ANALISIS PENGARUH RASIO-RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING
TESIS
Oleh :
DAME FITRIA MUNTHE 147017196/Akt
MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
Oleh :
DAME FITRIA MUNTHE 147017196/Akt
MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
PERNYATAAN
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEA)
DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis ini disusun sebagai syarat
untuk memperoleh gelar Magister pada Program Studi Ilmu Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian
tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini telah penulis
cantumkan sumbernya secara jelas sesuai kaidah, norma dan etika penulisan karya
ilmiah.
Demikianlah pernyataan ini penulis perbuat dengan sesungguhnya dan
sebenar-benarnya.
Medan, Januari 2017 Penulis
Judul Tesis: : ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) DENGAN PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING Nama Mahasiswa : Dame Fitria Munthe
Nomor Induk Mahasiswa : 147017196 Program Studi : Ilmu Akuntansi
Menyetujui, Komisi Pembimbing
(Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA) Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA Ketua Anggota
Ketua Program Studi, Dekan,
Tanggal Lulus : Telah diuji pada
Tanggal : 9 Januari 2017
PANITIA PENGUJI TESIS :
Ketua : Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA Anggota : 1. Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA
2. Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA 3. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak, CA
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Capital Adequacy Ratio,
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non
Performing Loan, Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib Minimum terhadap
Kinerja Keuangan Perbankan yang diproksikan dengan Return on Asset dan menguji pengaruh pertumbuhan Dana Pihak Ketiga sebagai variabel moderating dalam memoderasi hubungan antara Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non Performing Loan,
Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib Minimum terhadap Return on Asset.
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Kausal Komparatif
(Causal Comparative Research). Populasi dalam penelitian ini adalah perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011 sampai 2015. Sebanyak 20 bank yang terpilih menjadi sampel melalui proses pengambilan sampel dengan metode sistematik random sampling. Analisis regresi linier berganda diaplikasikan pada data panel yang berisi rasio kinerja keuangan perbankan pada periode 2011-2015. Uji residual diaplikasikan untuk menguji pengaruh moderasi dari variabel moderating. Hasil penelitian menunjukkan bahwa berdasarkan hasil Uji F, secara simultan variabel Capital Adequacy
Ratio, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest
Margin, Non Performing Loan, Loan To Financial Ratio dan Giro Wajib
Minimum berpengaruh terhadap Return on Asset. Hasil Uji t menunjukkan bahwa secara parsial variabel Capital Adequacy Ratio dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Non Performing Loan, Loan To Financial
Ratio, Giro Wajib Minimum berpengaruh negatif terhadap Return on Asset. Net
Interest Margin berpengaruh positif terhadap Return on Asset. Hasil uji residual menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga mampu memoderasi hubungan antara Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial
Ratio dan Giro Wajib Minimum dengan Return on Asset.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Net Interest Margin, Non Performing
Loan, Loan To Financial Ratio, Giro Wajib Minimum, Dana Pihak
ABSTRACT
The purpose of this study to examine the influence of Capital Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves Requirements the financial performance of banking proxied by Return on Assets and test the moderating influence of Third Party’s Fund in relation Capital Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves Requirements to Return on Assets . This type of research used in this study was Causal Comparative (Comparative Causal Research). The population in this study is a registered bank in Indonesia Stock Exchange in 2011 through 2015. A total of 20 banks selected as a sample through the sampling process with systematic random sampling method. Multiple linear regression analysis was applied to the data panel shows the ratio of financial performance of banks in the period 2011-2015. Residual test was applied to test the moderating influence of moderating variables. The results showed that based on the results of Test F, simultaneously variable Capital Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves Requirements effect on ROA. T test results showed that in partial Capital Adequacy Ratio and Operating Expenses to Operating Income, Non Performing Loan , Loan To Financial Ratio , Statutory Reserves Requirements negative in predicting ROA. Net Interest Margin has positive in predicting ROA. Residual test results showed that the Third Party’s Fund is able to moderate the relationship Capital Adequacy Ratio , Operating Expenses to Operating Income , Net Interest Margin , Non Performing Loan , Loan To Financial Ratios and Statutory Reserves Requirements to ROA.
