Technical View & Key Calls

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Oscar Wilde-Be yourself. Everyone else is taken.

Macro Wrap

Dana Mengendap Di Daerah Capai Rp 93,96 Triliun Hingga Akhir 2020 Menkeu menyampaikan hingga akhir Desember 2020 dana mengendap milik pemerintah daerah mencapai Rp 93,96 triliun. Dana yang diendap di RKUD tersebut turun 7,4% dibandingkan realisasi tahun lalu yang mencapai Rp 101,5 triliun. Penurunan dana simpanan pemda di perbankan mulai terjadi pada bulan November dan berlanjut di Desember tahun lalu.( Kontan.co.id )

Rasio Terhadap PDB Naik Ke 38,68%

Kemenkeu mencatat, posisi utang pemerintah sampai akhir Desember 2020 sebesar Rp 6.074,56 triliun. Berdasarkan realisasi tersebut, maka rasio utang terha da p pro du k do m es ti k bruto (P D B) s ebes a r 38 ,6 8 %. Rasio utang tersebut meningkat dari level 29% terhadap PDB pada Desember 2019 yang lalu. UU no. 17 tahun 2003 mengatur batasan maksimal rasio utang pemerintah di angka 60%. Dengan begitu, sejauh ini komposisi utang pemerintah tetap terjaga di bawah batas tersebut. ( Kontan.co.id )



Penanganan Pasien Covid-19 Kerek Kebutuhan Gas Medik



Indonesia Kelebihan Pasokan Listrik Hingga 60%

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6320, Resistance: 6472 / 6627-6636 ICBP

Buy, Entry Level: 9750-9500; Target: 10475-10625 / 11400; Stoploss: 9450 MIKA

Buy on Weakness, Entry Level: 2480; Target: 2640-2710 / 3220; Stoploss: 2440

Market Wrap

DJIA (+0.38%), S&P500 (+0.81%), Stoxx600 (-0.19%), DAX (-0.24%) Indeks saham AS ditutup menguat pada Selasa (19/1) dengan saham saham teknologi memimpin kenaikkan pasar. Investor mencermati dan merespon positif terhadap komentar Janet Yellen yang merupakan calon menteri keuangan dalam pemerintahan Biden, yellen mengatakan bantuan fiskal diperlukan untuk menghindari resesi ekonomi yang berkepanjangan sebagai akibat dari pandemi COVID-19. Yellen meredam beberapa kekhawatiran tentang pajak di bawah pemerintahan Biden. AS siap untuk menghadapi praktik perdagangan dan ekonomi China menandakan bahwa pemerintahan akan bertujuan untuk melanjutkan beberapa kebijakan garis keras Donald Trump terhadap Beijing. Pada akhir perdagangan hari Selasa (19/1), IHSG ditutup melemah 1.06% ke level 6,321.9. diikuti aksi beli bersih investor asing sebesar Rp 262.8 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditekan oleh sektor pertambangan (-3.36%) dan konstruksi (-2.60%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi pemberat indeks yaitu BRPT (-6.98%), MEGA (-6.84%), dan ANTM (-6.87%). Nilai tukar JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 3Q20 YoY (%) -3.49 GDP Nominal 3Q20 (IDR Tn) 3,894.7 CPI Nov. 2020 YoY (%) 1.59 Trade Bal. Oct 2020 (USD Bn) 3.61 BI 7-day RR Rate Nov. (%) 3.75 M2 August 2020 (IDR Tn) 6,726.1 Third Party Fund Aug YoY (%) 11.64 Banking Loan Aug. YoY (%) 1.04 Reserves September (USD Bn) 135.15

-1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 6 -J an 7 -J an 8 -J an 1 1 -J an 1 2 -J an 1 3 -J an 1 4 -J an 1 5 -J an 1 8 -J an 1 9 -J an 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 D ec-18 A p r-1 9 Au g-1 9 D ec-19 Ap r-2 0 Au g-2 0 D ec-2 0 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,321.86 1D change (%) (1.06) 1M change (%) 3.56 1Y change (%) 1.23 52W High 6,472.31 52W Low 3,911.72 Volume (bn) 22.29 Value (bn) 17,019.28 PER (TTM) 29.54 PBV (TTM) 1.66 ROE (TTM) 14.13 GIDN10YR Index 6.25

