ANALISIS RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN PADA PERUSAHAN BUMN YANG BERGERAK DI SEKTOR PERTAMBANGAN DAN PENGGALIAN TAHUN 2014-2018
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat Guna Mencapai Derajat Ahli Madya Diploma III Perpajakan Sekolah Vokasi
Universitas Sebelas Maret Surakarta
Oleh:
DWI NUR HANDAYANI NIM F3417022
PROGRAM STUDI DIPLOMA III PERPAJAKAN SEKOLAH VOKASI
UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
2020
i
ABSTRACT
ANALYSIS OF PROFITABILITY, LEVERAGE, AND INCOME TAX EXPENSE RATIO IN THE MINING AND EXCAVATIONS SECTOR, SOE
COMPANIES OF 2014-2018 DWI NUR HANDAYANI
F3417022
This research aims to analyze the performance of profitability, leverage, and income tax expense practice of SOE companies in the mining and excavation sector during 2014-2018. The company's profitability is measured by ROA, the leverage is measured by DAR and the income tax expense is measured by from the effective tax rate (ETR), the proportion of current tax expense and deferred tax expense on earning before income tax. The data used in this research is secondary data from annual report that available on the company's website. The analysis method used is a descriptive analysis. The results of this research show that the value of profitability ratio, leverage, and income tax expense in this minning and excavations sector companies fluctuated over 5 periods. This fluctuating performance caused by internal and external factors. Based on the cross tabulation results indicates that high profitability companies do not always have a high income tax expense. While companies that have high leverage tend to have low income tax expense.
Keywords: return on assets ratio, debt to assets ratio, current effective tax rate, effective tax rate, income tax expense.
ii
ABSTRAK
ANALISIS RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN PADA PERUSAHAN BUMN YANG BERGERAK DI SEKTOR PERTAMBANGAN DAN PENGGALIAN TAHUN 2014-2018
DWI NUR HANDAYANI F3417022
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja profitabilitas, leverage dan kecenderungan praktik beban pajak penghasilan pada perusahaan BUMN yang bergerak pada sektor pertambangan dan penggalian selama tahun 2014-2018.
Profitabilitas perusahaan diukur dengan ROA, leverage diukur dengan DAR dan beban pajak penghasilan dilihat dari effective tax rate (ETR) serta proporsi pajak kini dan pajak tangguhan terhadap laba sebelum pajak. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berupa laporan tahunan perusahaan terkait yang tersedia pada website perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah analisis deskriptif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa selama lima tahun nilai rasio profitabilitas, leverage, dan beban pajak penghasilan pada sektor pertambangan dan penggalian mengalami fluktuasi. Fluktuasi tersebut disebabkan oleh beberapa faktor baik internal maupun eksternal. Berdasarkan hasil tabulasi silang menunjukkan bahwa perusahaan yang mempunyai profitabilitas tinggi tidak selalu memiliki beban pajak penghasilan yang tinggi. Sedangkan perusahaan yang memiliki leverage tinggi cenderung memiliki beban pajak penghasilan yang rendah.
Kata kunci: profitabilitas, leverage, current effective tax rate, effective tax rate, dan beban pajak penghasilan
iii
HALAMAN PERSETUJUAN
Laporan Tugas Akhir dengan judul :
ANALISIS RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN PADA PERUSAHAN BUMN YANG BERGERAK DI SEKTOR PERTAMBANGAN DAN PENGGALIAN TAHUN 2014-2018
Surakarta,
Telah disetujui oleh Dosen Pembimbing
Isna Putri Rahmawati, SE., M.Sc., Ak NIK. 1989042220130201
iv
HALAMAN PENGESAHAN Laporan Tugas Akhir dengan judul :
ANALISIS RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN PADA PERUSAHAN BUMN YANG BERGERAK DI SEKTOR PERTAMBANGAN DAN PENGGALIAN TAHUN 2014-2018
Telah disahkan oleh Tim Penguji Tugas Akhir Program Studi Diploma III Perpajakan
Sekolah Vokasi Universitas Sebelas Maret Surakarta,
Tim Penguji Tugas Akhir
Juliati, S.E., M.A., Ak
NIK. 1980072020140401 Ketua Penguji
Trisninik Ratih Wulandari, S.E., M.Si., Ak
NIK. 1976040420140901 Sekretaris Penguji
Isna Putri Rahmawati, SE., M.Sc., Ak
NIK. 1989042220130201 Pembimbing
Mengetahui,
Surakarta, 18 Agustus 2020 Direktur Sekolah Vokasi Kepala Program Studi
Drs. Santoso Tri Hananto, M.,A.Cc.Ak Trisninik Ratih W., S.E.,M.Si.,Ak
NIP. 196909241994021001 NIP. 1976040420140901
v
MOTO DAN PERSEMBAHAN Jarak kemenangan hanya sebatas kening dan sajadah.
