 ha).
Proyek Utama 2018
Lokasi Launching
Rencana pengembangan Target pasar
Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual
Lainnya
CitraLand Talassa City
MakassarMakassar, Sulawesi Selatan Mei 2017 69 ha (terjual 6 ha) Menengah Rp40miliar Rp878juta - Rp3,4miliar Rp1,3miliar Rp4,6juta 30 unit
Proyek kerjasama operasi
Proyek Utama 2018
Corporate Secretary
PT. CIPUTRA DEVELOPMENT TBK
Ciputra World 1
DBS Bank Tower 39th Floor
Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5 Jakarta 12940 - INDONESIA Telp. : +62 21 29885858 / 6868 Fax. : +62 21 29888787 Email : investor@ciputra.com Website : www.ciputradevelopment.com
