pengaruh pajak, tunneling incentive dan good corporate governance dalam transfer pricing

(1)

“

PENGARU

H P

AJAK,

TUNNELING INCENTIVE

DAN

GOOD

CORPORA

TE GOVERNANCE

(GCG)

TERHADAP INDIKASI

MALAKUKAN

TRANSFER

PRICING

P

ADA P

ERUSAHAA

N MANU

F

AKTUR

DI

BURSA EFEK INDONESIA”.

TOMI HARDIANSYAH

130510550

(2)

LATAR BELAKANG MASALAH

F

Fenomena globalisasi secara tenomena globalisasi secara tidak langsung tela idak langsung tela mendorong merebmendorong merebakn!a danakn!a dan

di"isinalisasi atau de#artemenisasi #erusaaan$ Lairn!a

di"isinalisasi atau de#artemenisasi #erusaaan$ Lairn!a General Agreement General Agreement on Tradeon Trade

and Tarif

and Tarif %GATT& dan%GATT& dan World Trade OrganisationWorld Trade Organisation %'T(& tela membuka )embatan%'T(& tela membuka )embatan

#ergerakan barang* )asa dan modal antar

#ergerakan barang* )asa dan modal antar negara$ +erusaaan,#ernegara$ +erusaaan,#erusaaan tidak lagiusaaan tidak lagi

membatasi o#erasin!a an!a di negara

membatasi o#erasin!a an!a di negara sendiri* akan teta#i meramba ke mancanegarasendiri* akan teta#i meramba ke mancanegara

dan men)adi #erusaaan multinasional dan transnasional$

+erusaa

+erusaaan multinasional an multinasional dalam eks#annsin!a cenderung dalam eks#annsin!a cenderung mengo#erasikan usaan!amengo#erasikan usaan!a

secara desentralisasi dan

secara desentralisasi dan melaksanakan konse#melaksanakan konse#cost revenue protcost revenue prot dandan corporate protcorporate prot

center concepts,

center concepts, !ang da#at mengukur dan menilai kiner)a dan !ang da#at mengukur dan menilai kiner)a dan moti"asi setia# di"isi-unitmoti"asi setia# di"isi-unit

!ang bersangkutan dalam rangka menca#ai tu)uan #erusaaan$ .ntuk menca#ai tu)uan

tersebut antara lain digunakan sistem arga trans/er atau transaksi

tersebut antara lain digunakan sistem arga trans/er atau transaksitranser pricing.transer pricing.

Organization or Economic Coperation and Development

Organization or Economic Coperation and Development %(E01& mende/enisikan%(E01& mende/enisikan TranserTranser

pricing

pricing sebagai “arga !ang ditentukan didalam transaksi antar sebagai “arga !ang ditentukan didalam transaksi antar anggota grub dalamanggota grub dalam

sebua #erusaaan multinasional dimana arga trans/er !ang ditentukan tersebut

sebua #erusaaan multinasional dimana arga trans/er !ang ditentukan tersebut da#atda#at

men!im#ang dari arga #asar 2a)ar karena mereka berada #ada #osisi bebas

men!im#ang dari arga #asar 2a)ar karena mereka berada #ada #osisi bebas untukuntuk

mengado#si #rinsi# a#a#un !ang te#at bagi

(3)

Moti"asi !ang ingin di ca#ai dalam trans/er

#ricing antara lain4

5$ +engurangan ob)ek #a)ak %terutama #a)ak #engasilan&

6$ +elonggaran #engaru #embatasan ke#emilikan luar negeri

7$ +enurunan #engaru de#resiasi ru#ia

8$ Menguatkan tuntutan knaikan arga atau #roteksi terada# saingan im#or

9$ Mem#ertaankan sika# lo prole atau konser"atisme tan#a

mem#edulikan tingkat keuntungan usaa

:$ +engamanan #erusaaan dari tuntutan atas imbalan #restasi #im#inan

atau kese)ateraan kar!a2an dan ke#edulian lingkungan %ekologi dan

mas!arakat&* dan

;$ Mem#erkecil akibat #embatasan dan ketidak#astian atas resiko kegiatan

usaa #erusaaan luar negeri$ %Gunadi 6<<;* al=666&

(4)

Transer pricing meru#akan isu klasik di bidang #er#a)akan* kususn!a men!angkut transaksi internasional !ang dilakukan ole kor#orasi multinasional$ 1ari sisi