“Hatiku tenang karena mengetahui bahwa apa yang telah melewatkanku tidak akan pernah menjadi takdirku. Dan apa yang ditakdiran untukku tidak akan
pernah melewatkanku”
(Umar bin Khattab)
“Sertakan Allah dalam setiap keputusan yang kamu ambil. Sebab sehebat apapun rencanamu, keputusan tetap ada ditangan-Nya”
“Gapapa, semua ada waktunya dan akan sampai diwaktu yang tepat”
Karya ini dipersembahkan kepada : - Bapak dan Ibu tercinta
- Saudara, kakak dan adik tersayang
- Sahabat-sahabatku tersayang - Almamaterku
vi
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr.Wb
Puji syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan Rahmat dan Karunia-Nya sehingga Laporan Tugas Akhir dengan Judul Analisis Rasio Profitabilitas, Leverage, Dan Tax Avoidance Pada Perusahan Bumn Yang Bergerak Di Sektor Pertambangan Dan Penggalian Tahun 2014-2018 ini dapat diselesaiakan dengan baik.
Tugas akhir ini disusun untuk memenuhi Syarat-syarat Mencapai Gelar Ahli Madya pada Program Studi Diploma 3 Perpajakan Sekolah Vokasi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Dalam kesempatan ini penulis sampaikan ucapan terima kasih kepada pihak- pihak yang membantu penyusunan laporan tugas akhir ini:
1. Allah SWT yang senantiasa memberi petunjuk, rahmat serta hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan tugas akhir ini.
2. Bapak dan Ibu tercinta yang senatiasa mengiringi hidup penulis dengan doa, dukungan, keringat, serta motivasi mengenai pentingnya pendidikan akademik dan moral sebagai bekal hidup sehingga penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir ini.
3. Prof. Dr. Jamal Wiwoho, S.H., M.Hum. selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak selaku Direktur Sekolah Vokasi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
5. Ibu Trisninik Ratih Wulandari, SE. M.Si., Ak selaku Ketua Prodi D3 Perpajakan sekaligus Dosen Pembimbing Lapangan penulis dalam melaksanakan magang kerja.
6. Ibu Isna Putri Rahmawati, S.E., M.Sc., Ak selaku Dosen Pembimbing Tugas Akhir yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan tebaik selama penyusunan Tugas Akhir ini.
7. Bapak Sri Suranta, S.E., M.Si., Ak selaku Dosen Pembimbing Akademik.
vii
8. Bapak Tulus Setiawan, S.E., Ak., CIBA., CA., A-CPA selaku pimpinan Matran Mitra Persada yang telah memberikan izin dan kesempatan pada penulis untuk melakukan magang kerja. Serta seluruh karyawan Matran Mitra Persada yang telah memberikan arahan dan bantuan selama masa magang kerja.
9. Segenap dosen pengajar D3 Perpajakan kelas A yang telah mengajarkan banyak ilmu kepada penulis sehingga Laporan Tugas Akhir ini dapat terselesaikan dengan baik.
10. Kakak tersayang, Miftakhul Khoiriyah dan Ali Mahmudi serta keponakan tersayang Aqila yang secara langsung maupun tidak langsung selalu memberikan semangat dan dukungan kepada penulis.
