ANALISIS PENGARUH TINGKAT INFLASI, SUKU BUNGA SBI dan KURS EURO TERHADAP VOLUME PERDAGANGAN SAHAM PERUSAHAAN Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi, Suku Bunga SBI Dan Kurs Euro Terhadap Volume Perdagangan Saham Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indones

(1)

i

ANALISIS PENGARUH TINGKAT INFLASI, SUKU BUNGA SBI dan KURS EURO TERHADAP VOLUME PERDAGANGAN SAHAM PERUSAHAAN

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA ( 2007-2011 )

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun Oleh :

WARSITO

B 100 100 154

PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

(2)

(3)

(4)

MOTTO

Karena sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu selesai (dari suatu urusan) kerjakanlah dengan sesungguh-sungguhnya (urusan) yang lain. Dan hanya

kepada Tuhan-Mu hendaknya kamu berharap.

(Q.S. Al Insyirah : 6-8)

“Sesungguhnya Allah tidak mengubah keadaan suatu kaum, sehingga mereka mengubah

keadaan yang ada pada diri mereka sendiri”.

(Q.S Ar-Ra’ad ayat 11)

Manusia yang berkualitas mampu untuk mengelola hidup secara baik dan bijak, memulai langkah dengan mengharapkan, tekun, sungguh-sungguh, berusaha maju, sabar, ulet dan luar

biasa.

(Andri Wongso)

Saya dilahirkan bukan sebagai orang yang secara instan menjadi hebat, akan tetapi saya dilahirkan untuk sebagai orang yang selalu belajar dan terus berjuang. Karena sebuah proses

yang berbelit-belit, rumit dan meneteskan airmatalah yang mamapu membawa kita kedalam kesuksesan, hebat dan luarbiasa.

(Penulis)

Orang yang hebat tidak dihasilkan melalui kemudahan, kesenangan, kenyamanan dan penuh kemanjaan. Mereka dibentuk melalui kesukaran, tantangan dan airmata. Karena dengan itu

akan melahirkan sesosok orang yang hebat.

(5)

v

PERSEMBAHAN

Setiap goresan tinta pada lembaran karya ini merupakan wujud dari Keagungan

dan Hidayah yang diberikan ALLAH SWT kepada umat-Nya dan kepatuhan

kepada junjunganku Nabi Muhammad SAW

Setiap detik waktu penyelesaian karya ini merupakan buah getaran doa Ibu,

Ayah yang selalu membasuh lelahku dengan kasih sayang…..kalian seperti

nafas bagiku

Tempatku berbagi rasaaaaa disetiap waktu, yang selalu menawarkan

kesemangatan dalam setiap kemuraman

Setiap pancaran semangat yang terlintas dalam imajiku atas tetesan

pengorbanan sahabat-sahabat dekatku terima kasih telah kalian jelmakan

mimpi-mimpiku kealam nyata ini

Dan semua keberhasilan akan karya ini merupakan wujud dari hasil usahaku

dan doaku untuk mengerti sebuah jati diri

(6)

ABSTRAKSI

Tujuan dari judul penelitianini adalah “Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi,

BI Rate dan Kurs Euro TerhadapVolume Perdagangan Saham Perusahaan yang

Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta (2007-2012)” iniadalah untuk mengetahui Tingkat Inflasi, BI Rate dan Kurs Euro TerhadapVolume Perdagangan Saham Perusahaan yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta.

Sampelyang digunakan dalampenelitian ini adalah BI Rate, Inflasi, Kurs

Euro, dan VolumeperdagangansamahdiBEJ. Data diperoleh dari laporan bulanan

Bank Indonesia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan analisis linear berganda dan Uji Asumsiklasik.

inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap volume perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia, BI Rate berpengaruh signifikan terhadap volume perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia, Kurs Euro tidak berpengaruh signifikan terhadap volume perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia.