#emerinta* transer pricing di!akini mengakibatkan berkurang atau ilangn!a #otensi #enerimaan #a)ak suatu negara karena #erusaaan multinasional

cenderung menggeser ke2a)iban #er#a)akann!a dari negara,negara !ang memiliki tari/ #a)ak tinggi %!ig!t ta" countries& ke negara,negara !ang memiliki tari/ #a)ak renda %lo ta" countries&$

+raktik trans/er #ricing ini diduga tela menimbulkan kerugian di sektor

#er#a)akan >ndonesia menca#ai R#$5<< triliun setia# taun!a %oke?one$com$ 6<59&$

(5)

+ratik

transer pricing

tela dilakukan di bebera#a

#erusaaan multinasional* conton!a 4

1i >nggris* Starbuck #ada taun 6<55 tidak memba!ar #a)ak sama sekali dan mengaku rugi se)ak taun 6<<@* #adaal tela berasil mencetak #en)ualan sebesar 556 )uta atau sekitar R#$5*; triliun$ Selama bero#erasi di >nggris* Starbuck an!a men!etorkan #a)ak sebesar : )uta$ Sebagai besar keuntungan Starbuck tela dialikan dari >nggris ke #erusaaan cabang di Belanda dalam bentuk ro!alt! %Bar/ort*6<57&$

(6)

1> >N1(NES>A .GA TERA1> +RAKT>K

T#A$%&E#

'#(C($G

CANG 1>LAK.KAN (LEH4

1i >ndonesia )uga ter)adi #raktik transer pricing

!ang dilakukan ole To!ota Motor Manu/akturing

>ndonesia$ +ada taun 6<<7 to!ota mam#u

memba!ar #a)ak sam#ai setenga triliun ru#ia$

+ada taun 6<<8 an!a memba!ar R#$5:@

mili!ar* !ang )anggal meski laba turun* om?et

#roduksi dan #en)ualan mereka #ada taun itu

)ustru naik 8<D$ +emeriksa #a)ak menemukan

)a2aban ba2a To!ota diduga memainkan arga

transaksi

dengan

#iak

teraliasi

dan

menambakan beban bia!a le2at #emba!aran

ro!alti secara tidak 2a)ar %Tem#o$co 6<58&$

(7)

+eraturan mengenai transer pricing tela tercantum di dalam

undang,undang nomor 7: taun 6<<@ tentang #a)ak

#engasilan* !aitu #ada #asal 5@$

Aturan mengenai transer pricing tersebut mencaku# bebera#a

al* !aitu4 #engertian ubungan istime2a* 2e2enang untuk

menentukan #erbandingan utang dan modal* dan 2e2enang

untuk melakukan koreksi dalam al ter)adi transaksi !ang tidak

arm)s lengt!.

(8)

FAKT(R LA>N CANG MEM.NGK>NKAN +ER.SAHAAN

1ALAM MENGAMB>L KE+.T.SAN TRANSFER +R>0>NG

A1ALAH4

Tunneling adala #emindaan

sumber da!a dari dalam

#erusaaan ke #emegang

saam #engendali %onson*

6<<<&$

+emindaan sumber da!a

da#at dilakukan dengan

berbagai cara* sala satun!a

adala dengan melalui trans/er

#ricing$

(9)

0onto dalam buku sugiarto dan ratna %6<58 * al=9;& men!ebutkan kasus

tunneling #erna ter)adi di >ndonesia$ Sala satun!a #erusaan #ublik

>ndonesia* !aitu M>* terindikasi melakukan tunneling dalam bentuk

mani#ulasi arga )ual batubara dengan melakukan transer pricing dengan

anak #erusaaan !ang berada di ca!man island !aitu >R$

+emerinta 1aera K K0 >R M> GB ual batu bara KK S0 SH F> D 5<<D D 5<<D 68*9D 76*8D 68*9D 5<<D Moti"asi #emegang saam #engendali untuk memindakan

keuntungan dari K0 ke >R karena ak aliran kas di >R lebi besar dibandingkan ak aliran kas di K0

(10)

FAKT(R LA>N CANG MAM+. MEM+ENGAR.H>

+ER.SAHAAN MELAK.KAN TRANSFER +R>0>NG A1ALAH

TATA KEL(LA +ER.SAHAAN %CO#'O#ATE GO*E#$A$CE+.

Good corporate governance

men)alankan dan

mengembangkan

#erusaaan dangan bersi*

#atu #ada ukum !ang

berlaku dan #eduli terada#

lingkungan !ang dilandasi

nilai,nilai social buda!a

!ang tinggi$

+erusaaan !ang memiliki tata kelola

!ang baik akan mem#ertimbangkan

segala kegiatann!a* terutama untuk

men!im#ang dari aturan* terutama

untuk kegiatan !ang da#at

memungkinkan good corporate

gevernance da#at mem#engarui

#erusaaan dalam melakukan transer

pricing.