Industry and Sector

Stock News



WIKA (-6.67%) WIKA dan JKON Bikin Usaha Patungan



GIAA (-3.48%) Ini Strategi Yang Dilakukan Untuk Menekan Beban Keuangan



META (-6.36%) Anggarkan Rp 128 Miliar Untuk Pemenuhan SPM Jalan Tol



BRPT (-6.98%) Siapkan Capex Rp2,46 Triliun

(2)

Comparative Table

Stock Key Calls — MIKA

Overview

Buy on Weakness MIKA di sekitar Lower Channel 2480, dengan harapan MIKA mampu rebound dan bergerak di sekitar Dynamic Resistance pada kumpulan MA @ 2640-2710, disusul next Target adalah level previous High 2940

-3030. Destinasi selanjutnya adalah FR1.272 di 3220. Stoploss jika MIKA keluar dari jalurnya.

Rekomendasi

Buy on Weakness, Entry Level: 2480; Target: 2640-2710 / 3220; Stoploss: 2440

Stock Key Calls — LQ45

Overview

Sejatinya LQ45 bergerak Uptrend menuju Target Parallel Channel biru di 1059-1062. Namun perjalanan ini tertahan oleh Resistance Trendline merah, didukung RSI

Negative Divergence. Dynamic Support MA10 & 20 di sekitar 986-969 menjadi level kritis saat ini. Para pemodal

disarankan untuk Set your Trailing Stop demi mengamankan profit.

Rekomendasi

Hold, Support: 986-969; Resistance : 1010 / 1059-1062

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — ICBP

Overview

ICBP terdeteksi signal RSI Positive Divergence yang bi-asanya mengindikasikan harga berpotensi Reversal. Buy ICBP di sekitar 9750-9500, dengan harapan ICBP mampu

bergerak ke utara menembus MA50 di 9800 (Average Up). Target berada pada Horizontal Resistance 10475-10625, disusul FR1.618 sekaligus tutup Gap di sekitar

11400. Rekomendasi

Buy, Entry Level: 9750-9500; Target: 10475-10625 / 11400; Stoploss: 9450 Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 30930.52 0.38% 2.49% 8.12% Bloomberg Commodity 80.05 -0.51% 3.53% 9.08%

S&P 500 3798.91 0.81% 2.41% 9.04% Nymex Oil 53.15 0.32% 8.25% 28.20%

DAX 13815.06 -0.24% 1.35% 8.46% Brent Crude 55.90 2.10% 6.97% 31.16%

Nikkei 225 28613.45 -0.07% 6.91% 21.41% CPO Rotterdam

Kospi 3094.03 0.04% 11.61% 31.19% CPO Malaysia 3506.00 -3.65% -4.29% 21.40% Hang Seng 29642.28 2.70% 11.86% 20.65% Soybean CBT 1,385.75 -2.19% 13.59% 31.44% Straits Times 2995.92 0.18% 5.16% 18.48% Rubber Tocom 323.70 0.06% 18.14% 36.07% Shanghai 3566.38 -0.83% 5.05% 7.16% Nickel Spot 18,166.00 0.84% 4.23% 16.19% S&P/ASX 200 6773.70 0.46% 1.47% 9.53% Nickel Inventory 249090.00 -0.08% 2.00% 4.95%

IHSG 6321.86 -1.06% 3.56% 23.96% Tin Spot 21,374.00 -0.98% 6.08% 14.78%

LQ-45 989.05 -0.92% 2.77% 25.76% Tin Inventory 1425.00 -12.84% -53.43% -74.23%

EIDO 24.15 -1.39% 0.79% 31.11% Newcastle Coal 85.00 -1.62% 6.25% 48.34%

Vix Index 23.24 -4.52% 7.74% -15.21% Gold 1846.08 0.31% -1.87% -3.19%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14065.00 0.04% 0.46% 4.57% US 10 Year 1.09 0.31% 15.41% 38.98%

