Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 167/09/2019
LAPORAN PASAR HARIAN
Kamis, 19 September 2019
THE FED DAN BANK INDONESIA KOMPAK MEMANGKAS SUKU BUNGA ACUAN
• Rupiah ditutup pada harga Rp 14.063 per dollar AS pada penutupan perdagangan hari Kamis (19/09) atau mengalami apresiasi sebesar 0,01% dari penutupan pasar sebelumnya (18/09). Secara year to date, Rupiah berada di posisi menguat 2,33% lebih baik dibandingkan kondisi Malaysia, Filipina, dan Vietnam.
• Berkebalikan dengan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Kamis (19/09) ditutup melemah sebesar -0,51% menjadi 6.244,5. Secara year to date tingkat pengembalian IHSG masih berada di posisi positif sebesar 0,81%, posisi ini masih lebih baik dibandingkan Malaysia yang posisinya berada di -5,58%.
• CDS 5T Indonesia berada di level 77,18 pada penutupan Kamis (19/09). Secara year to date posisi CDS 5T Indonesia berada di posisi -43,84%, searah dengan beberapa negara yang dibandingkan kecuali Turki yang masih berada di posisi meningkat.
• Yield obligasi Indonesia 10T berada di level 7,2%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada pada di level 1,78%. Pada penutupan hari ini (19/09), yield obligasi AS dan Indonesia mengalami penurunan.
• Harga komoditas terlampir pada hari Kamis (19/09) yang mengalami kenaikan adalah Minyak Brent [63,99 USD/Barrel] dan Minyak WTI [58,33 USD/Barrel]. Sementara yang mengalami penurunan adalah CPO [2.183 MYR/MT] dan Gas Alam [2,63 USD/MMBTu]. Adapun Batubara [65,35 USD/MT] tidak mengalami perubahan.
Peristiwa Domestik dan Global:
• Bank Indonesia (BI) pada Kamis (19/09) mengumumkan memangkas lagi suku bunga acuan BI 7 Days Repo Rate sebesar 25 bps menjadi 5,25%.
• Selain BI, pada Kamis (19/09) setidaknya ada tiga bank sentral lainnya yang juga mengumumkan kebijakan suku bunga acuannya yaitu Bank Sentral Amerika Serikat (The Fed), Bank Sentral Jepang (BoJ), dan Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA). The Fed terlebih dahulu pada Kamis dini hari mengumumkan kebijakan suku bunganya atau Fed Fund Rate (FFR) turun 25 basis poin (bps) menjadi 1,75%-2%, yang merupakan pemangkasan FFR yang kedua kali sepanjang tahun ini. Menyusul BoJ mengumumkan untuk mempertahankan kebijakan suku bunganya (short-term interest rate) pada level minus 0,1%. Kemudian, Bank sentral Hong Kong hari ini juga memangkas suku bunga acuan sebesar 25 bps menjadi 2,25%.
• Selain memangkas suku bunga, The Fed juga mengumumkan proyeksi pertumbuhan ekonomi tahun ini naik menjadi 2,2%, lebih tinggi dibandingkan proyeksi yang diumumkan pada Juni lalu sebesar 2,1%. Sementara proyeksi inflasi tetap sebesar 1,9%.
• Pemerintah bersama dengan Komisi X DPR telah menyelesaikan RUU tentang Ekonomi Kreatif. RUU ini akan disahkan menjadi UU sebelum masa jabatan DPR periode 2014- 2019 berakhir pada 30 September 2019.
• Sumber: CNN Indonesia, CNBC Indonesia, Kontan, Bisnis Indonesia
Nilai Tukar Perubahan
(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks
Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China9/19/2019 Rp 14,063 0.01 -0.17 0.06 0.05 0.00 -0.15 0.25
9/19/2019 0.316 0.163 0.255 0.238 0.060 0.2289/18/2019 Rp 14,065 0.24 -0.08 0.09 0.08 0.07 0.09 -0.30
9/17/2019 Rp 14,099 -0.42 -0.42 0.05 -0.18 -0.03 -0.35 0.36
9/16/2019 Rp 14,040 -0.53 0.00 -0.60 -0.19 -0.02 0.17 -0.36
9/13/2019 Rp 13,965 0.21 0.03 -0.03 0.01 -0.03 0.00 0.05
9/12/2019 Rp 13,994 0.47 0.32 0.37 0.44 -0.03 0.52 0.34
Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
2.33 -1.40
0.77 6.64 -0.16
-3.07 -1.92
1.57 -5.75
8.64 -7.21
-2.10 -33.35
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki
Afrika Selatan Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)
14,807
14,063
13000 13500 14000 14500 15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:
Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Hanoi Vietnam
Shanghai
China DJI US
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China9/19/2019 6244.5 -0.51 -0.20 -0.05 -0.71 1.71 0.46 0.13
9/19/2019 0.628 0.448 0.834 0.544 0.709 1.0929/18/2019 6276.6 0.64 -0.30 -0.21 -0.59 0.06 0.25 0.13
9/17/2019 6236.7 0.28 0.19 -0.81 0.06 0.02 -1.74 -0.52
9/16/2019 6219.4 -1.82 0.00 0.06 0.06 0.01 -0.02 0.00
9/13/2019 6334.8 -0.12 0.02 0.60 0.08 1.08 0.00 0.17
9/12/2019 6342.2 -0.62 -0.08 -0.29 -0.80 0.94 0.75 0.85
9/11/2019 6382.0 0.71 0.40 0.48 0.49 0.20 -0.41 0.28
9/10/2019 6336.7 0.17 -0.54 -0.38 -0.32 -0.87 -0.12 0.14
9/9/2019 6326.2 0.27 0.00 0.34 0.07 -0.07 0.84 0.00
Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)0.81 -5.58
5.96 5.02 3.10 -0.18
20.26 -1.83
1.93
10.14
16.37
IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80 85 90 95 100 105 110 115
Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19
IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)
5,931
6,244
5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan
9/19/2019 - - -7.6 - - - 190.0
-278.9 -16.0 -43.7 -208.7 13.6 -618.8 -528.39/18/2019 -24.1 -9.7 -4.0 -44.1 3.1 - 1.6
9/17/2019 -41.6 14.0 -4.1 -29.0 -7.8 -94.8 -97.9
9/16/2019 -39.7 - 2.5 35.0 -1.9 -110.8 -115.2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan
9/13/2019 -9.7 -13.2 2.7 -13.1 -1.2 -56.0 -
3896.1 -1787.0 218.1 -0.1 385.8 6587.3 3476.59/12/2019 -35.5 -12.0 -2.5 -35.0 -2.5 365.9 -
Afrika
Selatan Thailand Mexico India Korea
Selatan Indonesia Afrika
Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan
9/19/2019 - - - - 314.0
-380.5 -64.1 9152.2 -135.2 -292.6 52.6 4929.69/18/2019 25.2 -117.2 - - 256.5
9/17/2019 -48.0 -181.8 - -55.1 453.2
9/16/2019 -151.4 -46.0 - -298.6 868.8 Indonesia Afrika
Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan
9/13/2019 30.2 425.2 - -49.4 -
7593.7 -2396.5 43321.1 -115.7 -2340.9 4299.8 36792.89/12/2019 -5.3 53.0 - 13.5 -
1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow Keterangan Data Terakhir
Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
9/19/2019 9/19/2019 9/19/2019 9/19/2019 9/19/2019 9/18/2019 9/19/2019 9/19/2019 9/19/2019 9/19/2019 9/12/2019 9/18/2019 9/19/2019
Bond (Tahunan YTD) Indonesia
- 7.1 213.1 -120.8 230.5 343.2
Bond (Bulanan MTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode Equity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
-760 -1,085 -750 -460 -647 54
-106 -66 -224 609
-355 964
-237 118
3,740
-514 776
-20 -651
-2000 -1000 0 1000 2000 3000
Equity Flow Bulanan
4000-1,536 768
-1,145 -813
-311 633
1,007
-211 893
2,236
-501 1,174
2,010 1,766
-523 -708 2,766
1,729
-239
-2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500
Bond Flow Bulanan
3000Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
PEREKONOMIAN AS
94.25
98.31
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100
0.02
-0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40
0.50
US 10Y - 2Y Bond Yield
151.5
3.6
3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2
147 147 148 148 149 149 150 150 151 151 152 152
Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)
2.10
1.70
-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5
Feb-11 May-11 Aug-11 Nov-11 Feb-12 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-14 Aug-14 Nov-14 Feb-15 May-15 Aug-15 Nov-15 Feb-16 May-16 Aug-16 Nov-16 Feb-17 May-17 Aug-17 Nov-17 Feb-18 May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19
Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas
HARGA KOMODITAS
76.44
63.99
67.88
58.33
40 45 50 55 60 65 70 75 80 85
90 Oil Brent
Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,183
1500 1700 1900 2100 2300 2500
2700 CPO (MYR/MT)
2.939
2.626
2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5
5.0
Gas Alam (USD/MMBTu)
105.45
65.35
60 70 80 90 100 110 120
130
Batu Bara (USD/MT)
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
7.2
1.78
300 350 400 450 500 550 600 650
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T
-43.84 -34.67 -53.99
4.93 -42.47
-24.43 -61.49
-54.97
Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.21 1.78
1.74 1.50 1.52
3.41
4.75 3.10
Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
77.18 0
100 200 300 400 500 600
Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.48
5.05
4.50 5.00 5.50 6.00 6.50
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
7.003.49
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0
9.0
Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
2.9
-3.04 -8.4 -5
-4 -3 -2 -1 0 1 2
Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19
-12
-10 -8 -6 -4 -2 0 2 4
Thousands
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
111.5
126.4
Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19
100 105 110 115 120 125 130 135
Cadangan Devisa (miliar USD)
Feb-11 May-11 Aug-11 Nov-11 Feb-12 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-14 Aug-14 Nov-14 Feb-15 May-15 Aug-15 Nov-15 Feb-16 May-16 Aug-16 Nov-16 Feb-17 May-17 Aug-17 Nov-17 Feb-18 May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Nilai Ekspor Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)
0.09
Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19
-3 -2 -1 0 1 2 3 4