Katakunci : Inflasi, BI Rate,Kurs Euro

(7)

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb

Alhamdulillah, puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul judul “ANALISIS PENGARUH

TINGKAT INFLASI, BI RATE dan KURS EURO TERHADAP VOLUME PERDAGANGAN SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK JAKARTA ( 2007-2011 )”

(8)

1. Bapak Dr. Triyono, SE., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.

2. Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, MSi selaku Ketua Jurusan Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Ibu Rini Kuswati, SE., M.Si selaku Pembimbing Akademik yang telah mengarahkan dan membimbing penulis selama ini.

4. Bapak Drs. Sujadi, MM selaku pembimbing skripsi yang senantiasa dengan penuh kesabaran telah memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis dari awal sampai terselesainya penulisan skripsi.

5. Segenap Dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen yang telah meluangkan ilmu kepada penulis, sehingga sangat bermanfaat bagi penulisan skripsi ini.

6. Segenap staf dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah memberikan banyak kemudahan dan bantuannya.

7. Semua pihak yang telah membantu dan yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu.

(9)

ix

jauh dari kesempurnaan ini dapat memberikan manfaat bagi diri penulis maupun pihak lain yang membutuhkan.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb

Surakarta, Desember 2014

Penulis

(10)

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PENGESAHAN ... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ... iii

HALAMAN MOTTO ... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ... v

ABSTRAKSI ... vi

KATA PENGANTAR ... vii

DAFTAR ISI ... ix

DAFTAR TABEL ... xiii

DAFTAR GAMBAR ... xiv

DAFTAR LAMPIRAN ... xv

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ... 1

B. Perumusan Masalah ... 6

C. Tujuan Penelitian ... 7

D. Manfaat Penelitian ... 7

(11)

xi

5. Paritas Tingkat Suku Bunga (Interest Rate Party/IRP) ... 15

C.Kurs Mata Uang ... 16

D. Populasi,Sumber Data, Tehnik Sampling dan Sampel ... 22

1. Populasi ... 22

2. Sumber Data ... 22

3. Tehnik Sampling ... 22

(12)

E. Jenis Data... 23

F. Definisi Operasional Variabel ... 23

G. Teknis Analisis Data ... 24

1. Uji Asumsi Klasik ... 24

2. Uji Normalitas ... 25

3. Uji Multikoliniearitas ... 25

4. Uji Heterokodastisitas ... 25

5. Uji Autokorelasi ... 26

H. Pengujian Hipotesis ... 26

1. Uji analisis regresi linear berganda ... 27

2. Uji-t Test ... 28

3. Goodness Of Fit ... 29

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A.Hasil Penelitian ... 32

1. Analisis Statistik Diskripstif ... 32

2. Pengujian Asumsi Klasik ... 34

1. Pengujian Regresi Linear Berganda ... 38

2. Uji t ... 41

(13)

xiii

a. Uji F ... 42 b. Koefisien Determinasi (R2) ... 43 C. Pembahasan ... 43 1. Pengaruh InflasiTerhadapVolumePerdaganganSaham... 44 2. Pengaruh BI Rate Terhadap Volume Perdagangan

Saham ... 46 3. . Pengaruh Kurs Euro Terhadap Volume Perdagangan

Saham ... 47 4. Pengaruh Inflasi, BI Rate dan Inflasi Terhadap

Volume Perdagangan Saham ... 48 BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan ... 51 B. Keterbatasan Penelitian ... 53 C. Saran ... 53 DAFTAR PUSTAKA

(14)

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1 Ringkasan tinjauan Penelitian Sebelumnya ... 17

Tabel IV.1 Statistik Diskriptif ... 31

Tabel IV.2 Hasil Pengujian Multikolinearitas ... 35

Tabel IV.3 Hasil Pengujian Autokorelasi ... 37

Tabel IV. 4 Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda ... 38

Tabel IV.6 Hasil Pengujian t Statistik ... 40

(15)

xv

DAFTAR GAMBAR

(16)

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Data penelitian inflasi, BI rate, Kurs Euro dan volume perdagangan saham.

Lampiran 2 Descriptives