EUR-USD 1.21 0.08% -0.86% 2.68% ID 10 Year 6.25 -0.02% 4.48% -5.87%

USD-JPY 103.86 0.04% -0.52% 1.58% ID 30 Year 6.71 0.37% -3.52% -8.81%

(3)

Industry and Sector

Penanganan Pasien Covid-19 Kerek Kebutuhan Gas Medik

Pandemi Covid-19 turut mengungkit permintaan gas medik dari kalangan rumah sakit. Gas oksigen yang biasa digunakan dalam keadaan darurat, sebagai pertolongan pertama, maupun sebagai terapi Penyakit Paru Obstruktif Kronis. Sekjen ARSSI drg. Iing Ichsan Hanafi mengatakan, kebutuhan gas oksigen di rumah sakit swasta yang menangani pasien Covid-19 terus mengalami kenaikan. Diperkirakan kenaikannya mencapai lebih dari 30% di bulan Januari 2021 ini. ( Kontan.co.id )

Indonesia Kelebihan Pasokan Listrik Hingga 60%

Kementrian ESDM memastikan kondisi kelebihan pasokan listrik berpotensi terjadi pada tahun 2029 mendatang jika mega proyek listrik 35 GW rampung. Menteri ESDM mengungkapkan dari kajian pemerintah potensi kelebihan pasokan listrik berkisar antara 40% hingga 60%. Arifin melanjutkan, kajian tersebut dibuat dengan asumsi pertumbuhan ekonomi 4,6% hingga 5%. Atau lebih rendah dari asumsi awal sebesar 7%. November 2020, konsumsi listrik nasional sebesar 221,87 Twh,hanya tumbuh 0,95% yoy. ( Kontan.co.id )

Stocks News

WIKA (-6.67%) WIKA dan JKON Bikin Usaha Patungan

Berdasarkan keterangan resmi WIKA di Bursa Efek Indonesia, Selasa (29/1/2021), pembentukan usaha patungan dilakukan pada 15 Januari 2021. Adapun nama perusahaan patungan tersebut adalah PT WIKA Tirta Jaya Jatiluhur. Perusahaan patun-gan ini menjadi badan usaha pelaksana proyek sistem penyediaan air minum (SPAM) Jatiluhur I. WIKA memiliki porsi 30% di perusahaan patungan tersebut dan menyetor modal awal sebesar Rp3 miliar. Sementara itu, JKON memiliki porsi saham 60% dan 10% lainnya dimiliki TGR. Total nilai investasi proyek ini yang dialokasikan konsorsium ini adalah Rp1,67 triliun dengan tarif air minum terendah Rp2.799 /meter kubik untuk wilayah DKI Jakarta. ( Bisnis.com )

GIAA (-3.48%) Ini Strategi Yang Dilakukan Untuk Menekan Beban Keuangan

Garuda indonesia melakukan sejumlah strategi dalam rangka menekan beban keuangan, mulai dari renegosiasi biaya sewa pesawat hingga restrukturisasi keuangan. Belum lama ini, GIAA telah menyepakati penyelesaian proses restrukturisasi kewajiban atau utang usaha terhadap PT Angkasa Pura 1 (Persero), PT Angkasa Pura 2 (Persero) dan PT Pertamina (Persero).Direktur Utama GIAA, Irfan Setiaputra mengatakan, restrukturisasi telah selesai dilakukan dengan vendor dan bank. Menurutnya, restrukturisasi tersebut sebagai bagian dari komitmen sinergitas BUMN dalam mendukung upaya pemuli-han ekonomi nasional, khususnya melalui dukungan terhadap akselerasi kinerja GIAA. ( Kontan.co.id )