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
1. Nama :Dame Fitria Munthe
2. Tempat /Tgl Lahir :Medan/ 10 Agustus 1980
3. Jenis Kelamin :Perempuan
4. Agama :Kristen
5. Alamat :Jl. Kemuning VI No.155
Medan-Helvetia
6. Telp :08116024624
7. Orang Tua
a. Ayah :Alm. Drs. T. Munthe
b. Ibu :Ratna Kartini Manurung
8. Pendidikan
a. SD :SD Negeri 060830 Medan
b. SMP :SMP Swasta Markus Medan
c. SMK :SMK Negeri 10 Medan
d. S1 :Universitas Negeri Medan
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas
berkat dan kasih sayang yang dilimpahkan-Nya kepada penulis hingga dapat
menyelesaikan penulisan tesis ini.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa baik dalam pengungkapan,
penyajian dan pemilihan kata-kata maupun pembahasan materi tesis ini adalah
berkat bantuan, bimbingan serta dorongan dari berbagai pihak, untuk itu dengan
segala kerendahan hati penulis mengucapkan terimakasih kepada :
1. Bapak Prof. Dr. Runtung Sitepu SH, M.Hum selaku Rektor Universitas
Sumatera Utara atas kesempatan yang diberikan untuk mengikuti dan
menyelesaikan pendidikan magister di Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera Utara atas kesempatan yang diberikan untuk
mengikuti dan menyelesaikan pendidikan magister pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA selaku ketua
program studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan
bagi penulis.
4. Ibu Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak selaku sekretaris program studi
Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi
penulis.
5. Bapak Prof. Dr. Fachruddin, MSM, Ak, CPA selaku Dosen Pembimbing I
yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi penulis dari awal
penulisan tesis hingga selesainya penulisan tesis ini.
6. Bapak Drs. Idhar Yahya, MBA, Ak, CA selaku Dosen Pembimbing II yang
telah banyak memberikan bimbingan dan arahan bagi penulis dari awal
7. Bapak Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang
telah banyak memberikan saran –saran kepada penulis dalam penyelesaian
tesis ini.
8. Ibu Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang
telah banyak memberikan saran –saran kepada penulis dalam penyelesaian
tesis ini.
9. Seluruh Staf pengajar Program Magister Ilmu Akuntansi atas segala ilmu
dan pengetahuan yang telah diberikan dan seluruh staf administrasi Program
Magister Ilmu Akuntansi.
10. Ibu, Suami dan anak tercinta, yang selalu mendoakan dan memberikan
dorongan moril maupun materil serta bantuan yang tidak ternilai dalam
bentuk apapun juga, sehingga penulis dapat menyelesaikan kuliah dan tesis
ini.
11. Kakak dan adik-adikku tersayang, yang telah memberi dukungan dan
motivasi yang tidak pernah berhenti.
12. Teman-teman di Program Magister Ilmu Akuntansi 2014 (semester genap)
yang penuh dengan rasa kekeluargaan dan persahabatan dalam memberi
sumbangan pikiran selama perkuliahan.
Akhir kata, semoga Tuhan Yang Maha Kuasa selalu melimpahkan berkat
dan kasih sayang-Nya dan semua yang penulis lakukan berguna bagi penulis
khususnya dan pembaca umumnya. Amin
Medan, Januari 2017
Penulis
DAFTAR ISI
Halam an
ABSTRAK ... i
ABSTRACT ... ii
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ... iii
KATA PENGANTAR ... iv
1.1 Latar Belakang Penelitian ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 8
1.3 Tujuan Penelitian ... 9
1.4 Manfaat Penelitian ... 10
1.5 Originalitas Penelitian ... 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 13
2.1 Landasan Teori ... 13
2.1.1 Kinerja Perbankan ... 13
2.1.2 Laporan Keuangan Perbankan ... 15
2.1.3 Capital Adequacy Ratio ... 16
2.1.3.1 Aset Tertimbang Menurut Resiko ... 18
2.1.4 Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional ... 18
2.1.5 Net Interest Margin ... 19