(11)

Berdasarkan #en)abaran tersebut maka #enelitian ini akan

mengu)i #engaru #a)ak* tunneling incentive* dan good corporate

governance terada# transer pricing #ada #erusaaan

manu/aktur* kerena #erusaaan ini memiliki #otensi tinggi dalam

melakukan transer pricing selain itu +enanaman Modal Asing

%+MA& dilakukan #ada #erusaaan !ang bergerak di bidang

manu/aktur dan mem#un!ai kaitan intern #erusaaan !ang cuku#

substansial dengan induk #erusaaan di luar negeri$

udul dari #enelitian ini adala

!P"#$%&' P%%*, Tunneling Incentive +%# Good

Corporate Governance (GCG) T"&%+%

I#+-%-M%/%'*%# Tran!er Pricing P%+% P"&'%%%#

M%#'%'& D- B'&% E" I#+2#"-%”.

(12)

IDENTIFIKASI MASALAH

Berdasarkan latar belakang masala !ang dikemukakan

sebelumn!a* maka identikasi masalan!a adala sebagai

berikut4

5$ Meminimalkan bia!a,bia!a #a)ak dengan #raktik trans/er

#ricing$

6$ konsentrasi ke#emilikan saam ma!oritas memiliki kekuatan

untuk mem#engarui mana)emen demi ke#entingan

Tunneling incenti"e ke #erusaaan induk.

7$ Tata kelola #erusaaan !ang terkadang men!im#ang dari

aturan$

(13)

BATASAN MASALAH

1alam #enelitian ini menggunakan data "ariable mulai dari taun 6<55

sam#ai dengan taun 6<59 dan #enelitian ini dibatasi an!a #ada

+erusaaan Manu/aktur !ang terda/tar #ada Bursa E/ek >ndonesia$

RUMUSAN MASALAH

Berdasakan uraian dari identikasi masala tersebut* maka #enulis

membuat rumusan masala sebagai berikut* !aitu4

5$ A#aka #a)ak memiliki #engaru !ang signikan terada# indikasi

melakukan Transer 'ricing

6$ A#aka Tunneling (ncentive memiliki #engaru !ang signikan terada#

indikasi melakukan Transer 'ricing

7$ A#aka Good Corporate Governance memiliki #engaru !ang signikan

terada# indikasi melakukan trans/er #ricing

(14)

TUJUAN PENELITIAN

Ada#un tu)uan #enelitian ini adala4

5$ .ntuk mengetaui sebera#a besar #engaru #a)ak* tunneling incenti"e*

dan good cor#orate go"ernance terada# indikasi melakukan trans/er

#ricing$

MANFAAT PENELITIAN

Ada#un man/aat dari #enelitian ini adala4

5$ Bagi #enulis* #enelitian ini diara#kan da#at memberikan 2a2asan tentang

#engaru #a)ak, tunneling incentive* dan good corporate governance terada#

indikasi +raktik transer pricing.

6$ Bagi #emerinta* 1a#at di)adikan baan #ertimbangan dalam men!ika#i indiksi

#raktik transer pricing$

7$ Bagi +eneliti Selan)utn!a* 1a#at memoti"asi #eneliti,#eneliti selan)utn!a !aitu

dengan mengeliminasi keterbatasan,keterbatasan !ang ada$

(15)

(16)

TEORI KEAGENAN ( AGENC" T#EOR" ).

Mana)er diberi kekuasaan ole #emilik #erusaaan* !aitu #emegang saam* untuk membuat ke#utusan* dalam al ini menci#takan konik #otensial atas ke#entingan !ang disebut dengan teori agen %agenc t!eor &$

(17)

TRANSFER PRICING

Menurut Gunadi transer pricing meru#akan “)umla arga atas

#en!eraaan barang atau imbalan atas #en!eraaan )asa !ang

tela dise#akati ole kedua bela #iak dalam transaksi bisnis

nansial mau#un transaksi lainnn!a3$

Organization or Economic Coperation and Development %(E01& mende/enisikan Transer pricing sebagai “arga !ang ditentukan didalam transaksi antar anggota grub dalam sebua #erusaaan multinasional dimana arga trans/er !ang ditentukan tersebut da#at men!im#ang dari arga #asar 2a)ar karena mereka berada #ada