META (-6.36%) Anggarkan Rp 128 Miliar Untuk Pemenuhan SPM Jalan Tol

mengalokasikan dana lebih dari Rp 128 miliar untuk pemenuhan standar pelayanan minimal (SPM) jalan tol. GM Corporate Affairs Nusantara Infrastructure Deden Rochmawaty menyebutkan, setiap tahun, Badan Usaha Jalan Tol (BUJT) akan mengalokasikan anggaran bagi pemenuhan SPM. Tentunya, sesuai dengan kondisi masing-masing ruas/panjang jalannya berdasarkan depresiasi konstruksi jalan yang terjadi akibat jumlah dan beban lalu lintas, cuaca, serta kemungkinan lainnya. Beriringan dengan pemenuhan SPM, tahun ini META akan memberlakukan penyesuaian tarif. Adapun penyesuaian tarif terjadi di ruas Jalan Tol Seksi Empat (JTSE-Makassar) dan Tol BSD. ( Kontan.co.id )

BRPT (-6.98%) Siapkan Capex Rp2,46 Triliun

BRPT mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar US$175 juta pada 2021. Jumlah tersebut setara Rp2,46 triliun merujuk pada kurs Jisdor hari ini di level Rp14.086 per dolar AS. Direktur Barito Pacific David Kosasih mengatakan bahwa perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar US$175 juta yang akan berasal dari kas internal perseroan. Capex tersebut akan digunakan emiten berkode saham BRPT itu untuk pelaksanaan program drilling dari entitas usaha di bidang geothermal, Star Energy. Total nilai investasi proyek ini yang dialokasikan konsorsium ini adalah Rp1,67 triliun dengan tarif air minum terendah Rp2.799 /meter kubik untuk wilayah DKI Jakarta. ( Bisnis.com )

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

01/19/2021 14:00 EC EU27 New Car Registrations Dec -- -0.033 -0.12 --

01/19/2021 16:00 EC ECB Current Account SA Nov -- 24.6b 26.6b 25.6b

01/19/2021 17:00 EC Construction Output MoM Nov -- 0.014 0.005 0

01/19/2021 17:00 EC Construction Output YoY Nov -- -0.013 -0.014 -0.019

01/19/2021 17:00 EC ZEW Survey Expectations Jan -- 58.3 54.4 --

01/20/2021 04:00 US Total Net TIC Flows Nov -- $214.1b -$10.4b -$11.1b

01/20/2021 04:00 US Net Long-term TIC Flows Nov -- $149.2b $51.9b --

01/20/2021 08:30 CH 1-Year Loan Prime Rate 20-Jan 0.0385 -- 0.0385 --

01/20/2021 08:30 CH 5-Year Loan Prime Rate 20-Jan 0.0465 -- 0.0465 --

01/20/2021 17:00 EC CPI YoY Dec F -0.003 -- -0.003 --

01/20/2021 17:00 EC CPI MoM Dec F 0.003 -- 0.003 --

01/20/2021 17:00 EC CPI Core YoY Dec F 0.002 -- 0.002 --

01/20/2021 19:00 US MBA Mortgage Applications 15-Jan -- -- 0.167 --

01/20/2021 22:00 US NAHB Housing Market Index Jan 86 -- 86 --

01/19/2021 17:00 EC Construction Output YoY Nov -- -- -0.014 --

01/19/2021 17:00 EC ZEW Survey Expectations Jan -- -- 54.4 --

01/18/2021 01/19 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Dec -- -- 0.055 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

TOWR Cash Dividend 6.00 15-Dec-20 16-Dec-20 17-Dec-20 22-Dec-20

MFMI Cash Dividend 53.00 14-Dec-20 15-Dec-20 16-Dec-20 29-Dec-20

GEMS Cash Dividend 48.20 11-Dec-20 14-Dec-20 15-Dec-20 22-Dec-20

EMTK Stock Split 1:10 8-Jan-21 11-Jan –21 12-Jan-21 11-Jan-21

88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20

IDR Currency USD Index (RHS)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Dec-18 Apr-19 Aug-19 Dec-19 Apr-20 Aug-20 Dec-20 NYMEX Oil Brent Oil

-4% -2% 0%

ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services

(5)

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.