2.1.6 Non Performing Loan ... 20
2.1.7 Loan To Financial Ratio ... 21
2.1.8 Giro Wajib Minimum ... 22
2.1.9 Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga ... 24
2.2 Review Peneliti Terdahulu ... 26
BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS ... 34
3.1 Kerangka Konsep ... 34
3.2 Hipotesis ... 38
BAB IV METODE PENELITIAN ... 40
4.1 Jenis Penelitian ... 40
4.2 Lokasi Penelitian ... 40
4.3 Populasi dan Sampel ... 41
4.4 Jenis dan Sumber Data ... 42
4.5 Metode Pengumpulan Data ... 42
4.6 Definisi Operasinal Variabel ... 42
4.7 Metode Analisis Data ... 46
4.7.1 Uji Statistik Deskriptif ... 46
4.7.2.1 Uji Normalitas ... 47
4.7.2.2 Uji Heteroskedastisitas ... 47
4.7.2.3 Uji Multikolinearitas ... 48
4.7.2.4 Uji Autokorelasi ... 49
4.7.3 Pengujian Hipotesis Pertama ... 49
4.7.3.1 Uji Regresi Berganda ... 49
4.7.3.2 Uji Koefisien Determinasi ... 51
4.7.3.3 Uji Statistik Simultan (Uji Statistik F) ... 52
4.7.3.4 Uji Statistik Parsial (Uji Statistik t) ... 53
4.7.4 Pengujian Hipotesis Kedua ... 53
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 56
5.1 Uji Statistik Deskripsi ... 56
5.2 Uji Asumsi Klasik ... 61
5.2.1 Uji Normalitas ... 62
5.2.2 Uji Hteteroskedastisitas ... 64
5.2.3 Uji Multikolinearitas ... 67
5.3.4 Uji Statistik Parsial (Uji Statistik t) ... 75
5.4 Pengujian Hipotesis Kedua ... 77
5.5 Pembahasan ... 81
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN... 88
6.1 Kesimpulan ... 88
6.2 Keterbatasan Penelitian ... 89
6.3 Saran ... 90
DAFTAR PUSTAKA ... 91
DAFTAR TABEL Halaman
Tabel 1.1 Kinerja Bank Umum ... 4
Tabel 1.2 Originalitas Peneltian ... 12
Tabel 2.1 Review Peneliti Terdahulu ... 30
Tabel 4.1 Daftar Sampel Perusahaan ... 41
Tabel 4.2 Definisi dan Pengukuran Variabel ... 45
Tabel 5.1 Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 56
Tabel 5.2 Hasil Uji Statistik Normalitas O-S-K-S ... 64
Tabel 5.3 Hasil Uji Statistik Heterokedastisitas Spearmen’s Rho ... 66
Tabel 5.4 Hasil Uji Statistik Multikolinearitas Model Regresi ... 67
Tabel 5.5 Hasil Uji Regresi Multikolinearitas Matriks Coefficient Correlations ... 69
Tabel 5.6 Hasil Uji Statistik Autokorelasi Runs Test ... 70
Tabel 5.7 Hasil Statistik Uji Regresi Berganda ... 71
Tabel 5.8 Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi ... 74
Tabel 5.9 Hasil Uji Statistik Simultan... 75
Tabel 5.10 Hasil Uji Statistik Parsial ... 76
Tabel 5.11 Hasil Uji Statistik Regresi CAR, BOPO, NIM, NPL, LFR, Dan GWM Terhadap DPK ... 79
DAFTAR GAMBAR Halaman
Gambar 3.1 Kerangka Konseptual ... 34
Gambar 5.1 Normal P-Plot Nilai Residual Regresi ... 62
Gambar 5.1 Grafik Histogram Nilai Residual Regresi ... 63
DAFTAR LAMPIRAN Halaman
Lampiran 1 Daftar Populasi dan sampel yang terpilih ... 94
Lampiran 2 Data Variabel Return On Assets ... 95
Lampiran 3 Data Variabel Capital Adequacy Ratio ... 96
Lampiran 4 Data Variabel Beban Opersional terhadap Pendapatan Opersional ... 97
Lampiran 11 Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 104
Lampiran 12 Hasil Uji Statistik Normalitas ... 105
Lampiran 13 Hasil Uji Statistik Heteroskedastisitas ... 107
Lampiran 14 Hasil Uji Statistik Multikolinearitas ... 109
Lampiran 15 Hasil Uji Statistik Autokorelasi ... 110
Lampiran 16 Hasil Uji Statistik Regresi Berganda ... 111
Lampiran 17 Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi ... 112
Lampiran 18 Hasil Uji Statistik Simultan ... 113
Lampiran 19 Hasil Uji Statistik Parsial ... 114 Lampiran 20 Hasil Uji Statistik Regresi Capital Adequacy Ratio (CAR),
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Non Performing
Loan (NPL), Loan To Financial Ratio (LFR), Giro Wajib
Minimum (GWM) Terhadap Dana Pihak Ketiga(DPK) ... 115
Lampiran 21 Hasil Uji Statistik Residual Return On Assets (ROA)