(18)

+AAK

Menurut .. No$6@ taun 6<< “+a)ak meru#akan kontribusi 2a)ib ke#ada Negara !ang terutang ole orang #ribadi atau badan !ang bersi/at memaksa berdasarkan undang,undang* dengan tidak menda#atkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk ke#erluan Negara bagi sebesar,besarn!a kemakmuran rak!at3$

Menurut Rocamt Soemitro mengatakan “+a)ak adala iuran rak!at ke#ada kas Negara berdasarkan undang,undang %!ang da#at di#aksakan& dengan tiada menda#at )asa timbale %kontra#restasi& !ang langsung da#at di tun)ukan dan digunakan untuk memba!ar #engeluaran umum3$

(19)

T-$$E($G ($CE$T(*E

1alam istila keuangan* tunneling adala “trans/er sumber da!a keluar dari

#erusaaan untuk ke#entingan #emegang saam kendali3 %sugiarto dan ratna*&$

onson et al mende/enisikan “tunneling sebagai trans/er asset dan keuangan keluar dari #erusaaan untuk ke#entingan #emegang saam ma!oritas3$

(20)

GOOD CO#'O#ATE GO*E#$A$CE

%G0G&

T!e (ndonesian (nstitute or Corporate Governance %>>0G& mende/enisikan G0G

sebagai “#roses dan struktur !ng diteta#kan dalam men)alankan #erusaaan* dengan tu)uan utama meningkatkan nilai #emegang saam dalam )angka #an)ang dengan teta# mem#eratikan ke#entingan #iak #etaru lainn!a3$

Menurut Hamdani G0G adala “tata kelola !ang menera#kan #rinsi#,#rinsi# keterbukaan /transparenc &* akuntabilitas /accounta0ilit &* #ertanggung)a2aban %responsi0ilit &* #ro/esional /proessional&* dan ke2a)aran /airness&3$

(21)

+ENEL>T>AN TER1AH.L.

N%% P"#"/-- J'+'/ P"#"/-- M2+"/4T"*#-* %#$ D- $'#%#%*%# H%-/ P"#"/--%# Muammad (ktoan %6<59& +engaru 0or#orate Go"ernance Terada# TaI A"oidance (bser"asi tidak

langsung beru#a data skunder #ada situs 222$idI$co$id

0or#orate

Go"ernance%ke#emilikan

institusional* de2an komisaris inde#enden* ke#emilikan

mana)erial* dan komite audit& memiliki #engaru secara

signikan terada# taI a"oidance& No"i laili!ul 2aro %6<59& +engaru #a)ak* tunneling incenti"e* dan mekanisme bonus terada# indikasi melakukan trans/er #ricing

Model analisis !ang digunakan dalam #enelitian ini adala kuantitati/

+a)ak dan tunneling memiliki #engaru signikan terada# indikasi melakukan trans/er #ricing* sedangkan mekanisme bonus tidak memiliki #engaru !ang signikan$

(22)

KERANGKA KONSEPTUAL

+a)ak

Good 0or#orate Go"ernance

Tunneling

(23)

+ER.M.SAN H>+(TES>S

•

H1 6 P%%* 7"&"#$%&' %+% K"''%# Tran!er Pricing

•

H8 6Tunneling Incentive 7"&"#$%&' %+% *"''%# tran!er

pricing$

•

H3 6Good Corporate Governance 7"&"#$%&' %+% *"''%#

(24)

MET(1E +ENEL>T>AN

+endekatan +enelitian Tem#at #enelitian +o#ulasi dan sam#el +o#ulasi 587 #erusaaan manu/aktur Bursa e/ek >ndonesia %222$idI$co$id& asosiati/ Sam#el 5: #erusaaan manu/aktur

(25)

TEKN>K ANAL>S>S 1ATA

Metode analisis data !ang digunakan dalam #enelitian ini !aitu metode analisis data

kuantitati/$ Metode analisis data kuantitati/ adala metode analisis data !ang menggunakan #eritungan angka,angka !ang nantin!a akan di#ergunakan untuk mengabil suatu

ke#utusan di dalam memecakkan masala dan data,data !ang di#erole dianalisa dengan menggunakan teori,teori !ang tela berlaku secara umum* seingga da#at ditarik

kesim#ulan serta mengu)i a#aka i#otesis !ang dirumuskan da#at diterima ata ditolak$

Untuk menghasilkan suatu model yang baik, analisis data dilakukan dengan menggunakan teknik : Analisis Regresi Logistik

(26)