11. Anastasia Devi Veramasari dan Hanindya Hilmy Nurhidayat selaku manusia- manusia yang secara tidak langsung telah mengajarkan banyak hal terutama dalam melihat sudut pandang lain kehidupan. Yang selalu memberikan semangat dengan cara yang berbeda dan dengan sabar mendengarkan keluh kesah serta menghadapi tingkah laku penulis. Serta puisi-puisi dan lagu-lagu yang telah diberikan.
12. Sahabat-sahabat penulis Ana, Hayu, Salma, Dyah, Annisa, dan Syafa yang telah membersamai selama hampir 3 tahun masa studi dan selalu ada untuk berbagi cerita suka, duka, dan keluh kesah sekaligus “partner in crime” masa kuliah.
13. Sahabat-sahabat SMA penulis: Anita, Asih, Dyah, Hanifah yang selalu menerima penulis dalam keadaan apapun. Dan Hasti yang tidak pernah bosan menjadi roommate selama hampir 3 tahun sekaligus teman berbagi sambatan.
“Partner in crime” pada masanya juga. Tak lupa pula Ade dan Mba Wiyul selaku partner kos sekaligus kawan SMA.
14. Miftah, Jidan, dan Luthfi selaku saudara sepupu penulis yang secara tidak langsung telah menghibur ditengah-tengah kepenatan penyusunan Tugas Akhir.
15. Niken, Tata, Iim, Alif, Anas, Elang, dan Kemenkoan Puskom BEM FEB UNS 2019 yang dengan sabar dan kuat telah membersamai serta saling menguatkan selama masa kepengurusan. Seluruh manusia Kementerian Adkesma BEM
viii
FEB 2018, PHT BEM FEB UNS 2019 berserta seluruh keluarga besar BEM FEB UNS yang telah memberikan banyak motivasi dan pengalaman.
16. Seluruh teman-teman D3 Perpajakan 2017 terutama kelas A yang telah menemani dan saling mendukung selama ini.
17. Seluruh pihak yang telah membantu namun tidak dapat penulis sebutkan satu persatu.
18. Terakhir, kepada diri sendiri atas segala usaha dan asa serta telah kuat bertahan sampai titik ini dan akan terus membersamai kedepannya.
Penulis menyadari sepenuhnya atas kekurangan dalam penulisan tugas akhir ini. Untuk itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun. Namun demikian, karya sederhana ini diharapkan dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan.
Wassalamualaikum wr.wb
Surakarta, Penulis
Dwi Nur Handayani
ix
DAFTAR ISI
ABSTRACT ... i
ABSTRAK ... ii
HALAMAN PERSETUJUAN ... iii
HALAMAN PENGESAHAN ... iv
MOTO DAN PERSEMBAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... vi
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... xi
DAFTAR GAMBAR ... xii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiii BAB I ... Error! Bookmark not defined.
A. Gambaran Umum Perusahaan ... Error! Bookmark not defined.
1. PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero)Error! Bookmark not defined.
2. PT Aneka Tambang Tbk ... Error! Bookmark not defined.
3. PT Bukit Asam Tbk ... Error! Bookmark not defined.
4. PT Timah Tbk ... Error! Bookmark not defined.
5. PT Pertamina (Persero) ... Error! Bookmark not defined.
B. Latar Belakang Masalah ... Error! Bookmark not defined.
C. Rumusan Masalah ... Error! Bookmark not defined.
D. Tujuan Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
E. Manfaat Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
BAB II ... Error! Bookmark not defined.
TINJAUAN PUSTAKA ... Error! Bookmark not defined.
A. Pengertian dan Jenis-Jenis Badan Usaha Milik NegaraError! Bookmark not defined.
B. Perencanaan Pajak dan Penghindaran pajak ... Error! Bookmark not defined.
x
1. Tujuan Perencanaan Pajak ... Error! Bookmark not defined.
2. Jenis Perencanaan Pajak Yang Dapat DilakukanError! Bookmark not defined.
3. Beban Pajak Penghasilan ... Error! Bookmark not defined.
C. Analisis Laporan Keuangan ... Error! Bookmark not defined.
1. Metode Analisis Laporan Keuangan ... Error! Bookmark not defined.
2. Jenis- Jenis Rasio Keuangan ... Error! Bookmark not defined.
BAB III ... Error! Bookmark not defined.
A. Pembahasan Masalah ... Error! Bookmark not defined.
1. Analisis Rasio Profitabilitas (ROA) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2018Error! Bookmark not defined.
2. Analisis Leverage (DAR) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2018Error! Bookmark not defined.
3. Analisis Beban Pajak Penghasilan, Current Effective Tax Rate (CETR), dan Effective Tax Rate (ETR) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2018Error! Bookmark not defined.
4. Analisis Tabulasi Silang Rasio Profitabilitas (ROA) dan ETR Pada Perusahaan BUMN Yang Bergerak Di Sektor Pertambangan Dan Penggalian Selama Tahun 2014-2018 ... Error! Bookmark not defined.
5. Analisis Tabulasi Silang Debt to Assets Rasio (DAR) dan ETR Pada Perusahaan BUMN Yang Bergerak Di Sektor Pertambangan Dan Penggalian Selama Tahun 2014-2018 ... Error! Bookmark not defined.
B. Temuan ... Error! Bookmark not defined.
BAB IV ... Error! Bookmark not defined.
PENUTUP ... Error! Bookmark not defined.
A. Kesimpulan ... Error! Bookmark not defined.
B. Saran ... Error! Bookmark not defined.
DAFTAR PUSTAKA ... Error! Bookmark not defined.
xi
DAFTAR TABEL
TABEL Halaman
3.1 Perhitungan Rasio Return On Assets (ROA) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2016 ... 33 3.2 Perhitungan Rasio Return On Assets (ROA) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2017 – 2018 ... 33 3.3 Perhitungan Debt to Assets Ratio (DAR) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2016 ... 40 3.4 Perhitungan Debt to Assets Ratio (DAR) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2017 – 2018 ... 40 3.5 Komponen Beban Pajak Penghasilan Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2016 ... 46 3.6 Komponen Beban Pajak Penghasilan Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2017 – 2018 ... 46 3.7 Hasil Perhitungan CETR, DTR, dan ETR Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2016 ... 49 3.8 Hasil Perhitungan CETR, DTR, dan ETR Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2017 – 2018 ... 49 3.9 Tabulasi Silang ROA dan ETR Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2018 ... 55 3.10 Tabulasi Silang DAR dan ETR Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2018 ... 59
xii
DAFTAR GAMBAR
TABEL Halaman
3.1 Grafik Rasio Return On Assets (ROA) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2018 ... 34 3.2 Grafik Debt to Assets Ratio (DAR) Perusahaan BUMN yang Bergerak Di Sektor Pertambangan dan Penggalian Tahun 2014 – 2018 ... 41
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Tabel Perhitungan Current Effective Tax Rate (CETR) Pada Perusahaan Bumn Sektor Pertambangan Dan Penggalian Tahun 2014-2018
Lampiran 2. Tabel Perhitungan Effective Tax Rate (ETR) Pada Perusahaan Bumn Sektor Pertambangan Dan Penggalian Tahun 2014-2018
Lampiran 3. Tabel Perhitungan Deffered Tax Rate (ETR) Pada Perusahaan Bumn Sektor Pertambangan Dan Penggalian Tahun 2014-2018
Lampiran 4. Surat Permohonan Izin Magang
Lampiran 5. Daftar Hadir Magang Kerja di Matran Mitra Persada Consulting Lampiran 6. Lembar Monitoring Dosen Pembimbing Magang Kerja
Lampiran 7. Lembar Kegiatan Magang Kerja di Matran Mitra Persada Consulting Lampiran 8. Lembar Penilaian Magang Kerja di Matran Mitra Persada Consulting
